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Cadence Design Systems Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Tableau des flux de trésorerie
- Structure du bilan : actif
- Analyse des ratios de rentabilité
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2005
- Ratio de liquidité actuel depuis 2005
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2005
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2005
- Analyse de l’endettement
Nous acceptons :
Ajustements de l’actif circulant
Cadence Design Systems Inc., l’actif à court terme ajusté
US$ en milliers
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Avant l’ajustement | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Ajustements | ||||||
| Plus: Provision pour créances douteuses | ||||||
| Après l’ajustement | ||||||
| Actifs à court terme ajustés | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance à la hausse des actifs circulants et des actifs à court terme ajustés sur la période considérée.
- Actif circulant
- L'actif circulant a connu une légère diminution entre 2021 et 2022, passant de 1 715 769 US$ en milliers à 1 706 767 US$ en milliers. Cependant, il a ensuite affiché une croissance significative, atteignant 1 976 217 US$ en milliers en 2023, puis 4 016 079 US$ en milliers en 2024 et enfin 4 669 673 US$ en milliers en 2025. Cette progression indique une amélioration de la liquidité et de la capacité à couvrir les obligations à court terme.
- Actifs à court terme ajustés
- L'évolution des actifs à court terme ajustés suit une trajectoire similaire à celle de l'actif circulant. Une légère baisse est observée entre 2021 et 2022 (de 1 719 461 US$ en milliers à 1 709 057 US$ en milliers), suivie d'une augmentation notable en 2023 (1 980 770 US$ en milliers), en 2024 (4 021 887 US$ en milliers) et en 2025 (4 673 561 US$ en milliers). La concordance entre les deux indicateurs suggère que les ajustements apportés aux actifs à court terme n'altèrent pas fondamentalement la tendance générale à la croissance.
- Tendances générales
- La période 2023-2025 est caractérisée par une accélération de la croissance des actifs à court terme. L'augmentation substantielle observée durant ces années pourrait être le résultat d'une stratégie d'investissement, d'une augmentation des ventes ou d'une amélioration de la gestion du fonds de roulement. Il est important de noter que les valeurs de 2024 et 2025 sont significativement plus élevées que celles des années précédentes, ce qui pourrait nécessiter une analyse plus approfondie des facteurs sous-jacents.
Ajustements du total de l’actif
Cadence Design Systems Inc., total ajusté de l’actif
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Actif de droit d’utilisation lié à un contrat de location-exploitation (avant l’adoption de la norme FASB topic 842). Voir les détails »
2 Actifs d’impôts différés. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance à la croissance tant pour le total de l'actif que pour le total de l'actif ajusté sur la période considérée.
- Total de l’actif
- Le total de l'actif a connu une augmentation constante sur cinq ans, passant de 4 386 299 US$ en milliers en 2021 à 10 153 148 US$ en milliers en 2025. L'augmentation la plus significative s'est produite entre 2023 et 2024, avec une progression de 58,27%. La croissance entre 2024 et 2025 est plus modérée, de 13,18%.
- Total de l’actif ajusté
- Le total de l'actif ajusté suit une tendance similaire, augmentant de 3 626 221 US$ en milliers en 2021 à 9 239 303 US$ en milliers en 2025. L'augmentation la plus importante en pourcentage est également observée entre 2023 et 2024, avec une hausse de 66,83%. La croissance entre 2024 et 2025 est de 15,33%.
- Comparaison des deux totaux
- Il est à noter que le total de l'actif ajusté est systématiquement inférieur au total de l'actif. L'écart entre les deux a augmenté au fil du temps, suggérant une variation dans la composition de l'actif ou des ajustements comptables significatifs. En 2021, l'écart était de 759 078 US$ en milliers, tandis qu'en 2025, il s'élevait à 913 845 US$ en milliers.
En résumé, les données indiquent une expansion continue de l'actif, avec une accélération notable de la croissance entre 2023 et 2024 pour les deux mesures. L'augmentation de l'écart entre le total de l'actif et le total de l'actif ajusté mérite une investigation plus approfondie pour comprendre les facteurs sous-jacents.
Ajustements du passif à court terme
Cadence Design Systems Inc., passif à court terme ajusté
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant les passifs à court terme et leur composante ajustée.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une augmentation notable entre 2021 et 2022, passant de 971 225 milliers de dollars américains à 1 347 696 milliers de dollars américains. Cette croissance s'est poursuivie jusqu'en 2023, atteignant 1 590 867 milliers de dollars américains. Une diminution est ensuite observée en 2024, avec une valeur de 1 370 105 milliers de dollars américains. Enfin, une nouvelle augmentation est constatée en 2025, ramenant le passif à court terme à 1 635 291 milliers de dollars américains. L'évolution globale suggère une volatilité significative, avec des périodes de croissance et de contraction.
