Analyse des ratios d’activité à court terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
Ratios d’activité à court terme (résumé)
International Business Machines Corp., les ratios d’activité à court terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a montré une baisse significative entre 2020 et 2021, passant de 20,69 à 15,68. Par la suite, il a augmenté en 2022 à 17,94, puis a connu une hausse importante en 2023 à 23,74, avant de diminuer légèrement en 2024 à 21,1. Cette évolution indique une première baisse de la vitesse de rotation des stocks, suivie d'une période d'optimisation de la gestion des stocks en 2022, puis une amélioration notable en 2023, avant une légère contraction en 2024.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio a diminué de 10,32 en 2020 à 8,49 en 2021, témoignant d'une gestion plus longue du délai de recouvrement des créances. Ensuite, il a connu une hausse en 2022 à 9,25, puis il a fluctué légèrement à la baisse en 2023 à 8,57, avant de remonter à 9,22 en 2024. La tendance générale suggère un maintien d'une gestion relativement prudente avec une légère augmentation de la vitesse de recouvrement à partir de 2022.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a diminué de 7,75 en 2020 à 6,54 en 2021, indiquant un allongement des délais de paiement. Par la suite, il a augmenté légèrement en 2022 à 6,87, puis il a fluctué autour de 6,7 à 6,8 en 2023 et 2024. La tendance montre une gestion contractualisée ou une volonté de respecter les délais de paiement plus stricts après 2020, avec une stabilité relative par la suite.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio n’a été reporté qu’en 2024, à un niveau de 46,83, ce qui indique une forte utilisation des actifs liés au fonds de roulement pour maintenir l’activité. L’absence de données antérieures limite la comparaison, mais la valeur élevée en 2024 pourrait signaler une gestion optimisée ou une intensification de l’utilisation du fonds de roulement.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Ce indicateur a fluctué peu, avec une baisse notable en 2023 à 15 jours, contre 18 en 2020, puis une augmentation à 23 en 2021, avant de revenir à 20 en 2022. En 2023, la rotation s’est accélérée, atteignant 15 jours, ce qui indique une gestion plus efficace des stocks. En 2024, il a légèrement augmenté à 17 jours, signalant une stabilisation ou une légère ralentissement.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation du poste clients sont restés relativement stables, avec une augmentation de 35 jours en 2020 à 43 jours en 2021, puis une légère baisse à 39 jours en 2022. L’année 2023 a vu un retour à 43 jours, avant une réduction à 40 jours en 2024. La tendance suggère une gestion équilibrée du cycle de crédit aux clients, avec une période d’attente prolongée en 2021 et 2023, puis une stabilisation à un niveau légèrement inférieur en 2024.
- Cycle de fonctionnement
- Ce cycle a augmenté de 53 jours en 2020 à 66 jours en 2021, puis s’est réduit à 59 en 2022, pour se stabiliser à 58 en 2023 et 57 en 2024. La tendance générale indique une réduction progressive de la durée du cycle d’exploitation, témoignant peut-être d’une amélioration de la gestion opérationnelle ou de la réduction de la période de conversion des ressources en produits finis et en liquidités.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation des comptes fournisseurs ont augmenté de 47 en 2020 à 56 en 2021, puis ont diminué à 53 en 2022, puis fluctué autour de 55-54 jours en 2023 et 2024. La tendance affiche une tendance à l’allongement initial des délais de paiement, suivie d’une stabilisation consentie, probablement pour optimiser la gestion de la trésorerie.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle a été de 6 jours en 2020, augmenté à 10 jours en 2021, puis réduit à 6 jours en 2022 et descendu à 3 jours en 2023 et 2024. La réduction marquée du cycle de trésorerie, notamment en 2023 et 2024, indique une amélioration significative de la gestion de la liquidité, accélérant la rotation des flux de trésorerie et réduisant les délais d’immobilisation des ressources.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
