Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles
Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.
Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Kimberly-Clark Corp. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Structure du compte de résultat
- Structure du bilan : passif et capitaux propres
- Analyse des ratios de solvabilité
- Valeur d’entreprise (EV)
- Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
- Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2005
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation depuis 2005
- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2005
Nous acceptons :
Kimberly-Clark Corp., tableau des flux de trésorerie consolidés (données trimestrielles)
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31).
- Analyse des revenus nets
- Les revenus nets présentent une tendance globale à la hausse, avec une augmentation notable vers la fin de la période. Après une baisse significative au troisième trimestre 2019, les revenus rebondissent au quatrième trimestre 2019, atteignant un pic au troisième trimestre 2020, avant de connaître une légère baisse au dernier trimestre. Cette évolution pourrait indiquer une modulation saisonnière ou des impacts liés à des événements spécifiques, mais la tendance générale montre une croissance sur la période, notamment à partir du début 2020.
- Dotations aux amortissements
- Les dotations aux amortissements augmentent régulièrement au cours de la période, passant d’environ 172 millions de dollars en 2016 à plus de 190 millions de dollars en 2020. La tendance traduit probablement une politique d’investissements dans des actifs immobilisés ou une application de méthodes comptables conduisant à une dépréciation progressive des actifs immobilisés.
- Dépréciations d’actifs
- Les dépréciations d’actifs ne sont indiquées que par intermittence. Une dépréciation significative apparaît dans le dernier trimestre 2018, avec un montant de 17 millions de dollars, suivi d’un montant réduit à 3 millions. Cela pourrait correspondre à une révision de la valeur comptable des actifs ou à une procédure spécifique de dépréciation.
- Rémunération à base d’actions
- Les charges liées à la rémunération à base d’actions évoluent de manière variable, avec une augmentation notable notamment au premier trimestre 2019 et au troisième trimestre 2020, atteignant respectivement 47 et 46 millions de dollars. Ces variations reflètent probablement l'impact de plans d’options ou d’autres incitations en actions, ajustés en fonction de la performance ou de la valorisation de l’entreprise.
- Impôts différés
- Les impôts différés montrent des fluctuations importantes, avec des périodes de créances et de passifs, notamment une forte créance de 75 millions de dollars au premier trimestre 2021. Ces variations indiqueront une gestion fiscale spécifique ou des ajustements liés à la reconnaissance des impôts différés sur la période considérée.
- (Gains)/Perte nette sur cessions d’actifs
- Les montants des gains ou pertes sur cessions d’actifs sont fluctuants, avec une perte marquée de 172 millions de dollars au dernier trimestre 2019, puis une reprise à des niveaux plus faibles par la suite. Ces variations peuvent refléter la cession d’actifs non stratégiques ou des ajustements exceptionnels lors de la vente d’actifs.
- Bénéfices (ou pertes) supérieurs aux dividendes versés
- La société affiche globalement une tendance positive, bien que des périodes de pertes existent, notamment au troisième trimestre 2018 et au troisième trimestre 2019. La capacité à générer des bénéfices supérieurs aux dividendes versés indique une politique de distribution prudente ou des phases de fluctuations liés à la rentabilité globale.
- Fonds de roulement d'exploitation
- Le fonds de roulement d'exploitation présente une grande volatilité, oscillant entre des valeurs négatives importantes (par exemple -375 millions de dollars au deuxième trimestre 2019) et des valeurs positives significatives (jusqu’à 634 millions de dollars au troisième trimestre 2020). La gestion du fonds de roulement semble caractérisée par des cycles de liquidités et d’investissements fluctuant fortement, potentiellement liés à la saisonnalité ou à des stratégies de gestion de liquidités.
- Prestations postérieures à la retraite et autres éléments
- Les autres postes, comme les prestations postérieures à la retraite et d’autres éléments divers, montrent une tendance à la variabilité, avec des valeurs négatives ou positives intermittentes. La gestion de ces éléments semble être sujette à des ajustements ou à des événements spécifiques affectant la situation financière.
- Flux de trésorerie provenant de l’exploitation
- Les flux de trésorerie issus de l’exploitation sont globalement élevés et fluctuants, avec un pic au troisième trimestre 2019 (1 579 millions de dollars) et une baisse à un niveau plus faible dans d’autres trimestres. La tendance indique une capacité régulière à générer des liquidités, bien que soumise à des variations saisonnières ou opérationnelles.
- Dépenses d’investissement
- Les dépenses d’investissement sont continues et en augmentation progressive, atteignant souvent plus de 300 millions de dollars par trimestre. La tendance montre une orientation vers des investissements soutenus, probablement pour le maintien ou la croissance de la capacité productive ou stratégique.
- Activités de financement
- Les flux liés au financement, notamment les liquidités provenant du financement ou utilisées pour le financement, oscillent considérablement. Il y a des périodes de forte sortie de fonds, notamment en 2016 et 2019, liées à des remboursements de dettes importants ou des dépenses liées à une activité de refinancement. À l’inverse, certaines périodes montrent des mouvements de trésorerie positifs, notamment en début et fin de période, liés à de nouveaux emprunts ou à des opérations financières exceptionnelles.
- Variation de la trésorerie et des équivalents
- La variation de trésorerie oscille entre des augmentations significatives (par exemple +537 millions de dollars au troisième trimestre 2020) et des baisses très marquées (notamment -1 215 millions de dollars au deuxième trimestre 2021). La société connaît une dynamique de flux de trésorerie contrastée, impactée à la fois par les activités opérationnelles, d’investissement et de financement, avec des périodes de tension de liquidités et d’autres de liquidités accrues.