Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
FedEx Corp., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31).
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio a connu une augmentation progressive entre mai 2020 et mai 2022, passant de 2,06 à 2,45, ce qui indique une amélioration de l'efficacité dans l'utilisation des immobilisations pour générer du chiffre d'affaires durant cette période. Cependant, une baisse est observée à partir de mai 2023, où le ratio recule à 2,22, puis continue légèrement à la baisse pour atteindre 2,11 en mai 2024 et mai 2025. Cela pourrait suggérer une diminution de la productivité ou un investissement accru dans des immobilisations qui prennent plus de temps pour générer des revenus ou une inefficacité croissante dans la gestion des actifs immobilisés.
- Évolution du ratio de rotation nette des immobilisations, y compris les contrats de location-exploitation
- Ce ratio suit une tendance similaire à celle du ratio de rotation net des immobilisations classique, augmentant de 1,46 en mai 2020 à 1,71 en mai 2022. Ensuite, une baisse est constatée à partir de mai 2023, passant à 1,55, puis se stabilisant à environ 1,5 et 1,51 en mai 2024 et mai 2025. La stabilité relative de ces valeurs indique une gestion assez constante des actifs et des contrats de location dans le contexte de la génération de revenus, malgré une légère diminution de l'efficacité sur la dernière période analysée.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a connu une croissance modérée de 0,94 en mai 2020 à 1,09 en mai 2022, reflétant une augmentation de l'efficacité globale dans l'utilisation de l'actif pour générer du chiffre d'affaires. Après mai 2022, le ratio a tendance à diminuer, s'établissant à 1,03 en mai 2023, puis revenant à 1 en mai 2024 et mai 2025. La tendance générale indique une stabilisation ou une légère diminution de l'efficience de l'utilisation de l'actif total dans la période la plus récente, pouvant être liée à des investissements ou à des changements dans la structure du bilan.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a fluctué autour de 3,78 en mai 2020, atteignant un point bas de 3,47 en mai 2021, puis rebondissant à 3,75 en mai 2022. Ensuite, il a connu une baisse progressive pour atteindre 3,46 en mai 2023, puis une nouvelle diminution à 3,18 en mai 2024, et une légère baisse à 3,13 en mai 2025. La tendance suggère une réduction graduelle de l'efficacité dans l'utilisation des capitaux propres pour générer du chiffre d'affaires, potentiellement due à une augmentation des capitaux propres ou une baisse de la rentabilité relative.
Ratio de rotation net des immobilisations
FedEx Corp., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mai 2025 | 31 mai 2024 | 31 mai 2023 | 31 mai 2022 | 31 mai 2021 | 31 mai 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu | |||||||
| Immobilisations corporelles nettes | |||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | |||||||
| Uber Technologies Inc. | |||||||
| Union Pacific Corp. | |||||||
| United Airlines Holdings Inc. | |||||||
| United Parcel Service Inc. | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | |||||||
| Transport | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | |||||||
| Industriels | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Revenu ÷ Immobilisations corporelles nettes
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- La période allant de mai 2020 à mai 2024 montre une croissance globale du revenu, passant de 69,217 millions de dollars à 87,693 millions, soit une augmentation d'environ 26.8 %. La tendance est caractérisée par une forte progression entre mai 2020 et mai 2022, avec un pic à 93,512 millions en mai 2022. Cependant, une contraction apparaît ensuite entre mai 2022 et mai 2023, avec une baisse à 90,155 millions, puis une légère diminution jusqu'en mai 2024, atteignant 87,693 millions. Cette évolution suggère une croissance initiale suivie d'une légère régression ou stabilisation récente.
- Immobilisations corporelles nettes
- Les immobilisations corporelles nettes ont connu une progression régulière au cours de la période, passant de 33,608 millions de dollars en mai 2020 à 41,491 millions en mai 2024, soit une augmentation de près de 23.4 %. La tendance indique une politique d’investissement continue dans les immobilisations corporelles, avec une croissance soutenue sans variations majeures, témoignant d’une stabilité ou d’un renforcement de la base d’actifs physiques.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations, qui mesure la capacité de l’entreprise à générer des revenus à partir de ses immobilisations corporelles, présente une tendance à la hausse de mai 2020 à mai 2022, passant de 2,06 à 2,45. Cette amélioration indique une utilisation plus efficace des immobilisations durant cette période. Entre mai 2022 et mai 2024, le ratio diminue légèrement, tombant à 2,11, ce qui pourrait suggérer une stabilité ou une légère diminution de l'efficience dans l'exploitation des immobilisations, malgré une augmentation de leur valeur.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
FedEx Corp., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mai 2025 | 31 mai 2024 | 31 mai 2023 | 31 mai 2022 | 31 mai 2021 | 31 mai 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu | |||||||
| Immobilisations corporelles nettes | |||||||
| Actifs au titre des droits d’utilisation au titre des contrats de location-exploitation, montant net | |||||||
| Immobilisations corporelles nettes (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | |||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | |||||||
| Uber Technologies Inc. | |||||||
| Union Pacific Corp. | |||||||
| United Airlines Holdings Inc. | |||||||
| United Parcel Service Inc. | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | |||||||
| Transport | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | |||||||
| Industriels | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Revenu ÷ Immobilisations corporelles nettes (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- Les revenus de l'entreprise ont connu une croissance significative entre 2020 et 2022, passant de 69 217 millions de dollars à 93 512 millions de dollars, ce qui reflète une expansion notable durant cette période. Toutefois, à partir de 2022, une légère baisse est observée, le revenu étant de 90 155 millions de dollars en 2023, puis diminuant à 87 693 millions de dollars en 2024. La stabilité relative est ensuite constatée avec une légère hausse à 87 926 millions de dollars en 2025, indiquant une tendance à la consolidation après la période de croissance rapide.