International Business Machines Corp., le taux de rotation des stockscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Coût | 27,202) | 27,560) | 27,843) | 25,864) | 38,045) | |
| Inventaire | 1,289) | 1,161) | 1,552) | 1,649) | 1,839) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des stocks1 | 21.10 | 23.74 | 17.94 | 15.68 | 20.69 | |
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | 2.51 | 2.39 | 2.90 | 2.65 | 4.02 | |
| Microsoft Corp. | 59.48 | 26.35 | 16.74 | 19.81 | 24.32 | |
| Oracle Corp. | 45.34 | 45.52 | 28.27 | 55.32 | 37.62 | |
| Synopsys Inc. | 3.44 | 3.75 | 5.02 | 3.76 | 4.13 | |
| Taux de rotation des stockssecteur | ||||||
| Software & Services | 52.96 | 38.78 | 26.98 | 28.34 | 32.01 | |
| Taux de rotation des stocksindustrie | ||||||
| Information Technology | 7.90 | 8.04 | 8.66 | 10.49 | 11.21 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Taux de rotation des stocks = Coût ÷ Inventaire
= 27,202 ÷ 1,289 = 21.10
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des coûts
- Les coûts de l'entreprise ont connu une réduction significative entre 2020 et 2021, passant d'environ 38,05 milliards à 25,86 milliards de dollars américains. Par la suite, une légère augmentation est observée en 2022, atteignant environ 27,84 milliards, avant une stabilité relative en 2023 avec une légère baisse à 27,56 milliards et une nouvelle baisse en 2024 à 27,20 milliards. Ces fluctuations indiquent une tendance globale à la diminution des coûts, bien que les niveaux restent relativement stables ces deux dernières années.
- Inventaire
- L'inventaire a connu une baisse progressive sur la période, passant de 1 839 millions de dollars en 2020 à un minimum de 1 161 millions en 2023, avant une augmentation en 2024 à 1 289 millions. Cette tendance signale une gestion efficace de l'inventaire ou une réduction des stocks sur la période, avec une stabilisation en fin de période.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a varié au cours de la période. Il a diminué de 20,69 en 2020 à 15,68 en 2021, suggérant une rotation plus lente ou une augmentation des stocks par rapport aux ventes. Ensuite, on observe une hausse en 2022 à 17,94, indiquant une amélioration de la gestion des stocks. La croissance se poursuit en 2023 avec un taux de 23,74, soit une forte augmentation, suivie d'une légère baisse en 2024 à 21,10. Ces fluctuations peuvent refléter des ajustements dans la gestion des stocks ou des changements dans la dynamique commerciale.
Ratio de rotation des créances
International Business Machines Corp., le ratio de rotation des créancescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu | 62,753) | 61,860) | 60,530) | 57,350) | 73,620) | |
| Effets et débiteurs commerciaux, déduction faite des provisions | 6,804) | 7,214) | 6,541) | 6,754) | 7,132) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Ratio de rotation des créances1 | 9.22 | 8.57 | 9.25 | 8.49 | 10.32 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | 5.47 | 6.00 | 5.87 | 5.74 | 6.16 | |
| Adobe Inc. | 10.38 | 8.73 | 8.53 | 8.41 | 9.20 | |
| Cadence Design Systems Inc. | 6.82 | 8.36 | 7.32 | 8.85 | 7.93 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 3.58 | 3.58 | 3.94 | 3.66 | 2.92 | |
| Datadog Inc. | 4.48 | 4.18 | 4.19 | 3.83 | 3.69 | |
| Fair Isaac Corp. | 4.03 | 3.90 | 4.27 | 4.22 | 3.87 | |
| Intuit Inc. | 35.63 | 35.48 | 28.53 | 24.64 | 51.54 | |
| Microsoft Corp. | 4.31 | 4.35 | 4.48 | 4.42 | 4.47 | |
| Oracle Corp. | 6.73 | 7.22 | 7.13 | 7.48 | 7.04 | |
