Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
Hilton Worldwide Holdings Inc., EBITDAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Évolution du bénéfice net attribuable aux actionnaires
- Le bénéfice net a connu une forte volatilité au cours de la période. Après un bénéfice de 881 millions de dollars en 2019, une perte importante de 715 millions de dollars a été enregistrée en 2020, probablement en lien avec des impacts économiques exceptionnels. La situation s'est améliorée en 2021, avec un bénéfice de 410 millions de dollars, et a poursuivi sa croissance en 2022 avec un résultat de 1255 millions de dollars. En 2023, le bénéfice net a légèrement diminué à 1141 millions de dollars, restant néanmoins supérieur aux niveaux pré-pandémiques de 2019.
- Évolution du bénéfice avant impôt (EBT)
- Le bénéfice avant impôt a suivi une tendance similaire à celle du bénéfice net, passant d'une valeur positive en 2019, à une perte en 2020, puis rebondissant en 2021. La reprise s'est consolidée en 2022 avec un EBT de 1734 millions de dollars, et une légère diminution est observée en 2023 à 1692 millions de dollars, ce qui indique une stabilité relative du résultat fiscal après la croissance significative lors de la reprise post-pandémie.
- Évolution du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Le EBIT a connu une période de faiblesse en 2020, avec une perte de 495 millions de dollars, correspondant à la période de crise. La reprise s'est confirmée en 2021 avec un EBIT de 957 millions de dollars, puis a continué à progresser pour atteindre environ 2149 millions de dollars en 2022. En 2023, la valeur est restée stable à 2156 millions de dollars, témoignant d'une activité rentable soutenue à cette période.
- Évolution du bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- Le EBITDA a été fortement impacté en 2020, passant d'environ 2004 millions de dollars en 2019 à une valeur négative de -164 millions de dollars, reflétant une contraction significative de la rentabilité opérationnelle. La tendance s'est inversée dès 2021 avec un EBITDA de 1145 millions de dollars, puis a progressé en 2022 vers 2311 millions de dollars. En 2023, une légère baisse à 2303 millions de dollars est observée, mais le niveau reste élevé, attestant d'une activité opérationnelle robuste en fin de période.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
Hilton Worldwide Holdings Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | 58,487) |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | 2,303) |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | 25.40 |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| Airbnb Inc. | 20.77 |
| Booking Holdings Inc. | 20.19 |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 23.84 |
| DoorDash, Inc. | 138.43 |
| McDonald’s Corp. | 18.84 |
| Starbucks Corp. | 15.38 |
| EV/EBITDAsecteur | |
| Services aux consommateurs | 24.27 |
| EV/EBITDAindustrie | |
| Consommation discrétionnaire | 58.23 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
Hilton Worldwide Holdings Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | 57,765) | 47,646) | 50,897) | 38,162) | 38,708) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | 2,303) | 2,311) | 1,145) | (164) | 2,004) | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/EBITDA3 | 25.08 | 20.62 | 44.45 | — | 19.32 | |
| Repères | ||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | ||||||
| Airbnb Inc. | 40.65 | 36.61 | 338.63 | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | 19.60 | 19.20 | 45.39 | 73.17 | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 36.37 | 29.62 | 40.00 | 79.87 | — | |
| DoorDash, Inc. | — | — | — | — | — | |
| McDonald’s Corp. | 18.04 | 20.87 | 17.49 | 21.03 | — | |
| Starbucks Corp. | 17.75 | 19.88 | 18.77 | 38.99 | 17.27 | |
| EV/EBITDAsecteur | ||||||
| Services aux consommateurs | 22.30 | 23.77 | 27.18 | 65.84 | — | |
| EV/EBITDAindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | 18.33 | 20.01 | 21.51 | 29.73 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
3 2023 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 57,765 ÷ 2,303 = 25.08
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- Évolution de la valeur d'entreprise (EV)
- La valeur d'entreprise a connu des fluctuations au cours de la période analysée. Elle a légèrement diminué entre 2019 et 2020, passant de 38 708 millions de dollars à 38 162 millions, puis a connu une hausse significative en 2021, atteignant 50 897 millions. Par la suite, elle a diminué en 2022 à 47 646 millions avant d'augmenter à nouveau en 2023 pour atteindre 57 765 millions. Cette progression générale indique une tendance à la croissance sur l'ensemble de la période, malgré une baisse notable en 2022.
- Évolution du bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- Le EBITDA a connu une évolution marquée par une forte baisse en 2020, passant d’une valeur positive de 2 004 millions en 2019 à -164 millions, signalant une période de rentabilité negative probablement liée à des événements exceptionnels ou à la pandémie. La tendance s’est inversée en 2021 avec un rebond substantiel à 1 145 millions, et a continué de croître en 2022 jusqu’à 2 311 millions. En 2023, le EBITDA s'est maintenu à un niveau proche, à 2 303 millions, témoignant d'une stabilisation de la rentabilité à ce niveau.
- Ratios EV/EBITDA
- Le ratio EV/EBITDA a connu une forte fluctuation, atteignant 44,45 en 2021, ce qui indique une valorisation élevée par rapport aux profits opérationnels de cette année-là. En 2022, ce ratio a fortement diminué à 20,62, suggérant une valorisation plus modérée ou une amélioration de la rentabilité. En 2023, le ratio a de nouveau augmenté pour atteindre 25,08, illustrant une nouvelle tendance à une valorisation plus élevée par rapport à l’EBITDA, mais restant inférieur à son pic de 2021.