- Passif à court terme ajusté
- Le passif à court terme ajusté a également affiché une tendance à la hausse entre 2021 et 2023. Il est passé de 417 283 milliers de dollars américains en 2021 à 657 158 milliers de dollars américains en 2022, puis à 925 843 milliers de dollars américains en 2023. En 2024, une baisse est enregistrée, avec une valeur de 632 692 milliers de dollars américains. Cette tendance inverse se poursuit en 2025, avec une augmentation à 856 856 milliers de dollars américains. L'amplitude de la variation du passif ajusté est importante, reflétant potentiellement des changements dans la gestion des dettes à court terme ou dans la composition des obligations financières.
- Relation entre les deux passifs
- Il est à noter que le passif à court terme ajusté représente une portion significative du passif à court terme total. L'évolution des deux indicateurs est globalement corrélée, bien que l'amplitude des variations puisse différer. La part du passif ajusté dans le passif total à court terme semble varier d'une année à l'autre, ce qui pourrait indiquer des modifications dans la structure du financement à court terme.
Ajustements du total du passif
Cadence Design Systems Inc., le total ajusté du passif
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation (avant l’adoption de la norme FASB topic 842). Voir les détails »
2 Passifs d’impôts différés. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du passif. Le total du passif a connu une augmentation notable entre 2021 et 2024, suivie d'une croissance plus modérée en 2025.
- Total du passif
- En 2021, le total du passif s'élevait à 1 645 624 milliers de dollars américains. Il a augmenté de manière significative pour atteindre 2 391 958 milliers de dollars américains en 2022. Une légère diminution a été observée en 2023, avec un total de 2 265 220 milliers de dollars américains. En 2024, le total du passif a connu une forte augmentation, atteignant 4 300 904 milliers de dollars américains, et a continué à croître en 2025 pour atteindre 4 678 967 milliers de dollars américains.
- Total du passif ajusté
- Le total du passif ajusté a également augmenté sur la période analysée. Il est passé de 981 359 milliers de dollars américains en 2021 à 1 595 137 milliers de dollars américains en 2022. Une légère baisse a été enregistrée en 2023, avec un total de 1 489 845 milliers de dollars américains. En 2024, le total du passif ajusté a augmenté de manière substantielle pour atteindre 3 413 261 milliers de dollars américains, et a continué à croître en 2025 pour atteindre 3 682 501 milliers de dollars américains.
Il est à noter que le total du passif ajusté représente une portion importante, mais inférieure, du total du passif. L'évolution des deux indicateurs suit une tendance similaire, avec une accélération de la croissance entre 2023 et 2025. L'augmentation du passif, tant total que ajusté, suggère une possible augmentation du financement par emprunt ou une augmentation des obligations financières de l'entité.
Ajustements des capitaux propres
Cadence Design Systems Inc., les capitaux propres ajustés
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Actif (passif) d’impôt différé net. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance à la hausse des capitaux propres et des capitaux propres ajustés sur la période considérée. Les deux indicateurs présentent une croissance constante, bien que le rythme de cette croissance semble s'accélérer au fil du temps.
- Capitaux propres
- En 2021, les capitaux propres s'élevaient à 2 740 675 milliers de dollars américains. Une légère augmentation est observée en 2022, atteignant 2 745 113 milliers de dollars américains. L'année 2023 marque un tournant avec une augmentation plus significative, les capitaux propres atteignant 3 404 271 milliers de dollars américains. Cette tendance se poursuit en 2024 (4 673 578 milliers de dollars américains) et en 2025 (5 474 181 milliers de dollars américains), avec des augmentations annuelles plus importantes.
- Capitaux propres ajustés
- Les capitaux propres ajustés suivent une trajectoire similaire. Ils s'établissent à 2 644 862 milliers de dollars américains en 2021, puis à 2 690 533 milliers de dollars américains en 2022. L'augmentation devient plus prononcée en 2023 (3 304 198 milliers de dollars américains), et se poursuit en 2024 (4 584 972 milliers de dollars américains) et 2025 (5 556 802 milliers de dollars américains). Les valeurs des capitaux propres ajustés sont légèrement inférieures à celles des capitaux propres, mais la tendance de croissance est identique.
La différence entre les capitaux propres et les capitaux propres ajustés reste relativement stable sur l'ensemble de la période, suggérant que les ajustements apportés ne modifient pas fondamentalement la situation financière globale. L'accélération de la croissance des deux indicateurs à partir de 2023 pourrait indiquer une amélioration de la rentabilité, une augmentation des bénéfices non distribués, ou d'autres facteurs contribuant à l'accumulation de capitaux propres.
Ajustements du capital total
Cadence Design Systems Inc., le total ajusté du capital
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation (avant l’adoption de la norme FASB topic 842). Voir les détails »
2 Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation (comptabilisés dans les créditeurs et charges à payer). Voir les détails »
3 Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation. Voir les détails »
4 Actif (passif) d’impôt différé net. Voir les détails »
L’analyse des données financières révèle des tendances significatives en matière de structure du capital. Le total de la dette a connu une augmentation substantielle entre 2021 et 2024, passant de 347 588 milliers de dollars américains à 2 476 183 milliers de dollars américains, avant de progresser légèrement en 2025 à 2 480 150 milliers de dollars américains. Cette évolution suggère un recours accru au financement par emprunt au cours de cette période.