| Palantir Technologies Inc. | 4.98 | 6.10 | 7.38 | 8.08 | 6.96 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 3.07 | 2.80 | 2.57 | 3.43 | 3.29 | |
| Salesforce Inc. | 3.05 | 2.92 | 2.72 | 2.73 | 2.77 | |
| ServiceNow Inc. | 4.90 | 4.41 | 4.20 | 4.24 | 4.48 | |
| Synopsys Inc. | 6.56 | 6.17 | 6.38 | 7.40 | 4.72 | |
| Workday Inc. | 4.43 | 3.96 | 4.14 | 4.18 | 4.13 | |
| Ratio de rotation des créancessecteur | ||||||
| Software & Services | 5.05 | 5.12 | 5.19 | 5.22 | 5.57 | |
| Ratio de rotation des créancesindustrie | ||||||
| Information Technology | 6.97 | 7.44 | 7.41 | 7.51 | 7.91 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rotation des créances = Revenu ÷ Effets et débiteurs commerciaux, déduction faite des provisions
= 62,753 ÷ 6,804 = 9.22
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenus
- Entre 2020 et 2022, on observe une baisse significative du revenu, passant d'environ 73,620 millions de dollars en 2020 à 60,530 millions en 2022. Cependant, à partir de 2022, une légère reprise est constatée, avec une augmentation progressive pour atteindre 62,753 millions en 2024. Cette tendance indique une dégradation initiale des performances financières suivie d'une stabilisation ou d'une reprise partielle sur la période récente.
- Effets et débiteurs commerciaux, déduction faite des provisions
- Les effets et débiteurs présentent une diminution entre 2020 et 2022, passant de 7,132 millions à 6,541 millions de dollars. En 2023, une hausse notable est observée, atteignant 7,214 millions, avant de rediminue légèrement en 2024 pour revenir à 6,804 millions. Ce comportement suggère une gestion variable des créances ou des fluctuations dans le volume des ventes à crédit, avec une tendance générale à une baisse sur la période globale, mais avec une variation importante dans la dernière année.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio a diminué de 10.32 en 2020 à 8.49 en 2021, indiquant une augmentation du délai de collecte des créances ou une détérioration de la rotation des comptes clients. Ensuite, il a légèrement augmenté à 9.25 en 2022, témoignant d'une amélioration partielle mais sans retrouver le niveau de 2020. En 2023, une nouvelle baisse est observée à 8.57, mais en 2024, le ratio remonte à 9.22, ce qui pourrait refléter une gestion plus efficace des créances ou une modification dans les politiques de crédit. Dans l’ensemble, la tendance du ratio suggère une certaine volatilité dans la gestion des créances clients matérialisant une période d’adaptation ou de changements opérationnels.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
International Business Machines Corp., ratio de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Coût | 27,202) | 27,560) | 27,843) | 25,864) | 38,045) | |
| Comptes créditeurs | 4,032) | 4,132) | 4,051) | 3,955) | 4,908) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | 6.75 | 6.67 | 6.87 | 6.54 | 7.75 | |
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | 15.94 | 17.41 | 16.37 | 15.03 | 22.48 | |
| Adobe Inc. | 6.53 | 7.50 | 5.71 | 5.98 | 5.63 | |
| Cadence Design Systems Inc. | 116.56 | 4.77 | 7.89 | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 26.82 | 13.25 | 8.05 | 19.03 | 105.30 | |
| Datadog Inc. | 4.79 | 4.67 | 14.77 | 9.27 | 6.10 | |
| Fair Isaac Corp. | 15.49 | 16.36 | 17.49 | 16.02 | 15.68 | |
| Intuit Inc. | 4.81 | 4.93 | 3.26 | 2.70 | 4.52 | |
| Microsoft Corp. | 3.37 | 3.64 | 3.30 | 3.44 | 3.68 | |
| Oracle Corp. | 6.42 | 11.27 | 6.74 | 10.54 | 12.46 | |
| Palantir Technologies Inc. | 5,495.05 | 35.56 | 9.12 | 4.53 | 21.55 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 17.71 | 14.43 | 13.43 | 22.41 | 15.72 | |
| Salesforce Inc. | — | — | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 33.63 | 15.25 | 5.74 | 15.20 | 28.83 | |
| Synopsys Inc. | 6.01 | 7.84 | 28.30 | 31.44 | 26.49 | |
| Workday Inc. | 22.71 | 11.16 | 25.74 | 15.85 | 18.51 | |
