Stock Analysis on Net

International Business Machines Corp. (NYSE:IBM)

Analyse de l’endettement 

Microsoft Excel

Dette totale (valeur comptable)

International Business Machines Corp., bilan : dette

en millions de dollars américains

Microsoft Excel
31 déc. 2024 31 déc. 2023 31 déc. 2022 31 déc. 2021 31 déc. 2020
Dette à court terme 5,089 6,426 4,760 6,787 7,183
Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes 49,884 50,121 46,189 44,917 54,355
Dette totale (valeur comptable) 54,973 56,547 50,949 51,704 61,538

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).

Composante dette Description L’entreprise
Dette totale (valeur comptable) Somme des valeurs comptables à la date de clôture de l’ensemble de la dette et des obligations liées aux contrats de location-acquisition. La dette totale de International Business Machines Corp. a augmenté de 2022 à 2023, puis a légèrement diminué de 2023 à 2024.

Total de la dette (juste valeur)

Microsoft Excel
31 déc. 2024
Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
Dette à court terme 5,089
Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes 47,389
Total de la dette (juste valeur) 52,478
Ratio financier
Ratio d’endettement, juste valeur/valeur comptable 0.95

D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31).


Taux d’intérêt moyen pondéré sur la dette

Taux d’intérêt moyen pondéré post-swap sur la dette: 3.60%

Taux d’intérêt Montant de la dette1 Taux d’intérêt × Montant de la dette Taux d’intérêt moyen pondéré2
3.30% 47,712 1,574
5.60% 7,231 405
Valeur totale 54,943 1,979
3.60%

D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31).

1 en millions de dollars américains

2 Taux d’intérêt moyen pondéré = 100 × 1,979 ÷ 54,943 = 3.60%


Frais d’intérêts encourus

International Business Machines Corp., les frais d’intérêt encourus

en millions de dollars américains

Microsoft Excel
12 mois terminés le 31 déc. 2024 31 déc. 2023 31 déc. 2022 31 déc. 2021 31 déc. 2020
Coût du financement 336 334 345 392 451
Charges d’intérêts 1,712 1,606 1,216 1,155 1,288
Intérêts capitalisés 12 9 5 3 6
Intérêts payés et courus 2,060 1,949 1,566 1,550 1,745

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).

Composante dette Description L’entreprise
Charges d’intérêts Montant du coût des fonds empruntés comptabilisé à titre de charges d’intérêts sur la dette. Les charges d’intérêts de International Business Machines Corp. ont augmenté de 2022 à 2023 et de 2023 à 2024.
Intérêts capitalisés Montant des frais d’intérêts capitalisés présentés à titre d’élément d’ajustement des frais d’intérêts engagés. Les intérêts capitalisés des International Business Machines Corp. ont augmenté de 2022 à 2023 et de 2023 à 2024.
Intérêts payés et courus Total des frais d’intérêts engagés au cours de la période et capitalisés ou imputés sur les bénéfices. Les intérêts payés et courus sur International Business Machines Corp. ont augmenté de 2022 à 2023 et de 2023 à 2024.

Ratio de couverture des intérêts (ajusté)

Microsoft Excel
31 déc. 2024 31 déc. 2023 31 déc. 2022 31 déc. 2021 31 déc. 2020
Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
Bénéfice net attribuable à IBM 6,023 7,502 1,639 5,743 5,590
Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle 17 16 20 19 22
Moins: Bénéfice (perte) lié aux activités abandonnées, net d’impôt 8 (12) (143) 1,031 89
Plus: Charge d’impôt sur le résultat (218) 1,176 (626) 125 (864)
Plus: Charges d’intérêts 1,712 1,607 1,216 1,155 1,288
Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) 7,526 10,313 2,392 6,011 5,947
 
Intérêts payés et courus 2,060 1,949 1,566 1,550 1,745
Ratio financier avec et sans intérêts capitalisés
Ratio de couverture des intérêts (sans intérêts capitalisés)1 4.40 6.42 1.97 5.20 4.62
Ratio de couverture des intérêts (ajusté) (avec intérêts capitalisés)2 3.65 5.29 1.53 3.88 3.41

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).

2024 Calculs

1 Ratio de couverture des intérêts (sans intérêts capitalisés) = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= 7,526 ÷ 1,712 = 4.40

2 Ratio de couverture des intérêts (ajusté) (avec intérêts capitalisés) = EBIT ÷ Intérêts payés et courus
= 7,526 ÷ 2,060 = 3.65


Ratio de solvabilité Description L’entreprise
Ratio de couverture des intérêts (ajusté) Un ratio de solvabilité calculé en divisant l’EBIT par les paiements d’intérêts (y compris les intérêts capitalisés). Le ratio de couverture des intérêts (ajusté) de International Business Machines Corp. a augmenté de 2022 à 2023, puis a légèrement diminué de 2023 à 2024.