Analyse des ratios d’activité à court terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Ratios d’activité à court terme (résumé)
Hilton Worldwide Holdings Inc., les ratios d’activité à court terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Évolution du ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a diminué de 7,5 en 2019 à 5,42 en 2021, indiquant une dégradation de la gestion des comptes clients durant cette période. Cependant, il a repris une tendance à la hausse pour atteindre 6,88 en 2023, dépassant même le niveau de 2019, ce qui suggère une amélioration de la gestion des créances à partir de 2022.
- Évolution du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a connu une baisse significative de 31,19 en 2019 à 19,23 en 2020, suggérant une réduction de la durée de paiement aux fournisseurs. Par la suite, il a augmenté à 21,12 en 2021, puis à nouveau à 23,84 en 2022, avant de se stabiliser légèrement à 22,4 en 2023. Cette tendance indique une tendance à réduire le délai de paiement initialement, puis à le stabiliser à un niveau plus élevé dans la dernière période.
- Variation du ratio de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio n'est disponible qu'en 2020, avec une valeur de 2,43, ce qui complique toute analyse de tendance sur plusieurs années. Aucun autre renseignement n'est disponible pour apprécier son évolution dans le temps.
- Changement dans le nombre de jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont augmenté de 49 jours en 2019 à 67 jours en 2021, ce qui indique un allongement du délai de recouvrement, peut-être en réponse à des conditions de marché ou à une stratégie commerciale différente. Ensuite, ce nombre a diminué à 55 jours en 2022, puis à 53 jours en 2023, traduisant une tendance à raccourcir le délai de recouvrement et une gestion plus efficace des crédits clients dans la dernière période.
- Évolution du nombre de jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce indicateur a augmenté de 12 jours en 2019 à 19 jours en 2020, puis est resté relativement stable autour de 17 à 16 jours jusqu’en 2023. La stabilité dans la durée de paiement aux fournisseurs après une première augmentation pourrait indiquer une politique de gestion du fonds de roulement plus consistante sur la période récente.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Ratio de rotation des créances
Hilton Worldwide Holdings Inc., le ratio de rotation des créancescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenus | 10,235) | 8,773) | 5,788) | 4,307) | 9,452) | |
| Débiteurs, déduction faite de la provision pour pertes sur créances | 1,487) | 1,327) | 1,068) | 771) | 1,261) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Ratio de rotation des créances1 | 6.88 | 6.61 | 5.42 | 5.59 | 7.50 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 48.38 | 52.17 | 53.67 | 34.05 | — | |
| Booking Holdings Inc. | 6.57 | 7.67 | 8.07 | 12.85 | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 85.44 | 80.79 | 75.77 | 57.27 | — | |
| DoorDash, Inc. | 16.20 | 16.46 | 14.01 | 9.92 | — | |
| McDonald’s Corp. | 3.92 | 4.14 | 5.23 | 3.86 | — | |
| Starbucks Corp. | 30.38 | 27.44 | 30.92 | 26.62 | 30.15 | |
| Ratio de rotation des créancessecteur | ||||||
| Services aux consommateurs | 12.28 | 13.21 | 14.42 | 12.62 | — | |
| Ratio de rotation des créancesindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | 17.84 | 17.95 | 21.17 | 21.78 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de rotation des créances = Revenus ÷ Débiteurs, déduction faite de la provision pour pertes sur créances
= 10,235 ÷ 1,487 = 6.88
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des revenus
- Les revenus de l'entreprise ont connu une chute significative en 2020, passant d'environ 9 452 millions de dollars en 2019 à 4 307 millions de dollars, en raison sans doute de facteurs externes ayant impacté le secteur. Cependant, une reprise progressive a été observée par la suite, avec une augmentation continue des revenus jusqu'à 10 235 millions de dollars en 2023, dépassant ainsi le niveau initial de 2019. Cette tendance indique une relance progressive et une croissance soutenue sur la période analysée.
