Structure du bilan : passif et capitaux propres
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- Bilan : actif
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Analyse des ratios d’activité à long terme
- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
- Rapport prix/FCFE (P/FCFE)
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
- Analyse de l’endettement
- Cumul des régularisations
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Chevron Corp., structure du bilan consolidé : passif et capitaux propres
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Endettement à court terme
- La part de la dette à court terme en pourcentage du total du passif et des capitaux propres montre une forte fluctuation, passant d'une faible proportion de 0,11 % en 2021 à une augmentation significative à 1,71 % en 2024. Cette hausse indique une augmentation relative des obligations financières à court terme sur la période, pouvant suggérer une gestion accru de la liquidité ou de nouvelles obligations à échéance rapprochée.
- Comptes créditeurs et autres dettes courantes
- Les comptes créditeurs connaissent une tendance à la hausse, passant de 6,87 % en 2021 à 8,59 % en 2024, traduisant une augmentation de la partie du passif liée aux fournisseurs ou partenaires. Les autres dettes courantes, en revanche, présentent une relative stabilité, oscillant autour de 2,9 % à 3,3 %. La croissance des comptes créditeurs contribue à une augmentation de la part des passifs à court terme.
- Passifs à court terme
- Le pourcentage du total du passif et des capitaux propres alloué aux passifs à court terme augmente de 11,18 % en 2021 à 15,01 % en 2024. Cette progression indique une montée en charge des obligations à court terme par rapport à l'ensemble de la structure financière de l'entreprise, pouvant refléter une stratégie de financement ou une gestion des échéances à court terme.
- Dette à long terme
- La proportion de la dette à long terme, hors dettes exigibles dans l'année, connaît une réduction notable, passant de 12,99 % en 2021 à environ 7,84 % en 2024. Cette diminution suggère une réduction du levier financier à long terme, éventuellement due à des remboursements ou à une restructuration de la dette.
- Obligations non courantes et impôts différés
- Les crédits reportés et autres obligations non courantes demeurent relativement stables autour de 8,5 % à 9,26 %, tandis que les impôts différés non courants progressent légèrement, figurant entre 6,12 % et 7,45 %. Ces éléments reflètent la stabilité de certaines obligations non courantes, avec une légère augmentation des passifs fiscaux différés.
- Régimes d’avantages sociaux non courants et autres passifs non courants
- Les régimes d’avantages sociaux non courants connaissent une baisse significative, passant de 2,61 % en 2021 à 1,5 % en 2024. Les autres passifs non courants, eux, fluctuent peu, se maintenant autour de 24,55 % à 25,78 %. La diminution des obligations sociales pourrait indiquer une mise à jour ou une réduction de certains engagements futurs.
- Total des passifs
- La part du total du passif représentant l’ensemble des passifs (courants et non courants) diminue de 44,65 % en 2020 à 37,82 % en 2022, puis remonte à 40,39 % en 2024. Cette évolution indique une restructuration dans la composition des passifs, avec une réduction relative puis une stabilisation ou une légère augmentation des engagements.
- Actions privilégiées et autres capitaux propres
- Aucune émission d’actions privilégiées n’apparaît durant la période. Les actions ordinaires, quant à elles, représentent une part stable mais légèrement décroissante du passif et des capitaux propres, oscillant autour de 0,7 %. La part du capital supérieur à la valeur nominale augmente progressivement, atteignant 8,43 % en 2024, reflétant une valorisation accrue ou une émission de parts à prime.
- Bénéfices non répartis
- Les bénéfices non répartis connaissent une croissance continue, passant de 66,88 % en 2020 à 80,12 % en 2024. Cela indique une accumulation significative de résultats non distribués, renforçant la solidité financière de l’entreprise en faveur de la rétention des bénéfices.
- Cumul des autres pertes globales et participation ne donnant pas le contrôle
- Le cumul des autres pertes globales reste négatif mais diminue légèrement, allant de -2,34 % en 2020 à -1,07 % en 2024. La participation ne donnant pas le contrôle demeure faible, autour de 0,3 %, ce qui limite l’impact de ces éléments sur l’ensemble des capitaux propres.
- Stock de trésorerie
- Le stock de trésorerie, exprimé en pourcentage du total du passif et des capitaux propres, affiche une tendance à la baisse, passant de -17,31 % en 2020 à -28,82 % en 2024. Cette diminution indique une réduction de la liquidité immédiate, ou une utilisation accrue de la trésorerie pour le financement ou d’autres activités.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres, y compris les capitaux propres de Chevron et les autres participations, augmentent jusqu’en 2022, atteignant plus de 62 %, puis se replient légèrement à 59,61 % en 2024. La part croissante des bénéfices non répartis contribue à renforcer la position propre de l'entreprise.