Analyse des immobilisations corporelles
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Divulgation des immobilisations corporelles
Starbucks Corp., bilan : immobilisations corporelles
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-29), 10-K (Date du rapport : 2023-10-01), 10-K (Date du rapport : 2022-10-02), 10-K (Date du rapport : 2021-10-03), 10-K (Date du rapport : 2020-09-27), 10-K (Date du rapport : 2019-09-29).
L’analyse des données révèle une évolution significative des immobilisations corporelles brutes au cours de la période considérée. On observe une augmentation constante de ces actifs, passant d’environ 14,27 milliards de dollars américains en 2019 à près de 19,44 milliards de dollars américains en 2024.
- Terre
- La valeur de la terre a connu une augmentation notable entre 2019 et 2024, passant de 46,8 millions de dollars américains à 56,9 millions de dollars américains. Cette augmentation n'est pas linéaire, mais présente une tendance générale à la hausse.
- Bâtiments
- Les bâtiments ont connu une diminution initiale entre 2019 et 2022, passant de 691,5 millions de dollars américains à 555,4 millions de dollars américains, avant de remonter à 684,8 millions de dollars américains en 2024. Cette fluctuation suggère des cessions ou des dépréciations suivies de nouveaux investissements.
- Améliorations locatives
- Les améliorations locatives présentent une augmentation continue et substantielle, passant de 7,95 milliards de dollars américains en 2019 à 11,45 milliards de dollars américains en 2024. Cette progression constante indique un investissement important dans l'amélioration des espaces loués.
- Équipement de magasin
- L’équipement de magasin a également augmenté de manière régulière, passant de 2,66 milliards de dollars américains en 2019 à 3,80 milliards de dollars américains en 2024. Cette croissance suggère une expansion du réseau de magasins et/ou une modernisation de l'équipement existant.
- Matériel de torréfaction
- Le matériel de torréfaction a connu une augmentation modeste entre 2019 et 2021, puis une légère diminution en 2022, avant de se stabiliser autour de 860 millions de dollars américains entre 2023 et 2024.
- Logiciels en majuscules
- Les logiciels en majuscules n'étaient pas renseignés avant 2022. Leur valeur a augmenté de 897,2 millions de dollars américains en 2022 à 1,05 milliard de dollars américains en 2023, indiquant un investissement croissant dans les technologies de l'information.
- Meubles, accessoires et autres
- Cette catégorie a connu une diminution significative entre 2019 et 2023, passant de 1,80 milliard de dollars américains à 767,3 millions de dollars américains, avant une légère augmentation en 2024 à 775,5 millions de dollars américains. Cette baisse pourrait être due à des cessions, des dépréciations ou une modification de la politique comptable.
- Travaux en cours
- Les travaux en cours ont augmenté de manière constante, passant de 358,5 millions de dollars américains en 2019 à 750,9 millions de dollars américains en 2024, ce qui suggère une activité de construction ou de rénovation soutenue.
- Amortissement cumulé
- L’amortissement cumulé a augmenté de manière continue, passant de -7,84 milliards de dollars américains en 2019 à -10,78 milliards de dollars américains en 2024. Cette augmentation est logique compte tenu de l'augmentation des immobilisations corporelles brutes.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Le montant net des immobilisations corporelles a augmenté de manière significative, passant de 6,43 milliards de dollars américains en 2019 à 8,67 milliards de dollars américains en 2024. Cette augmentation reflète la croissance globale des actifs immobilisés, compensée par l'amortissement.
En résumé, les données indiquent une stratégie d'investissement soutenue dans les immobilisations corporelles, en particulier dans les améliorations locatives et l'équipement de magasin. L'augmentation du montant net des immobilisations corporelles suggère une expansion et une modernisation des activités.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
Starbucks Corp., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-29), 10-K (Date du rapport : 2023-10-01), 10-K (Date du rapport : 2022-10-02), 10-K (Date du rapport : 2021-10-03), 10-K (Date du rapport : 2020-09-27), 10-K (Date du rapport : 2019-09-29).
L'analyse des données révèle une tendance générale à l'augmentation du ratio moyen d'âge sur la période considérée. Initialement à 55.12% en 2019, ce ratio a progressé pour atteindre 58.14% en 2022.
- Évolution initiale (2019-2022)
- Une augmentation constante est observée entre 2019 et 2022, indiquant un vieillissement progressif de la base. L'augmentation la plus significative se produit entre 2020 et 2021, avec une progression de 1.13 points de pourcentage.
Cependant, en 2023, une inversion de tendance est notable, avec une diminution du ratio à 57.48%. Cette baisse se confirme en 2024, où le ratio atteint 55.59%, revenant à un niveau inférieur à celui de 2019.
- Inversion de tendance (2022-2024)
- La diminution observée à partir de 2023 suggère un rajeunissement de la base, potentiellement dû à des stratégies de recrutement ciblant des profils plus jeunes ou à une diminution du taux de rétention des employés plus âgés. La baisse de 2023 à 2024 est plus prononcée que celle de 2022 à 2023.
En résumé, la période étudiée est caractérisée par une phase initiale de vieillissement suivie d'une phase de rajeunissement. L'évolution récente indique un changement significatif dans la composition démographique de la base, nécessitant une analyse plus approfondie des facteurs sous-jacents.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-29), 10-K (Date du rapport : 2023-10-01), 10-K (Date du rapport : 2022-10-02), 10-K (Date du rapport : 2021-10-03), 10-K (Date du rapport : 2020-09-27), 10-K (Date du rapport : 2019-09-29).
2024 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Amortissement cumulé ÷ (Immobilisations corporelles, brutes – Terre)
= 100 × ÷ ( – ) =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'évolution des immobilisations et de leur amortissement.
- Amortissement cumulé
- L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période analysée, passant de 7 841 800 US$ en 2019 à 10 775 500 US$ en 2024. Cette progression indique une utilisation continue des actifs immobilisés et la reconnaissance de leur dépréciation au fil du temps. Le rythme d'augmentation semble s'accélérer entre 2021 et 2023, avant de ralentir légèrement en 2024.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Les immobilisations corporelles brutes ont également augmenté globalement, bien qu'avec une fluctuation en 2020. Elles sont passées de 14 273 500 US$ en 2019 à 19 441 000 US$ en 2024. L'augmentation la plus notable s'observe entre 2021 et 2023, suggérant des investissements importants dans de nouveaux actifs corporels durant cette période. La légère diminution en 2020 pourrait être liée à des cessions d'actifs ou à une réévaluation des immobilisations.
- Terre
- La valeur de la terre est restée relativement stable entre 2019 et 2023, autour de 46 000 à 46 200 US$ en milliers. Une augmentation significative est cependant observée en 2024, atteignant 56 900 US$ en milliers, ce qui pourrait indiquer une acquisition foncière.
- Ratio moyen d’âge
- Le ratio moyen d’âge des actifs a augmenté de 2019 à 2022, passant de 55,12% à 58,14%. Cette augmentation suggère un vieillissement du parc d'actifs. Cependant, une diminution est observée en 2024, avec un ratio de 55,59%, ce qui pourrait indiquer un renouvellement partiel des actifs ou une modification de la méthode de calcul de l'âge moyen.
En résumé, les données suggèrent une stratégie d'investissement continu dans les actifs corporels, combinée à une gestion de l'amortissement conforme aux principes comptables. L'évolution du ratio moyen d'âge mérite une attention particulière, car elle peut influencer les besoins futurs en investissement et la performance globale.