Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
Ratios de rentabilité (résumé)
FedEx Corp., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31).
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Le ratio a connu une progression significative entre mai 2020 et mai 2021, passant de 3,49 % à 6,98 %, ce qui indique une amélioration de la rentabilité opérationnelle. Cependant, à partir de cette date, une légère baisse est observée, avec la valeur s’établissant à 6,68 % en mai 2022, puis diminuant à 5,45 % en mai 2023. Une reprise est constatée en mai 2024 avec une valeur à 6,34 %, avant une légère baisse prévue à 5,93 % en mai 2025. Cela reflète une tendance de fluctuation dans la capacité à générer des bénéfices à partir des activités principales.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio montre une forte croissance entre mai 2020 et mai 2021, passant de 1,86 % à 6,23 %, indiquant une amélioration notable de la rentabilité après toutes charges. Par la suite, il diminue à 4,09 % en mai 2022, avant de se redresser légèrement à 4,41 % en mai 2023. La tendance positive se poursuit avec une augmentation à 4,94 % en mai 2024, puis une légère baisse à 4,65 % en mai 2025. La rentabilité nette reste globalement plus volatile, mais avec une tendance à la stabilité et à une légère amélioration à moyen terme.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE affiche une forte augmentation de 7,03 % en mai 2020 à 21,64 % en mai 2021, suggérant une amélioration substantielle dans la rentabilité pour les actionnaires. Ensuite, une baisse notable à 15,34 % en mai 2022 s’observe, suivie d’une stabilité relative autour de 15 % jusqu’en mai 2025, avec une légère hausse à 15,7 % en mai 2024 et une baisse à 14,58 % prévue en mai 2025. La tendance globale indique une forte performance en 2021, avec une stabilisation partielle par la suite.
- Ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA progresse de 1,75 % en mai 2020 à 6,32 % en mai 2021, témoignant d’une meilleure utilisation des actifs pour générer du profit. Ensuite, une baisse à 4,45 % en mai 2022 est observée, suivie d’une légère amélioration à 4,56 % en mai 2023. La tendance se poursuit avec une augmentation à 4,98 % en mai 2024, avant une nouvelle baisse à 4,67 % en mai 2025. Ces fluctuations indiquent une capacité stable à utiliser les actifs pour générer des bénéfices, avec une hausse globale à moyen terme.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
FedEx Corp., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mai 2025 | 31 mai 2024 | 31 mai 2023 | 31 mai 2022 | 31 mai 2021 | 31 mai 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Résultat d’exploitation | 5,217) | 5,559) | 4,912) | 6,245) | 5,857) | 2,417) | |
| Revenu | 87,926) | 87,693) | 90,155) | 93,512) | 83,959) | 69,217) | |
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | 5.93% | 6.34% | 5.45% | 6.68% | 6.98% | 3.49% | |
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | |||||||
| Uber Technologies Inc. | — | 6.36% | 2.98% | -5.75% | -21.97% | -43.66% | |
| Union Pacific Corp. | — | 40.05% | 37.65% | 39.87% | 42.83% | 40.11% | |
| United Airlines Holdings Inc. | — | 8.93% | 7.84% | 5.20% | -4.15% | -41.41% | |
| United Parcel Service Inc. | — | 9.30% | 10.05% | 13.05% | 13.17% | 9.08% | |
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | |||||||
| Transportation | — | 10.40% | 9.61% | 10.07% | 9.44% | 3.36% | |
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | |||||||
| Industrials | — | 9.94% | 9.90% | 9.06% | 9.24% | 3.13% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Revenu
= 100 × 5,217 ÷ 87,926 = 5.93%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du résultat d’exploitation
- Le résultat d’exploitation a connu une augmentation significative entre mai 2020 et mai 2022, passant de 2,417 millions de dollars à 6,245 millions de dollars, soit une croissance de plus de 158 %. Cependant, à partir de cette période, une baisse a été observée en mai 2023, avec un résultat de 4,912 millions de dollars, avant de repartir légèrement à la hausse en mai 2024 pour atteindre 5,559 millions de dollars, puis de diminuer à nouveau en mai 2025 pour revenir à 5,217 millions de dollars.
- Évolution du revenu
- Le chiffre d’affaires a montré une croissance continue sur la période analysée. Il est passé de 69,217 millions de dollars en mai 2020 à un pic de 93,512 millions de dollars en mai 2022. Par la suite, une légère baisse s’est manifestée, notamment en mai 2023 (90,155 millions de dollars), avant de se stabiliser autour de 87,926 millions de dollars en mai 2025.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio a connu une amélioration notable entre mai 2020 (3,49 %) et mai 2021 (6,98 %), indiquant une augmentation de la rentabilité opérationnelle. Par la suite, le ratio a légèrement diminué en mai 2022 (6,68 %) puis a continué à décroître en mai 2023 (5,45 %). Une nouvelle hausse a été observée en mai 2024 (6,34 %), mais il a de nouveau diminué en mai 2025 pour s’établir à 5,93 %, restant ainsi dans une fourchette relativement stable.
