Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
McDonald’s Corp., EBITDAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une fluctuation notable, diminuant en 2022 avant de remonter en 2023 et 2025. Bien que le revenu net de 2025 dépasse celui de 2021, la croissance n’est pas linéaire.
- Bénéfice avant impôt (EBT)
- Le bénéfice avant impôt a suivi une trajectoire similaire à celle du revenu net, avec une baisse en 2022 suivie d’une reprise progressive jusqu’en 2025, atteignant son niveau le plus élevé sur la période. L’augmentation entre 2023 et 2025 est modérée.
Le bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) a également présenté une diminution en 2022, mais a ensuite affiché une croissance plus stable et soutenue, culminant en 2025. La progression de l’EBIT semble plus régulière que celle du revenu net et de l’EBT.
- Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- L’EBITDA a connu une baisse en 2022, comparable aux autres indicateurs de rentabilité. Cependant, il a ensuite enregistré une croissance constante et significative, atteignant son maximum en 2025. L’EBITDA a démontré une résilience plus forte face à la baisse de 2022 et une croissance plus marquée par rapport aux autres indicateurs.
Globalement, les données suggèrent une période de volatilité en 2022, suivie d’une reprise et d’une croissance progressive de la rentabilité sur les années suivantes. L’EBITDA semble être l’indicateur le plus stable et celui qui présente la croissance la plus forte sur l’ensemble de la période. Les marges de profit, bien que non directement calculables à partir des données fournies, peuvent être déduites de l’évolution relative de ces différents indicateurs.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
McDonald’s Corp., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | 260,688) |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | 14,678) |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | 17.76 |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| Airbnb Inc. | 22.19 |
| Booking Holdings Inc. | 15.52 |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 17.88 |
| DoorDash, Inc. | 39.41 |
| Starbucks Corp. | 24.79 |
| EV/EBITDAsecteur | |
| Services aux consommateurs | 19.56 |
| EV/EBITDAindustrie | |
| Consommation discrétionnaire | 19.39 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
McDonald’s Corp., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | 278,149) | 261,117) | 250,011) | 227,523) | 213,114) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | 14,678) | 13,948) | 13,861) | 10,903) | 12,182) | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/EBITDA3 | 18.95 | 18.72 | 18.04 | 20.87 | 17.49 | |
| Repères | ||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | ||||||
| Airbnb Inc. | 19.06 | 23.48 | 40.65 | 36.61 | 338.63 | |
| Booking Holdings Inc. | 15.08 | 17.99 | 19.60 | 19.20 | 45.39 | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 21.49 | 32.63 | 36.37 | 29.62 | 40.00 | |
| DoorDash, Inc. | 42.86 | 117.31 | — | — | — | |
| Starbucks Corp. | 22.61 | 17.33 | 17.75 | 19.88 | 18.77 | |
| EV/EBITDAsecteur | ||||||
| Services aux consommateurs | 19.76 | 21.52 | 22.30 | 23.77 | 27.18 | |
| EV/EBITDAindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | 45.15 | 20.91 | 18.33 | 20.01 | 21.51 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
3 2025 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 278,149 ÷ 14,678 = 18.95
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la hausse de la valeur d'entreprise sur la période considérée. La valeur d'entreprise a progressé de 213 114 millions de dollars américains en 2021 à 278 149 millions de dollars américains en 2025, indiquant une appréciation continue.
Le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) a connu une fluctuation. Après une diminution de 12 182 millions de dollars américains en 2021 à 10 903 millions de dollars américains en 2022, il a augmenté pour atteindre 13 861 millions de dollars américains en 2023, puis s'est stabilisé autour de 13 948 millions de dollars américains en 2024 et 14 678 millions de dollars américains en 2025. Cette évolution suggère une amélioration de la rentabilité opérationnelle après une période initiale de contraction.
- EV/EBITDA
- Le ratio EV/EBITDA a présenté une variation significative entre 2021 et 2025. Il est passé de 17,49 en 2021 à 20,87 en 2022, reflétant une valorisation plus élevée par rapport à la rentabilité. Ensuite, il a diminué à 18,04 en 2023, puis a légèrement augmenté à 18,72 en 2024 et 18,95 en 2025. Cette stabilisation récente du ratio suggère une valorisation plus cohérente par rapport à la performance opérationnelle.
En résumé, la valeur d'entreprise a augmenté de manière constante, tandis que l'EBITDA a montré une trajectoire plus irrégulière avec une reprise après une baisse initiale. Le ratio EV/EBITDA a fluctué, mais a démontré une tendance à la stabilisation vers la fin de la période analysée.