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Ajustements de l’actif circulant
International Business Machines Corp., l’actif à court terme ajusté
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure de l'actif. L'actif circulant a connu une diminution notable entre 2020 et 2021, passant de 39 165 millions de dollars américains à 29 539 millions de dollars américains. Cette baisse s'est poursuivie, bien que de manière moins prononcée, jusqu'en 2022, atteignant 29 118 millions de dollars américains.
À partir de 2022, une tendance à la hausse est observable. L'actif circulant a augmenté pour atteindre 32 908 millions de dollars américains en 2023, et a continué à croître en 2024, atteignant 34 482 millions de dollars américains. Bien que l'actif circulant ait augmenté sur les deux dernières périodes, il reste inférieur à son niveau de 2020.
L'évolution des actifs à court terme ajustés suit une trajectoire similaire à celle de l'actif circulant. Une diminution significative est constatée entre 2020 et 2021, passant de 39 544 millions de dollars américains à 29 781 millions de dollars américains. Cette tendance baissière se maintient jusqu'en 2022, avec une valeur de 29 440 millions de dollars américains.
À partir de 2022, les actifs à court terme ajustés présentent également une augmentation, atteignant 33 209 millions de dollars américains en 2023 et 34 627 millions de dollars américains en 2024. Comme pour l'actif circulant, les valeurs de 2023 et 2024 restent inférieures à celles observées en 2020.
- Tendances générales
- Diminution significative de l'actif circulant et des actifs à court terme ajustés entre 2020 et 2022, suivie d'une reprise progressive en 2023 et 2024.
- Amplitude des variations
- La plus forte baisse est observée entre 2020 et 2021 pour les deux indicateurs.
- Niveau actuel
- Bien que les valeurs aient augmenté en 2023 et 2024, elles n'ont pas encore atteint les niveaux de 2020.
Ajustements du total de l’actif
International Business Machines Corp., total ajusté de l’actif
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Actif de droit d’utilisation lié à un contrat de location-exploitation (avant l’adoption de la norme FASB topic 842). Voir les détails »
2 Actifs d’impôts différés. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant la structure de l'actif. Le total de l'actif a connu une fluctuation significative sur la période considérée.
- Total de l’actif
- En 2020, le total de l'actif s'élevait à 155 971 millions de dollars américains. Une diminution substantielle est observée en 2021, avec une valeur de 132 001 millions de dollars américains. Cette tendance à la baisse se poursuit en 2022, atteignant 127 243 millions de dollars américains. Un rebond est constaté en 2023, avec un total de l'actif de 135 241 millions de dollars américains, et cette augmentation se maintient en 2024, atteignant 137 175 millions de dollars américains. L'actif a donc connu une phase de contraction suivie d'une reprise progressive.
- Total de l’actif ajusté
- Le total de l'actif ajusté suit une trajectoire similaire à celle du total de l'actif non ajusté. En 2020, il s'établissait à 147 109 millions de dollars américains. Une baisse est également enregistrée en 2021 (124 873 millions de dollars américains) et en 2022 (121 309 millions de dollars américains). Une augmentation est observée en 2023 (128 886 millions de dollars américains), qui se poursuit en 2024, atteignant 130 342 millions de dollars américains. L'actif ajusté présente une amplitude de variation légèrement inférieure à celle de l'actif total, suggérant que les ajustements ont un effet stabilisateur.
La différence entre le total de l'actif et le total de l'actif ajusté reste relativement constante sur l'ensemble de la période, indiquant que la nature des ajustements effectués ne change pas significativement. L'évolution globale suggère une période de restructuration ou de cession d'actifs suivie d'une phase de stabilisation et de croissance modérée.
Ajustements du passif à court terme
International Business Machines Corp., passif à court terme ajusté
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant les obligations à court terme. Le passif à court terme a connu une diminution significative entre 2020 et 2021, passant de 39 869 millions de dollars américains à 33 619 millions de dollars américains. Cette tendance à la baisse s'est poursuivie, bien que de manière moins prononcée, jusqu'en 2022, atteignant 31 505 millions de dollars américains. Une légère augmentation a été observée en 2023, avec une valeur de 34 122 millions de dollars américains, suivie d'une nouvelle diminution en 2024, revenant à 33 142 millions de dollars américains.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a fluctué sur la période analysée, mais a globalement montré une tendance à la stabilisation après la forte baisse initiale. L'augmentation observée en 2023 pourrait indiquer un besoin accru de financement à court terme, mais la diminution ultérieure en 2024 suggère une gestion proactive de la dette.
En parallèle, le passif à court terme ajusté a également connu une diminution substantielle entre 2020 et 2021, passant de 26 749 millions de dollars américains à 20 861 millions de dollars américains. Cette baisse s'est poursuivie jusqu'en 2022, atteignant 19 257 millions de dollars américains. Une légère remontée a été constatée en 2023, avec 20 496 millions de dollars américains, suivie d'une nouvelle diminution en 2024, se stabilisant à 19 098 millions de dollars américains.
