Analyse des immobilisations corporelles
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Divulgation des immobilisations corporelles
McDonald’s Corp., bilan : immobilisations corporelles
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l’évolution des immobilisations corporelles. Le poste "Terre" présente une croissance constante sur la période étudiée, passant de 6 349 millions de dollars américains en 2020 à 7 253 millions de dollars américains en 2024. Cette augmentation suggère un investissement continu dans l’acquisition de terrains.
Les "Constructions et améliorations sur des terrains appartenant à la propriété" affichent également une tendance à la hausse, bien que plus modérée, passant de 18 219 millions de dollars américains en 2020 à 20 487 millions de dollars américains en 2024. Cela indique des investissements réguliers dans l’amélioration et l’expansion des infrastructures sur les terrains détenus en propriété.
À l’inverse, les "Constructions et améliorations sur des terrains loués" connaissent une diminution initiale, passant de 13 365 millions de dollars américains en 2020 à 12 492 millions de dollars américains en 2022, avant de remonter à 13 417 millions de dollars américains en 2024. Cette fluctuation pourrait refléter des changements dans la stratégie immobilière, avec une potentielle réduction des investissements sur les terrains loués suivie d’un regain d’intérêt.
L’élément "Équipement, signalétique et sièges" montre une diminution notable de 3119 millions de dollars américains en 2020 à 2499 millions de dollars américains en 2022, suivie d’une légère reprise à 2586 millions de dollars américains en 2024. Cette évolution pourrait être liée à des cycles de remplacement d’équipement ou à des optimisations des investissements dans ce domaine.
Le poste "Autre" reste relativement stable, avec des fluctuations mineures autour de 425-448 millions de dollars américains sur la période.
Les "Immobilisations corporelles, au prix coûtant" présentent une augmentation globale, passant de 41 477 millions de dollars américains en 2020 à 44 177 millions de dollars américains en 2024, malgré une légère baisse en 2022. Cette tendance globale confirme une politique d’investissement dans les actifs corporels.
La "Dépréciation et amortissement cumulés" augmentent de manière constante, passant de -16 518 millions de dollars américains en 2020 à -18 882 millions de dollars américains en 2024, ce qui est logique compte tenu de l’augmentation des immobilisations corporelles. L’augmentation de la dépréciation et de l’amortissement cumulés réduit la valeur comptable des actifs.
Enfin, les "Immobilisations corporelles nettes" suivent une tendance générale à la hausse, passant de 24 958 millions de dollars américains en 2020 à 25 295 millions de dollars américains en 2024, bien qu’avec des fluctuations intermédiaires. Cette augmentation, bien que modeste, indique une croissance de la valeur nette des actifs corporels de l’entreprise.
- Terre
- Croissance constante des investissements.
- Constructions et améliorations sur des terrains appartenant à la propriété
- Augmentation régulière des investissements.
- Constructions et améliorations sur des terrains loués
- Fluctuation avec une remontée en 2024.
- Équipement, signalétique et sièges
- Diminution initiale suivie d’une légère reprise.
- Immobilisations corporelles nettes
- Croissance globale, malgré des fluctuations.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
McDonald’s Corp., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle plusieurs tendances notables. Le ratio moyen d’âge a connu une augmentation progressive sur la période considérée, passant de 47,02% en 2020 à 51,15% en 2023, puis stabilisé à 51,14% en 2024. Cette évolution suggère un renouvellement plus lent des actifs ou une modification dans la composition des actifs.
- Durée de vie utile totale estimée
- La durée de vie utile totale estimée a légèrement diminué de 24 ans en 2020 à 23 ans en 2021, avant de remonter à 24 ans en 2022 et 2023, puis à 25 ans en 2024. Cette fluctuation pourrait indiquer des révisions périodiques des estimations de durée de vie des actifs, potentiellement influencées par des facteurs technologiques ou d'utilisation.
