Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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Ratios de rentabilité (résumé)
International Business Machines Corp., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Analyse des marges bénéficiaires
-
Le ratio de marge bénéficiaire brute a connu une tendance à la hausse au cours de la période, passant de 48,32 % en 2020 à 56,65 % en 2024. Cette progression indique une amélioration de la rentabilité des ventes après déduction des coûts directs de production, suggérant une efficience accrue ou une hausse des prix de vente.
Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a également augmenté régulièrement, passant de 9,22 % en 2020 à 14,95 % en 2024. Cette évolution reflète une gestion efficace des charges opérationnelles et une capacité à générer un profit significatif à partir du chiffre d’affaires, avec une progression notable entre 2021 et 2023, avant une légère baisse en 2024.
Concernant la marge bénéficiaire nette, une forte volatilité est notable : elle est passée de 7,59 % en 2020 à 10,01 % en 2021, puis a chuté fortement à 2,71 % en 2022 avant de rebondir à 12,13 % en 2023, puis redescendre à 9,6 % en 2024. Cette variabilité peut indiquer des éléments exceptionnels ou une gestion particulière des charges exceptionnelles ou fiscales durant cette période.
- Analyse du rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a connu une forte augmentation en 2021, atteignant 30,38 %, contrastant avec une baisse significative en 2022 à 7,47 %. Par la suite, il s’est redressé en 2023 à 33,29 %, avant de diminuer à 22,06 % en 2024. La baisse en 2022 pourrait être liée à des facteurs exceptionnels ou à une baisse de la rentabilité, tandis que la reprise en 2023 correspond à une amélioration de la performance financière globale.
- Analyse du rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA a suivi une tendance similaire au ROE, avec une progression de 3,58 % en 2020 à 4,35 % en 2021, puis une chute en 2022 à 1,29 %. La reprise en 2023 à 5,55 % indique une amélioration de l’utilisation de l’actif pour générer du profit, alors que cette métrique a de nouveau diminué en 2024 à 4,39 %, soulignant une évolution fluctuante de la rentabilité des actifs totaux.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
International Business Machines Corp., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Marge brute | ||||||
| Revenu | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la marge brute
- La marge brute, exprimée en millions de dollars américains, démontre une croissance progressive sur la période analysée. Après une baisse notable entre 2020 et 2021, elle se redresse en 2022, puis continue à augmenter en 2023 et 2024, atteignant 35,55 milliards de dollars. Cette tendance indique une amélioration de l'efficacité opérationnelle ou une meilleure gestion des coûts liés à la production ou aux services fournis.
- Évolution du revenu
- Le revenu, en millions de dollars américains, montre une baisse significative entre 2020 et 2021, passant de 73,62 milliards à 57,35 milliards. Par la suite, il connaît une légère reprise en 2022, puis une stabilité relative en 2023 et 2024. Malgré cette reprise, le revenu reste inférieur au niveau de 2020, ce qui pourrait signaler une contraction temporaire ou des défis sur certains segments de marché, malgré une montée des marges bénéficiaires.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute, exprimé en pourcentage, indique une amélioration constante. Il augmente de 48,32 % en 2020 à 54,9 % en 2021, puis se stabilise autour de 54 % en 2022. En 2023, il est de 55,45 %, et en 2024, il atteint 56,65 %. Cette croissance continue reflète une augmentation de la rentabilité relative des ventes, probablement liée à une gestion plus efficace des coûts ou à une diversification des produits ou services à plus forte marge.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
International Business Machines Corp., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Résultat d’exploitation | ||||||
| Revenu | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | ||||||
| Software & Services | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | ||||||
| Information Technology | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du résultat d’exploitation
- Le résultat d’exploitation a connu une progression régulière sur la période, passant de 6 786 millions de dollars en 2020 à 9 382 millions de dollars en 2023. La valeur reste stable entre 2023 et 2024, à 9 380 millions de dollars, indiquant une stabilisation de la rentabilité opérationnelle à ce dernier point.
- Évolution du revenu
- Le chiffre d’affaires a fluctué, avec une baisse notable en 2021, passant de 73 620 millions de dollars en 2020 à 57 350 millions de dollars. Ensuite, il a connu une reprise progressive, atteignant 60 530 millions de dollars en 2022, puis augmentant légèrement en 2023 à 61 860 millions de dollars. En 2024, le revenu poursuit sa croissance, s’élevant à 62 753 millions de dollars, surpassant ainsi le niveau de 2022.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio a connu une amélioration continue, passant de 9,22 % en 2020 à un pic de 15,17 % en 2023. Toutefois, une légère baisse est observée en 2024, à 14,95 %, ce qui indique une légère diminution de la rentabilité opérationnelle par rapport à l’année précédente.
- Résumé général
- Globalement, l’entreprise a enregistré une croissance de son résultat d’exploitation sur la période, même si le revenu a connu une baisse initiale suivie d’une reprise progressive. La marge bénéficiaire a démontré une tendance à l’amélioration jusqu’en 2023, reflétant une meilleure efficacité opérationnelle, mais celle-ci se modère légèrement en 2024. La stabilité du résultat d’exploitation en 2023 et 2024, combinée à la croissance des revenus en fin de période, suggère une progression de la rentabilité relative et une gestion efficace des coûts.
Ratio de marge bénéficiaire nette
International Business Machines Corp., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à IBM | ||||||
| Revenu | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | ||||||
| Software & Services | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | ||||||
| Information Technology | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net attribuable à IBM ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net attribuable à l'entreprise
- Entre 2020 et 2022, le bénéfice net a montré une tendance à la baisse, passant de 5 590 millions de dollars en 2020 à 1 639 millions de dollars en 2022. Cette dégradation signale une diminution importante de la rentabilité sur cette période. Cependant, une reprise est observée en 2023 avec un bénéfice atteignant 7 502 millions de dollars, supérioriel à celui de 2020, avant de redescendre à 6 023 millions de dollars en 2024. La fluctuation importante entre 2022 et 2023 indique une amélioration notable en 2023, puis une légère baisse en 2024.