- Passif à court terme ajusté
- Le passif à court terme ajusté a suivi une trajectoire similaire à celle du passif à court terme global, avec une diminution initiale marquée suivie d'une stabilisation et de légères fluctuations. La différence entre les deux valeurs suggère l'existence d'éléments de passif à court terme qui sont ajustés ou reclassés, potentiellement liés à des instruments financiers spécifiques ou à des obligations conditionnelles.
Il est à noter que les deux indicateurs montrent une certaine volatilité entre 2023 et 2024, ce qui pourrait nécessiter une analyse plus approfondie des facteurs sous-jacents influençant les obligations à court terme.
Ajustements du total du passif
International Business Machines Corp., le total ajusté du passif
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation (avant l’adoption de la norme FASB topic 842). Voir les détails »
2 Passifs d’impôts différés. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du passif. Le total du passif a connu une fluctuation notable sur la période considérée.
- Total du passif
- En 2020, le total du passif s'élevait à 135 244 millions de dollars américains. Une diminution substantielle est observée en 2021, atteignant 113 005 millions de dollars américains. Cette tendance à la baisse se poursuit en 2022, avec une valeur de 105 222 millions de dollars américains. Une légère augmentation est ensuite constatée en 2023, ramenant le total à 112 628 millions de dollars américains. Enfin, en 2024, le total du passif diminue à nouveau pour atteindre 109 783 millions de dollars américains.
- Total du passif ajusté
- Le total du passif ajusté suit une trajectoire similaire. En 2020, il s'établissait à 112 130 millions de dollars américains. Une baisse significative est enregistrée en 2021, avec 92 528 millions de dollars américains, et se poursuit en 2022, atteignant 87 048 millions de dollars américains. Une remontée est observée en 2023, avec 94 249 millions de dollars américains, suivie d'une nouvelle diminution en 2024, pour un total de 91 275 millions de dollars américains.
Il est à noter que le total du passif ajusté est systématiquement inférieur au total du passif, suggérant la présence d'éléments de passif non inclus dans le calcul ajusté. Les fluctuations observées dans les deux indicateurs indiquent une gestion active de la structure financière, potentiellement influencée par des opérations de financement, des remboursements de dettes ou des changements dans les obligations à long terme. La diminution globale du passif ajusté sur la période suggère une réduction de l'endettement ou une optimisation de la structure du capital.
Ajustements des capitaux propres
International Business Machines Corp., total ajusté des capitaux propres d’IBM
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Actif (passif) d’impôt différé net. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances distinctes concernant les capitaux propres. Le total des capitaux propres a connu une fluctuation significative sur la période considérée. Une diminution est observée entre 2020 et 2021, passant de 20 597 millions de dollars américains à 18 901 millions de dollars américains. Cependant, une reprise s'ensuit, avec une augmentation progressive jusqu'en 2023, atteignant 22 533 millions de dollars américains. L'année 2024 marque une accélération de cette croissance, avec une valeur de 27 307 millions de dollars américains, représentant une augmentation notable par rapport aux années précédentes.
- Total des capitaux propres d’IBM
- La tendance générale est à la hausse sur la période 2021-2024, après une baisse initiale. L'augmentation la plus significative se produit en 2024.
En parallèle, le total des capitaux propres ajustés présente une évolution plus stable. Une diminution est également constatée entre 2020 et 2021, passant de 34 979 millions de dollars américains à 32 346 millions de dollars américains. Les années suivantes montrent une augmentation modérée et constante, atteignant 34 637 millions de dollars américains en 2023 et 39 068 millions de dollars américains en 2024. Cette progression est moins prononcée que celle observée pour le total des capitaux propres non ajustés.
- Total des capitaux propres ajustés
- L'évolution est plus linéaire que pour le total des capitaux propres. La croissance est constante, bien que moins rapide que celle du total des capitaux propres.
La différence entre le total des capitaux propres et le total des capitaux propres ajustés reste substantielle tout au long de la période, suggérant la présence d'éléments d'ajustement significatifs. L'écart entre les deux valeurs semble se maintenir relativement constant, bien que les deux séries de données présentent une tendance à la croissance en 2024.
Ajustements du capital total
International Business Machines Corp., le total ajusté du capital
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation (avant l’adoption de la norme FASB topic 842). Voir les détails »
2 Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation. Voir les détails »
3 Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation. Voir les détails »
4 Actif (passif) d’impôt différé net. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital de l'entité. Le total de la dette a connu une diminution notable entre 2020 et 2021, passant de 61 538 millions de dollars américains à 51 704 millions. Cette tendance à la baisse s'est poursuivie, bien que plus modérément, jusqu'en 2022, pour ensuite augmenter en 2023, atteignant 56 547 millions de dollars américains, avant de redescendre légèrement en 2024 à 54 973 millions.
