Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
HCA Healthcare Inc., ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant l'efficacité de l'utilisation des actifs et des capitaux propres.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio présente une tendance générale à la baisse entre le premier trimestre 2018 et le quatrième trimestre 2020, passant de 2,45 à 2,17. Une légère reprise est ensuite observée, atteignant 2,39 au premier trimestre 2021, puis 2,46 au premier trimestre 2022. Cette fluctuation suggère une variation dans l'efficacité de la génération de revenus à partir des actifs immobilisés nets.
- Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
- Ce ratio suit une trajectoire similaire au précédent, avec une diminution progressive de 2,45 à 2,01 entre le premier trimestre 2018 et le deuxième trimestre 2020. Une remontée est ensuite constatée, atteignant 2,27 au premier trimestre 2022. L'inclusion des contrats de location-exploitation et des actifs de droit d'utilisation semble influencer ce ratio, le maintenant généralement inférieur au ratio de rotation net des immobilisations sans ces éléments.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio montre une certaine volatilité. Il oscille autour de 1,2 entre le premier trimestre 2018 et le quatrième trimestre 2019, puis diminue à 1,03 au deuxième trimestre 2020. Une reprise est ensuite observée, atteignant 1,16 au premier trimestre 2021 et se stabilisant autour de 1,14 à 1,17 jusqu'au premier trimestre 2022. Cette évolution indique des variations dans la capacité à générer des ventes à partir de l'ensemble des actifs.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Les données relatives à ce ratio sont incomplètes jusqu'au premier trimestre 2020. Une valeur significative de 90,09 est enregistrée au premier trimestre 2020, suivie d'une augmentation notable à 213,15 au deuxième trimestre 2020. L'absence de données pour les périodes suivantes rend difficile l'évaluation d'une tendance à long terme. Cette forte variation suggère un changement significatif dans l'utilisation des capitaux propres pour générer des revenus.
Ratio de rotation net des immobilisations
HCA Healthcare Inc., le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Revenus | |||||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | |||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | |||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2022 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (RevenusQ1 2022
+ RevenusQ4 2021
+ RevenusQ3 2021
+ RevenusQ2 2021)
÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une tendance générale à la hausse des revenus sur la période considérée. Une croissance notable est observée entre fin 2018 et fin 2019, suivie d'une fluctuation en 2020, potentiellement liée à des facteurs externes. Les revenus connaissent ensuite une reprise significative en 2021 et début 2022, atteignant un pic avant une légère stabilisation.
Les immobilisations corporelles, nettes, présentent une progression constante tout au long de la période. L'investissement dans les actifs corporels semble donc être continu, avec une accélération notable entre 2018 et 2019. Cette augmentation est suivie d'un rythme de croissance plus modéré, mais toujours positif, jusqu'en 2022.
Le ratio de rotation net des immobilisations affiche une tendance à la baisse sur l'ensemble de la période. Bien qu'il reste supérieur à 2, ce ratio indique une utilisation potentiellement moins efficace des actifs immobilisés pour générer des revenus. La diminution suggère que les revenus ne croissent pas aussi rapidement que les immobilisations corporelles, ou que l'entreprise retient ses actifs plus longtemps. Une légère amélioration est observée en 2021, mais cette tendance ne se maintient pas pleinement en 2022.
- Revenus
- Croissance globale sur la période, avec une accélération notable entre 2018 et 2019, une fluctuation en 2020 et une reprise en 2021-2022.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Augmentation constante tout au long de la période, avec une accélération initiale puis un rythme plus modéré.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Diminution générale, indiquant une potentielle baisse de l'efficacité de l'utilisation des actifs immobilisés.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
HCA Healthcare Inc., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation), calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2022 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = (RevenusQ1 2022
+ RevenusQ4 2021
+ RevenusQ3 2021
+ RevenusQ2 2021)
÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= ( + + + )
÷ =
L'analyse des données révèle une tendance générale à la hausse des revenus sur la période considérée. Une croissance notable est observée entre le dernier trimestre 2018 et le dernier trimestre 2021, avec une légère stabilisation voire une diminution au premier trimestre 2022.
- Revenus
- Les revenus présentent une progression constante de 2018 à 2021, passant d'environ 11,4 milliards de dollars américains à plus de 15,2 milliards de dollars américains. Le premier trimestre 2020 affiche une baisse significative par rapport au trimestre précédent, probablement en raison d'événements externes affectant l'activité. Le dernier trimestre 2020 marque un rebond important, suivi d'une croissance continue jusqu'au premier trimestre 2022, où l'on observe une légère diminution.
Concernant les immobilisations corporelles nettes, une augmentation continue est constatée tout au long de la période. Cette augmentation suggère un investissement constant dans les actifs à long terme.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Les immobilisations corporelles nettes augmentent régulièrement, passant d'environ 18,1 milliards de dollars américains au premier trimestre 2018 à plus de 26,3 milliards de dollars américains au premier trimestre 2022. Cette progression indique une expansion des actifs physiques de l'entreprise.
