Analyse des créances douteuses
La provision pour créances douteuses (créances irrécouvrables) est un compte de contrepartie qui réduit le solde des créances brutes de l’entreprise. La relation entre la provision et le solde des créances devrait être relativement constante, à moins qu’il n’y ait un changement dans l’ensemble de l’économie ou un changement dans la clientèle.
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Provision pour créances douteuses
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31).
1 2025 calcul
Provision en pourcentage des créances, brute = 100 × Provision pour pertes sur créances ÷ Créances, brutes
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la gestion des créances et les provisions pour pertes. La provision pour pertes sur créances a connu une augmentation notable entre 2020 et 2021, passant de 175 millions de dollars américains à 358 millions. Cette augmentation s'est stabilisée par la suite, avec des fluctuations modérées entre 2021 et 2025, se situant entre 340 et 472 millions de dollars américains.
Les créances brutes ont affiché une croissance entre 2020 et 2021, passant de 10277 millions de dollars américains à 12427 millions. Après 2021, on observe une diminution progressive jusqu'en 2023, atteignant 10660 millions de dollars américains. Une légère remontée est ensuite constatée en 2024 (10523 millions) suivie d'une augmentation plus marquée en 2025 (11806 millions de dollars américains).
L'évolution du ratio de provision pour pertes sur créances brutes, exprimé en pourcentage, reflète les mouvements des deux variables précédentes. Ce ratio a augmenté significativement entre 2020 (1.7%) et 2021 (2.88%), puis a connu une légère diminution en 2022 (2.79%). Une augmentation plus importante est observée en 2023 (4.43%), suivie d'une baisse en 2024 (4.14%) et en 2025 (3.71%).
- Tendances clés
- Une augmentation initiale de la provision pour pertes sur créances, suivie d'une stabilisation relative. Une croissance des créances brutes jusqu'en 2021, puis une diminution et une remontée ultérieure. Une corrélation entre l'évolution des créances brutes et le ratio de provision, avec un pic en 2023.
- Observations
- L'augmentation du ratio de provision en 2023 pourrait indiquer une détérioration de la qualité du crédit ou une approche plus prudente de la gestion des risques. La remontée des créances brutes en 2025 pourrait signaler une reprise de l'activité commerciale.
- Points d'attention
- Il serait pertinent d'analyser les raisons spécifiques de l'augmentation de la provision en 2021 et en 2023, ainsi que les facteurs contribuant à la fluctuation des créances brutes. Une analyse plus approfondie des données de recouvrement serait également utile.