Structure du bilan : passif et capitaux propres
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- Bilan : passif et capitaux propres
- Structure du bilan : actif
- Analyse des ratios de liquidité
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Analyse des segments à présenter
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Ratio de liquidité actuel depuis 2005
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
- Cumul des régularisations
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International Business Machines Corp., structure du bilan consolidé : passif et capitaux propres
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L’analyse des données révèle des tendances significatives dans la structure du passif et des capitaux propres sur la période considérée. Le total du passif, exprimé en pourcentage du total du passif et des capitaux propres, a diminué de 85,61% en 2021 à 78,44% en 2025, indiquant une réduction de l’endettement global par rapport aux capitaux propres.
- Passifs courants
- Le passif à court terme a fluctué autour de 25% du total, avec une légère augmentation en 2025 (25,45%). La dette à court terme a connu une diminution initiale de 5,14% en 2021 à 3,74% en 2022, suivie d’une remontée à 4,23% en 2025. Les comptes créditeurs sont restés relativement stables, oscillant entre 3% et 3,18%.
- Passifs non courants
- Le passif non courant a diminué de manière plus marquée, passant de 60,14% en 2021 à 52,99% en 2025. La dette à long terme, excluant les échéances courantes, a maintenu un niveau élevé, autour de 36%, avec une légère diminution en 2025 (36,11%). Les obligations au titre des prestations de retraite et des prestations postérieures à la retraite ont connu une baisse significative, passant de 10,94% en 2021 à 5,94% en 2025.
- Capitaux propres
- Le total des capitaux propres a augmenté de 14,39% en 2021 à 21,56% en 2025, reflétant une amélioration de la solidité financière. Les bénéfices non répartis ont diminué de 116,82% en 2021 à 102,48% en 2025, tandis que les actions ordinaires et le capital versé additionnel ont connu une légère fluctuation. Le stock de trésorerie, exprimé en pourcentage négatif, a diminué en valeur absolue, passant de -128,33% en 2021 à -112,33% en 2025.
- Autres éléments
- Les impôts ont légèrement diminué sur la période, passant de 1,73% à 1,55%. Les revenus reportés ont augmenté de manière constante, atteignant 10,6% en 2025. Les réserves d’impôt sur le revenu ont diminué de 4,68% en 2021 à 3,73% en 2025. Les passifs dérivés et la réduction des effectifs ont connu des diminutions notables, indiquant une gestion plus efficace des risques et des coûts.
En résumé, les données suggèrent une amélioration de la structure financière, caractérisée par une réduction du passif total et une augmentation des capitaux propres. La diminution des passifs non courants, en particulier des obligations liées aux retraites, est un facteur clé de cette évolution. L’augmentation des revenus reportés et la gestion des passifs dérivés et des coûts de restructuration contribuent également à cette tendance positive.