L'estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat, a augmenté de manière constante, passant de 11 ans en 2020 à 13 ans en 2024. Cette progression linéaire indique un vieillissement continu du parc d'actifs.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée a diminué de 13 ans en 2020 à 12 ans en 2021, puis est restée stable à 12 ans de 2022 à 2024. Cette stabilisation, malgré l'augmentation de l'âge des actifs, pourrait être due à l'ajustement de la durée de vie utile totale estimée, ou à des stratégies de maintenance proactive.
En résumé, l'entreprise observe un vieillissement progressif de ses actifs, couplé à une stabilisation de la durée de vie restante estimée. L'augmentation du ratio moyen d'âge, combinée à la fluctuation de la durée de vie utile totale estimée, mérite une attention particulière pour évaluer l'impact potentiel sur les futures dépenses d'investissement et les performances financières.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Dépréciation et amortissement cumulés ÷ (Immobilisations corporelles, au prix coûtant – Terre)
= 100 × ÷ ( – ) =
L'analyse des données financières annuelles révèle plusieurs tendances significatives. La dépréciation et l'amortissement cumulés ont connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 16 518 millions de dollars américains en 2020 à 18 882 millions de dollars américains en 2024. Cette progression suggère une utilisation continue et une usure des actifs immobilisés.
Les immobilisations corporelles, au prix coûtant, ont fluctué au cours des cinq années. Après une légère augmentation entre 2020 et 2021, une diminution est observée en 2022, suivie d'une reprise en 2023 et 2024, atteignant 44 177 millions de dollars américains. Cette volatilité pourrait indiquer des investissements sélectifs dans de nouveaux actifs, des cessions d'actifs existants ou des ajustements de valeur.
La valeur de la terre a augmenté de manière constante et régulière, passant de 6 349 millions de dollars américains en 2020 à 7 253 millions de dollars américains en 2024. Cette augmentation continue peut refléter une appréciation de la valeur foncière ou des acquisitions de terrains supplémentaires.
Le ratio moyen d’âge des actifs a augmenté de 47,02 % en 2020 à 51,15 % en 2023, puis s'est stabilisé à 51,14 % en 2024. Cette augmentation indique un vieillissement progressif du parc d'actifs, ce qui pourrait nécessiter des investissements futurs pour le renouvellement ou la modernisation.
- Dépréciation et amortissement cumulés
- Tendance à la hausse constante, indiquant une utilisation continue des actifs.
- Immobilisations corporelles, au prix coûtant
- Fluctuations avec une reprise récente, suggérant des investissements et/ou des cessions.
- Terre
- Augmentation régulière, reflétant potentiellement une appréciation de la valeur ou des acquisitions.
- Ratio moyen d’âge
- Augmentation suivie d'une stabilisation, signalant un vieillissement des actifs.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = (Immobilisations corporelles, au prix coûtant – Terre) ÷ Dotation aux amortissements des immobilisations corporelles
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances notables concernant les immobilisations corporelles et leur amortissement sur la période considérée.
- Immobilisations corporelles, au prix coûtant
- Les immobilisations corporelles, évaluées au coût, ont connu une augmentation globale sur la période. Après une légère hausse entre 2020 et 2021, une diminution est observée en 2022. Cependant, une reprise de la croissance est constatée en 2023 et 2024, atteignant un niveau supérieur à celui de 2020. Cette évolution suggère des investissements continus dans les actifs corporels, avec une possible accélération récente.
- Terre
- La valeur de la terre détenue a augmenté de manière constante tout au long de la période. Cette progression linéaire indique une politique de conservation et potentiellement d'acquisition de terrains, sans fluctuations majeures.
- Dotation aux amortissements des immobilisations corporelles
- La dotation aux amortissements a augmenté entre 2020 et 2021, puis a diminué en 2022. Elle a ensuite connu une légère augmentation en 2023, se stabilisant en 2024. Cette évolution est cohérente avec les variations des immobilisations corporelles, l'amortissement étant fonction de la base amortissable.
- Durée de vie utile totale estimée
- La durée de vie utile totale estimée des actifs a été de 24 ans de 2020 à 2022, puis est restée stable à 24 ans en 2023 et a augmenté à 25 ans en 2024. Cette modification pourrait indiquer une réévaluation des estimations de la durée de vie utile des actifs, potentiellement en raison de changements technologiques ou de pratiques de maintenance.