- Revenu
- Il y a une forte baisse du revenu en 2021, passant de 73 620 millions de dollars en 2020 à 57 350 millions, ce qui pourrait refléter une contraction significative des activités ou une révision comptable majeure. Par la suite, une augmentation progressive est constatée, avec un revenu de 60 530 millions en 2022, 61 860 millions en 2023, et 62 753 millions en 2024. Cela témoigne d’une reprise et d’une croissance soutenue des revenus dans la deuxième moitié de la période considérée, retrouvant presque le niveau initial de 2020 en 2024.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio montre une volatilité importante. Il a augmenté de 7,59 % en 2020 à 10,01 % en 2021, indiquant une amélioration de la rentabilité relative des bénéfices nets par rapport au revenu. En 2022, il chute drastiquement à 2,71 %, ce qui pourrait signaler une baisse extrême de la rentabilité ou une augmentation des charges. Cependant, en 2023, il rebondit fortement à 12,13 %, surpassant largement le niveau de 2021, suggérant une optimisation de la profitabilité, avant de descendre à nouveau à 9,6 % en 2024. La forte variabilité du ratio indique une instabilité dans la rentabilité opérationnelle ou une évolution des marges bénéficiaires.
Rendement des capitaux propres (ROE)
International Business Machines Corp., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à IBM | ||||||
| Total des capitaux propres d’IBM | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| ROEsecteur | ||||||
| Software & Services | ||||||
| ROEindustrie | ||||||
| Information Technology | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net attribuable à IBM ÷ Total des capitaux propres d’IBM
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des bénéfices nets attribuables
- Les bénéfices nets attribuables ont connu une progression globale sur la période, bien que cette évolution présente des fluctuations. Après une augmentation modérée entre 2020 et 2021, avec une hausse d'environ 2,7 %, le bénéfice en 2022 chute significativement, passant de 5 743 millions de dollars à 1 639 millions, ce qui représente une réduction d'environ 71 %. Cependant, une reprise notable intervient en 2023, avec un bénéfice retrouvé à 7 502 millions, soit une croissance d'environ 358 % par rapport à 2022. En 2024, le bénéfice net diminue à 6 023 millions, marquant une réduction de près de 20 % par rapport à l’année précédente, mais restant supérieur aux niveaux de 2020 et 2021.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont montré une tendance à la croissance continue. En 2020, ils s'élèvent à 20 597 millions de dollars, puis diminuent à 18 901 millions en 2021. À partir de cette baisse, une tendance à la hausse s’installe, avec une progression régulière en 2022, atteignant 21 944 millions, puis à 22 533 millions en 2023, avant de culminer à 27 307 millions en 2024. Ce phénomène indique une augmentation progressive de la valeur patrimoniale de l'entreprise, notamment sur la dernière année, où une hausse significative est observée.
- Évolution du Return on Equity (ROE)
- Le ROE présente une certaine volatilité au fil des années. En 2020, il s’établit à 27,14 %, puis augmente à 30,38 % en 2021, témoignant d’une meilleure rentabilité des fonds propres. En 2022, la rentabilité chute brutalement à 7,47 %, ce qui suggère une baisse significative de l’efficience de l’utilisation des capitaux propres cette année-là. La tendance s’inverse en 2023, avec un ROE élevé de 33,29 %, incarnant une amélioration et une forte rentabilité. En 2024, le ROE diminue à nouveau pour atteindre 22,06 %, restant toutefois à un niveau relativement élevé comparé à 2022.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
International Business Machines Corp., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à IBM | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| ROAsecteur | ||||||
| Software & Services | ||||||
| ROAindustrie | ||||||
| Information Technology | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net attribuable à IBM ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net attribuable à IBM
- Une tendance générale à la hausse est observée dans le bénéfice net attribuable à l'entreprise, passant de 5 590 millions de dollars en 2020 à 7 502 millions de dollars en 2023. Cependant, une baisse significative est visible en 2022, avec un résultat de 1 639 millions de dollars, marquant une chute importante par rapport à l'année précédente. La reprise est ensuite notable en 2023, où le bénéfice dépasse largement celui de 2020, avant une nouvelle diminution en 2024 pour s'établir à 6 023 millions de dollars.
- Total de l’actif
- Le total de l'actif a fluctué au cours de la période considérée. Après une diminution de 2020 à 2021, passant de 155 971 à 132 001 millions de dollars, il continue à diminuer légèrement en 2022 pour atteindre 127 243 millions. Par la suite, une légère hausse est observée en 2023, avec une valeur de 135 241 millions, suivie d'une augmentation marginale en 2024 pour atteindre 137 175 millions de dollars. L'évolution de l'actif reflète une certaine stabilité après une période de baisse initiale.
- ROA (Return on Assets)
- Le ratio ROA a connu une évolution notable, augmentant de 3,58 % en 2020 à 4,35 % en 2021, indiquant une amélioration de la rentabilité des actifs. En 2022, le ROA chute à 1,29 %, témoignant d'une dégradation de la performance en termes d'efficacité dans l'utilisation des actifs. Ensuite, en 2023, le ratio rebondit fortement à 5,55 %, atteignant son niveau le plus élevé sur la période, avant de redescendre à 4,39 % en 2024, restant supérieur aux niveaux de 2020 et 2022. Cette fluctuation du ROA signale des variations dans la rentabilité relative des actifs à travers les années.