Analyse des immobilisations corporelles
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Divulgation des immobilisations corporelles
Hilton Worldwide Holdings Inc., bilan : immobilisations corporelles
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
L'analyse des données révèle des tendances significatives concernant l'évolution des immobilisations corporelles. On observe une diminution globale des actifs bruts entre 2019 et 2022, suivie d'une reprise en 2023.
- Terre
- La valeur de la terre a connu une légère diminution constante sur la période, passant de 11 millions de dollars américains en 2019 à 8 millions en 2023.
- Bâtiments et améliorations locatives
- Les bâtiments et améliorations locatives ont initialement diminué de 382 millions de dollars américains en 2019 à 355 millions en 2022, avant de remonter à 364 millions en 2023. Cette fluctuation suggère des ajustements potentiels dans les investissements immobiliers.
- Mobilier et équipement
- Le mobilier et l'équipement ont connu une baisse notable de 356 millions de dollars américains en 2019 à 299 millions en 2022, puis une augmentation significative à 407 millions en 2023. Cette variation pourrait indiquer des cycles de remplacement ou d'investissement dans de nouveaux équipements.
- Construction en cours
- La construction en cours a fluctué considérablement, passant de 20 millions de dollars américains en 2019 à 7 millions en 2020, puis à 14 millions en 2021, 24 millions en 2022 et enfin 37 millions en 2023. Cette évolution suggère une activité de construction variable au fil des ans.
- Actifs ROU de location-financement
- Les actifs ROU de location-financement ont diminué de 120 millions de dollars américains en 2019 à 82 millions en 2022, avant de remonter légèrement à 86 millions en 2023. Cette tendance pourrait refléter des changements dans la stratégie de financement par location.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Le total des immobilisations corporelles brutes a diminué de 889 millions de dollars américains en 2019 à 769 millions en 2022, puis a augmenté à 902 millions en 2023. Cette évolution globale suit la tendance combinée des différents éléments d'actifs.
- Dépréciation et amortissement cumulés
- La dépréciation et l'amortissement cumulés ont augmenté en valeur absolue, passant de -509 millions de dollars américains en 2019 à -520 millions en 2023. Cette augmentation est cohérente avec l'utilisation continue des actifs et l'application des méthodes d'amortissement.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Le montant net des immobilisations corporelles a diminué de 380 millions de dollars américains en 2019 à 280 millions en 2022, avant de remonter à 382 millions en 2023. Cette évolution reflète l'impact combiné des variations des actifs bruts et de la dépréciation cumulée.
En résumé, la période 2019-2022 a été marquée par une diminution générale des immobilisations corporelles, suivie d'une reprise en 2023. Les variations observées dans les différentes catégories d'actifs suggèrent des ajustements stratégiques et des cycles d'investissement.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
Hilton Worldwide Holdings Inc., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
L'analyse des données révèle des tendances notables concernant l'âge et la durée de vie des actifs. Le ratio moyen d’âge a connu une augmentation progressive entre 2019 et 2022, passant de 57,97% à 64,34%. Une diminution est observée en 2023, ramenant ce ratio à 58,17%.
- Ratio moyen d’âge
- L'évolution suggère une détérioration progressive de la composition de l'âge des actifs, suivie d'un léger rajeunissement en 2023. Cette fluctuation pourrait être liée à des investissements dans de nouveaux actifs ou à la mise hors service d'actifs plus anciens.
La durée de vie utile totale estimée a fluctué au cours de la période. Elle est passée de 15 ans en 2019 à 14 ans en 2020, puis est revenue à 15 ans en 2021. Une augmentation est ensuite constatée, atteignant 17 ans en 2022 et 21 ans en 2023.
- Durée de vie utile totale estimée
- L'augmentation significative en 2023 indique une réévaluation potentielle des durées de vie utiles des actifs, possiblement due à des améliorations technologiques, des programmes de maintenance plus efficaces ou des changements dans les méthodes d'utilisation des actifs.
L'estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat, a augmenté de manière constante, passant de 8 ans en 2019 à 12 ans en 2023. Cette progression linéaire indique un vieillissement continu des actifs acquis.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- Cette tendance est cohérente avec l'augmentation du ratio moyen d’âge et souligne la nécessité potentielle de planifier des remplacements d'actifs à moyen terme.