- Évolution des débiteurs
- Le montant total des débiteurs, déduction faite de la provision pour pertes sur créances, a diminué de 2019 à 2020, passant de 1 261 millions de dollars à 771 millions, puis a augmenté de façon régulière dans les années suivantes, atteignant 1 487 millions en 2023. La croissance des débiteurs depuis 2020 peut refléter une augmentation des activités commerciales ou une extension des crédits accordés, en cohérence avec la reprise économique constatée dans les revenus.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio financier a connu une baisse en 2020, passant de 7,5 à 5,59, ce qui indique une rotation plus lente des créances, probablement en lien avec des difficultés ou un ralentissement dans la récupération des paiements. Par la suite, le ratio a augmenté pour s'établir à 5,42 en 2021, puis a regagné du terrain en 2022 et 2023, atteignant respectivement 6,61 et 6,88. La tendance à l'amélioration du ratio suggère une optimisation progressive de la gestion des créances et une accélération dans le recouvrement des paiements, en parallèle de la croissance des revenus et des débiteurs.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Hilton Worldwide Holdings Inc., ratio de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenus | 10,235) | 8,773) | 5,788) | 4,307) | 9,452) | |
| Comptes créditeurs | 457) | 368) | 274) | 224) | 303) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | 22.40 | 23.84 | 21.12 | 19.23 | 31.19 | |
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 12.08 | 10.94 | 9.77 | 10.96 | — | |
| Booking Holdings Inc. | 6.14 | 6.82 | 6.91 | 9.25 | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 36.86 | 35.61 | 35.79 | 40.52 | — | |
| DoorDash, Inc. | 21.25 | 22.85 | 14.52 | 17.10 | — | |
| McDonald’s Corp. | 7.46 | 7.53 | 7.99 | 9.42 | — | |
| Starbucks Corp. | 16.92 | 16.57 | 17.06 | 18.50 | 15.99 | |
| Taux de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Services aux consommateurs | 10.37 | 11.10 | 11.54 | 14.30 | — | |
| Taux de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | 5.20 | 4.82 | 4.67 | 4.74 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = Revenus ÷ Comptes créditeurs
= 10,235 ÷ 457 = 22.40
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenus
- Une tendance générale à la hausse des revenus est observable sur la période analysée, passant d'environ 9,452 millions de dollars en 2019 à environ 10,235 millions de dollars en 2023. Après une baisse significative en 2020, probablement en lien avec des événements extérieurs impactant le secteur, la valeur des revenus a connu une reprise progressive, atteignant un nouveau sommet en 2023. Cette croissance indique une récupération et une expansion continue des activités de l'entreprise sur cette période.
- Comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont augmenté de façon régulière, passant de 303 millions de dollars en 2019 à 457 millions en 2023. Malgré une baisse en 2020, cette augmentation soutenue jusqu'en 2023 peut indiquer une hausse des achats ou des engagements envers les fournisseurs, reflétant une possible croissance de l'activité ou un changement dans la politique de gestion des dettes à court terme.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio, qui mesure la fréquence à laquelle l'entreprise paie ses fournisseurs, a connu des fluctuations au cours des années. Il est passé de 31,19 en 2019 à 19,23 en 2020, marquant une baisse qui peut indiquer un allongement des délais de paiement ou une gestion plus prudente des flux financiers pendant une période potentiellement difficile. Ensuite, le ratio a augmenté en 2021 et 2022, atteignant 23,84, avant de légèrement diminuer en 2023 à 22,4. Ces variations reflètent une gestion flexible des échéances de paiement, probablement en réponse aux conditions économiques ou à la stratégie de trésorerie adoptée par l'entreprise.
Taux de rotation du fonds de roulement
Hilton Worldwide Holdings Inc., taux de rotation du fonds de roulementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | 2,614) | 2,870) | 2,871) | 4,202) | 2,093) | |
| Moins: Passif à court terme | 3,722) | 3,372) | 3,019) | 2,431) | 2,871) | |
| Fonds de roulement | (1,108) | (502) | (148) | 1,771) | (778) | |
| Revenus | 10,235) | 8,773) | 5,788) | 4,307) | 9,452) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | — | — | — | 2.43 | — | |
| Repères | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 1.51 | 1.22 | 0.99 | 0.89 | — | |
| Booking Holdings Inc. | 5.77 | 2.33 | 1.59 | 0.77 | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 16.73 | 34.00 | 14.86 | 10.01 | — | |
| DoorDash, Inc. | 3.95 | 3.03 | 1.74 | 0.70 | — | |
| McDonald’s Corp. | 8.64 | 5.39 | 3.13 | 131.28 | — | |
| Starbucks Corp. | — | — | 18.11 | 51.17 | — | |
| Taux de rotation du fonds de roulementsecteur | ||||||
| Services aux consommateurs | 7.88 | 5.07 | 3.25 | 2.85 | — | |
| Taux de rotation du fonds de roulementindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | 14.75 | 18.11 | 10.77 | 12.96 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = Revenus ÷ Fonds de roulement
= 10,235 ÷ -1,108 = —
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Fonds de roulement
- Les données indiquent une forte volatilité du fonds de roulement sur la période analysée. En 2019, le fonds de roulement affichait une valeur négative significative de -778 millions de dollars, suggérant une situation de liquidité tendue ou de financement à court terme insuffisant. En 2020, une inversion de tendance apparaît avec une valeur positive de 1771 millions de dollars, marquant une amélioration notable et possiblement une gestion plus efficace du fonds de roulement ou une augmentation des liquidités. Cependant, cette situation ne se maintient pas : en 2021, le fonds de roulement redevient négatif à -148 millions de dollars, puis il se dégrade encore davantage en 2022 à -502 millions de dollars, avant de poursuivre cette tendance en 2023 avec une valeur fortement négative de -1108 millions de dollars. La constante dégradation du fonds de roulement indique des difficultés croissantes à maintenir une liquidité optimale ou une gestion équilibrée du cycle d'exploitation.
