Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
Ratios d’évaluation actuels
Chevron Corp., les ratios d’évaluation actuels
| Chevron Corp. | ConocoPhillips | Exxon Mobil Corp. | Pétrole, gaz et combustibles consommables | Énergie | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||
| Cours actuel de l’action (P) | $205.21 | |||||||
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 1,995,385,539 | |||||||
| Taux de croissance (g) | 4.56% | |||||||
| Bénéfice par action (EPS) | $6.16 | |||||||
| BPA attendu pour l’année prochaine | $6.44 | |||||||
| Résultat d’exploitation par action | $10.66 | |||||||
| Chiffre d’affaires par action | $92.43 | |||||||
| Valeur comptable par action (BVPS) | $93.44 | |||||||
| Ratios d’évaluation | ||||||||
| Ratio cours/bénéfice net (P/E) | 33.29 | 19.46 | 23.28 | 25.16 | 24.95 | |||
| Ratio cours/bénéfice prévu pour l’année prochaine | 31.84 | 17.35 | 21.48 | 23.41 | 23.17 | |||
| Ratio cours-bénéfices-croissance (PEG) | 7.30 | 1.60 | 2.78 | 3.36 | 3.26 | |||
| Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) | 19.25 | 11.48 | 15.88 | 16.04 | 16.08 | |||
| Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) | 2.22 | 2.64 | 2.07 | 2.18 | 2.17 | |||
| Rapport cours/valeur comptable (P/BV) | 2.20 | 2.41 | 2.59 | 2.42 | 2.44 | |||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31).
Si le ratio de valorisation de l’entreprise est inférieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, les actions de l’entreprise sont relativement sous-évaluées.
Sinon, si le ratio de valorisation de l’entreprise est supérieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, l’action de l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
Chevron Corp., les ratios d’évaluation historiques
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des ratios financiers révèle des tendances notables sur la période considérée. Le ratio cours/bénéfice net (P/E) a connu une fluctuation significative. Après une diminution marquée de 2021 à 2022, il a augmenté progressivement jusqu'en 2024, avant de connaître une forte hausse en 2025. Cette évolution suggère une variation de la perception du marché concernant la rentabilité future.
Le ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) suit une trajectoire similaire à celle du P/E, avec une baisse initiale suivie d'une remontée. L'augmentation la plus prononcée est observée en 2025, ce qui pourrait indiquer une amélioration de la performance opérationnelle perçue par les investisseurs.
Le ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) a montré une relative stabilité entre 2021 et 2024, avec une légère augmentation en 2021 puis une légère diminution en 2022. Une augmentation plus significative est cependant constatée en 2025, suggérant une valorisation accrue par rapport au chiffre d'affaires.
Le rapport cours/valeur comptable (P/BV) a présenté une stabilité relative sur l'ensemble de la période, avec des fluctuations mineures. Une légère augmentation est observée en 2025, indiquant une valorisation légèrement plus élevée par rapport à la valeur comptable des actifs nets.
- Ratio cours/bénéfice net (P/E)
- Diminution significative en 2022, puis augmentation progressive jusqu'en 2024, suivie d'une forte hausse en 2025.
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
- Baisse en 2022, puis remontée progressive avec une forte augmentation en 2025.
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
- Stabilité relative entre 2021 et 2024, puis augmentation notable en 2025.
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
- Stabilité relative sur l'ensemble de la période, avec une légère augmentation en 2025.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
Chevron Corp., P/Ecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 1,995,385,539 | 1,760,598,537 | 1,857,269,160 | 1,906,674,044 | 1,947,553,346 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Chevron Corporation (en millions) | 12,299) | 17,661) | 21,369) | 35,465) | 15,625) | |
| Bénéfice par action (EPS)2 | 6.16 | 10.03 | 11.51 | 18.60 | 8.02 | |
| Cours de l’action1, 3 | 185.34 | 156.92 | 154.45 | 161.93 | 134.85 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/E4 | 30.07 | 15.64 | 13.42 | 8.71 | 16.81 | |
| Repères | ||||||
| P/EConcurrents5 | ||||||
| ConocoPhillips | 16.65 | 13.41 | 11.92 | 7.07 | 14.66 | |
| Exxon Mobil Corp. | 21.77 | 14.21 | 11.49 | 8.01 | 14.11 | |
| P/Esecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 23.01 | 14.51 | 12.17 | 8.08 | 15.11 | |
| P/Eindustrie | ||||||
| Énergie | 22.93 | 14.41 | 12.48 | 8.54 | 15.67 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2025 calcul
EPS = Bénéfice net attribuable à Chevron Corporation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 12,299,000,000 ÷ 1,995,385,539 = 6.16
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Chevron Corp.
4 2025 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= 185.34 ÷ 6.16 = 30.07
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une augmentation notable entre 2021 et 2022, passant de 134.85 US$ à 161.93 US$. Cependant, il a ensuite diminué en 2023 pour atteindre 154.45 US$, avant de remonter légèrement en 2024 à 156.92 US$. Une nouvelle augmentation plus marquée est observée en 2025, avec une valeur de 185.34 US$.