La durée de vie restante estimée est restée stable à 6 ans entre 2019 et 2022, avant d'augmenter à 9 ans en 2023.
- Durée de vie restante estimée
- L'augmentation en 2023, corrélée à l'augmentation de la durée de vie utile totale estimée, suggère une amélioration de la perspective de durée d'utilisation des actifs, potentiellement en raison des facteurs mentionnés précédemment. L'ensemble de ces indicateurs nécessite un suivi continu pour évaluer l'impact sur la performance financière globale.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
2023 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Dépréciation et amortissement cumulés ÷ (Immobilisations corporelles, brutes – Terre)
= 100 × ÷ ( – ) =
L'analyse des données financières révèle des tendances notables concernant l'évolution des immobilisations et de leur amortissement. La dépréciation et l'amortissement cumulés ont connu une diminution en 2020, suivie d'une légère augmentation en 2021, puis d'une nouvelle diminution en 2022. Une augmentation est observée en 2023, atteignant 520 millions de dollars américains.
Les immobilisations corporelles brutes ont subi une baisse significative en 2020, passant de 889 millions à 832 millions de dollars américains. Une remontée est ensuite constatée en 2021, atteignant 810 millions, suivie d'une nouvelle diminution en 2022 à 769 millions. En 2023, les immobilisations corporelles brutes ont augmenté pour atteindre 902 millions de dollars américains.
La valeur de la terre a connu une diminution progressive sur la période analysée, passant de 11 millions de dollars américains en 2019 à 8 millions en 2023. Cette diminution est relativement stable d'une année à l'autre.
Le ratio moyen d’âge des immobilisations a augmenté de 2019 à 2022, passant de 57.97% à 64.34%. Une diminution notable est observée en 2023, ramenant le ratio à 58.17%. Cette évolution suggère un renouvellement partiel du parc d'immobilisations au cours de cette année.
- Dépréciation et amortissement cumulés
- Présente une volatilité modérée, avec une tendance générale à l'augmentation sur la période, bien que des fluctuations annuelles soient observées.
- Immobilisations corporelles, brutes
- A connu une baisse importante en 2020, suivie d'une reprise progressive, culminant avec une augmentation en 2023.
- Terre
- A fait l'objet d'une diminution constante, indiquant potentiellement une réévaluation ou une cession de terrains.
- Ratio moyen d’âge
- A augmenté jusqu'en 2022, suggérant un vieillissement du parc d'immobilisations, avant de diminuer en 2023, indiquant un possible investissement dans de nouvelles immobilisations.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
2023 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = (Immobilisations corporelles, brutes – Terre) ÷ Dotations aux amortissements des immobilisations corporelles
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant les immobilisations corporelles et leur amortissement sur la période considérée.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Les immobilisations corporelles brutes ont connu une diminution initiale en 2020, passant de 889 millions de dollars américains en 2019 à 832 millions de dollars américains. Cette baisse s'est poursuivie en 2021, atteignant 810 millions de dollars américains, avant de remonter en 2022 à 769 millions de dollars américains. Une augmentation notable est observée en 2023, avec une valeur de 902 millions de dollars américains, dépassant ainsi le niveau de 2019.
- Terre
- La valeur de la terre a diminué progressivement sur l'ensemble de la période. Elle est passée de 11 millions de dollars américains en 2019 à 8 millions de dollars américains en 2023. Cette diminution est relativement stable d'une année à l'autre.
- Dotations aux amortissements des immobilisations corporelles
- Les dotations aux amortissements ont suivi une tendance à la baisse constante. Elles ont diminué de 60 millions de dollars américains en 2019 à 43 millions de dollars américains en 2023. Cette diminution suggère une réduction de l'investissement dans de nouvelles immobilisations ou une modification des méthodes d'amortissement.
- Durée de vie utile totale estimée
- La durée de vie utile totale estimée a fluctué au cours de la période. Elle est passée de 15 ans en 2019 à 14 ans en 2020, puis est revenue à 15 ans en 2021. Une augmentation est observée en 2022, atteignant 17 ans, et enfin, une augmentation significative à 21 ans en 2023. Cette augmentation de la durée de vie utile estimée pourrait indiquer une réévaluation des actifs ou un changement dans les attentes concernant leur durée d'utilisation.
