Analyse des immobilisations corporelles
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
International Business Machines Corp. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État des résultats
- Analyse des ratios de liquidité
- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
- Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
- Sélection de données financières depuis 2005
- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2005
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2005
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
- Analyse de l’endettement
Nous acceptons :
Divulgation des immobilisations corporelles
International Business Machines Corp., bilan : immobilisations corporelles
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L’analyse des données révèle des tendances significatives concernant les immobilisations corporelles. On observe une diminution globale des actifs bruts sur la période considérée, de 33176 millions de dollars américains en 2020 à 17690 millions de dollars américains en 2024.
- Terrains et améliorations foncières
- Cette catégorie d’actifs a connu une baisse constante, passant de 381 millions de dollars américains en 2020 à 179 millions de dollars américains en 2024. Cette diminution suggère une possible cession de terrains ou une réévaluation à la baisse.
- Bâtiments et améliorations de bâtiments et de propriétés locatives
- Les bâtiments ont également enregistré une diminution significative, passant de 9416 millions de dollars américains en 2020 à 4825 millions de dollars américains en 2024. Cette baisse pourrait être due à des cessions immobilières, à des dépréciations ou à des investissements limités dans de nouvelles constructions.
- Équipement de technologie de l’information
- L’équipement de technologie de l’information a connu une baisse importante de 19419 millions de dollars américains en 2020 à 8894 millions de dollars américains en 2024. Cette diminution est probablement liée à l’obsolescence technologique et au remplacement par des équipements plus récents, ainsi qu'à des cessions.
- Équipement de production, d’ingénierie, de bureau et autres
- Cette catégorie a montré une tendance plus fluctuante, avec une légère augmentation en 2023, atteignant 3792 millions de dollars américains après une diminution initiale. Cependant, elle reste inférieure au niveau de 2020 (3695 millions de dollars américains).
- Machines de location
- Les données relatives aux machines de location sont incomplètes après 2021, ce qui rend difficile l’analyse de leur évolution.
- Amortissement cumulé
- L’amortissement cumulé a augmenté de manière constante, passant de -23136 millions de dollars américains en 2020 à -11959 millions de dollars américains en 2024. Cette augmentation est conforme à l’accumulation d’amortissements sur les actifs existants.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Le montant net des immobilisations corporelles a fluctué, passant de 10040 millions de dollars américains en 2020 à 5694 millions de dollars américains en 2021, puis à 5334 millions de dollars américains en 2022, 5501 millions de dollars américains en 2023 et enfin à 5731 millions de dollars américains en 2024. Cette fluctuation est le résultat combiné des variations des actifs bruts et de l’amortissement cumulé. La légère augmentation en 2024 pourrait indiquer un ralentissement du rythme de diminution des actifs ou une modification des politiques d’amortissement.
En résumé, les données indiquent une réduction globale des actifs immobilisés, principalement due à la diminution des actifs bruts. L’amortissement cumulé continue d’augmenter, ce qui a un impact sur le montant net des immobilisations corporelles. L’augmentation du montant net en 2024 mérite une attention particulière pour déterminer si elle représente une tendance durable.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
International Business Machines Corp., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données révèle des tendances notables concernant l'âge des actifs et leur durée de vie estimée. Le ratio moyen d’âge a connu une augmentation entre 2020 et 2021, passant de 70.55% à 72.46%. Cette progression s'est stabilisée en 2022 à 72.29%, avant de diminuer progressivement en 2023 (70.35%) et en 2024 (68.29%). Cette baisse récente suggère un renouvellement potentiel ou une réévaluation des actifs.
- Durée de vie utile totale estimée
- La durée de vie utile totale estimée a fluctué au cours de la période. Elle est passée de 8 ans en 2020 à 8,5 ans en 2021, puis est revenue à 8 ans en 2022. Une augmentation a été observée en 2023 avec 9 ans, suivie d'un retour à 8 ans en 2024. Ces variations pourraient indiquer des ajustements dans les méthodes d'estimation de la durée de vie des actifs.