- Immobilisations corporelles nettes
- Les immobilisations corporelles nettes ont augmenté régulièrement sur la période, passant de 47 525 millions de dollars en 2020 à 58 095 millions de dollars en 2025. Cette progression reflète probablement des investissements continus dans des actifs physiques pour soutenir l'activité opérationnelle, avec une croissance constante malgré le ralentissement en termes de revenus à partir de 2022.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Le ratio de rotation des immobilisations a connu une tendance à la hausse, passant de 1.46 en 2020 à un pic de 1.71 en 2022, avant de légèrement diminuer pour atteindre 1.55 en 2023, puis stabiliser autour de 1.50 en 2024 et 2025. La hausse jusqu'en 2022 indique une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des immobilisations, tandis que la légère baisse par la suite peut signaler une stabilisation ou une légère diminution de l'efficience de ces actifs dans la génération de revenus.
Ratio de rotation de l’actif total
FedEx Corp., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mai 2025 | 31 mai 2024 | 31 mai 2023 | 31 mai 2022 | 31 mai 2021 | 31 mai 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu | |||||||
| Total de l’actif | |||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | |||||||
| Uber Technologies Inc. | |||||||
| Union Pacific Corp. | |||||||
| United Airlines Holdings Inc. | |||||||
| United Parcel Service Inc. | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | |||||||
| Transport | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | |||||||
| Industriels | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Revenu ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- Les revenus annuels de l'entreprise ont augmenté de manière significative entre mai 2020 et mai 2022, passant d'environ 69,2 milliards de dollars à près de 93,5 milliards de dollars, ce qui témoigne d'une croissance soutenue durant cette période. Cependant, à partir de mai 2022, une légère baisse est observée, les revenus chutant à 90,2 milliards de dollars en mai 2023, puis se stabilisant autour de 87,7 milliards de dollars en mai 2024 et mai 2025. Cette tendance suggère une période de forte croissance suivie d'une stabilisation ou d'une légère contraction des revenus au cours des dernières années.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une progression régulière sur la période, passant de 73,5 milliards à 87,9 milliards de dollars entre mai 2020 et mai 2025. La croissance est relativement constante, indiquant une expansion de la taille de l'entreprise ou une accumulation d'actifs au fil du temps. La stabilité relative du total de l’actif dans les dernières années reflète une période de maturation ou de consolidation des investissements.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total a augmenté de 0,94 en mai 2020 à un pic de 1,09 en mai 2022, ce qui indique une meilleure utilisation des actifs pour générer des revenus. Après ce pic, le ratio diminue légèrement, se stabilisant autour de 1,01 à 1 en mai 2024 et mai 2025. Cette évolution suggère qu’à partir de mai 2022, l’efficacité dans la gestion des actifs a légèrement diminué ou s’est stabilisée, poursuivant une utilisation globale efficace mais avec une tendance à une certaine stabilisation dans la génération de revenus à partir des actifs détenus.
Ratio de rotation des capitaux propres
FedEx Corp., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mai 2025 | 31 mai 2024 | 31 mai 2023 | 31 mai 2022 | 31 mai 2021 | 31 mai 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu | |||||||
| Placement des actionnaires ordinaires | |||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | |||||||
| Uber Technologies Inc. | |||||||
| Union Pacific Corp. | |||||||
| United Airlines Holdings Inc. | |||||||
| United Parcel Service Inc. | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | |||||||
| Transport | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | |||||||
| Industriels | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Revenu ÷ Placement des actionnaires ordinaires
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- Une tendance globale de croissance du revenu est observable entre mai 2020 et mai 2022, avec une augmentation notable de 69,217 millions de dollars en 2020 à 93,512 millions en 2022. Cependant, à partir de cette année, une légère baisse est enregistrée en 2023, le revenu passant à 90,155 millions de dollars. La période suivante montre une stabilité relative, avec une légère diminution en 2024 à 87,693 millions, suivie d'une légère reprise en 2025 à 87,926 millions. Ces fluctuations indiquent une croissance initiale suivie d'une tendance à la stabilisation ou à une légère contraction ces dernières années.
- Placement des actionnaires ordinaires
- Le placement des actionnaires ordinaires a augmenté de manière constante sur la période couverte, passant de 18,295 millions de dollars en 2020 à 28,074 millions en 2025. Cette croissance régulière suggère une accumulation progressive de capitaux propres par l’entreprise, témoignant d’une politique de réinvestissement ou de distribution de bénéfices soutenue et d’un renforcement de la structure financière de l’entreprise au fil du temps.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a connu une baisse progressive, passant de 3,78 en 2020 à 3,13 en 2025. La diminution indique une réduction de l'efficacité relative de l'utilisation des capitaux propres pour générer des revenus. La tendance globale suggère une gestion ou une dynamique financière où la croissance des capitaux propres dépasse légèrement la croissance du revenu, ou une détérioration de la rentabilité relative par rapport à la structure propre de l'entreprise. La baisse du ratio pourrait également refléter une stratégie visant à renforcer la stabilité financière, avec une utilisation plus prudente ou conservatrice des capitaux propres.