Bilan : passif et capitaux propres
Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.
Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.
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en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données financières révèle plusieurs tendances significatives sur la période considérée.
- Impôts
- Les impôts ont fluctué au cours des cinq années, avec une diminution en 2022, suivie d'une légère augmentation en 2023, puis d'une nouvelle diminution en 2024. Une augmentation notable est observée en 2025, atteignant le niveau le plus élevé de la période.
- Dette à court terme
- La dette à court terme a connu une diminution significative entre 2021 et 2022, puis une légère augmentation en 2023. Elle a continué à diminuer en 2024 avant de remonter en 2025, mais reste inférieure à son niveau initial de 2021.
- Comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont augmenté progressivement de 2021 à 2023, puis ont légèrement diminué en 2024. Une augmentation plus marquée est observée en 2025, atteignant le niveau le plus élevé de la période.
- Rémunération et avantages sociaux
- Les dépenses liées à la rémunération et aux avantages sociaux ont augmenté de manière constante sur l'ensemble de la période, avec une accélération notable entre 2024 et 2025.
- Revenus reportés
- Les revenus reportés ont connu une légère diminution en 2022, suivie d'une augmentation progressive jusqu'en 2025, atteignant le niveau le plus élevé de la période. Cette augmentation suggère une croissance de l'activité.
- Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation
- Ces passifs ont diminué de manière constante entre 2021 et 2024, puis ont légèrement augmenté en 2025, mais restent inférieurs à leur niveau initial.
- Dette à long terme
- La dette à long terme a augmenté de manière constante sur l'ensemble de la période, indiquant un recours accru au financement à long terme.
- Obligations au titre des prestations de retraite
- Les obligations liées aux prestations de retraite ont diminué de manière significative entre 2021 et 2022, puis ont augmenté en 2023, avant de diminuer à nouveau en 2024 et 2025. Cette fluctuation pourrait être liée à des changements dans les politiques de retraite ou aux conditions de marché.
- Réserves d’impôt sur le revenu
- Les réserves d'impôt sur le revenu ont augmenté entre 2021 et 2023, puis ont légèrement diminué en 2024 et 2025, mais restent à un niveau élevé.
- Passifs non courants
- Les passifs non courants ont augmenté de manière significative entre 2021 et 2023, puis ont légèrement diminué en 2024 avant de remonter en 2025, atteignant un niveau supérieur à celui de 2021.
- Total du passif
- Le total du passif a fluctué au cours de la période, avec une diminution en 2022, une augmentation en 2023, une légère diminution en 2024 et une augmentation significative en 2025, atteignant le niveau le plus élevé de la période.
- Actions ordinaires et capital versé additionnel
- Cette ligne a augmenté de manière constante sur l'ensemble de la période, indiquant une augmentation du capital propre.
- Bénéfices non répartis
- Les bénéfices non répartis ont légèrement diminué en 2022, puis ont augmenté de manière stable jusqu'en 2025, reflétant la rentabilité de l'entreprise.
- Stock de trésorerie
- Le stock de trésorerie est négatif et a continué à diminuer sur l'ensemble de la période, ce qui pourrait indiquer une utilisation importante des liquidités pour financer les opérations ou les investissements.
- Total des capitaux propres
- Le total des capitaux propres a augmenté de manière constante sur l'ensemble de la période, bien que de manière moins prononcée que le total du passif en 2025.
- Total du passif et des capitaux propres
- Le total du passif et des capitaux propres a augmenté sur l'ensemble de la période, reflétant la croissance globale de l'entreprise.