L'estimation de l’âge, mesurée comme le temps écoulé depuis l’achat, a diminué de 5 ans en 2020 à 4 ans en 2021. Elle a ensuite augmenté à 6 ans en 2022 et est restée stable à 6 ans en 2023 et 2024. Cette évolution pourrait refléter des schémas d'investissement et de remplacement des actifs.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée a montré une tendance à la hausse. Elle est passée de 2 ans en 2020 à 1 an en 2021, puis a augmenté à 2 ans en 2022 et à 3 ans en 2023 et 2024. Cette augmentation suggère une amélioration de la valeur résiduelle des actifs ou une prolongation de leur période d'utilisation prévue.
Dans l'ensemble, les données indiquent une gestion active du cycle de vie des actifs, avec des ajustements réguliers des estimations et potentiellement des investissements dans de nouveaux actifs, comme le suggère la diminution du ratio moyen d’âge et l’augmentation de la durée de vie restante estimée.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Amortissement cumulé ÷ (Immobilisations corporelles, brutes – Terrains et améliorations foncières)
= 100 × ÷ ( – ) =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'évolution des immobilisations et de leur amortissement.
- Amortissement cumulé
- L'amortissement cumulé a connu une diminution notable sur la période analysée, passant de 23 136 millions de dollars américains en 2020 à 11 959 millions de dollars américains en 2024. Cette baisse suggère une réduction de la valeur comptable des actifs immobilisés due à l'amortissement, mais le rythme de diminution s'est ralenti au fil du temps.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Les immobilisations corporelles brutes ont également diminué, bien que de manière moins prononcée que l'amortissement cumulé. Elles sont passées de 33 176 millions de dollars américains en 2020 à 17 690 millions de dollars américains en 2024. Cette diminution peut être attribuée à des cessions d'actifs, à des reclassifications ou à des ajustements de valeur.
- Terrains et améliorations foncières
- La valeur des terrains et améliorations foncières a connu une baisse progressive, passant de 381 millions de dollars américains en 2020 à 179 millions de dollars américains en 2024. Cette diminution pourrait indiquer des cessions de terrains ou des ajustements de valeur.
- Ratio moyen d’âge
- Le ratio moyen d’âge des actifs a fluctué sur la période. Il a augmenté de 70,55 % en 2020 à 72,46 % en 2021, puis a légèrement diminué à 72,29 % en 2022. Une baisse plus marquée a été observée en 2023 (70,35 %) et en 2024 (68,29 %). Cette tendance à la baisse suggère un renouvellement progressif du parc d'actifs, avec l'introduction d'actifs plus récents.
Dans l'ensemble, les données indiquent une stratégie potentielle de réduction des actifs immobilisés, combinée à un renouvellement progressif du parc d'actifs, comme le suggère la diminution du ratio moyen d'âge. La diminution de l'amortissement cumulé, bien que significative, doit être interprétée en conjonction avec la diminution des immobilisations brutes pour évaluer l'impact réel sur la rentabilité future.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = (Immobilisations corporelles, brutes – Terrains et améliorations foncières) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant les immobilisations corporelles et l'amortissement. Une diminution notable des immobilisations corporelles brutes est observée sur la période considérée. La valeur, initialement de 33 176 millions de dollars américains en 2020, a diminué pour atteindre 17 690 millions de dollars américains en 2024.
Les terrains et améliorations foncières présentent également une tendance à la baisse, bien que moins prononcée. Leur valeur a diminué de 381 millions de dollars américains en 2020 à 179 millions de dollars américains en 2024.
L'amortissement cumulé a connu une diminution significative entre 2020 et 2022, passant de 4 227 millions de dollars américains à 2 407 millions de dollars américains. Cependant, une légère augmentation est constatée en 2023 et 2024, atteignant 2 168 millions de dollars américains en 2024. Cette augmentation pourrait indiquer un rythme d'amortissement plus élevé sur ces dernières années, malgré la diminution de la base d'actifs amortissables.
La durée de vie utile totale estimée des actifs a fluctué au cours de la période. Elle est passée de 8 ans en 2020 à 5 ans en 2021, puis est revenue à 8 ans en 2022, augmentant à 9 ans en 2023 et revenant à 8 ans en 2024. Ces variations suggèrent des ajustements dans les estimations de la durée de vie utile des actifs, potentiellement liés à des changements dans les technologies ou les conditions d'utilisation.
