Structure du bilan : passif et capitaux propres
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- Bilan : passif et capitaux propres
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- Rapport prix/FCFE (P/FCFE)
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Ratio de liquidité actuel depuis 2005
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
- Cumul des régularisations
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ConocoPhillips, structure du bilan consolidé : passif et capitaux propres
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution de la structure du passif
- Les comptes créditeurs représentent une proportion fluctuante du passif et des capitaux propres, passant d'environ 4.26% en 2020 à un maximum de 6.52% en 2022, avant de diminuer à 4.88% en 2024. La dette à court terme affiche une variation notable, avec une augmentation en 2021 (1.32%) par rapport à 2020 (0.99%), suivi d'une réduction en 2022 (0.44%), puis une remontée à 1.12% en 2023, avant de baisser à 0.84% en 2024. Les obligations au titre des avantages du personnel, quant à elles, montrent une stabilité relative autour de 0.8%, avec une légère augmentation en 2024 à 0.89%. La part des autres comptes de régularisation diminue sensiblement après 2021, passant de 2.4% à 1.28% en 2023, puis à 1.22% en 2024. La proportion du passif à court terme a connu une forte hausse en 2021 (13.26%) par rapport à 2020 (8.57%) avant de se stabiliser autour de 10% en 2023-2024. La dette à long terme affiche une baisse significative entre 2020 (23.56%) et 2022 (17.29%), puis une légère hausse à 18.97% en 2024, indiquant une gestion prudente de cette composante. Les obligations liées à la mise hors service d’actifs et coûts environnementaux courus ont diminué de 8.67% en 2020 à un minimum de 6.35% en 2021, puis ont fluctué légèrement, atteignant 6.59% en 2024. La composante impôts différés montre une tendance à la hausse régulière, atteignant 9.31% en 2024, reflétant une augmentation des passifs fiscaux différés. La proportion des passifs non courants a connu une baisse en 2021 (36.66%) avant de se stabiliser autour de 37% en 2024. La part totale du passif a été en baisse progressive, passant de 52.33% en 2020 à 47.23% en 2024, ce qui indique une réduction relative de l'endettement par rapport aux capitaux propres.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres, exprimés en tant que pourcentage du total, ont connu une croissance continue sur la période, passant de 47.67% en 2020 à 52.77% en 2024. La composante principale de cette croissance provient de la hausse des bénéfices non répartis, qui ont augmenté de 56.23% en 2020 à un pic de 61.79% en 2023 avant de retomber à 52.83% en 2024. La part des actions ordinaires, quant à elle, a diminué légèrement, passant de 0.03% en 2020 à 0.02% en 2024, tandis que la part du capital supérieur à la valeur nominale est en déclin, représentant 75.27% en 2020 pour atteindre 63.14% en 2024. Ces évolutions suggèrent une consolidation du capital sous différentes composantes au fil du temps, notamment avec une augmentation relative des résultats non distribués. La proportion des capitaux propres des actionnaires ordinaires augmente en proportion, consolidant la structure financière en faveur des actionnaires. La valeur du stock de trésorerie, négative en pourcentage du passif total, indique une utilisation significative de la trésorerie pour financer l'activité ou le financement. La diminution progressive de cette valeur en 2023-2024 indique une gestion active de la liquidité ou une réduction de la position de trésorerie.
- Résumé global
- Globalement, la structure financière de l'entreprise montre une tendance à la réduction de l'endettement relatif, en particulier au niveau de la dette à long terme, tout en renforçant la part des capitaux propres. La stabilité relative des passifs à court terme et la gestion prudente des obligations environnementales et fiscales témoignent d'une approche conservatrice dans la gestion du passif. La croissance constante des bénéfices non répartis contribue à soutenir la solidité financière. La diminution du stock de trésorerie relative pourrait être liée à des investissements ou à des distributions, mais sa gestion demeure dynamique. La amélioration de la proportion des capitaux propres indique une consolidation de la solvabilité et une gestion prudente du financement.