En résumé, les données suggèrent une période initiale de contraction des immobilisations corporelles suivie d'une reprise en 2023. La diminution constante des dotations aux amortissements, combinée à l'augmentation de la durée de vie utile estimée, indique une possible modification de la stratégie d'investissement et de comptabilisation des actifs.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
2023 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Dépréciation et amortissement cumulés ÷ Dotations aux amortissements des immobilisations corporelles
= ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la dépréciation et l'amortissement des immobilisations corporelles. La dépréciation et l'amortissement cumulés ont connu une fluctuation modérée sur la période considérée. Après une diminution en 2020, ils ont augmenté en 2021, puis ont légèrement diminué en 2022 avant de repartir à la hausse en 2023, atteignant 520 millions de dollars américains. Cette évolution suggère une gestion active du cycle de vie des actifs.
Les dotations aux amortissements des immobilisations corporelles présentent une tendance à la baisse constante. Elles sont passées de 60 millions de dollars américains en 2019 à 43 millions de dollars américains en 2023. Cette diminution peut indiquer une réduction des investissements dans de nouvelles immobilisations corporelles ou une optimisation des méthodes d'amortissement.
- Dépréciation et amortissement cumulés
- L'évolution de cet indicateur suggère une gestion continue des actifs, avec des ajustements potentiels en fonction des conditions économiques et des stratégies d'investissement.
- Dotations aux amortissements des immobilisations corporelles
- La diminution constante de cet indicateur pourrait signaler une phase de consolidation des actifs existants plutôt qu'une expansion significative.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- L'estimation de l'âge des actifs a augmenté de manière linéaire, passant de 8 ans en 2019 à 12 ans en 2023. Cette progression indique que le parc d'immobilisations corporelles est globalement en phase de vieillissement, ce qui pourrait nécessiter des investissements futurs pour le renouvellement.
L'ensemble de ces éléments suggère une stratégie d'investissement prudente et une gestion rigoureuse des actifs immobilisés. La diminution des dotations aux amortissements, combinée à l'augmentation de l'âge moyen des actifs, pourrait impliquer une attention accrue à la maintenance et à l'optimisation de l'utilisation des actifs existants.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
2023 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = (Immobilisations corporelles, montant net – Terre) ÷ Dotations aux amortissements des immobilisations corporelles
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant les immobilisations corporelles et les amortissements. Le montant net des immobilisations corporelles a connu une diminution progressive entre 2019 et 2022, passant de 380 millions de dollars américains à 280 millions de dollars américains. Une reprise est observée en 2023, avec une remontée à 382 millions de dollars américains.
La valeur de la terre a également diminué, bien que de manière moins prononcée, passant de 11 millions de dollars américains en 2019 à 8 millions de dollars américains en 2023. Cette diminution est relativement stable sur la période.
Les dotations aux amortissements des immobilisations corporelles ont suivi une tendance à la baisse constante, diminuant de 60 millions de dollars américains en 2019 à 43 millions de dollars américains en 2023. Cette réduction des dotations aux amortissements peut être liée à la diminution du montant net des immobilisations corporelles, ou à des changements dans les méthodes d'amortissement.
La durée de vie restante estimée des immobilisations corporelles est restée stable à 6 ans entre 2019 et 2022. Une augmentation notable est constatée en 2023, avec une durée de vie estimée de 9 ans. Cette augmentation pourrait indiquer des investissements dans des actifs ayant une durée de vie plus longue, ou une réévaluation des durées de vie restantes des actifs existants.
- Tendances principales
- Diminution du montant net des immobilisations corporelles jusqu'en 2022, suivie d'une reprise en 2023.
- Baisse constante des dotations aux amortissements.
- Diminution progressive de la valeur de la terre.
- Augmentation de la durée de vie restante estimée en 2023.
L'évolution de ces indicateurs suggère une possible stratégie de désinvestissement ou de remplacement d'actifs entre 2019 et 2022, suivie d'un réinvestissement potentiel en 2023. L'augmentation de la durée de vie restante estimée en 2023 pourrait indiquer un changement dans la composition des actifs ou une modification des hypothèses d'amortissement.