En résumé, les données suggèrent une stratégie d'investissement dans les actifs corporels, combinée à une gestion prudente de l'amortissement et à une possible révision des durées de vie utiles estimées.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Dépréciation et amortissement cumulés ÷ Dotation aux amortissements des immobilisations corporelles
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la dépréciation et l'amortissement des immobilisations corporelles. La dépréciation et l'amortissement cumulés ont connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 16 518 millions de dollars américains en 2020 à 18 882 millions de dollars américains en 2024. Cette progression indique une accumulation continue de la dépréciation des actifs immobilisés.
La dotation aux amortissements des immobilisations corporelles, bien que fluctuante, a globalement maintenu un niveau stable. On observe une légère augmentation de 1 469 millions de dollars américains en 2020 à 1 531 millions de dollars américains en 2021, suivie d'une diminution à 1 454 millions de dollars américains en 2022. Une reprise est ensuite constatée avec 1 502 millions de dollars américains en 2023 et une stabilisation à 1 500 millions de dollars américains en 2024. Cette fluctuation pourrait être liée à des investissements dans de nouvelles immobilisations ou à des changements dans les méthodes d'amortissement.
L'estimation de l'âge moyen des actifs, mesurée par le temps écoulé depuis l'achat, a augmenté de manière linéaire, passant de 11 ans en 2020 à 13 ans en 2024. Cette augmentation suggère que le parc d'immobilisations corporelles vieillit progressivement. Il est important de noter que l'augmentation de l'âge des actifs pourrait, à terme, nécessiter des investissements plus importants en remplacement ou en maintenance.
- Dépréciation et amortissement cumulés
- Augmentation constante sur la période, indiquant une accumulation de la dépréciation des actifs.
- Dotation aux amortissements des immobilisations corporelles
- Fluctuation avec une tendance générale à la stabilité, possiblement liée aux investissements et aux méthodes d'amortissement.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- Augmentation linéaire, signalant le vieillissement du parc d'immobilisations et potentiellement des besoins futurs en investissement.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = (Immobilisations corporelles nettes – Terre) ÷ Dotation aux amortissements des immobilisations corporelles
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant les immobilisations corporelles nettes et les éléments associés. Les immobilisations corporelles nettes ont connu une diminution entre 2020 et 2022, passant de 24958 millions de dollars américains à 23774 millions de dollars américains. Cependant, une reprise s'est observée en 2023 et 2024, atteignant 24908 millions et 25295 millions de dollars américains respectivement. Cette évolution suggère une possible stabilisation ou un renouvellement des actifs corporels.
La valeur de la terre a augmenté de manière constante sur la période analysée, passant de 6349 millions de dollars américains en 2020 à 7253 millions de dollars américains en 2024. Cette progression indique une valorisation accrue du terrain détenu par l'entité.
La dotation aux amortissements des immobilisations corporelles a fluctué au cours des cinq années. Après une légère augmentation en 2021, elle a diminué en 2022 pour ensuite remonter en 2023, se stabilisant à 1500 millions de dollars américains en 2024. Cette fluctuation pourrait être liée aux investissements dans de nouvelles immobilisations ou à des changements dans les méthodes d'amortissement.
La durée de vie restante estimée des immobilisations corporelles est restée stable à 12 ans sur l'ensemble de la période considérée. Cette constance suggère une absence de changement significatif dans la nature des actifs ou dans les estimations de leur durée d'utilité.
- Immobilisations corporelles nettes
- Diminution initiale suivie d'une reprise, indiquant potentiellement un renouvellement des actifs.
- Terre
- Augmentation constante, reflétant une valorisation accrue.
- Dotation aux amortissements
- Fluctuation avec stabilisation récente, possiblement liée aux investissements et aux méthodes d'amortissement.
- Durée de vie restante estimée
- Stabilité, suggérant une absence de changement dans la nature des actifs ou les estimations.