- Revenus
- Les revenus connaissent une évolution globale à la hausse au cours de la période. Après une baisse sensible en 2020, passant de 9452 millions de dollars en 2019 à 4307 millions, il y a une reprise significative en 2021 à 5788 millions, et une croissance continue en 2022 et 2023. En 2022, les revenus atteignent 8773 millions, poursuivant la tendance de reprise post-2020, et culminent en 2023 avec 10235 millions de dollars, un record sur la période analysée. Cette progression des revenus témoigne d'une redressement économique et d'une croissance soutenue, même si celle-ci intervient après une période de contraction en 2020, probablement liée à des facteurs exceptionnels tels que des disruptions majeures ou des changements de marché.»
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Le seul ratio disponible pour cette période s’estompe, avec une valeur de 2,43 en 2020, sans données pour les autres années. Ce ratio pourrait fournir une indication sur l’efficacité de la gestion du fonds de roulement, mais son absence pour la majorité de la période limite l’analyse précise de l’efficacité de cette gestion à travers le temps. La donnée disponible pour 2020 suggère une certaine rotation du fonds de roulement, mais il est difficile d’obtenir une vision complète sans les autres années.
Jours de rotation des comptes clients
Hilton Worldwide Holdings Inc., jours de rotation des comptes clientscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Ratio de rotation des créances | 6.88 | 6.61 | 5.42 | 5.59 | 7.50 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | 53 | 55 | 67 | 65 | 49 | |
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 8 | 7 | 7 | 11 | — | |
| Booking Holdings Inc. | 56 | 48 | 45 | 28 | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 4 | 5 | 5 | 6 | — | |
| DoorDash, Inc. | 23 | 22 | 26 | 37 | — | |
| McDonald’s Corp. | 93 | 88 | 70 | 95 | — | |
| Starbucks Corp. | 12 | 13 | 12 | 14 | 12 | |
| Jours de rotation des comptes clientssecteur | ||||||
| Services aux consommateurs | 30 | 28 | 25 | 29 | — | |
| Jours de rotation des comptes clientsindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | 20 | 20 | 17 | 17 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ 6.88 = 53
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a connu une diminution entre 2019 et 2020, passant de 7,5 à 5,59, ce qui indique une réduction de la vitesse de recouvrement des créances. Cependant, une reprise est observée par la suite, avec une augmentation progressive à 5,42 en 2021, puis une nouvelle hausse à 6,61 en 2022, et enfin une légère progression à 6,88 en 2023. Ces évolutions suggèrent une tendance à l'amélioration de l'efficacité dans la gestion des comptes clients après une période de ralentissement en 2020.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont augmenté de 49 jours en 2019 à 67 jours en 2021, témoignant d'une croissance de la durée nécessaire pour encaisser les créances, ce qui peut indiquer une gestion plus longue du recouvrement. Par la suite, une réduction est observée, avec une baisse à 55 jours en 2022 et à 53 jours en 2023, traduisant une amélioration dans la rapidité de la collecte des comptes clients. La tendance montre une tentative d'optimisation de la gestion du cycle de liquidité suite à la période de hausse, retrouvant un niveau plus efficient en 2023.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Hilton Worldwide Holdings Inc., les jours de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | 22.40 | 23.84 | 21.12 | 19.23 | 31.19 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | 16 | 15 | 17 | 19 | 12 | |
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 30 | 33 | 37 | 33 | — | |
| Booking Holdings Inc. | 59 | 54 | 53 | 39 | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 10 | 10 | 10 | 9 | — | |
| DoorDash, Inc. | 17 | 16 | 25 | 21 | — | |
| McDonald’s Corp. | 49 | 48 | 46 | 39 | — | |
| Starbucks Corp. | 22 | 22 | 21 | 20 | 23 | |
| Jours de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Services aux consommateurs | 35 | 33 | 32 | 26 | — | |
| Jours de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | 70 | 76 | 78 | 77 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ 22.40 = 16
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a connu une baisse significative de 31,19 en 2019 à 19,23 en 2020, ce qui indique une réduction de la fréquence à laquelle l'entreprise paie ses fournisseurs. Par la suite, une légère hausse est observée en 2021, atteignant 21,12, puis une nouvelle augmentation en 2022 à 23,84, dépassant ainsi le niveau de 2019. En 2023, le taux diminue légèrement à 22,4, restant néanmoins supérieur à celui de 2019 et 2020. Ces mouvements suggèrent une certaine fluctuation dans la gestion du crédit fournisseur, avec une tendance générale à une rotation plus rapide à partir de 2021, sauf en 2023 où cette rapidité semble se stabiliser ou légèrement ralentir.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Le nombre de jours de rotation, qui correspond au délai moyen de paiement des fournisseurs, a augmenté initialement, passant de 12 jours en 2019 à 19 jours en 2020. Cela reflète une prolongation du délai de paiement durant cette période. En 2021, ce délai diminue à 17 jours, puis continue de diminuer en 2022 à 15 jours, marquant une tendance à accélérer les règlements. En 2023, il remonte à 16 jours, indiquant une légère extension de la période de paiement par rapport à 2022. L'évolution globale montre une tendance à réduire le délai de paiement, sauf en 2023 où cette tendance s'inverse marginalement.