Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
Ratios d’évaluation actuels
Chevron Corp., les ratios d’évaluation actuels
| Chevron Corp. | ConocoPhillips | Exxon Mobil Corp. | Pétrole, gaz et combustibles consommables | Énergie | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||
| Cours actuel de l’action (P) | $156.55 | |||||||
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 1,727,990,376 | |||||||
| Taux de croissance (g) | 6.09% | |||||||
| Bénéfice par action (EPS) | $10.22 | |||||||
| BPA attendu pour l’année prochaine | $10.84 | |||||||
| Résultat d’exploitation par action | $16.37 | |||||||
| Chiffre d’affaires par action | $111.93 | |||||||
| Valeur comptable par action (BVPS) | $88.15 | |||||||
| Ratios d’évaluation | ||||||||
| Ratio cours/bénéfice net (P/E) | 15.32 | 12.88 | 13.48 | 13.92 | 13.65 | |||
| Ratio cours/bénéfice prévu pour l’année prochaine | 14.44 | 11.88 | 12.82 | 13.23 | 13.00 | |||
| Ratio cours-bénéfices-croissance (PEG) | 2.52 | 1.53 | 2.61 | 2.65 | 2.73 | |||
| Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) | 9.56 | 8.16 | 9.08 | 9.08 | 9.00 | |||
| Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) | 1.40 | 2.17 | 1.34 | 1.44 | 1.42 | |||
| Rapport cours/valeur comptable (P/BV) | 1.78 | 1.84 | 1.72 | 1.75 | 1.77 | |||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31).
Si le ratio de valorisation de l’entreprise est inférieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, les actions de l’entreprise sont relativement sous-évaluées.
Sinon, si le ratio de valorisation de l’entreprise est supérieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, l’action de l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
Chevron Corp., les ratios d’évaluation historiques
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Ratio cours/bénéfice net (P/E)
- En 2021, le ratio P/E a diminué de manière significative par rapport à 2020, passant de valeurs inexistantes à 16,81, ce qui indique une augmentation du prix du marché par rapport au bénéfice net. En 2022, ce ratio a chuté à 8,71, suggérant une valorisation plus modérée ou une amélioration des bénéfices. La tendance se résume par une hausse en 2023 à 13,42, suivie d'une légère augmentation en 2024 à 15,64, ce qui peut refléter une nouvelle croissance du cours ou une baisse relative des bénéfices.
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
- Ce ratio a connu une baisse notable, passant de 11,4 en 2021 à 6,12 en 2022, indiquant une réduction du prix du marché par rapport au résultat d’exploitation. La reprise est observée en 2023 à 9,48, avec une légère augmentation en 2024 à 9,76, ce qui pourrait refléter une stabilisation ou une amélioration des flux opérationnels.
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
- Ce ratio s’est progressivement réduit depuis 2020, passant de 2,09 à 1,69 et ensuite à 1,31 en 2022. Une légère hausse est observée en 2023 à 1,46, puis une stabilité relative en 2024 à 1,43. La tendance indique une valorisation du marché par rapport au chiffre d’affaires qui diminue, sauf en 2023 où une reprise faible est perceptible.
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
- Ce ratio a augmenté en 2021 à 1,89 puis en 2022 à 1,94, montrant un marché valorisant plus fortement la société par rapport à sa valeur comptable. En 2023, une légère baisse à 1,78 est constatée, puis une reprise de la tendance en 2024 à 1,81, indiquant une stabilité relative dans la valorisation versus la valeur comptable.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
Chevron Corp., P/Ecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 1,760,598,537 | 1,857,269,160 | 1,906,674,044 | 1,947,553,346 | 1,926,376,764 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à Chevron Corporation (en millions) | 17,661) | 21,369) | 35,465) | 15,625) | (5,543) | |
| Bénéfice par action (EPS)2 | 10.03 | 11.51 | 18.60 | 8.02 | -2.88 | |
| Cours de l’action1, 3 | 156.92 | 154.45 | 161.93 | 134.85 | 102.35 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/E4 | 15.64 | 13.42 | 8.71 | 16.81 | — | |
| Repères | ||||||
| P/EConcurrents5 | ||||||
| ConocoPhillips | 13.41 | 11.92 | 7.07 | 14.66 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 14.21 | 11.49 | 8.01 | 14.11 | — | |
| P/Esecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 14.51 | 12.17 | 8.08 | 15.11 | — | |
| P/Eindustrie | ||||||
| Énergie | 14.41 | 12.48 | 8.54 | 15.67 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2024 calcul
EPS = Bénéfice net (perte nette) attribuable à Chevron Corporation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 17,661,000,000 ÷ 1,760,598,537 = 10.03
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Chevron Corp.