| Taux de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Software & Services | 5.63 | 6.25 | 5.59 | 5.77 | 6.65 | |
| Taux de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Information Technology | 4.27 | 4.79 | 4.25 | 4.63 | 4.92 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = Coût ÷ Comptes créditeurs
= 27,202 ÷ 4,032 = 6.75
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût
- Le coût a connu une diminution significative en 2021 par rapport à 2020, passant de 38 045 millions de dollars à 25 864 millions de dollars. Cette baisse indique possiblement une réduction des dépenses ou une optimisation des coûts opérationnels. Cependant, à partir de 2021, le coût a tendance à augmenter légèrement, atteignant 27 843 millions de dollars en 2022, avant de se stabiliser autour de 27 560 millions en 2023 et 27 202 millions en 2024. Cela suggère une stabilisation ou une légère augmentation des dépenses après la période de réduction importante.
- Évolution des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont augmenté de 2020 à 2022, passant de 4 908 millions de dollars à 4 051 millions de dollars, avec un pic en 2021 à 3 955 millions. En 2023, ils atteignent 4 132 millions, avant de diminuer à 4 032 millions en 2024. La tendance générale indique une gestion relativement stable des dettes fournisseurs, avec de légères fluctuations au fil des années.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation a diminué de 7.75 en 2020 à 6.54 en 2021, reflétant une période où l'entreprise mettait peut-être plus de temps à payer ses fournisseurs, ou un changement dans la gestion des délais de paiement. Entre 2021 et 2022, il a augmenté légèrement à 6.87, indiquant une amélioration dans la rotation des comptes fournisseurs. Ensuite, il s’est stabilisé à 6.67 en 2023, puis a légèrement augmenté à 6.75 en 2024. Ces variations suggèrent une gestion relativement constante de la rotation des comptes fournisseurs, avec une tendance à une gestion plus équilibrée après une baisse initiale.
Taux de rotation du fonds de roulement
International Business Machines Corp., taux de rotation du fonds de roulementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | 34,482) | 32,908) | 29,118) | 29,539) | 39,165) | |
| Moins: Passif à court terme | 33,142) | 34,122) | 31,505) | 33,619) | 39,869) | |
| Fonds de roulement | 1,340) | (1,214) | (2,387) | (4,080) | (704) | |
| Revenu | 62,753) | 61,860) | 60,530) | 57,350) | 73,620) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | 46.83 | — | — | — | — | |
| Repères | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | 34.49 | 11.93 | 15.07 | 12.77 | 8.71 | |
| Adobe Inc. | 30.25 | 6.85 | 20.28 | 9.09 | 4.89 | |
| Cadence Design Systems Inc. | 1.75 | 10.61 | 9.92 | 4.01 | 3.94 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.48 | 1.46 | 1.25 | 0.61 | 0.71 | |
| Datadog Inc. | 0.88 | 0.98 | 1.06 | 0.77 | 0.42 | |
| Fair Isaac Corp. | 7.24 | 8.02 | 8.99 | — | 10.83 | |
| Intuit Inc. | 7.45 | 8.13 | 8.98 | 3.85 | 1.73 | |
| Microsoft Corp. | 7.12 | 2.65 | 2.66 | 1.76 | 1.30 | |
| Oracle Corp. | — | — | 3.50 | 1.29 | 1.12 | |
| Palantir Technologies Inc. | 0.58 | 0.66 | 0.78 | 0.70 | 0.66 | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | — | — | — | 1.40 | |
| Salesforce Inc. | 14.27 | 62.21 | 24.95 | 5.11 | 15.29 | |
| ServiceNow Inc. | 13.25 | 21.77 | 11.16 | 21.76 | 5.76 | |
| Synopsys Inc. | 1.60 | 13.12 | 21.34 | 10.65 | 9.00 | |
| Workday Inc. | 1.49 | 1.79 | 35.15 | 8.31 | 28.97 | |
| Taux de rotation du fonds de roulementsecteur | ||||||
| Software & Services | 9.81 | 5.05 | 4.68 | 2.75 | 2.17 | |
| Taux de rotation du fonds de roulementindustrie | ||||||
| Information Technology | 8.84 | 5.76 | 6.46 | 4.33 | 3.30 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = Revenu ÷ Fonds de roulement
= 62,753 ÷ 1,340 = 46.83
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Fonds de roulement