Le bénéfice par action (EPS) a connu une forte croissance entre 2021 et 2022, passant de 8.02 US$ à 18.6 US$. Cette croissance s'est inversée en 2023, avec une diminution à 11.51 US$. La tendance à la baisse s'est poursuivie en 2024 (10.03 US$) et en 2025 (6.16 US$).
- Ratio P/E
- Le ratio P/E a présenté une évolution inversement proportionnelle à celle du bénéfice par action. Il a diminué de manière significative entre 2021 et 2022, passant de 16.81 à 8.71. Il a ensuite augmenté en 2023 (13.42) et en 2024 (15.64), pour atteindre un pic de 30.07 en 2025. Cette augmentation du ratio P/E en 2025, combinée à la diminution du bénéfice par action, suggère que les investisseurs sont prêts à payer une prime plus élevée pour chaque dollar de bénéfice.
En résumé, la période observée est caractérisée par une volatilité du cours de l’action et une forte fluctuation du bénéfice par action. Le ratio P/E reflète ces variations, indiquant une perception changeante de la valeur de l'entreprise par le marché.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
Chevron Corp., P/OPcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 1,995,385,539 | 1,760,598,537 | 1,857,269,160 | 1,906,674,044 | 1,947,553,346 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Résultat d’exploitation (en millions) | 21,273) | 28,295) | 30,265) | 50,485) | 23,039) | |
| Résultat d’exploitation par action2 | 10.66 | 16.07 | 16.30 | 26.48 | 11.83 | |
| Cours de l’action1, 3 | 185.34 | 156.92 | 154.45 | 161.93 | 134.85 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/OP4 | 17.38 | 9.76 | 9.48 | 6.12 | 11.40 | |
| Repères | ||||||
| P/OPConcurrents5 | ||||||
| ConocoPhillips | 9.82 | 8.50 | 7.61 | 4.57 | 8.66 | |
| Exxon Mobil Corp. | 14.85 | 9.57 | 7.62 | 5.65 | 9.86 | |
| P/OPsecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 14.67 | 9.46 | 8.17 | 5.60 | 10.13 | |
| P/OPindustrie | ||||||
| Énergie | 14.78 | 9.50 | 8.44 | 5.95 | 10.52 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2025 calcul
Résultat d’exploitation par action = Résultat d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 21,273,000,000 ÷ 1,995,385,539 = 10.66
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Chevron Corp.
4 2025 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= 185.34 ÷ 10.66 = 17.38
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une augmentation notable entre 2021 et 2022, passant de 134.85 US$ à 161.93 US$. Cependant, une légère diminution a été observée en 2023, avec une valeur de 154.45 US$. Une stabilisation relative a eu lieu en 2024, à 156.92 US$, suivie d'une forte progression en 2025, atteignant 185.34 US$.
Le résultat d’exploitation par action a affiché une croissance substantielle entre 2021 et 2022, augmentant de 11.83 US$ à 26.48 US$. En 2023, ce résultat a diminué de manière significative, s'établissant à 16.3 US$. Une légère baisse a été constatée en 2024, à 16.07 US$, avant une nouvelle diminution en 2025, avec une valeur de 10.66 US$.
- P/OP
- Le ratio P/OP a présenté une évolution inversement proportionnelle au résultat d’exploitation par action. Il a diminué de 11.4 en 2021 à 6.12 en 2022, puis a augmenté à 9.48 en 2023 et 9.76 en 2024. En 2025, ce ratio a connu une augmentation marquée, atteignant 17.38. Cette évolution suggère une valorisation accrue de l'entreprise par rapport à son résultat d'exploitation en fin de période.
En résumé, la période analysée est caractérisée par une volatilité du résultat d’exploitation par action, tandis que le cours de l’action a globalement augmenté, avec une accélération en 2025. Le ratio P/OP reflète cette dynamique, augmentant en corrélation avec la baisse du résultat d’exploitation par action et la hausse du cours de l’action.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
Chevron Corp., P/Scalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 1,995,385,539 | 1,760,598,537 | 1,857,269,160 | 1,906,674,044 | 1,947,553,346 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation (en millions) | 184,432) | 193,414) | 196,913) | 235,717) | 155,606) | |
| Chiffre d’affaires par action2 | 92.43 | 109.86 | 106.02 | 123.63 | 79.90 | |
| Cours de l’action1, 3 | 185.34 | 156.92 | 154.45 | 161.93 | 134.85 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/S4 | 2.01 | 1.43 | 1.46 | 1.31 | 1.69 | |
| Repères | ||||||
| P/SConcurrents5 | ||||||
| ConocoPhillips | 2.26 | 2.26 | 2.33 | 1.68 | 2.58 | |
| Exxon Mobil Corp. | 1.94 | 1.41 | 1.24 | 1.12 | 1.17 | |
| P/Ssecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 1.99 | 1.50 | 1.41 | 1.24 | 1.48 | |
| P/Sindustrie | ||||||
| Énergie | 2.00 | 1.50 | 1.46 | 1.31 | 1.52 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2025 calcul
Chiffre d’affaires par action = Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 184,432,000,000 ÷ 1,995,385,539 = 92.43
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Chevron Corp.