- Tendances principales
- Diminution des immobilisations corporelles brutes et des terrains et améliorations foncières.
- Amortissement
- Diminution significative suivie d'une légère augmentation.
- Durée de vie utile
- Fluctuations indiquant des réévaluations périodiques.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Amortissement cumulé ÷ Amortissement
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'amortissement cumulé et l'amortissement. L'amortissement cumulé a connu une diminution notable sur la période considérée, passant de 23 136 millions de dollars américains en 2020 à 11 959 millions de dollars américains en 2024. Cette baisse suggère une réduction de la valeur comptable des actifs immobilisés au fil du temps, ou potentiellement, des cessions d'actifs amortissables.
L'amortissement annuel a également diminué, passant de 4 227 millions de dollars américains en 2020 à 2 109 millions de dollars américains en 2023, avant de remonter légèrement à 2 168 millions de dollars américains en 2024. Cette fluctuation pourrait être liée à des changements dans les investissements en actifs immobilisés, à l'application de nouvelles méthodes d'amortissement, ou à la durée de vie utile révisée des actifs.
- Amortissement cumulé
- Une diminution constante est observée, indiquant une réduction de la valeur comptable des actifs immobilisés. La baisse est plus prononcée entre 2020 et 2022, puis se ralentit.
- Amortissement
- Une diminution globale est constatée, avec une légère augmentation en 2024. Cette variation pourrait indiquer des ajustements dans les dépenses d'investissement ou les politiques d'amortissement.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- L'estimation de l'âge des actifs est relativement stable, se maintenant à 6 ans entre 2022 et 2024, après une période initiale de 5 ans en 2020 et 4 ans en 2021. Cette stabilité suggère un rythme d'investissement constant dans de nouveaux actifs au cours des dernières années.
En résumé, les données indiquent une tendance à la diminution de l'amortissement cumulé et de l'amortissement annuel, couplée à une stabilisation de l'âge moyen des actifs. Ces éléments combinés pourraient refléter une stratégie de gestion des actifs axée sur la réduction de la base d'actifs amortissables, potentiellement par le biais de cessions ou d'une modification des investissements.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = (Immobilisations corporelles, montant net – Terrains et améliorations foncières) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant les immobilisations corporelles et l'amortissement sur la période considérée.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Le montant net des immobilisations corporelles a connu une diminution notable entre 2020 et 2021, passant de 10 040 millions de dollars américains à 5 694 millions. Cette baisse s'est poursuivie, bien que de manière moins prononcée, jusqu'en 2022, atteignant 5 334 millions. Une légère augmentation a été observée en 2023 (5 501 millions), suivie d'une nouvelle hausse en 2024, atteignant 5 731 millions. L'évolution globale indique une stabilisation après une phase de réduction importante.
- Terrains et améliorations foncières
- La valeur des terrains et améliorations foncières a diminué de manière constante sur l'ensemble de la période, passant de 381 millions de dollars américains en 2020 à 179 millions en 2024. Cette diminution suggère une possible cession d'actifs fonciers ou une réévaluation à la baisse.
- Amortissement
- L'amortissement a connu une diminution significative entre 2020 et 2022, passant de 4 227 millions de dollars américains à 2 407 millions. Cette baisse est cohérente avec la diminution du montant net des immobilisations corporelles. En 2023, l'amortissement a continué de diminuer, atteignant 2 109 millions, avant de remonter légèrement en 2024 à 2 168 millions. Cette remontée pourrait être liée à l'augmentation du montant net des immobilisations en 2023 et 2024.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée des actifs a fluctué. Elle est passée de 2 ans en 2020 à 1 an en 2021, puis est remontée à 2 ans en 2022 et à 3 ans en 2023 et 2024. Cette augmentation de la durée de vie restante estimée pourrait indiquer des investissements dans la maintenance ou la modernisation des actifs, prolongeant ainsi leur utilisation.
En résumé, les données suggèrent une période initiale de cession ou de dépréciation d'actifs, suivie d'une stabilisation et d'un possible renouvellement ou d'investissements dans les immobilisations corporelles, comme l'indique l'augmentation de la durée de vie restante estimée.