Parallèlement, le total des capitaux propres a affiché une trajectoire globalement ascendante. Une diminution est observée entre 2020 et 2021, passant de 20 597 millions de dollars américains à 18 901 millions. Cependant, les années suivantes ont été marquées par une croissance constante, atteignant 27 307 millions de dollars américains en 2024.
Le total du capital a également augmenté sur la période analysée, passant de 82 135 millions de dollars américains en 2020 à 82 280 millions en 2024, avec une fluctuation notable en 2021 (70 605 millions). Cette évolution reflète l'évolution combinée de la dette et des capitaux propres.
Concernant les données ajustées, la dette totale ajustée a suivi une tendance similaire à la dette totale, avec une diminution initiale suivie d'une augmentation en 2023, puis d'une légère baisse en 2024. Le total des capitaux propres ajustés a également augmenté progressivement, bien que de manière moins prononcée que le total des capitaux propres non ajustés. Le total des fonds propres ajustés a connu une croissance constante tout au long de la période, passant de 101 448 millions de dollars américains en 2020 à 97 464 millions en 2024.
- Tendances clés
- Diminution initiale de la dette, suivie d'une augmentation et d'une stabilisation récente.
- Tendances clés
- Croissance globale des capitaux propres, tant ajustés que non ajustés.
- Tendances clés
- Augmentation constante du total du capital et des fonds propres ajustés.
Ajustements des revenus
International Business Machines Corp., les revenus ajustés
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances distinctes concernant le revenu et le chiffre d'affaires ajusté.
- Revenu
- Le revenu a connu une diminution significative entre 2020 et 2021, passant de 73 620 millions de dollars américains à 57 350 millions de dollars américains. Une reprise modérée a été observée en 2022, avec un revenu de 60 530 millions de dollars américains. Cette tendance à la hausse s'est poursuivie en 2023, atteignant 61 860 millions de dollars américains, et en 2024, avec 62 753 millions de dollars américains. Bien que le revenu ait augmenté sur les quatre dernières périodes, il reste inférieur au niveau enregistré en 2020.
- Chiffre d’affaires ajusté
- Le chiffre d'affaires ajusté a suivi une trajectoire similaire à celle du revenu, avec une baisse notable entre 2020 et 2021, passant de 74 877 millions de dollars américains à 57 707 millions de dollars américains. Une augmentation a été constatée en 2022, atteignant 59 966 millions de dollars américains, et s'est accélérée en 2023 avec 63 313 millions de dollars américains. En 2024, le chiffre d'affaires ajusté s'est stabilisé à 63 298 millions de dollars américains, légèrement inférieur à la valeur de 2023. Le chiffre d'affaires ajusté a toujours été supérieur au revenu sur l'ensemble de la période.
- Comparaison des tendances
- Les deux indicateurs, revenu et chiffre d'affaires ajusté, présentent des tendances parallèles, suggérant que les facteurs affectant le revenu global ont également un impact sur le chiffre d'affaires ajusté. La stabilisation du chiffre d'affaires ajusté en 2024, malgré une légère augmentation du revenu, pourrait indiquer une modification de la structure des coûts ou des ajustements comptables.
Ajustements du bénéfice net
International Business Machines Corp., le bénéfice net ajusté attribuable à IBM
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Charge d’impôt différé (avantage). Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la rentabilité. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une fluctuation notable sur la période considérée.
- Bénéfice net attribuable à IBM
- En 2020, le bénéfice net attribuable s'élevait à 5590 millions de dollars américains. Il a augmenté en 2021 pour atteindre 5743 millions de dollars américains, avant de chuter considérablement en 2022 à 1639 millions de dollars américains. Une reprise a été observée en 2023 avec un bénéfice de 7502 millions de dollars américains, suivie d'une légère diminution en 2024 à 6023 millions de dollars américains. Cette volatilité suggère une sensibilité aux conditions économiques ou des changements stratégiques importants.
- Bénéfice net ajusté
- Le bénéfice net ajusté a montré une trajectoire ascendante plus stable. Il est passé de 2683 millions de dollars américains en 2020 à 8049 millions de dollars américains en 2021, représentant une augmentation substantielle. En 2022, il a diminué à 4861 millions de dollars américains, mais a rebondi en 2023 pour atteindre 5734 millions de dollars américains. En 2024, il a continué à croître, atteignant 7491 millions de dollars américains. L'utilisation du bénéfice net ajusté suggère une volonté de lisser les effets des éléments non récurrents sur la performance financière.
La divergence entre le bénéfice net attribuable et le bénéfice net ajusté indique que des éléments exceptionnels ont eu un impact significatif sur le bénéfice net global, particulièrement en 2022. L'augmentation constante du bénéfice net ajusté sur la période, malgré les fluctuations du bénéfice net attribuable, suggère une amélioration de la performance opérationnelle sous-jacente. L'entreprise semble capable de maintenir une croissance de ses bénéfices ajustés, même en présence de facteurs externes affectant le bénéfice net global.