Parallèlement, les capitaux propres ont affiché une croissance continue sur l’ensemble de la période considérée, augmentant de 2 740 675 milliers de dollars américains en 2021 à 5 474 181 milliers de dollars américains en 2025. Cette progression indique une amélioration de la valeur nette de l’entreprise.
Le total du capital, qui représente la somme de la dette et des capitaux propres, a également augmenté de manière constante, passant de 3 088 263 milliers de dollars américains en 2021 à 7 954 331 milliers de dollars américains en 2025. Cette augmentation reflète l’expansion globale de la taille de l’entreprise.
En considérant les données ajustées, la dette totale ajustée a suivi une trajectoire similaire à la dette totale, avec une augmentation notable entre 2021 et 2024, puis une légère progression en 2025. Les capitaux propres ajustés ont également connu une croissance continue, bien que légèrement inférieure à celle des capitaux propres non ajustés. Le total des fonds propres ajustés a augmenté de manière constante, passant de 3 124 842 milliers de dollars américains en 2021 à 8 223 130 milliers de dollars américains en 2025.
- Tendances clés
- Augmentation significative de la dette totale et ajustée entre 2021 et 2024.
- Croissance continue des capitaux propres, tant non ajustés qu’ajustés, sur l’ensemble de la période.
- Expansion globale de la taille de l’entreprise, reflétée par l’augmentation du total du capital et du total des fonds propres ajustés.
L’évolution de ces indicateurs suggère une stratégie de financement combinant à la fois l’endettement et l’augmentation des capitaux propres, avec une préférence marquée pour l’endettement entre 2021 et 2024. La croissance des capitaux propres témoigne de la rentabilité et de la capacité de l’entreprise à générer de la valeur pour ses actionnaires.
Ajustements des revenus
Cadence Design Systems Inc., les revenus ajustés
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance à la croissance constante des revenus sur la période considérée. Le revenu, exprimé en milliers de dollars américains, a augmenté de manière significative chaque année, passant de 2 988 244 en 2021 à 5 296 759 en 2025. Cette progression représente une augmentation cumulée d'environ 77,4% sur cinq ans.
Le chiffre d'affaires ajusté suit une trajectoire similaire, affichant également une croissance annuelle soutenue. Il est passé de 3 089 413 en 2021 à 5 378 610 en 2025, ce qui correspond à une augmentation cumulée d'environ 74,3% sur la même période.
Il est à noter que le chiffre d'affaires ajusté est systématiquement supérieur au revenu déclaré en 2021 et 2022, mais cette différence se réduit progressivement pour converger vers des valeurs plus proches en 2023, 2024 et 2025. Cette convergence suggère une possible modification dans la méthode de calcul ou la composition des ajustements.
- Tendances générales
- Croissance constante et significative du revenu et du chiffre d'affaires ajusté sur la période 2021-2025.
- Évolution du revenu
- Augmentation de 2 988 244 (2021) à 5 296 759 (2025), soit une hausse d'environ 77,4%.
- Évolution du chiffre d’affaires ajusté
- Augmentation de 3 089 413 (2021) à 5 378 610 (2025), soit une hausse d'environ 74,3%.
- Relation entre revenu et chiffre d’affaires ajusté
- Le chiffre d'affaires ajusté était initialement supérieur au revenu, mais la différence s'est réduite au fil du temps, indiquant une convergence des deux mesures.
Ajustements du bénéfice net
Cadence Design Systems Inc., le bénéfice net ajusté
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Charge d’impôt différé (avantage). Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant le revenu net et le bénéfice net ajusté.
- Revenu net
- Le revenu net a connu une croissance constante sur la période analysée. Une augmentation notable est observée entre 2021 et 2022, passant de 695 955 milliers de dollars américains à 848 952 milliers de dollars américains. Cette croissance s'est poursuivie, atteignant 1 041 144 milliers de dollars américains en 2023, puis 1 055 484 milliers de dollars américains en 2024. En 2025, le revenu net a atteint 1 108 888 milliers de dollars américains, confirmant une trajectoire de croissance soutenue.
- Bénéfice net ajusté
- Le bénéfice net ajusté a présenté une évolution plus variable. Une diminution est constatée entre 2021 et 2022, passant de 730 235 milliers de dollars américains à 808 547 milliers de dollars américains. En 2023, le bénéfice net ajusté a atteint 988 274 milliers de dollars américains, suivi d'une légère baisse en 2024 à 923 058 milliers de dollars américains. Cependant, une forte augmentation est observée en 2025, avec un bénéfice net ajusté de 1 453 250 milliers de dollars américains, surpassant les niveaux précédents.
- Comparaison des tendances
- Bien que le revenu net ait affiché une croissance régulière, le bénéfice net ajusté a connu des fluctuations. La divergence entre les deux indicateurs est particulièrement marquée en 2025, où le bénéfice net ajusté a augmenté de manière significative par rapport aux années précédentes, tandis que la croissance du revenu net est restée plus modérée. Cette différence suggère une amélioration de la rentabilité ou une gestion plus efficace des coûts en 2025.