Le ratio de rotation nette des immobilisations montre une tendance à la baisse, bien que relativement stable. Cette diminution peut indiquer une utilisation moins efficace des actifs immobilisés pour générer des revenus, ou un investissement plus important dans les actifs qui n'ont pas encore pleinement contribué aux revenus.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Le ratio de rotation nette des immobilisations diminue progressivement de 2,45 au premier trimestre 2018 à 2,27 au premier trimestre 2022. Cette baisse, bien que modérée, pourrait signaler une moindre efficacité dans l'utilisation des actifs immobilisés pour générer des revenus. Une analyse plus approfondie serait nécessaire pour déterminer les causes de cette évolution.
Ratio de rotation de l’actif total
HCA Healthcare Inc., le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Revenus | |||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | |||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | |||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2022 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (RevenusQ1 2022
+ RevenusQ4 2021
+ RevenusQ3 2021
+ RevenusQ2 2021)
÷ Total de l’actif
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une tendance générale à la croissance des revenus sur la période considérée. Les revenus ont augmenté de manière constante de 2018 à 2021, atteignant un pic au premier trimestre 2022, avant de montrer une légère diminution. L'augmentation la plus significative a été observée entre fin 2019 et fin 2021.
Le total de l'actif a également connu une augmentation globale tout au long de la période. Une croissance notable s'est produite entre fin 2018 et fin 2020, suivie d'une stabilisation relative et d'une nouvelle augmentation jusqu'au premier trimestre 2022.
- Revenus
- Les revenus ont progressé de 11423 millions de dollars américains au premier trimestre 2018 à 15276 millions de dollars américains au premier trimestre 2021, puis ont légèrement diminué à 14945 millions de dollars américains au premier trimestre 2022. Une fluctuation à la baisse est visible au deuxième trimestre 2020, probablement en lien avec des facteurs externes.
- Total de l’actif
- Le total de l'actif a augmenté de 37299 millions de dollars américains au premier trimestre 2018 à 52208 millions de dollars américains au premier trimestre 2022. L'augmentation la plus importante s'est produite entre fin 2019 et fin 2020.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l'actif total a fluctué entre 1.03 et 1.21. Il a généralement diminué de 2018 à 2020, puis a connu une légère reprise en 2021. Ce ratio suggère une efficacité variable dans l'utilisation des actifs pour générer des revenus. La diminution observée en 2020 pourrait indiquer une utilisation moins efficace des actifs ou une croissance des actifs plus rapide que celle des revenus.
En résumé, l'entreprise a démontré une croissance des revenus et de l'actif sur la période analysée, bien que le ratio de rotation de l'actif total ait montré une certaine volatilité. La performance des revenus a été particulièrement forte entre fin 2019 et fin 2021, tandis que l'actif a connu une croissance plus régulière.
Ratio de rotation des capitaux propres
HCA Healthcare Inc., le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Revenus | |||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres (déficit) attribuables à HCA Healthcare, Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | |||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | |||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2022 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (RevenusQ1 2022
+ RevenusQ4 2021
+ RevenusQ3 2021
+ RevenusQ2 2021)
÷ Capitaux propres (déficit) attribuables à HCA Healthcare, Inc.
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle une tendance générale à la hausse des revenus sur la période considérée, bien que des fluctuations soient observées. Les revenus ont progressé de 11423 millions de dollars américains au premier trimestre 2018 à 15276 millions de dollars américains au premier trimestre 2021, avant de diminuer légèrement à 14945 millions de dollars américains au premier trimestre 2022.
Concernant les capitaux propres attribuables à l'entreprise, une amélioration significative est notable. Initialement en déficit (-6244 millions de dollars américains au premier trimestre 2018), la situation s'est progressivement redressée pour atteindre un excédent de 572 millions de dollars américains au deuxième trimestre 2020. Cependant, une nouvelle détérioration est observée par la suite, avec un déficit de -2033 millions de dollars américains au premier trimestre 2022.
- Tendances des revenus
- Une croissance constante des revenus est perceptible jusqu'au premier trimestre 2021, suivie d'une stabilisation et d'une légère baisse au premier trimestre 2022. Les variations trimestrielles suggèrent une certaine sensibilité aux conditions économiques ou saisonnières.
- Évolution des capitaux propres
- Une transformation notable est observée, passant d'un déficit important à un excédent, puis à nouveau à un déficit. Cette volatilité pourrait indiquer des changements significatifs dans la structure financière de l'entreprise, potentiellement liés à des opérations de financement, des acquisitions, ou des pertes exceptionnelles.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres, bien que disponible uniquement pour quelques périodes, présente des valeurs élevées en 2020 (90.09 et 213.15). Cela suggère une utilisation efficace des capitaux propres pour générer des revenus pendant ces trimestres. L'absence de données pour les autres périodes rend difficile l'évaluation d'une tendance à long terme.
En résumé, l'entreprise a démontré une capacité à augmenter ses revenus, mais a connu des fluctuations importantes dans ses capitaux propres. L'analyse du ratio de rotation des capitaux propres, bien que limitée par la disponibilité des données, indique une bonne performance en termes d'utilisation des capitaux propres pendant certaines périodes.