- La tendance du fonds de roulement montre une dégradation significative entre 2020 et 2022, passant d’un solde négatif de -704 millions de dollars en 2020 à -2 387 millions en 2022. Cette diminution illustre une augmentation du besoin en fonds de roulement négatif, traduisant une pression accrue sur la liquidité à court terme ou une évolution défavorable dans la gestion du cycle d’exploitation. Cependant, à partir de 2023, une amélioration notable est constatée, avec un fonds de roulement passant de -1 214 millions à un solde positif de 1 340 millions de dollars en 2024, témoignant d’un renversement de tendance vers une situation financière plus saine concernant le fonds de roulement.
- Revenu
- Le chiffre d’affaires présente une tendance générale à la hausse sur la période. Après une baisse notable en 2021, passant de 73 620 millions de dollars en 2020 à 57 350 millions, le revenu rebondit en 2022 à 60 530 millions, poursuivant cette progression en 2023, atteignant 61 860 millions, et culminant à 62 753 millions en 2024. Cette croissance progressive indique une amélioration durable des performances commerciales, malgré la baisse initiale dans la période 2020-2021.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- La seule valeur disponible en 2024 indique un taux de rotation de 46,83. Ce ratio, qui mesure la rapidité avec laquelle l’entreprise génère des ventes par rapport à son fonds de roulement, suggère un niveau élevé d’efficience dans la gestion de ses actifs à court terme en 2024. Toutefois, en l’absence de données sur les années précédentes, il est difficile de comparer cette performance dans le temps ou d’évaluer une tendance de ce ratio.
Jours de rotation de l’inventaire
International Business Machines Corp., jours de rotation de l’inventairecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des stocks | 21.10 | 23.74 | 17.94 | 15.68 | 20.69 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | 17 | 15 | 20 | 23 | 18 | |
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | 145 | 152 | 126 | 138 | 91 | |
| Microsoft Corp. | 6 | 14 | 22 | 18 | 15 | |
| Oracle Corp. | 8 | 8 | 13 | 7 | 10 | |
| Synopsys Inc. | 106 | 97 | 73 | 97 | 88 | |
| Jours de rotation de l’inventairesecteur | ||||||
| Software & Services | 7 | 9 | 14 | 13 | 11 | |
| Jours de rotation de l’inventaireindustrie | ||||||
| Information Technology | 46 | 45 | 42 | 35 | 33 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ 21.10 = 17
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- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu une baisse significative de 20,69 en 2020 à 15,68 en 2021, indiquant une diminution de la fréquence à laquelle les stocks sont renouvelés. Ensuite, une légère hausse a été observée en 2022, atteignant 17,94, ce qui suggère une augmentation de la rotation, mais celui-ci reste inférieur au niveau de 2020. En 2023, le taux a nettement augmenté à 23,74, dépassant ainsi le taux initial de 2020, puis il s'est légèrement corrigé à 21,1 en 2024. Cette évolution reflète une tendance globale à une rotation plus rapide des stocks sur la période, particulièrement marquée en 2023.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire ont augmenté de 18 jours en 2020 à 23 jours en 2021, ce qui indique une augmentation de la durée de stockage des inventaires. En 2022, la durée a diminué à 20 jours, représentant une tentative de réduction de la durée de stockage, mais cette baisse reste partielle. En 2023, cette métrique continue à diminuer pour atteindre 15 jours, ce qui témoigne d'une rotation plus efficace de l’inventaire. Enfin, en 2024, le nombre de jours est légèrement remonté à 17, mais reste inférieur à celui de 2020, suggérant une amélioration substantielle de la gestion de l’inventaire sur l’ensemble de la période, avec une tendance à une rotation plus rapide et une gestion optimisée des stocks.
