Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
McDonald’s Corp., EBITDAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Revenu net
- Une hausse significative du revenu net est observée entre 2020 et 2021, passant d'environ 4,73 milliards à 7,55 milliards de dollars américains, ce qui représente une augmentation notable. Cependant, cette progression n'est pas linéaire, car en 2022, le revenu chute à environ 6,17 milliards, indiquant une baisse par rapport à l'année précédente. La tendance s'inverse en 2023, avec une nouvelle croissance atteignant près de 8,47 milliards de dollars, puis une légère diminution en 2024 à 8,22 milliards. Globalement, la période montre une volatilité avec une croissance globale entre 2020 et 2024, malgré des fluctuations intermédiaires.
- Bénéfice avant impôt (EBT)
- Le bénéfice avant impôt a connu une augmentation notable en 2021, atteignant environ 9,13 milliards, en hausse par rapport à 6,14 milliards en 2020. Après cette année, on constate une diminution en 2022, où l'EBT tombe à 7,82 milliards, marquant une contraction par rapport à 2021. Toutefois, cette tendance s'inverse en 2023 avec une forte croissance à 10,52 milliards, la valeur la plus élevée sur la période, avant de légèrement diminuer en 2024 à 10,34 milliards. La progression globale indique une période de volatilité, mais avec une tendance haussière durable à partir de 2021 jusqu'en 2024.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Les valeurs de l’EBIT suivent une tendance similaire à celle du bénéfice avant impôt, avec une augmentation en 2021 (environ 10,31 milliards), puis une diminution en 2022 (environ 9,03 milliards). Ensuite, une croissance notable est observée en 2023 (11,88 milliards), bien que légèrement inférieure en 2024 (11,85 milliards), ce qui indique une stabilité à un niveau élevé après la croissance enregistrée en 2023. La tendance reflète une amélioration des résultats opérationnels après une période de contraction en 2022.
- EBITDA
- L’EBITDA connaît une croissance régulière tout au long de la période, passant de 9,11 milliards de dollars en 2020 à environ 13,86 milliards en 2023, puis une légère augmentation à environ 13,95 milliards en 2024. Cette croissance régulière indique une amélioration de la capacité de l’entreprise à générer des flux de trésorerie avant dépréciations, amortissements, intérêts et impôts. La progression constante de l’EBITDA suggère une gestion efficace des coûts et une forte performance opérationnelle, surtout après 2021.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
McDonald’s Corp., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | 256,941) |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | 13,948) |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | 18.42 |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| Airbnb Inc. | 19.96 |
| Booking Holdings Inc. | 19.64 |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 22.31 |
| DoorDash, Inc. | 148.67 |
| Starbucks Corp. | 14.99 |
| EV/EBITDAsecteur | |
| Services aux consommateurs | 21.00 |
| EV/EBITDAindustrie | |
| Consommation discrétionnaire | 46.18 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
McDonald’s Corp., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | 261,117) | 250,011) | 227,523) | 213,114) | 191,546) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | 13,948) | 13,861) | 10,903) | 12,182) | 9,110) | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/EBITDA3 | 18.72 | 18.04 | 20.87 | 17.49 | 21.03 | |
| Repères | ||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | ||||||
| Airbnb Inc. | 23.48 | 40.65 | 36.61 | 338.63 | — | |
| Booking Holdings Inc. | 17.99 | 19.60 | 19.20 | 45.39 | 73.17 | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 32.63 | 36.37 | 29.62 | 40.00 | 79.87 | |
| DoorDash, Inc. | 117.31 | — | — | — | — | |
| Starbucks Corp. | 17.33 | 17.75 | 19.88 | 18.77 | 38.99 | |
| EV/EBITDAsecteur | ||||||
| Services aux consommateurs | 21.52 | 22.30 | 23.77 | 27.18 | 65.84 | |
| EV/EBITDAindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | 20.91 | 18.33 | 20.01 | 21.51 | 29.73 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
3 2024 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 261,117 ÷ 13,948 = 18.72
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la valeur d’entreprise (EV)
- La valeur d’entreprise a affiché une croissance continue sur la période, passant de 191 546 millions de dollars en 2020 à 261 117 millions de dollars en 2024. Cette augmentation reflète une valorisation globale en hausse, probablement liée à l’expansion ou à la performance financière de l’entité. La progression est régulière, avec des augmentations annuelles notables, notamment entre 2021 et 2022.
- Évolution du bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- Le EBITDA a connu une croissance significative entre 2020 et 2021, passant de 9 110 millions de dollars à 12 182 millions de dollars, témoignant d’une amélioration de la rentabilité opérationnelle. Après cette période, une légère baisse est observée en 2022, avec une valeur de 10 903 millions de dollars. Cependant, cette tendance est inversée en 2023, où le EBITDA augmente de nouveau pour atteindre 13 861 millions de dollars, et se stabilise en 2024 à 13 948 millions de dollars. Cette évolution indique une pleine récupération et une croissance soutenue de la performance opérationnelle après une période de fluctuation.
- Évolution du ratio EV/EBITDA
- Le ratio EV/EBITDA a connu une baisse en 2021, passant de 21.03 à 17.49, ce qui peut indiquer une valorisation relative plus favorable ou une amélioration de la rentabilité opérationnelle par rapport à la valorisation. Cependant, en 2022, le ratio remonte à 20.87, signalant une augmentation relative de l’évaluation ou une baisse de l’EBITDA. Par la suite, en 2023, le ratio diminue à 18.04, puis affiche une légère augmentation en 2024 à 18.72. Ces fluctuations illustrent la dynamique entre la valeur de l’entreprise et sa capacité à générer des bénéfices opérationnels, avec une tendance générale à une valorisation stable autour d’une fourchette de 18.