4 2024 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= 156.92 ÷ 10.03 = 15.64
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l'action
- Le cours de l'action a connu une hausse significative entre 2020 et 2022, passant de 102,35 USD à 161,93 USD. Cependant, une légère baisse est observée en 2023, avec une valeur de 154,45 USD, avant de repartir à la hausse en 2024, atteignant 156,92 USD. Cette tendance indique une croissance globale du prix de l'action sur la période considérée, malgré quelques fluctuations à court terme.
- Évolution du bénéfice par action (EPS)
- Le bénéfice par action a fortement augmenté entre 2020 et 2022, passant d'une valeur négative de -2,88 USD à 18,6 USD, ce qui traduit une amélioration notable de la rentabilité. En 2023, une baisse est constatée avec un EPS de 11,51 USD, mais celui-ci demeure supérieur au point de départ de 2020. En 2024, l'EPS continue à diminuer légèrement pour s'établir à 10,03 USD, bien qu'il reste à un niveau élevé par rapport à 2020.
- Évolution du ratio P/E
- Le ratio cours/bénéfice a évolué dans une fourchette comprise entre 8,71 en 2022 et 16,81 en 2021. La baisse du ratio en 2022 correspond probablement à une augmentation du bénéfice par action, qui a accru la valeur du ratio malgré la hausse du cours de l'action. En 2023, le ratio remonte à 13,42, puis continue d'augmenter en 2024 pour atteindre 15,64. Cette progression indique une appréciation relative du marché par rapport aux bénéfices, bien que le ratio reste dans une fourchette intermédiaire.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
Chevron Corp., P/OPcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 1,760,598,537 | 1,857,269,160 | 1,906,674,044 | 1,947,553,346 | 1,926,376,764 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Bénéfice (perte) d’exploitation (en millions) | 28,295) | 30,265) | 50,485) | 23,039) | (5,876) | |
| Résultat d’exploitation par action2 | 16.07 | 16.30 | 26.48 | 11.83 | -3.05 | |
| Cours de l’action1, 3 | 156.92 | 154.45 | 161.93 | 134.85 | 102.35 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/OP4 | 9.76 | 9.48 | 6.12 | 11.40 | — | |
| Repères | ||||||
| P/OPConcurrents5 | ||||||
| ConocoPhillips | 8.50 | 7.61 | 4.57 | 8.66 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 9.57 | 7.62 | 5.65 | 9.86 | — | |
| P/OPsecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 9.46 | 8.17 | 5.60 | 10.13 | — | |
| P/OPindustrie | ||||||
| Énergie | 9.50 | 8.44 | 5.95 | 10.52 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2024 calcul
Résultat d’exploitation par action = Bénéfice (perte) d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 28,295,000,000 ÷ 1,760,598,537 = 16.07
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Chevron Corp.
4 2024 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= 156.92 ÷ 16.07 = 9.76
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une progression significative entre 2020 et 2022, passant de 102,35 US$ à 161,93 US$, témoignant d’une amélioration de la perception du marché. Cependant, en 2023, une légère baisse est observée, avec le prix chutant à 154,45 US$, avant de légèrement rebondir en 2024 à 156,92 US$, retrouvant un niveau comparable à celui de 2022.
- Résultat d’exploitation par action
- Le résultat d’exploitation par action s’est amélioré de manière substantielle entre 2020 et 2022, passant de -3,05 US$ à 26,48 US$, indiquant une forte progression de la rentabilité opérationnelle. En 2023, une baisse est constatée, avec un résultat de 16,3 US$, mais cela reste supérieur aux valeurs de 2020. En 2024, la valeur se stabilise autour de 16,07 US$, suggérant une certaine stabilité mais à un niveau inférieur à celui de 2022.
- P/OP (Ratio financier)
- Ce ratio, indicateur de la valorisation relative par rapport au résultat d’exploitation, fluctue au cours des années. Il diminue fortement de 11,4 en 2021 à 6,12 en 2022, ce qui peut refléter une valorisation accrue ou une meilleure rentabilité par rapport au prix de l’action cette année-là. En 2023, il remonte à 9,48, puis à 9,76 en 2024, témoignant d’une relative stabilisation de la perception du marché quant à la rentabilité opérationnelle par rapport au prix de l’action.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
Chevron Corp., P/Scalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 1,760,598,537 | 1,857,269,160 | 1,906,674,044 | 1,947,553,346 | 1,926,376,764 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation (en millions) | 193,414) | 196,913) | 235,717) | 155,606) | 94,471) | |
| Chiffre d’affaires par action2 | 109.86 | 106.02 | 123.63 | 79.90 | 49.04 | |
| Cours de l’action1, 3 | 156.92 | 154.45 | 161.93 | 134.85 | 102.35 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/S4 | 1.43 | 1.46 | 1.31 | 1.69 | 2.09 | |
| Repères | ||||||
| P/SConcurrents5 | ||||||
| ConocoPhillips | 2.26 | 2.33 | 1.68 | 2.58 | 3.52 | |
| Exxon Mobil Corp. | 1.41 | 1.24 | 1.12 | 1.17 | 1.34 | |
| P/Ssecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 1.50 | 1.41 | 1.24 | 1.48 | 1.72 | |
| P/Sindustrie | ||||||
| Énergie | 1.50 | 1.46 | 1.31 | 1.52 | 1.69 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2024 calcul
Chiffre d’affaires par action = Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 193,414,000,000 ÷ 1,760,598,537 = 109.86
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Chevron Corp.