Jours de rotation des comptes clients
International Business Machines Corp., jours de rotation des comptes clientscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Ratio de rotation des créances | 9.22 | 8.57 | 9.25 | 8.49 | 10.32 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | 40 | 43 | 39 | 43 | 35 | |
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | 67 | 61 | 62 | 64 | 59 | |
| Adobe Inc. | 35 | 42 | 43 | 43 | 40 | |
| Cadence Design Systems Inc. | 54 | 44 | 50 | 41 | 46 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 102 | 102 | 93 | 100 | 125 | |
| Datadog Inc. | 81 | 87 | 87 | 95 | 99 | |
| Fair Isaac Corp. | 91 | 94 | 85 | 87 | 94 | |
| Intuit Inc. | 10 | 10 | 13 | 15 | 7 | |
| Microsoft Corp. | 85 | 84 | 81 | 83 | 82 | |
| Oracle Corp. | 54 | 51 | 51 | 49 | 52 | |
| Palantir Technologies Inc. | 73 | 60 | 49 | 45 | 52 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 119 | 130 | 142 | 106 | 111 | |
| Salesforce Inc. | 120 | 125 | 134 | 134 | 132 | |
| ServiceNow Inc. | 74 | 83 | 87 | 86 | 82 | |
| Synopsys Inc. | 56 | 59 | 57 | 49 | 77 | |
| Workday Inc. | 82 | 92 | 88 | 87 | 88 | |
| Jours de rotation des comptes clientssecteur | ||||||
| Software & Services | 72 | 71 | 70 | 70 | 66 | |
| Jours de rotation des comptes clientsindustrie | ||||||
| Information Technology | 52 | 49 | 49 | 49 | 46 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ 9.22 = 40
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- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a fluctué au cours de la période, passant de 10,32 en 2020 à 8,49 en 2021, puis augmentant légèrement à 9,25 en 2022. Une baisse notable en 2021 indique une diminution de l'efficacité de la collecte des créances ou une augmentation des créances clientes. Cependant, en 2022, ce ratio a progressé, suggérant une amélioration de la gestion des créances ou une réduction des délais de paiement des clients. En 2023, le ratio a légèrement diminué à 8,57, réaffirmant une tendance à une rotation des créances un peu moins rapide qu'en 2020, mais toujours meilleure qu'en 2021. En 2024, le ratio a augmenté à 9,22, indiquant une nouvelle amélioration de la gestion des créances, retrouvant ainsi un niveau proche de celui observé en 2022.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont subi des variations en corrélation avec le ratio de rotation. En 2020, cette durée était de 35 jours, puis a pratiquement doublé à 43 jours en 2021, ce qui reflète une augmentation du délai moyen de paiement des clients ou une moindre efficacité dans la gestion des créances. En 2022, cette durée a diminué à 39 jours, indiquant une certaine amélioration. Cependant, en 2023, la durée est restée stable à 43 jours, revenant au niveau de l’année précédente, ce qui peut signaler une stabilité relative dans les délais de paiement. En 2024, la durée a diminué à 40 jours, suggérant une tendance à une gestion un peu plus efficace ou une réduction du délai de règlement des comptes clients.