4 2025 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= 185.34 ÷ 92.43 = 2.01
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une augmentation significative entre 2021 et 2022, passant de 134.85 US$ à 161.93 US$. Cependant, une légère diminution a été observée en 2023, avec une valeur de 154.45 US$. Cette tendance s'est stabilisée en 2024 à 156.92 US$, avant de repartir à la hausse en 2025, atteignant 185.34 US$.
Le chiffre d’affaires par action a suivi une trajectoire similaire. Il a augmenté de manière substantielle entre 2021 et 2022, passant de 79.9 US$ à 123.63 US$. Une baisse a ensuite été enregistrée en 2023, avec une valeur de 106.02 US$. Le chiffre d’affaires par action a connu une légère reprise en 2024, atteignant 109.86 US$, mais a diminué en 2025 pour s’établir à 92.43 US$.
Le ratio P/S (Price-to-Sales) a présenté une évolution plus modérée. Il a diminué de 1.69 en 2021 à 1.31 en 2022. Une légère augmentation a été observée en 2023, avec une valeur de 1.46, suivie d'une stabilisation en 2024 à 1.43. En 2025, le ratio P/S a augmenté de manière significative, atteignant 2.01.
- Tendances générales
- Le cours de l’action et le chiffre d’affaires par action ont connu une croissance initiale suivie d’une période de fluctuation, avant de repartir à la hausse en fin de période. Le ratio P/S a montré une augmentation notable en 2025, suggérant une valorisation accrue par rapport aux ventes.
- Observations spécifiques
- La diminution du chiffre d’affaires par action en 2023 et 2025 pourrait nécessiter une analyse plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents. L'augmentation du ratio P/S en 2025 pourrait indiquer une anticipation positive des investisseurs concernant les perspectives futures de l'entreprise.
- Points d'attention
- Il est important de noter que l'évolution du ratio P/S doit être interprétée en conjonction avec les autres indicateurs financiers et les conditions du marché.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
Chevron Corp., P/BVcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 1,995,385,539 | 1,760,598,537 | 1,857,269,160 | 1,906,674,044 | 1,947,553,346 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Total des capitaux propres de Chevron Corporation (en millions) | 186,450) | 152,318) | 160,957) | 159,282) | 139,067) | |
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | 93.44 | 86.51 | 86.66 | 83.54 | 71.41 | |
| Cours de l’action1, 3 | 185.34 | 156.92 | 154.45 | 161.93 | 134.85 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/BV4 | 1.98 | 1.81 | 1.78 | 1.94 | 1.89 | |
| Repères | ||||||
| P/BVConcurrents5 | ||||||
| ConocoPhillips | 2.06 | 1.91 | 2.65 | 2.75 | 2.61 | |
| Exxon Mobil Corp. | 2.42 | 1.81 | 2.02 | 2.29 | 1.93 | |
| P/BVsecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 2.22 | 1.83 | 2.00 | 2.21 | 2.00 | |
| P/BVindustrie | ||||||
| Énergie | 2.24 | 1.87 | 2.08 | 2.30 | 2.07 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2025 calcul
BVPS = Total des capitaux propres de Chevron Corporation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 186,450,000,000 ÷ 1,995,385,539 = 93.44
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Chevron Corp.
4 2025 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= 185.34 ÷ 93.44 = 1.98
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une augmentation significative entre 2021 et 2022, passant de 134.85 US$ à 161.93 US$. Cependant, une légère diminution a été observée en 2023, avec une valeur de 154.45 US$. Cette tendance s'est stabilisée en 2024 à 156.92 US$, avant de repartir à la hausse en 2025, atteignant 185.34 US$.
La valeur comptable par action (BVPS) a également affiché une progression constante entre 2021 et 2023, passant de 71.41 US$ à 86.66 US$. En 2024, une légère stagnation a été constatée, avec une valeur de 86.51 US$. La croissance a repris en 2025, atteignant 93.44 US$.
- P/BV
- Le ratio cours/valeur comptable (P/BV) a fluctué sur la période. Il est passé de 1.89 en 2021 à 1.94 en 2022, puis a diminué à 1.78 en 2023. Une légère augmentation a été observée en 2024, avec une valeur de 1.81, suivie d'une nouvelle hausse en 2025, atteignant 1.98. Cette évolution suggère une variation de la perception du marché concernant la valorisation des actifs par rapport à la valeur comptable de l'entreprise.
En résumé, les données indiquent une volatilité du cours de l’action, une croissance soutenue de la valeur comptable par action, et des fluctuations du ratio P/BV. L'année 2025 se distingue par une accélération de la croissance du cours de l’action et de la valeur comptable par action, ainsi qu'une augmentation du ratio P/BV.