Tableau des flux de trésorerie

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

FedEx Corp., tableau des flux de trésorerie consolidé

en millions de dollars américains

12 mois terminés le	31 mai 2024	31 mai 2023	31 mai 2022	31 mai 2021	31 mai 2020	31 mai 2019
Revenu net	4,331)	3,972)	3,826)	5,231)	1,286)	540)
Dotations aux amortissements	4,287)	4,176)	3,970)	3,793)	3,615)	3,353)
Provision pour comptes irrécouvrables	421)	696)	403)	577)	442)	295)
Autres éléments hors trésorerie, y compris les contrats de location et les impôts différés	2,919)	3,472)	2,931)	2,887)	2,449)	(233)
Rémunération à base d’actions	163)	182)	190)	200)	168)	174)
Ajustements à la valeur de marché des régimes de retraite	(561)	(650)	1,578)	(1,176)	794)	3,882)
Perte à l’extinction de la dette	—)	—)	—)	393)	—)	—)
Charges de dépréciation de l’écart d’acquisition et autres actifs	157)	117)	—)	—)	435)	—)
Gain provenant de la vente d’une entreprise	—)	—)	—)	—)	—)	(8)
Coûts d’optimisation et de réalignement de l’entreprise, nets des paiements	26)	23)	53)	102)	—)	101)
Créances	(270)	782)	(310)	(1,389)	(1,331)	(873)
Autres actifs circulants	(43)	48)	(158)	(40)	(59)	(25)
Actif et passif des régimes de retraite et des soins de santé postérieurs à la retraite, montant net	(522)	(623)	(697)	(317)	(908)	(909)
Créditeurs et autres passifs	(2,553)	(3,331)	(1,861)	71)	(1,787)	(571)
Autres, montant net	(43)	(16)	(93)	(197)	(7)	(113)
Variations de l’actif et du passif	(3,431)	(3,140)	(3,119)	(1,872)	(4,092)	(2,491)
Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net et les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation	3,981)	4,876)	6,006)	4,904)	3,811)	5,073)
Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation	8,312)	8,848)	9,832)	10,135)	5,097)	5,613)
Dépenses en immobilisations	(5,176)	(6,174)	(6,763)	(5,884)	(5,868)	(5,490)
Acquisitions d’entreprises, déduction faite de la trésorerie acquise	—)	—)	—)	(228)	—)	(66)
Achat de placements	(176)	(84)	(147)	—)	—)	—)
Produit de la vente de placements	38)	—)	—)	—)	—)	—)
Produits de cessions d’actifs et d’autres	114)	84)	94)	102)	22)	83)
Liquidités utilisées dans les activités d’investissement	(5,200)	(6,174)	(6,816)	(6,010)	(5,846)	(5,473)
Remboursement du capital de la dette	(147)	(152)	(161)	(6,318)	(2,548)	(1,436)
Produit de l’émission de titres de créance	—)	—)	—)	4,212)	6,556)	2,463)
Produit de l’émission d’actions	491)	231)	184)	740)	64)	101)
Dividendes versés	(1,259)	(1,177)	(793)	(686)	(679)	(683)
Achat d’actions propres	(2,500)	(1,500)	(2,248)	—)	(3)	(1,480)
Autres, montant net	(11)	1)	(1)	(38)	(9)	(4)
Flux de trésorerie provenant des activités de financement (utilisés dans)	(3,426)	(2,597)	(3,019)	(2,090)	3,381)	(1,039)
Effet des variations des taux de change sur la trésorerie	(41)	(118)	(187)	171)	(70)	(47)
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie	(355)	(41)	(190)	2,206)	2,562)	(946)
Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de la période	6,856)	6,897)	7,087)	4,881)	2,319)	3,265)
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de la période	6,501)	6,856)	6,897)	7,087)	4,881)	2,319)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31), 10-K (Date du rapport : 2019-05-31).

Composante de l’état des flux de trésorerie	Description	L’entreprise
Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation	Montant des entrées (sorties) de trésorerie provenant des activités opérationnelles, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie des activités d’exploitation comprennent les transactions, les ajustements et les variations de valeur qui ne sont pas définis comme des activités d’investissement ou de financement.	Les flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation de FedEx Corp. ont diminué de 2022 à 2023 et de 2023 à 2024.
Liquidités utilisées dans les activités d’investissement	Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités d’investissement, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie liés aux activités d’investissement comprennent l’octroi et le recouvrement de prêts, ainsi que l’acquisition et la cession de titres de créance ou de capitaux propres, d’immobilisations corporelles et d’autres actifs productifs.	Les sorties de trésorerie liées aux activités d’investissement de FedEx Corp. ont augmenté de 2022 à 2023 et de 2023 à 2024.
Flux de trésorerie provenant des activités de financement (utilisés dans)	Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités de financement, hors activités abandonnées. Les flux de trésorerie de l’activité de financement comprennent l’obtention de ressources auprès des propriétaires et leur fournir un rendement sur leur investissement ; emprunter de l’argent et rembourser les sommes empruntées, ou régler l’obligation ; et l’obtention et le paiement d’autres ressources obtenues auprès de créanciers sur le crédit à long terme.	Les flux de trésorerie provenant des activités de financement de FedEx Corp. ont augmenté de 2022 à 2023, puis ont diminué de manière significative de 2023 à 2024.

FedEx Corp. (NYSE:FDX)

Tableau des flux de trésorerie