International Business Machines Corp., bilan : dette

en millions de dollars américains

	31 déc. 2023	31 déc. 2022	31 déc. 2021	31 déc. 2020	31 déc. 2019
Dette à court terme	6,426)	4,760)	6,787)	7,183)	8,797)
Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes	50,121)	46,189)	44,917)	54,355)	54,102)
Dette totale (valeur comptable)	56,547)	50,949)	51,704)	61,538)	62,899)

Composante dette	Description	L’entreprise
Dette totale (valeur comptable)	Somme des valeurs comptables à la date de clôture de l’ensemble de la dette et des obligations liées aux contrats de location-acquisition.	La dette totale des International Business Machines Corp. a diminué de 2021 à 2022, puis a augmenté de 2022 à 2023, dépassant le niveau de 2021.

	31 déc. 2023
Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
Dette à court terme	6,426)
Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes	48,284)
Total de la dette (juste valeur)	54,710)
Ratio financier
Ratio d’endettement, juste valeur/valeur comptable	0.97

Taux d’intérêt moyen pondéré post-swap sur la dette: 3.42%

Taux d’intérêt	Montant de la dette¹	Taux d’intérêt × Montant de la dette
3.00%	48,803)	1,464)
6.10%	7,743)	472)
Valeur totale	56,546)	1,936)
3.42%

¹ en millions de dollars américains

² Taux d’intérêt moyen pondéré = 100 × 1,936 ÷ 56,546 = 3.42%

International Business Machines Corp., les frais d’intérêt encourus

en millions de dollars américains

12 mois terminés le	31 déc. 2023	31 déc. 2022	31 déc. 2021	31 déc. 2020	31 déc. 2019
Coût du financement	334)	345)	392)	451)	608)
Charges d’intérêts	1,606)	1,216)	1,155)	1,288)	1,344)
Intérêts capitalisés	9)	5)	3)	6)	5)
Intérêts payés et courus	1,949)	1,566)	1,550)	1,745)	1,957)

Composante dette	Description	L’entreprise
Charges d’intérêts	Montant du coût des fonds empruntés comptabilisé à titre de charges d’intérêts sur la dette.	Les charges d’intérêts de International Business Machines Corp. ont augmenté de 2021 à 2022 et de 2022 à 2023.
Intérêts capitalisés	Montant des frais d’intérêts capitalisés présentés à titre d’élément d’ajustement des frais d’intérêts engagés.	Les intérêts capitalisés de International Business Machines Corp. ont augmenté de 2021 à 2022 et de 2022 à 2023.
Intérêts payés et courus	Total des frais d’intérêts engagés au cours de la période et capitalisés ou imputés sur les bénéfices.	Les intérêts payés et courus de International Business Machines Corp. ont augmenté de 2021 à 2022 et de 2022 à 2023.

	31 déc. 2023	31 déc. 2022	31 déc. 2021	31 déc. 2020	31 déc. 2019
Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
Bénéfice net attribuable à IBM	7,502)	1,639)	5,743)	5,590)	9,431)
Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle	16)	20)	19)	22)	25)
Moins: Bénéfice (perte) lié aux activités abandonnées, net d’impôt	(12)	(143)	1,031)	89)	(4)
Plus: Charge d’impôt sur le résultat	1,176)	(626)	125)	(864)	731)
Plus: Charges d’intérêts	1,607)	1,216)	1,155)	1,288)	1,344)
Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)	10,313)	2,392)	6,011)	5,947)	11,535)

Intérêts payés et courus	1,949)	1,566)	1,550)	1,745)	1,957)
Ratio financier avec et sans intérêts capitalisés
Ratio de couverture des intérêts (sans intérêts capitalisés)¹	6.42	1.97	5.20	4.62	8.58
Ratio de couverture des intérêts (ajusté) (avec intérêts capitalisés)²	5.29	1.53	3.88	3.41	5.89

2023 Calculs

¹ Ratio de couverture des intérêts (sans intérêts capitalisés) = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= 10,313 ÷ 1,607 = 6.42

² Ratio de couverture des intérêts (ajusté) (avec intérêts capitalisés) = EBIT ÷ Intérêts payés et courus
= 10,313 ÷ 1,949 = 5.29

Ratio de solvabilité	Description	L’entreprise
Ratio de couverture des intérêts (ajusté)	Un ratio de solvabilité calculé en divisant l’EBIT par les paiements d’intérêts (y compris les intérêts capitalisés).	Le ratio de couverture des intérêts (ajusté) de International Business Machines Corp. a diminué de 2021 à 2022, puis a augmenté de 2022 à 2023, dépassant le niveau de 2021.

International Business Machines Corp. (NYSE:IBM)

Analyse de l’endettement