ServiceNow Inc. (NYSE:NOW)

L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance à la croissance constante de l'actif total et de l'actif total ajusté sur la période considérée. L'actif total a augmenté de manière significative, passant de 10 798 millions de dollars américains en 2021 à 26 038 millions de dollars américains en 2025. Cette progression représente une augmentation d'environ 141,2% sur l'ensemble de la période.

L'actif total ajusté, qui exclut certains éléments de l'actif total, suit également une trajectoire ascendante. Il est passé de 10 106 millions de dollars américains en 2021 à 24 982 millions de dollars américains en 2025, ce qui correspond à une augmentation d'environ 147,3% sur la même période.

Taux de croissance annuel moyen (TCAM) - Actif Total

Le TCAM de l'actif total sur la période 2021-2025 est d'environ 22,9%.

Taux de croissance annuel moyen (TCAM) - Actif Total Ajusté

Le TCAM de l'actif total ajusté sur la période 2021-2025 est d'environ 23,5%.

Croissance relative

L'actif total ajusté a connu une croissance légèrement plus rapide que l'actif total, suggérant une possible variation dans la composition des actifs au fil du temps.

Les augmentations annuelles de l'actif total et de l'actif total ajusté sont restées positives tout au long de la période, avec une accélération notable entre 2023 et 2024, puis entre 2024 et 2025. Cette accélération pourrait indiquer une intensification des investissements ou une expansion des activités. L'écart entre l'actif total et l'actif total ajusté est resté relativement stable, ce qui suggère que les ajustements apportés à l'actif total n'ont pas eu d'impact majeur sur la tendance globale.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant les obligations à court terme. Le passif à court terme a connu une augmentation constante sur la période observée. En 2021, il s'élevait à 4 949 millions de dollars américains, pour atteindre 6 005 millions en 2022, puis 7 365 millions en 2023, 8 358 millions en 2024 et enfin 10 443 millions en 2025. Cette progression indique une dépendance croissante au financement à court terme ou une gestion des flux de trésorerie nécessitant un recours accru aux dettes à court terme.

Passif à court terme

Une augmentation continue est observée de 2021 à 2025, passant de 4 949 millions de dollars américains à 10 443 millions de dollars américains. L'augmentation la plus importante se produit entre 2024 et 2025.

Le passif à court terme ajusté présente également une tendance à la hausse, bien que moins prononcée que celle du passif à court terme global. Il passe de 1 113 millions de dollars américains en 2021 à 1 345 millions en 2022, puis à 1 580 millions en 2023. Une légère diminution est observée en 2024, avec une valeur de 1 539 millions, suivie d'une reprise en 2025, atteignant 2 129 millions de dollars américains. Cette évolution suggère des ajustements dans la composition du passif à court terme, potentiellement liés à des modifications dans les obligations financières spécifiques.

Passif à court terme ajusté

Une augmentation globale est constatée, avec une légère fluctuation. Une diminution est observée en 2024, mais la tendance générale reste positive, passant de 1 113 millions de dollars américains en 2021 à 2 129 millions en 2025.

La divergence entre l'évolution du passif à court terme et du passif à court terme ajusté pourrait indiquer une modification dans la nature des dettes à court terme, avec une part croissante d'obligations non incluses dans l'ajustement. Une analyse plus approfondie des composantes de ces passifs serait nécessaire pour déterminer les raisons précises de ces tendances.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du passif. Le total du passif a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 7 103 millions de dollars américains en 2021 à 13 074 millions de dollars américains en 2025. Cette progression indique une croissance de l'endettement et/ou des obligations de l'entité.

Total du passif

L'augmentation du total du passif est notable, avec une croissance cumulative d'environ 84,1% sur cinq ans. Le rythme de croissance semble s'accélérer entre 2023 et 2025.

Le total du passif ajusté, bien que plus faible en valeur absolue, présente également une tendance à la hausse. Il est passé de 3 195 millions de dollars américains en 2021 à 4 598 millions de dollars américains en 2025, représentant une augmentation d'environ 43,8% sur la même période.

Total du passif ajusté

L'évolution du passif ajusté est moins prononcée que celle du passif total, suggérant que la part du passif non ajusté dans le total du passif augmente. Une légère diminution est observée en 2024, avant une reprise en 2025.

La divergence entre l'évolution du passif total et du passif ajusté pourrait indiquer des changements dans la composition des dettes ou des obligations de l'entité, notamment une augmentation du recours à des formes de financement non reflétées dans le passif ajusté. Une analyse plus approfondie des composantes du passif serait nécessaire pour déterminer les facteurs spécifiques contribuant à ces tendances.

L'analyse des données financières annuelles révèle une progression constante des capitaux propres et des capitaux propres ajustés sur la période considérée. Les deux indicateurs présentent une tendance à la hausse, suggérant une amélioration de la situation financière globale.

Capitaux propres

Les capitaux propres ont augmenté de manière significative, passant de 3 695 millions de dollars américains en 2021 à 12 964 millions de dollars américains en 2025. Cette croissance représente une augmentation d'environ 251% sur cinq ans. L'augmentation est particulièrement marquée entre 2022 et 2023, puis entre 2023 et 2024, indiquant une accélération de la création de valeur pour les actionnaires.

Capitaux propres ajustés

Les capitaux propres ajustés suivent une tendance similaire, avec une augmentation de 6 911 millions de dollars américains en 2021 à 20 384 millions de dollars américains en 2025, soit une hausse d'environ 195% sur la même période. L'écart entre les capitaux propres et les capitaux propres ajustés s'élargit au fil du temps, ce qui pourrait indiquer une augmentation des éléments qui nécessitent un ajustement, tels que les écarts de réévaluation ou les réserves de conversion de devises. L'augmentation est également plus importante entre 2023 et 2024, reflétant une croissance robuste des actifs nets ajustés.