4 2024 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= 156.92 ÷ 109.86 = 1.43
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l'action
- Le cours de l'action a connu une augmentation significative entre 2020 et 2022, passant de 102,35 US$ à 161,93 US$, ce qui indique une appréciation notable de la valeur de l'entreprise. Cependant, en 2023, une légère baisse est observée, avec le cours qui se stabilise autour de 154,45 US$, avant d'augmenter légèrement en 2024 pour atteindre 156,92 US$.
- Chiffre d'affaires par action
- Le chiffre d'affaires par action a connu une croissance continue sur la période, passant de 49,04 US$ en 2020 à 123,63 US$ en 2022, ce qui témoigne d'une amélioration substantielle de la performance commerciale. En 2023, une baisse est observée, avec une valeur de 106,02 US$, mais il affiche une légère reprise en 2024 pour atteindre 109,86 US$, se maintenant ainsi à un niveau élevé comparé à 2020.
- Ratio P/S (prix/ventes)
- Le ratio P/S a suivi une tendance à la baisse entre 2020 et 2022, passant de 2,09 à 1,31, indiquant une valorisation plus modérée de l'entreprise par rapport à ses ventes. En 2023, le ratio rebondit légèrement à 1,46 avant de revenir à 1,43 en 2024, ce qui peut refléter une stabilisation dans la perception de la valorisation par rapport aux revenus.
- Résumé général
- Les données montrent une croissance substantielle du cours de l'action et du chiffre d'affaires par action jusqu'en 2022, soutenue par une tendance à la valorisation relative plus faible selon le ratio P/S. La période suivante, 2023-2024, est caractérisée par une stabilisation ou une légère correction des indicateurs, ce qui pourrait indiquer une phase de maturation ou de consolidation des performances financières et de la valorisation de l'entreprise. Aucun signe de dégradation majeure n'est perceptible dans ces indicateurs, mais une attention particulière pourrait être portée à l'évolution de ces ratios pour anticiper toute variation significative dans la perception du marché.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
Chevron Corp., P/BVcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 1,760,598,537 | 1,857,269,160 | 1,906,674,044 | 1,947,553,346 | 1,926,376,764 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Total des capitaux propres de Chevron Corporation (en millions) | 152,318) | 160,957) | 159,282) | 139,067) | 131,688) | |
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | 86.51 | 86.66 | 83.54 | 71.41 | 68.36 | |
| Cours de l’action1, 3 | 156.92 | 154.45 | 161.93 | 134.85 | 102.35 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/BV4 | 1.81 | 1.78 | 1.94 | 1.89 | 1.50 | |
| Repères | ||||||
| P/BVConcurrents5 | ||||||
| ConocoPhillips | 1.91 | 2.65 | 2.75 | 2.61 | 2.22 | |
| Exxon Mobil Corp. | 1.81 | 2.02 | 2.29 | 1.93 | 1.53 | |
| P/BVsecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 1.83 | 2.00 | 2.21 | 2.00 | 1.58 | |
| P/BVindustrie | ||||||
| Énergie | 1.87 | 2.08 | 2.30 | 2.07 | 1.61 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2024 calcul
BVPS = Total des capitaux propres de Chevron Corporation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 152,318,000,000 ÷ 1,760,598,537 = 86.51
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Chevron Corp.
4 2024 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= 156.92 ÷ 86.51 = 1.81
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une tendance haussière significative entre 2020 et 2022, passant de 102,35 US$ à 161,93 US$. Après une légère baisse en 2023 à 154,45 US$, il a retrouvé une valeur proche de ses sommets en 2024 à 156,92 US$, témoignant d'une certaine stabilité récente.
- Valeur comptable par action (BVPS)
- La valeur comptable par action a régulièrement augmenté sur la période, passant de 68,36 US$ en 2020 à 83,54 US$ en 2022. Elle a ensuite continué de croître légèrement en 2023, atteignant 86,66 US$, avec une stabilité en 2024 à 86,51 US$, indiquant une augmentation globale du patrimoine net par action tout au long de la période.
- Ratios P/BV (Prix sur valeur comptable)
- Le ratio P/BV a connu une hausse notable, passant de 1,5 en 2020 à 1,94 en 2022. Il a ensuite légèrement diminué en 2023 à 1,78, avant de remonter à 1,81 en 2024. Ces fluctuations suggèrent une augmentation de la valorisation du marché par rapport à la valeur comptable, avec une légère correction en 2023 observée avant une reprise en 2024.