Ratio de marge bénéficiaire nette
FedEx Corp., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mai 2025 | 31 mai 2024 | 31 mai 2023 | 31 mai 2022 | 31 mai 2021 | 31 mai 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu net | 4,092) | 4,331) | 3,972) | 3,826) | 5,231) | 1,286) | |
| Revenu | 87,926) | 87,693) | 90,155) | 93,512) | 83,959) | 69,217) | |
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | 4.65% | 4.94% | 4.41% | 4.09% | 6.23% | 1.86% | |
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | |||||||
| Uber Technologies Inc. | — | 22.41% | 5.06% | -28.68% | -2.84% | -60.76% | |
| Union Pacific Corp. | — | 27.82% | 26.45% | 28.13% | 29.92% | 27.38% | |
| United Airlines Holdings Inc. | — | 5.52% | 4.87% | 1.64% | -7.97% | -46.04% | |
| United Parcel Service Inc. | — | 6.35% | 7.37% | 11.51% | 13.25% | 1.59% | |
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | |||||||
| Transportation | — | 9.82% | 7.28% | 4.73% | 9.05% | -2.93% | |
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | |||||||
| Industrials | — | 8.06% | 8.32% | 5.04% | 5.85% | 0.09% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Revenu net ÷ Revenu
= 100 × 4,092 ÷ 87,926 = 4.65%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu net
- Entre mai 2020 et mai 2021, le revenu net de l'entreprise a connu une augmentation significative, passant de 1 286 millions de dollars à 5 231 millions de dollars, reflétant probablement une croissance ou une amélioration de la rentabilité. Cependant, en mai 2022, le revenu net a diminué à 3 826 millions de dollars, indiquant un ralentissement ou une baisse de certains segments ou activités de l'entreprise. La croissance a repris légèrement en mai 2023 avec une valeur proche de 3 972 millions de dollars. Par la suite, en mai 2024, le revenu net a augmenté à 4 331 millions de dollars, mais une nouvelle baisse est observée en mai 2025, avec un revenu net de 4 092 millions de dollars. Dans l’ensemble, la tendance montre une forte fluctuation, avec un pic en mai 2021, suivi de baisses successives, mais une stabilité relative autour de la barre des 4 000 millions de dollars à partir de 2022.
- Revenu
- Le chiffre d'affaires global de l'entreprise a augmenté de manière régulière entre mai 2020 et mai 2022, passant de 69 217 millions à 93 512 millions de dollars, indiquant une croissance solide sur cette période. Après cette période, une légère baisse est visible, avec 90 155 millions en mai 2023, et une stabilisation autour de 87 693 à 87 926 millions dans les deux années suivantes. Ces chiffres suggèrent une croissance initiale soutenue suivie d’une période de stabilisation, probablement en lien avec les cycles économiques ou des ajustements stratégiques.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio est resté relativement bas en mai 2020 à 1,86 %, mais il a connu une forte augmentation en mai 2021, atteignant 6,23 %, ce qui reflète une amélioration significative de la rentabilité nette. Ensuite, une baisse est observée en mai 2022, avec 4,09 %, puis une légère hausse en mai 2023 à 4,41 %. À partir de cette date, le ratio continue d’augmenter, culminant à 4,94 % en mai 2024 avant de reculer légèrement à 4,65 % en mai 2025. La tendance montre une récupération et une amélioration du rendement des bénéfices, malgré une certaine volatilité, indiquant une capacité de l'entreprise à améliorer sa marge bénéficiaire en période récente, mais aussi une sensibilité aux fluctuations économiques ou opérationnelles.
Rendement des capitaux propres (ROE)
FedEx Corp., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mai 2025 | 31 mai 2024 | 31 mai 2023 | 31 mai 2022 | 31 mai 2021 | 31 mai 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu net | 4,092) | 4,331) | 3,972) | 3,826) | 5,231) | 1,286) | |
| Placement des actionnaires ordinaires | 28,074) | 27,582) | 26,088) | 24,939) | 24,168) | 18,295) | |
| Ratio de rentabilité | |||||||
| ROE1 | 14.58% | 15.70% | 15.23% | 15.34% | 21.64% | 7.03% | |
| Repères | |||||||
| ROEConcurrents2 | |||||||
| Uber Technologies Inc. | — | 45.72% | 16.77% | -124.54% | -3.43% | -55.18% | |
| Union Pacific Corp. | — | 39.95% | 43.14% | 57.54% | 46.06% | 31.54% | |
| United Airlines Holdings Inc. | — | 24.84% | 28.08% | 10.69% | -39.05% | -118.61% | |
| United Parcel Service Inc. | — | 34.59% | 38.76% | 58.36% | 90.44% | 204.41% | |
| ROEsecteur | |||||||
| Transportation | — | 31.30% | 27.38% | 19.64% | 30.78% | -10.82% | |
| ROEindustrie | |||||||
| Industrials | — | 23.51% | 27.70% | 15.38% | 15.38% | 0.24% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31).
