Bilan : passif et capitaux propres

Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.

Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.

Home Depot Inc., Bilan consolidé : passif et capitaux propres

en millions de dollars américains

	1 févr. 2026	2 févr. 2025	28 janv. 2024	29 janv. 2023	30 janv. 2022	31 janv. 2021
Dette à court terme	4,464)	316)	—)	—)	1,035)	—)
Comptes créditeurs	11,491)	11,938)	10,037)	11,443)	13,462)	11,606)
Salaires à payer et dépenses connexes	2,529)	2,315)	2,096)	1,991)	2,426)	2,463)
Taxes de vente payables	508)	628)	449)	528)	848)	774)
Produits reportés	2,575)	2,610)	2,762)	3,064)	3,596)	2,823)
Impôts sur les bénéfices à payer	114)	832)	28)	50)	158)	193)
Versements courants de la dette à long terme	4,967)	4,582)	1,368)	1,231)	2,447)	1,416)
Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation	1,418)	1,274)	1,050)	945)	830)	828)
Autres charges à payer	4,358)	4,166)	4,225)	3,858)	3,891)	3,063)
Passif à court terme	32,424)	28,661)	22,015)	23,110)	28,693)	23,166)
Dette à long terme, hors mensualités courantes	46,341)	48,485)	42,743)	41,962)	36,604)	35,822)
Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation	8,160)	7,633)	7,082)	6,226)	5,353)	5,356)
Impôts différés	2,845)	1,962)	863)	1,019)	909)	1,131)
Autres passifs à long terme	2,512)	2,738)	2,783)	2,566)	2,013)	1,807)
Passifs à long terme	59,858)	60,818)	53,471)	51,773)	44,879)	44,116)
Total du passif	92,282)	89,479)	75,486)	74,883)	73,572)	67,282)
Actions ordinaires, valeur nominale 0,05 $	90)	90)	90)	90)	90)	89)
Capital versé	14,809)	14,117)	13,147)	12,592)	12,132)	11,540)
Bénéfices non répartis	94,537)	89,533)	83,656)	76,896)	67,580)	58,134)
Cumul des autres éléments du résultat global	(652)	(1,129)	(477)	(718)	(704)	(671)
Stock de trésorerie, au prix coûtant	(95,971)	(95,971)	(95,372)	(87,298)	(80,794)	(65,793)
Capitaux propres (déficit)	12,813)	6,640)	1,044)	1,562)	(1,696)	3,299)
Total du passif et des capitaux propres (déficit)	105,095)	96,119)	76,530)	76,445)	71,876)	70,581)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-02-01), 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31).

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives au niveau du passif, des capitaux propres et du total du bilan.

Passif à court terme: Le passif à court terme a connu une augmentation notable entre 2022 et 2025, passant de 28 693 millions de dollars américains à 32 424 millions de dollars américains. Cette augmentation est principalement due à l'évolution des versements courants de la dette à long terme et des passifs courants liés aux contrats de location-exploitation. La dette à court terme a fluctué, avec une diminution significative en 2024 (316 millions de dollars américains) avant de remonter en 2025 et 2026.
Passif à long terme: Le passif à long terme a globalement augmenté sur la période analysée, passant de 44 116 millions de dollars américains en 2021 à 59 858 millions de dollars américains en 2026. Les passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation ont également augmenté de manière constante. L'impôt différé a connu une augmentation importante entre 2021 et 2026, passant de 1131 millions de dollars américains à 2845 millions de dollars américains.
Total du passif: Le total du passif a augmenté de manière constante, passant de 67 282 millions de dollars américains en 2021 à 92 282 millions de dollars américains en 2026. Cette augmentation reflète l'évolution des passifs à court et à long terme.
Capitaux propres: Les capitaux propres ont connu une évolution significative. Initialement en déficit (-3299 millions de dollars américains en 2021), ils sont devenus positifs en 2025 (12 813 millions de dollars américains). Cette amélioration est principalement attribuable à l'augmentation des bénéfices non répartis, qui ont progressé de 58 134 millions de dollars américains en 2021 à 94 537 millions de dollars américains en 2026. Le cumul des autres éléments du résultat global est resté négatif sur l'ensemble de la période, mais a diminué en valeur absolue.
Total du passif et des capitaux propres: Le total du passif et des capitaux propres a augmenté de manière significative, passant de 70 581 millions de dollars américains en 2021 à 105 095 millions de dollars américains en 2026. Cette augmentation est cohérente avec l'évolution du passif et l'amélioration des capitaux propres.
Autres observations: Les comptes créditeurs ont fluctué, avec une diminution en 2023 et 2024 avant de remonter en 2025 et 2026. Les salaires à payer et dépenses connexes ont également fluctué, avec une augmentation en 2025 et 2026. Le stock de trésorerie, au prix coûtant, est resté négatif sur l'ensemble de la période, indiquant une utilisation importante des liquidités.

Home Depot Inc. (NYSE:HD)

Bilan : passif et capitaux propres