Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
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Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
Starbucks Corp., EBITDAcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-29), 10-K (Date du rapport : 2023-10-01), 10-K (Date du rapport : 2022-10-02), 10-K (Date du rapport : 2021-10-03), 10-K (Date du rapport : 2020-09-27), 10-K (Date du rapport : 2019-09-29).
- Tendances générales
- Les données financières de l'entreprise présentent une évolution généralement favorable sur la période analysée, malgré quelques fluctuations notables. Après une baisse significative du bénéfice net attribuable à Starbucks en 2020, la croissance se manifeste à nouveau, atteignant un pic en 2023, avant une légère diminution en 2024. La tendance du bénéfice avant impôt (EBT), du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) et de l'EBITDA suit également une trajectoire ascendante à long terme, mais avec des variations annuelles qui indiquent une certaine volatilité entre 2019 et 2024.
- Évolution du bénéfice net attribuable
- Le bénéfice net attribuable a connu une forte chute en 2020, passant d'environ 3,6 milliards de dollars en 2019 à moins de 929 millions de dollars en 2020, ce qui pourrait correspondre à un impact exceptionnel ou à des perturbations économiques. Depuis cette période, une reprise progressive est observée, culminant à environ 4,12 milliards de dollars en 2023, avant une diminution à 3,76 milliards en 2024. La croissance de 2021 et 2023 indique une récupération notable, mais la baisse en 2024 pourrait suggérer une pression concurrentielle ou des facteurs internes.
- Évolution du bénéfice avant impôt (EBT)
- L'EBT a suivi une tendance similaire, avec une chute notable en 2020, passant de 4,47 milliards en 2019 à 1,16 milliard. Ensuite, une forte remontée est visible, atteignant plus de 5,35 milliards en 2021, avant de se stabiliser à environ 5,4 milliards en 2023. La légère baisse à 4,97 milliards en 2024 doit être observée dans le contexte d'éventuelles pressions fiscales ou opérationnelles.
- Évolution du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- La tendance de l'EBIT reflète celle du bénéfice avant impôt, avec une chute importante en 2020 (1,6 milliard) par rapport à 2019, puis une augmentation continue jusqu'en 2023, atteignant près de 5,95 milliards. La décroissance en 2024 témoigne d'une possible réduction des marges opérationnelles ou d'éléments exceptionnels influençant le résultat.
- Évolution de l'EBITDA
- L'EBITDA a également connu une baisse significative en 2020, avant de progresser pour atteindre un sommet en 2023 avec environ 7,4 milliards, ce qui indique une amélioration de la rentabilité opérationnelle et une gestion efficace des éléments non décaissables. La légère diminution en 2024 pourrait signaler des coûts accrus ou une restructuration des opérations.
- Résumé consolidé
- Les indicateurs financiers montrent une résilience à long terme, avec une forte reprise après une chute accentuée en 2020. La croissance en 2021 et 2023 traduit une amélioration des performances opérationnelles et de rentabilité, tandis que la baisse en 2024 soulève des questions sur d'éventuels défis à venir. La tendance générale reste positive, soulignant une année de croissance soutenue, malgré quelques fluctuations annuelles dues probablement à des facteurs macroéconomiques ou sectoriels.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
Starbucks Corp., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| Airbnb Inc. | |
| Booking Holdings Inc. | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |
| DoorDash, Inc. | |
| McDonald’s Corp. | |
| EV/EBITDAsecteur | |
| Services aux consommateurs | |
| EV/EBITDAindustrie | |
| Consommation discrétionnaire | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-09-29).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
Starbucks Corp., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 sept. 2024 | 1 oct. 2023 | 2 oct. 2022 | 3 oct. 2021 | 27 sept. 2020 | 29 sept. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | |||||||
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | |||||||
| Ratio d’évaluation | |||||||
| EV/EBITDA3 | |||||||
| Repères | |||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | |||||||
| Airbnb Inc. | |||||||
| Booking Holdings Inc. | |||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||
| McDonald’s Corp. | |||||||
| EV/EBITDAsecteur | |||||||
| Services aux consommateurs | |||||||
| EV/EBITDAindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-29), 10-K (Date du rapport : 2023-10-01), 10-K (Date du rapport : 2022-10-02), 10-K (Date du rapport : 2021-10-03), 10-K (Date du rapport : 2020-09-27), 10-K (Date du rapport : 2019-09-29).
3 2024 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur d'entreprise (EV)
- La valeur d'entreprise a connu une croissance significative entre 2019 et 2021, passant d'environ 108 milliards de dollars à près de 138 milliards de dollars. Cependant, cette tendance s'est inversée en 2022, avec une baisse à environ 124 milliards de dollars, puis une remontée en 2023 à plus de 131 milliards de dollars, avant une nouvelle diminution en 2024, atteignant approximativement 123 milliards de dollars.
- EBITDA
- Le résultat avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement a fluctué au cours de la période observée. En 2019, il s'établissait à environ 6,25 milliards de dollars, puis a diminué en 2020 à environ 3,1 milliards, correspondant à une année potentiellement impactée par la pandémie. Par la suite, une forte reprise s'est manifestée en 2021, avec une augmentation à près de 7,35 milliards de dollars, dépassant ainsi le niveau de 2019. En 2022, un léger recul à environ 6,24 milliards est observé, suivi d'une nouvelle croissance en 2023 à plus de 7,4 milliards, avant une stabilisation approximative en 2024 à environ 7,12 milliards.
- Ratio EV/EBITDA
- Le ratio EV/EBITDA a connu une forte hausse en 2020, passant de 17,27 à 38,99, indiquant une valorisation plus élevée par rapport aux bénéfices opérationnels. Entre 2021 et 2022, ce ratio a diminué, s'établissant respectivement à 18,77 puis à 19,88, ce qui pourrait signaler une certaine stabilité ou une baisse de la surévaluation. En 2023, le ratio reprend une tendance à la baisse pour atteindre 17,75, puis se stabilise légèrement en 2024 à 17,33, reflétant une évaluation plus cohérente avec la génération de bénéfices.