Valeur ajoutée marchande (MVA)
La valeur ajoutée de marché (MVA) est la différence entre la juste valeur d’une entreprise et son capital investi. MVA s’agit d’une mesure de la valeur qu’une entreprise a créée au-delà des ressources déjà engagées dans l’entreprise.
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MVA
Hilton Worldwide Holdings Inc., MVAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 Juste valeur de la dette. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
- Évolution de la valeur marchande de Hilton
- La valeur marchande de Hilton affiche une tendance globale à la hausse, passant de 40 841 millions de dollars en 2019 à 59 276 millions de dollars en 2023. Après une progression notable entre 2019 et 2021, avec une croissance annuelle soutenue, une baisse est observée en 2022, avant une reprise en 2023, atteignant de nouveaux sommets.
- Variation du capital investi
- Le capital investi montre une stabilité relative sur la période, avec une augmentation de 2019 à 2020, puis une légère baisse en 2021, suivie d’une stabilité en 2022, avant une nouvelle diminution en 2023 pour atteindre 10 493 millions de dollars. Cette dynamique indique une gestion prudente ou une réduction du capital investi en fin de période.
- Évolution de la valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande connait une croissance significative, notamment entre 2020 et 2021, où elle passe de 30 053 millions à 42 085 millions de dollars, soulignant une augmentation de la création de valeur pour les actionnaires. En 2022, cette valeur diminue à 37 896 millions, avant de rebondir fortement en 2023 pour atteindre 48 783 millions, reflétant une amélioration de la contribution économique de l’entreprise.
- Analyse consolidée des tendances
- Globalement, la période observée témoigne d’une croissance robuste de la valeur marchande et de la valeur ajoutée, malgré quelques fluctuations. La baisse en 2022 pourrait être liée à des facteurs externes ou internes, mais la tendance à la reprise en 2023 indique une résilience de l’entreprise. La stabilité du capital investi dans la majorité de la période suggère une gestion prudente, voire une optimisation, permettant une augmentation de la valeur pour les actionnaires à la fin de la période.
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
Hilton Worldwide Holdings Inc., ratio d’écart de la valeur ajoutée de marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Capital investi2 | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande3 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchandeConcurrents4 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2023 calcul
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande = 100 × MVA ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une croissance globale sur la période analysée. Elle a augmenté de 29 432 millions de dollars en 2019 à 48 783 millions de dollars en 2023, ce qui représente une progression significative. Après une augmentation modérée en 2020, la MVA a fortement augmenté en 2021, atteignant 42 085 millions de dollars, puis a connu une baisse en 2022 à 37 896 millions de dollars avant de repartir à la hausse en 2023. La tendance générale indique une croissance soutenue de la valeur créée par l'entreprise sur cette période, malgré certaines fluctuations à court terme.
- Capital investi
- Le capital investi a fluctué légèrement au cours de la période, passant de 11 409 millions de dollars en 2019 à un pic en 2020 à 12 956 millions de dollars. Ensuite, il a diminué de manière progressive pour atteindre 10 493 millions de dollars en 2023. La tendance montre une réduction du capital consacré aux investissements, ce qui pourrait indiquer une stratégie d'optimisation ou de désinvestissement. La stabilité relative de cette ligne contraste avec la croissance de la valeur ajoutée marchande.
- Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
- Ce ratio a connu une forte augmentation tout au long de la période, passant de 257.97% en 2019 à 464.91% en 2023. Après une baisse en 2020 par rapport à 2019, le ratio a rebondi en 2021 à 363.39%, puis a continué à croître en 2022 et 2023. La hausse considérable de ce ratio indique une amélioration substantielle de la rentabilité relative de la valeur ajoutée par rapport au capital investi. Cette évolution peut refléter une optimisation de la gestion ou une augmentation de la productivité ou de la rentabilité des investissements.
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
Hilton Worldwide Holdings Inc., ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Revenus | ||||||
| Plus: Augmentation (diminution) des revenus reportés | ||||||
| Revenus ajustés | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché2 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchéConcurrents3 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 2023 calcul
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché = 100 × MVA ÷ Revenus ajustés
= 100 × ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une croissance significative sur la période analysée, passant de 29 432 millions de dollars en 2019 à 48 783 millions en 2023. Après une stabilité relative en 2020, la MVA a connu une hausse importante entre 2020 et 2021, avant de fluctuer légèrement en 2022, puis de poursuivre sa progression en 2023. Cette tendance indique une augmentation globale de la création de valeur pour l'entreprise sur la période, malgré une légère baisse en 2022.
- Revenus ajustés
- Les revenus ajustés ont affiché une évolution volatile durant la période. Une baisse notable est observée en 2020, avec un montant qui tombe à 4 522 millions de dollars, soit une réduction importante par rapport à 2019. Par la suite, ces revenus ont connu une reprise progressive, atteignant 10 450 millions de dollars en 2023, ce qui représente une croissance significative sur la période. La récupération entre 2020 et 2023 suggère une reprise de l’activité après une période de déclin probable liée à des facteurs externes.
- Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
- Ce ratio a enregistré une augmentation très marquée, passant de 311,94 % en 2019 à 743,54 % en 2021, puis atteignant 466,82 % en 2023 après une baisse en 2022 mais restant à un niveau élevé comparé à 2019. La croissance remarquable jusqu’en 2021 indique une amélioration substantielle de la rentabilité relative par rapport à la valeur ajoutée. La diminution en 2022 peut témoigner d’une dégradation momentanée de la rentabilité, mais le ratio reste élevé en 2023, ce qui traduit une rentabilité soutenue par rapport à la valeur ajoutée générée.