Analyse comparative

La croissance des capitaux propres ajustés est plus importante en valeur absolue que celle des capitaux propres, mais moins importante en pourcentage. Cela suggère que l'entreprise a non seulement augmenté ses capitaux propres, mais a également géré efficacement ses ajustements comptables. La cohérence de la croissance des deux indicateurs sur l'ensemble de la période indique une solidité financière et une capacité à générer de la valeur à long terme.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de structure du capital et de fonds propres. On observe une relative stabilité du total de la dette, qui fluctue légèrement autour de 1500 millions de dollars américains sur la période considérée, avec une légère augmentation vers la fin de la période.

Évolution des capitaux propres

Les capitaux propres présentent une croissance soutenue et notable. Ils augmentent de manière significative chaque année, passant d’environ 3700 millions de dollars américains en 2021 à plus de 12900 millions de dollars américains en 2025. Cette progression indique une amélioration de la valeur nette de l’entité.

Le total du capital suit une tendance similaire à celle des capitaux propres, augmentant de manière constante pour atteindre plus de 14400 millions de dollars américains en 2025. Cette augmentation est principalement tirée par la croissance des capitaux propres.

Dette totale ajustée

La dette totale ajustée montre une augmentation progressive, bien que moins prononcée que celle des capitaux propres. Elle passe d’environ 2200 millions de dollars américains en 2021 à plus de 2400 millions de dollars américains en 2025. Cette augmentation suggère un recours modéré à l’endettement.

Les capitaux propres ajustés affichent une croissance plus importante que les capitaux propres non ajustés, ce qui indique que les ajustements apportés ont un impact positif sur la valeur nette de l’entité. Ils augmentent de manière significative, passant d’environ 6900 millions de dollars américains en 2021 à plus de 20300 millions de dollars américains en 2025.

Total des fonds propres ajustés

Le total des fonds propres ajustés suit une tendance similaire à celle des capitaux propres ajustés, avec une croissance soutenue et importante. Il passe d’environ 9100 millions de dollars américains en 2021 à plus de 22700 millions de dollars américains en 2025. Cette augmentation reflète une amélioration de la base financière de l’entité.

En résumé, les données financières annuelles indiquent une amélioration continue de la structure du capital, caractérisée par une croissance significative des capitaux propres et des fonds propres ajustés, combinée à une stabilité relative de la dette totale et à une augmentation modérée de la dette totale ajustée. L’entité semble privilégier le financement par capitaux propres.

L'analyse des données financières annuelles révèle une croissance soutenue des revenus sur la période considérée. Les revenus ont augmenté de manière constante, passant de 5896 millions de dollars américains en 2021 à 13278 millions de dollars américains en 2025. Cette progression représente une augmentation significative du chiffre d'affaires sur cinq ans.

Les revenus ajustés présentent également une tendance à la hausse, avec une augmentation de 6787 millions de dollars américains en 2021 à 14798 millions de dollars américains en 2025. La croissance des revenus ajustés est plus rapide que celle des revenus, ce qui suggère une amélioration de la rentabilité ou une modification de la composition des revenus.

Taux de croissance des revenus (2021-2022)

Environ 23,1%

Taux de croissance des revenus (2022-2023)

Environ 23,8%

Taux de croissance des revenus (2023-2024)

Environ 22,3%

Taux de croissance des revenus (2024-2025)

Environ 20,9%

Bien que le taux de croissance des revenus ait légèrement diminué au fil du temps, il reste élevé. Les taux de croissance des revenus ajustés suivent une tendance similaire, avec une légère décélération au cours des deux dernières périodes.

Taux de croissance des revenus ajustés (2021-2022)

Environ 18,9%

Taux de croissance des revenus ajustés (2022-2023)

Environ 25,1%

Taux de croissance des revenus ajustés (2023-2024)

Environ 19,1%

Taux de croissance des revenus ajustés (2024-2025)

Environ 23,0%

En résumé, les données indiquent une forte croissance des revenus et des revenus ajustés sur la période analysée, avec une légère tendance à la décélération des taux de croissance au cours des dernières années. L'écart entre les revenus et les revenus ajustés s'est également élargi, ce qui pourrait nécessiter une analyse plus approfondie des éléments qui composent ces ajustements.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant le revenu net et le bénéfice net ajusté.

Revenu net

Le revenu net a connu une croissance substantielle entre 2021 et 2023, passant de 230 millions de dollars américains à 1731 millions de dollars américains. Cependant, une diminution est observée en 2024, avec un revenu net de 1425 millions de dollars américains. Une reprise est ensuite constatée en 2025, atteignant 1748 millions de dollars américains. Cette évolution suggère une croissance initiale rapide suivie d'une stabilisation et d'une nouvelle phase d'expansion.

Bénéfice net ajusté

Le bénéfice net ajusté a également affiché une croissance notable sur la période analysée. Il est passé de 1027 millions de dollars américains en 2021 à 2075 millions de dollars américains en 2023. Une augmentation continue est observée en 2024, atteignant 2540 millions de dollars américains, et en 2025, avec 3606 millions de dollars américains. Cette progression constante indique une amélioration de la rentabilité ajustée au fil du temps.

Relation entre les deux indicateurs

Bien que le revenu net ait connu une fluctuation en 2024, le bénéfice net ajusté a continué de croître, ce qui pourrait indiquer une amélioration de la gestion des coûts ou une modification de la structure des revenus. La croissance du bénéfice net ajusté est plus marquée que celle du revenu net, suggérant une amélioration de la marge bénéficiaire ajustée.

En résumé, les données indiquent une entreprise en croissance, avec une rentabilité ajustée en amélioration continue, malgré une certaine volatilité du revenu net sur la période observée.