Cycle de fonctionnement
International Business Machines Corp., cycle de fonctionnementcalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 17 | 15 | 20 | 23 | 18 | |
| Jours de rotation des comptes clients | 40 | 43 | 39 | 43 | 35 | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de fonctionnement1 | 57 | 58 | 59 | 66 | 53 | |
| Repères | ||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | 199 | 196 | 176 | 179 | 137 | |
| Microsoft Corp. | 91 | 98 | 103 | 101 | 97 | |
| Oracle Corp. | 62 | 59 | 64 | 56 | 62 | |
| Synopsys Inc. | 162 | 156 | 130 | 146 | 165 | |
| Cycle de fonctionnementsecteur | ||||||
| Software & Services | 79 | 80 | 84 | 83 | 77 | |
| Cycle de fonctionnementindustrie | ||||||
| Information Technology | 98 | 94 | 91 | 84 | 79 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= 17 + 40 = 57
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- Jours de rotation de l’inventaire
- Une tendance générale à la baisse est observable sur la période analysée. Après une augmentation du ratio en passant de 18 jours en 2020 à 23 jours en 2021, suivi d'une légère diminution à 20 jours en 2022, une réduction significative à 15 jours en 2023 indique une amélioration de la gestion des stocks et une rotation plus rapide de l'inventaire. En 2024, une légère hausse à 17 jours témoigne d'une stabilisation mais reste inférieure aux niveaux observés en 2021 et 2022.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce ratio montre une tendance relativement stable avec une augmentation notable en 2021, lorsqu'il passe de 35 à 43 jours, ce qui peut indiquer un délai plus long dans la récupération des créances clients. Ensuite, il diminue légèrement pour atteindre 39 jours en 2022, puis retrouve le niveau de 43 jours en 2023, avant de se réduire légèrement à 40 jours en 2024. Ces fluctuations suggèrent une gestion des comptes clients relativement constante avec des périodes de retard temporaire ou de meilleure efficacité dans la recouvrement des créances.
- Cycle de fonctionnement
- Ce indicateur, qui synthétise la durée totale du cycle opérationnel, montre une augmentation significative de 53 à 66 jours entre 2020 et 2021, puis une diminution progressive à 59 jours en 2022, suivie de deux années consécutives avec des valeurs proches (58 en 2023 et 57 en 2024). Cette évolution indique un cycle opérationnel global qui s’est rallongé en 2021, peut-être en raison de gestions ou de conditions de marché différentes, avant de revenir à des niveaux plus stables et plus courts, suggérant une amélioration ou une stabilisation dans la gestion du cycle de production et de vente.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
International Business Machines Corp., les jours de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | 6.75 | 6.67 | 6.87 | 6.54 | 7.75 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | 54 | 55 | 53 | 56 | 47 | |
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | 23 | 21 | 22 | 24 | 16 | |
| Adobe Inc. | 56 | 49 | 64 | 61 | 65 | |
| Cadence Design Systems Inc. | 3 | 77 | 46 | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 14 | 28 | 45 | 19 | 3 | |
| Datadog Inc. | 76 | 78 | 25 | 39 | 60 | |
| Fair Isaac Corp. | 24 | 22 | 21 | 23 | 23 | |
| Intuit Inc. | 76 | 74 | 112 | 135 | 81 | |
| Microsoft Corp. | 108 | 100 | 111 | 106 | 99 | |
| Oracle Corp. | 57 | 32 | 54 | 35 | 29 | |
| Palantir Technologies Inc. | 0 | 10 | 40 | 81 | 17 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 21 | 25 | 27 | 16 | 23 | |
| Salesforce Inc. | — | — | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 11 | 24 | 64 | 24 | 13 | |
| Synopsys Inc. | 61 | 47 | 13 | 12 | 14 | |
| Workday Inc. | 16 | 33 | 14 | 23 | 20 | |
| Jours de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Software & Services | 65 | 58 | 65 | 63 | 55 | |
| Jours de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Information Technology | 86 | 76 | 86 | 79 | 74 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ 6.75 = 54
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- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Entre 2020 et 2024, le taux de rotation des comptes fournisseurs a connu une tendance volatile. Il a diminué de 7,75 en 2020 à 6,54 en 2021, indiquant une accélération dans le rythme de paiement des fournisseurs. La légère augmentation à 6,87 en 2022 suggère un ralentissement, puis une nouvelle baisse à 6,67 en 2023 avant une reprise à 6,75 en 2024. Globalement, cette métrique est restée relativement stable, avec une légère tendance à la baisse, ce qui peut refléter une gestion plus efficace des délais de paiement ou des changements dans les conditions de crédit fournisseurs.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Le nombre de jours nécessaires pour le paiement des comptes fournisseurs a varié entre 47 et 56 jours au cours de la période analysée. En 2020, le délai était de 47 jours, puis il a augmenté à 56 jours en 2021, indiquant un allongement du délai de paiement. Par la suite, le délai s’est réduit à 53 jours en 2022 et a fluctué légèrement à 55 jours en 2023, avant de revenir à 54 jours en 2024. Ces fluctuations peuvent refléter des ajustements dans les politiques de paiement ou des changements dans la négociation avec les fournisseurs. La tendance globale montre une tendance à maintenir un délai de paiement d'environ un à deux mois.
