Valeur ajoutée marchande (MVA)
La valeur ajoutée de marché (MVA) est la différence entre la juste valeur d’une entreprise et son capital investi. MVA s’agit d’une mesure de la valeur qu’une entreprise a créée au-delà des ressources déjà engagées dans l’entreprise.
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MVA
International Business Machines Corp., MVAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Juste valeur de la dette. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. La valeur marchande a connu une fluctuation notable, diminuant en 2022 avant de progresser de manière substantielle en 2023 et 2024. Une légère diminution est observée en 2025, mais la valeur reste significativement supérieure à celle de 2021.
Le capital investi a suivi une trajectoire plus stable, avec une diminution initiale en 2022, suivie d'une reprise et d'une augmentation continue jusqu'en 2025. L'augmentation du capital investi en 2024 et 2025 suggère un engagement accru dans des activités nécessitant des ressources financières.
La valeur ajoutée marchande (MVA) a affiché une croissance marquée, parallèlement à l'augmentation de la valeur marchande. La MVA a plus que doublé entre 2021 et 2024, indiquant une création de valeur significative pour les actionnaires. La diminution en 2025, bien que présente, ne remet pas en cause la tendance globale positive.
- Valeur marchande
- Une augmentation globale est observée sur la période, malgré une fluctuation initiale. La valeur en 2025 est supérieure à celle de 2021.
- Capital investi
- Une tendance à la hausse est perceptible, avec une augmentation constante après une légère baisse initiale. L'investissement semble s'intensifier vers la fin de la période.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- Une croissance importante est constatée, reflétant une création de valeur accrue. Une légère diminution est observée en 2025, mais la MVA reste élevée.
En résumé, les données suggèrent une amélioration de la performance globale, caractérisée par une augmentation de la valeur marchande, un investissement accru et une création de valeur significative pour les actionnaires. La légère diminution observée en 2025 pour la valeur marchande et la MVA nécessite un suivi attentif pour déterminer si elle représente une tendance à long terme ou une fluctuation temporaire.
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
International Business Machines Corp., ratio d’écart de la valeur ajoutée de marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Capital investi2 | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande3 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchandeConcurrents4 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2025 calcul
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande = 100 × MVA ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la valeur ajoutée marchande, le capital investi et le ratio d'écart de la valeur ajoutée marchande.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une augmentation notable sur la période analysée. Après des valeurs de 60 854 millions de dollars américains en 2021 et 62 962 millions de dollars américains en 2022, elle a presque doublé en 2023, atteignant 113 829 millions de dollars américains. Cette croissance s'est poursuivie en 2024 avec une valeur de 182 344 millions de dollars américains, avant de diminuer en 2025 pour s'établir à 151 842 millions de dollars américains. Bien que la valeur de 2025 soit inférieure à celle de 2024, elle reste significativement plus élevée qu'en 2021 et 2022.
- Capital investi
- Le capital investi a montré une tendance plus stable. Il a diminué de 109 734 millions de dollars américains en 2021 à 103 859 millions de dollars américains en 2022, puis a augmenté progressivement pour atteindre 112 743 millions de dollars américains en 2023 et 111 877 millions de dollars américains en 2024. En 2025, le capital investi a connu une augmentation plus marquée, atteignant 124 995 millions de dollars américains.
- Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
- Le ratio d'écart de la valeur ajoutée marchande a connu une augmentation spectaculaire. Il est passé de 55,46 % en 2021 à 60,62 % en 2022. En 2023, il a atteint 100,96 %, puis a explosé en 2024, atteignant 162,99 %. En 2025, ce ratio a diminué à 121,48 %, mais reste considérablement plus élevé qu'en 2021 et 2022. Cette évolution suggère une amélioration significative de la capacité à générer de la valeur par rapport au capital investi, bien qu'une certaine volatilité soit observée en fin de période.
En résumé, les données indiquent une forte croissance de la valeur ajoutée marchande, accompagnée d'une augmentation du capital investi et d'une amélioration substantielle du ratio d'écart de la valeur ajoutée marchande. La diminution de la valeur ajoutée marchande et du ratio en 2025 mérite une attention particulière pour déterminer si elle signale un changement de tendance ou une fluctuation temporaire.
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
International Business Machines Corp., ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Revenu | ||||||
| Plus: Augmentation (diminution) des produits reportés | ||||||
| Chiffre d’affaires ajusté | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché2 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchéConcurrents3 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 2025 calcul
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché = 100 × MVA ÷ Chiffre d’affaires ajusté
= 100 × ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. La Valeur Ajoutée Marchande (MVA) a connu une augmentation notable, passant de 60 854 millions de dollars américains en 2021 à 62 962 millions en 2022. Cette croissance s'est accélérée de manière substantielle en 2023, atteignant 113 829 millions, puis a continué à progresser en 2024 pour s'établir à 182 344 millions. En 2025, la MVA a légèrement diminué pour atteindre 151 842 millions, mais reste significativement supérieure à son niveau initial.
Le Chiffre d’affaires ajusté a également affiché une tendance à la hausse, bien que plus modérée. Il est passé de 57 707 millions de dollars américains en 2021 à 59 966 millions en 2022, puis à 63 313 millions en 2023. En 2024, le chiffre d'affaires est resté relativement stable à 63 298 millions, avant de connaître une augmentation plus marquée en 2025, atteignant 70 378 millions.
Le Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché a connu des fluctuations importantes. Il s'est maintenu autour de 105% en 2021 et 2022. Cependant, il a augmenté de manière spectaculaire en 2023, atteignant 179.79%, puis a connu une nouvelle augmentation significative en 2024, atteignant 288.07%. En 2025, ce ratio a diminué pour s'établir à 215.75%, mais demeure à un niveau élevé par rapport aux années précédentes.
- Valeur Ajoutée Marchande (MVA)
- Présente une croissance globale sur la période, avec une accélération notable en 2023 et 2024, suivie d'une légère diminution en 2025. L'évolution suggère une capacité accrue à générer de la valeur pour les actionnaires, bien que la dernière année indique une possible stabilisation ou correction.
- Chiffre d’affaires ajusté
- Affiche une croissance constante, mais moins prononcée que la MVA. La stabilité observée en 2024 pourrait indiquer une saturation du marché ou des défis liés à la croissance organique. L'augmentation en 2025 suggère une reprise ou l'impact de nouvelles initiatives.
- Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
- Indique une amélioration significative de l'efficacité et de la rentabilité. L'augmentation spectaculaire en 2023 et 2024 suggère une meilleure capacité à transformer le chiffre d'affaires en valeur ajoutée. La diminution en 2025 pourrait être liée à des facteurs tels que des investissements accrus ou des changements dans la structure des coûts.