Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
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Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
International Business Machines Corp., EBITDAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Bénéfice net attribuable à IBM
- La valeur du bénéfice net attribuable à IBM a montré une croissance stable entre 2020 et 2021, passant de 5 590 millions de dollars à 5 743 millions de dollars. Cependant, une baisse notable est observée en 2022, avec une réduction à 1 639 millions, ce qui pourrait indiquer des enjeux exceptionnels ou des coûts exceptionnels durant cette période. Par la suite, le bénéfice revient à une valeur plus élevée en 2023, avec 7 502 millions, dépassant ainsi les niveaux précédents, puis diminue à nouveau en 2024 à 6 023 millions. Ces fluctuations suggèrent une volatilité significative du résultat net sur la période, potentiellement liée à des facteurs externes ou internes impactant la rentabilité.
- Bénéfice avant impôt (EBT)
- Le bénéfice avant impôt suit une tendance similaire à celle du bénéfice net, en augmentant légèrement entre 2020 et 2021, puis chutant en 2022 avec une valeur de 1 176 millions de dollars, soit sensiblement inférieure aux années précédentes. Une forte reprise se manifeste en 2023, avec un EBT atteignant 8 706 millions, ce qui indique une amélioration significative de la rentabilité opérationnelle avant impôt. En 2024, l’EBT diminue à nouveau, se situant à 5 814 millions, suggérant une certaine instabilité dans la performance fiscale de l’entreprise durant ces années.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Le EBIT présente une tendance similaire, avec une croissance modérée de 5 947 millions en 2020 à 6 011 millions en 2021. La chute en 2022 est prononcée, avec une valeur de 2 392 millions, marquant une baisse importante par rapport à 2021. Une reprise spectaculaire est observée en 2023, où le EBIT atteint 10 313 millions, indiquant une forte amélioration de la performance opérationnelle. En 2024, il se redresse quelque peu à 7 526 millions, consolidant la tendance à la volatilité tout en conservant un niveau globalement élevé par rapport à 2022.
- Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- L’EBITDA montre une tendance générale de fluctuation, mais reste relativement élevé par rapport aux autres années, avec une valeur de 12 642 millions en 2020. En 2021, une légère baisse à 12 428 millions est observée. La chute la plus notable intervient en 2022, avec une valeur de 7 194 millions, représentant une réduction significative par rapport à 2021. Une forte reprise est visible en 2023, avec un EBITDA de 14 709 millions, le plus élevé de la période analysée, avant de diminuer en 2024 à 12 193 millions. Ces variations indiquent des changements substantiels dans la capacité de l'entreprise à générer des bénéfices opérationnels avant amortissement.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
International Business Machines Corp., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| Accenture PLC | |
| Adobe Inc. | |
| Cadence Design Systems Inc. | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | |
| Datadog Inc. | |
| Intuit Inc. | |
| Microsoft Corp. | |
| Oracle Corp. | |
| Palantir Technologies Inc. | |
| Palo Alto Networks Inc. | |
| Salesforce Inc. | |
| ServiceNow Inc. | |
| Synopsys Inc. | |
| Workday Inc. | |
| EV/EBITDAsecteur | |
| Logiciels et services | |
| EV/EBITDAindustrie | |
| Technologie de l’information | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
International Business Machines Corp., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | ||||||
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/EBITDA3 | ||||||
| Repères | ||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| EV/EBITDAsecteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| EV/EBITDAindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
3 2024 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la valeur d'entreprise (EV)
- La valeur d'entreprise a connu une croissance régulière entre 2020 et 2024. Elle est passée de 155,259 millions de dollars en 2020 à 279,256 millions de dollars en 2024, soit une augmentation globale significative. La progression est modérée entre 2020 et 2022, mais elle s’accélère notablement à partir de 2023, avec une hausse marquée de près de 64 % entre 2022 et 2024, indiquant une valorisation croissante de l'entreprise sur la période.
- Évolution de l'EBITDA
- Le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement montre une tendance généralement volatile. Après une légère baisse de 12,4 milliards de dollars en 2021 par rapport à 2020, l'EBITDA diminue fortement en 2022 pour atteindre 7,194 milliards de dollars, soit une contraction significative par rapport à 2021. En 2023, une reprise est observable avec une augmentation à 14,709 milliards de dollars, dépassant le niveau de 2020 mais restant inférieur à celui de 2021. En 2024, la valeur diminue à nouveau pour s’établir à 12,193 milliards de dollars, indiquant une certaine volatilité mais une tendance globalement à la baisse en fin de période par rapport à 2023.
- Évolution du ratio EV/EBITDA
- Le ratio EV/EBITDA montre une fluctuation importante sur la période. Il est stable à 12,28 en 2020 et légèrement supérieur à 12,53 en 2021. Une augmentation considérable est observée en 2022, où il atteint 22,17, ce qui suggère une valorisation plus élevée de l'entreprise par rapport à ses bénéfices opérationnels, indiquant peut-être une survalorisation ou un marché anticipant une amélioration future. En 2023, le ratio diminue à 14,41, revenant à un niveau plus conforme à celui de 2020-2021, mais reste supérieur. En 2024, le ratio repart à la hausse pour atteindre 22,9, dépassant largement les valeurs précédentes, ce qui reflète une forte valorisation relative ou une contraction des profits opérationnels par rapport à la valorisation globale.