Cycle de conversion de trésorerie
International Business Machines Corp., cycle de conversion de trésoreriecalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 17 | 15 | 20 | 23 | 18 | |
| Jours de rotation des comptes clients | 40 | 43 | 39 | 43 | 35 | |
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | 54 | 55 | 53 | 56 | 47 | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | 3 | 3 | 6 | 10 | 6 | |
| Repères | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | 196 | 119 | 130 | — | — | |
| Microsoft Corp. | -17 | -2 | -8 | -5 | -2 | |
| Oracle Corp. | 5 | 27 | 10 | 21 | 33 | |
| Synopsys Inc. | 101 | 109 | 117 | 134 | 151 | |
| Cycle de conversion de trésoreriesecteur | ||||||
| Software & Services | 14 | 22 | 19 | 20 | 22 | |
| Cycle de conversion de trésorerieindustrie | ||||||
| Information Technology | 12 | 18 | 5 | 5 | 5 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= 17 + 40 – 54 = 3
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- La période de rotation de l’inventaire a varié au cours des cinq années analysées, atteignant un pic à 23 jours en 2021. Après cette année, une tendance à la baisse est observée, passant à 20 jours en 2022 et à 17 jours en 2024. La réduction du nombre de jours indique une amélioration de la gestion des stocks, avec une rotation plus rapide de l’inventaire vers la vente ou la consommation.
- Jours de rotation des comptes clients
- Le nombre de jours de rotation des comptes clients a connu une augmentation significative entre 2020 et 2021, passant de 35 à 43 jours. Ensuite, une légère diminution est visible en 2022, avec 39 jours. Cependant, la valeur reste stable à 43 jours en 2021 et 2023, avec une baisse à 40 jours en 2024. Cette stabilité ou cette légère diminution pourrait indiquer une gestion plus rigoureuse du recouvrement des créances, même si la période demeure relativement longue, ce qui pourrait refléter des conditions commerciales ou une politique de crédit spécifique.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation des comptes fournisseurs ont augmenté de 47 jours en 2020 à 56 jours en 2021, puis ont légèrement diminué à 53 jours en 2022. La stabilité approximate à 55 et 54 jours en 2023 et 2024, respectivement, suggère une gestion constante des délais de paiement envers les fournisseurs. La tendance générale indique une volonté de prolonger la période de paiement, ce qui pourrait avoir des implications sur la liquidité et les relations fournisseurs.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle a connu une volatilité, passant de 6 jours en 2020 à 10 jours en 2021, puis revenant à 6 jours en 2022. En 2023 et 2024, la valeur est stable à 3 jours, représentant une amélioration significative de l’efficacité de la conversion de la cycle de trésorerie. La réduction du cycle indique une gestion plus efficace du fonds de roulement, permettant de générer de la trésorerie rapidement et de réduire la délai entre les sorties et entrées de liquidités.