1 2025 calcul
ROE = 100 × Revenu net ÷ Placement des actionnaires ordinaires
= 100 × 4,092 ÷ 28,074 = 14.58%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu net
- Une croissance significative du revenu net est observée entre mai 2020 et mai 2021, passant de 1 286 millions de dollars à 5 231 millions de dollars, soit une augmentation notable. Cependant, à partir de cette période, une tendance à la stabilisation ou à la légère baisse est remarquée. Entre mai 2021 et mai 2022, le revenu net diminue à 3 826 millions de dollars, puis se maintient autour de 3 972 millions de dollars en mai 2023. La période suivante montre une légère recrudescence, avec un montant de 4 331 millions de dollars en mai 2024, avant une baisse à 4 092 millions de dollars en mai 2025. Dans l’ensemble, la tendance indique une forte croissance initiale suivie d’une période de stabilisation avec des fluctuations mineures.
- Placement des actionnaires ordinaires
- Le montant du placement des actionnaires ordinaires affiche une croissance régulière sur la période analysée. En mai 2020, il atteignait 18 295 millions de dollars, puis augmentait de manière continue pour atteindre 28 074 millions de dollars en mai 2025. Cette évolution traduit probablement une stratégie de réinvestissement ou une augmentation des capitaux propres par l'entreprise, témoignant d’une solidité financière et d’une capacité à accroître ses fonds propres sur la période considérée.
- ROE (Return on Equity)
- Le Return on Equity a connu une hausse notable en mai 2021, atteignant 21.64 %, contre 7.03 % en mai 2020, ce qui indique une amélioration significative de la rentabilité des capitaux propres. Cependant, par la suite, le ROE diminue progressivement, passant à 15.34 % en mai 2022, puis se stabilise autour de 15.23 % en mai 2023 et 15.7 % en mai 2024. Enfin, en mai 2025, il décroît à 14.58 %. La tendance générale illustre une forte amélioration initiale, suivie d'une stabilization avec une légère baisse, suggérant une réduction de la rentabilité relative des capitaux propres sur la période prolongée.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
FedEx Corp., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mai 2025 | 31 mai 2024 | 31 mai 2023 | 31 mai 2022 | 31 mai 2021 | 31 mai 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu net | 4,092) | 4,331) | 3,972) | 3,826) | 5,231) | 1,286) | |
| Total de l’actif | 87,627) | 87,007) | 87,143) | 85,994) | 82,777) | 73,537) | |
| Ratio de rentabilité | |||||||
| ROA1 | 4.67% | 4.98% | 4.56% | 4.45% | 6.32% | 1.75% | |
| Repères | |||||||
| ROAConcurrents2 | |||||||
| Uber Technologies Inc. | — | 19.23% | 4.88% | -28.47% | -1.28% | -20.35% | |
| Union Pacific Corp. | — | 9.96% | 9.50% | 10.69% | 10.27% | 8.57% | |
| United Airlines Holdings Inc. | — | 4.25% | 3.68% | 1.09% | -2.88% | -11.87% | |
| United Parcel Service Inc. | — | 8.25% | 9.47% | 16.24% | 18.57% | 2.15% | |
| ROAsecteur | |||||||
| Transportation | — | 8.53% | 6.44% | 4.34% | 6.88% | -2.01% | |
| ROAindustrie | |||||||
| Industrials | — | 5.24% | 5.61% | 3.31% | 3.40% | 0.04% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31).
1 2025 calcul
ROA = 100 × Revenu net ÷ Total de l’actif
= 100 × 4,092 ÷ 87,627 = 4.67%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu net
- Entre 2020 et 2021, l'entreprise a connu une croissance significative de son revenu net, passant de 1 286 millions à 5 231 millions de dollars, soit une augmentation importante. Cependant, cette croissance n'a pas été linéaire : en 2022, le revenu net a diminué à 3 826 millions, mais il a ensuite légèrement augmenté en 2023, atteignant 3 972 millions. Ensuite, une nouvelle hausse est observée en 2024, où le revenu net atteint 4 331 millions, avant une baisse en 2025 à 4 092 millions. Dans l'ensemble, le revenu net a connu une forte progression initiale, suivie de fluctuations modérées, ce qui indique une certaine volatilité ou des variations dans la performance sous-jacente.
- Total de l’actif
- Le total de l'actif est en progression constante sur la période analysée. En 2020, il s'élevait à 73 537 millions de dollars, atteignant un pic de 87 143 millions en 2023. Depuis lors, il a oscillé légèrement, se stabilisant autour de 87 000 millions pour 2024 et 2025. Cette stabilité relative après une croissance soutenue suggère que l'entreprise maintient une taille et une capacité d'actifs assez constantes, malgré des variations mineures qui pourraient résulter de décisions d'investissement ou de désinvestissement.
- ROA (Return on Assets)
- Le ratio de rendement des actifs a connu une augmentation notable en 2021, passant de 1,75 % en 2020 à 6,32 %. Cependant, cette performance s'est ensuite modérée en 2022, à 4,45 %, avant de progresser légèrement à 4,56 % en 2023, puis à 4,98 % en 2024. En 2025, le ROA diminue à 4,67 %. La tendance globale indique une amélioration du rendement des actifs après 2020, mais avec une certaine stabilité et des fluctuations mineures, ce qui pourrait refléter une gestion plus efficace ou une optimisation de l'utilisation des actifs au fil du temps.