Tableau des flux de trésorerie

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

International Business Machines Corp., tableau des flux de trésorerie consolidé

en millions de dollars américains

12 mois terminés le	31 déc. 2023	31 déc. 2022	31 déc. 2021	31 déc. 2020	31 déc. 2019
Revenu net	7,502)	1,639)	5,743)	5,590)	9,431)
Frais de règlement de pension	—)	5,894)	—)	—)	—)
Dépréciation	2,109)	2,407)	3,888)	4,227)	4,209)
Amortissement des logiciels capitalisés et des immobilisations incorporelles acquises	2,287)	2,395)	2,529)	2,468)	1,850)
Rémunération à base d’actions	1,133)	987)	982)	937)	679)
Impôts différés	(1,114)	(2,726)	(2,001)	(3,203)	(1,527)
Perte nette (gain) nette sur les ventes d’actifs et autres	(170)	(122)	(307)	(71)	(1,097)
Créances, y compris les créances de financement	725)	(539)	1,372)	5,297)	502)
Liés à la retraite	(462)	331)	1,038)	936)	301)
Inventaire	390)	71)	138)	(209)	67)
Autres éléments d’actif et autres passifs	1,466)	(115)	(671)	2,087)	858)
Comptes créditeurs	65)	213)	85)	138)	(503)
Variations de l’actif et du passif d’exploitation, déduction faite des acquisitions/cessions	2,184)	(39)	1,962)	8,249)	1,225)
Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net et les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation	6,429)	8,796)	7,053)	12,607)	5,339)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	13,931)	10,435)	12,796)	18,197)	14,770)
Paiements pour immobilisations corporelles	(1,245)	(1,346)	(2,062)	(2,618)	(2,286)
Produit de l’aliénation d’immobilisations corporelles	321)	111)	387)	188)	537)
Investissement dans les logiciels	(565)	(626)	(706)	(612)	(621)
Achats de titres négociables et d’autres placements	(11,142)	(5,930)	(3,562)	(6,246)	(3,693)
Produit de la disposition de titres négociables et d’autres placements	10,647)	4,665)	3,147)	5,618)	3,961)
Créances financières hors exploitation, nettes	—)	—)	—)	475)	6,720)
Acquisition d’entreprises, déduction faite de la trésorerie acquise	(5,082)	(2,348)	(3,293)	(336)	(32,630)
Cession d’activités, déduction faite des flux de trésorerie transférés	(4)	1,272)	114)	503)	1,076)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement	(7,070)	(4,202)	(5,975)	(3,028)	(26,936)
Produit de nouvelles dettes	9,586)	7,804)	522)	10,504)	31,825)
Paiements pour régler la dette	(5,082)	(6,800)	(8,597)	(13,365)	(12,944)
Emprunts à court terme (remboursements) de moins de 90 jours, montant net	(7)	217)	(40)	(853)	(2,597)
Rachats d’actions ordinaires	—)	—)	—)	—)	(1,361)
Rachats d’actions ordinaires pour retenues d’impôt	(402)	(407)	(319)	(302)	(272)
Financement, autres	176)	176)	70)	92)	98)
Distribution à partir de Kyndryl	—)	—)	879)	—)	—)
Dividendes en espèces versés	(6,040)	(5,948)	(5,869)	(5,797)	(5,707)
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans)	(1,769)	(4,958)	(13,354)	(9,721)	9,042)
Effet des variations des taux de change sur la trésorerie, les équivalents de trésorerie et la trésorerie soumise à restrictions	9)	(244)	(185)	(87)	(166)
Variation nette de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et de la trésorerie soumise à restrictions	5,101)	1,031)	(6,718)	5,361)	(3,290)
Trésorerie, équivalents de trésorerie et trésorerie soumise à restrictions au 1er janvier	7,988)	6,957)	13,675)	8,314)	11,604)
Trésorerie, équivalents de trésorerie et trésorerie soumise à restrictions au 31 décembre	13,089)	7,988)	6,957)	13,675)	8,314)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).

Composante de l’état des flux de trésorerie	Description	L’entreprise
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	Montant des entrées (sorties) de trésorerie provenant des activités opérationnelles, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie des activités d’exploitation comprennent les transactions, les ajustements et les variations de valeur qui ne sont pas définis comme des activités d’investissement ou de financement.	Les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation de International Business Machines Corp. ont diminué de 2021 à 2022, puis ont augmenté de 2022 à 2023, dépassant le niveau de 2021.
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement	Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités d’investissement, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie liés aux activités d’investissement comprennent l’octroi et le recouvrement de prêts, ainsi que l’acquisition et la cession de titres de créance ou de capitaux propres, d’immobilisations corporelles et d’autres actifs productifs.	Les flux de trésorerie nets utilisés dans les activités d’investissement de International Business Machines Corp. ont augmenté de 2021 à 2022, mais ont ensuite diminué considérablement de 2022 à 2023.
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans)	Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités de financement, hors activités abandonnées. Les flux de trésorerie de l’activité de financement comprennent l’obtention de ressources auprès des propriétaires et leur fournir un rendement sur leur investissement ; emprunter de l’argent et rembourser les sommes empruntées, ou régler l’obligation ; et l’obtention et le paiement d’autres ressources obtenues auprès de créanciers sur le crédit à long terme.	Les flux de trésorerie nets provenant des activités de financement de International Business Machines Corp. ont augmenté de 2021 à 2022 et de 2022 à 2023.

International Business Machines Corp. (NYSE:IBM)

Tableau des flux de trésorerie