Kimberly-Clark Corp. (NYSE:KMB)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio cours/bénéfice net (P/E) a globalement fluctué, présentant une diminution progressive de 2017 à 2017, suivie d’une remontée en 2018. Il a ensuite connu une certaine stabilité autour de 25 au cours de 2019, avant de diminuer à nouveau en 2020 et de se stabiliser autour de 19-20 en 2020 et 2021.

Le ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) a suivi une trajectoire similaire, avec une baisse initiale en 2017, puis une augmentation constante jusqu’en 2018. Il a ensuite montré une certaine volatilité, mais est resté globalement stable entre 15 et 18 durant les années 2019 et 2020, avant de se stabiliser autour de 14 en 2021.

Le ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) a également connu une diminution de 2017 à 2018, puis une augmentation progressive jusqu’en 2019. Il a ensuite fluctué entre 2.4 et 2.7 en 2019 et 2020, avant de diminuer légèrement en 2021.

Le rapport cours/valeur comptable (P/BV) a présenté une forte volatilité. Il a connu une diminution drastique de 2017 à 2017, suivie d’une remontée en 2018. Les données disponibles pour cette métrique sont incomplètes, mais montrent une nouvelle diminution en 2019, suivie d’une stabilisation relative en 2020 et 2021.

Ratio cours/bénéfice net (P/E)

Présente une tendance à la baisse initiale, suivie d’une stabilisation et d’une légère diminution en fin de période.

Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)

Suit une tendance similaire au P/E, avec une augmentation initiale puis une stabilisation.

Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)

Montre une diminution initiale, suivie d’une augmentation et d’une stabilisation avec une légère baisse en fin de période.

Rapport cours/valeur comptable (P/BV)

Fait preuve d’une forte volatilité et de données incomplètes, rendant l’analyse de tendance plus difficile.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le cours de l’action, le bénéfice par action (EPS) et le ratio cours/bénéfice (P/E) sur la période considérée.

Cours de l’action

Le cours de l’action a connu une diminution progressive de mars 2017 à septembre 2017. Une stabilisation relative s’observe ensuite jusqu’à décembre 2017. Une baisse significative est constatée au premier trimestre 2018, suivie d’une reprise progressive tout au long de l’année. Une nouvelle augmentation notable se produit en 2019, culminant au premier trimestre 2019, avant une légère correction. L’année 2020 présente une volatilité accrue, avec une baisse au premier semestre suivie d’une reprise, mais ne retrouvant pas les niveaux de début d’année. Le premier trimestre 2021 affiche une stabilisation par rapport à la fin de l’année 2020.

Bénéfice par action (EPS)

Le bénéfice par action présente une certaine stabilité entre mars et décembre 2017. Une diminution est observée au premier trimestre 2018, qui se poursuit au cours de l’année. Une reprise progressive commence en 2019, avec une augmentation constante tout au long de l’année. Cette tendance à la hausse se poursuit en 2020, atteignant un pic au deuxième trimestre, avant de se stabiliser. Le premier trimestre 2021 montre une légère diminution par rapport à la fin de l’année 2020.

Ratio P/E

Le ratio P/E fluctue au cours de la période. Il diminue progressivement de mars 2017 à décembre 2017. Une augmentation significative est observée en 2018, atteignant un pic au quatrième trimestre. Le ratio P/E diminue ensuite en 2019, avant de remonter en 2020. Une stabilisation relative est constatée au premier trimestre 2021, avec des valeurs se situant autour de 19.

Il est à noter que le ratio P/E semble suivre une tendance inverse à celle du cours de l’action, ce qui est cohérent avec la relation théorique entre ces deux indicateurs. L’évolution du bénéfice par action semble positive sur l’ensemble de la période, malgré des fluctuations trimestrielles. L’analyse conjointe de ces trois indicateurs suggère une dynamique complexe, influencée par des facteurs internes et externes.

L'analyse des données révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une baisse générale entre le premier trimestre 2017 et le premier trimestre 2018, passant de 130,4 US$ à 98,52 US$. Une reprise s'est ensuite observée, avec une progression jusqu'à atteindre 147,33 US$ au premier trimestre 2020, suivie d'une stabilisation relative et d'une légère diminution au premier trimestre 2021, à 132,11 US$.

Le résultat d’exploitation par action a également présenté une évolution variable. Après une période de stabilité relative entre le premier trimestre 2017 et le quatrième trimestre 2017, une diminution a été constatée en 2018, atteignant un point bas de 6,47 US$ au quatrième trimestre. Une amélioration progressive s'est ensuite enclenchée, culminant à 10,25 US$ au deuxième trimestre 2020, avant de redescendre à 9,22 US$ au premier trimestre 2021.

P/OP (Ratio financier)

Ce ratio, représentant le cours de l’action divisé par le résultat d’exploitation par action, a connu une augmentation globale sur la période. Il est passé de 13,83 au premier trimestre 2017 à 14,33 au premier trimestre 2021. Cette augmentation suggère que les investisseurs étaient disposés à payer davantage pour chaque dollar de bénéfice d’exploitation au fil du temps. Des pics ont été observés au quatrième trimestre 2018 (17,52) et au deuxième trimestre 2019 (17,65), indiquant potentiellement une surévaluation relative du cours de l’action par rapport aux bénéfices à ces périodes.

En résumé, les données indiquent une volatilité du cours de l’action et du résultat d’exploitation par action, avec une tendance générale à l'augmentation du ratio P/OP. L'évolution du ratio P/OP suggère une variation de la perception du marché concernant la valorisation de l'entreprise en fonction de ses bénéfices.

L'analyse des données révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une volatilité significative. Après une baisse progressive de mars 2017 à décembre 2017, il a amorcé une reprise en 2018, culminant à 113.36 en décembre. Une nouvelle augmentation a été observée en 2019, atteignant 144.74 en décembre, suivie d'une fluctuation autour de ce niveau en 2020. Le premier trimestre 2021 affiche une stabilisation autour de 132 US$.

Chiffre d’affaires par action

Le chiffre d’affaires par action a montré une croissance constante, bien que modérée, de mars 2017 à décembre 2020. Une progression est visible de 51.3 US$ à 56.57 US$. Le premier trimestre 2021 indique une légère diminution à 55.93 US$, suggérant un possible ralentissement de la croissance.

Ratio P/S

Le ratio P/S a connu une diminution initiale de 2.54 en mars 2017 à 1.86 en décembre 2017. Il a ensuite augmenté progressivement jusqu'à 2.68 en décembre 2019, reflétant une valorisation accrue par rapport aux ventes. Une stabilisation relative a été observée en 2020, avec une légère baisse en fin de période. Le ratio P/S se situe autour de 2.36 en mars 2021, indiquant une valorisation légèrement inférieure à celle observée en 2019.

En résumé, la période étudiée est caractérisée par une croissance du chiffre d’affaires par action, une volatilité du cours de l’action et une évolution du ratio P/S qui suggère des fluctuations dans la perception de la valeur de l'entreprise par le marché.

L'analyse des données révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a présenté une tendance générale à la hausse, bien que marquée par des périodes de volatilité.

Initialement, une baisse est observée entre le 31 mars 2017 et le 30 septembre 2017, suivie d'une reprise progressive jusqu'au 30 juin 2018. Une nouvelle phase de baisse se produit ensuite, atteignant son point le plus bas au 31 mars 2018. Le cours de l’action connaît une forte augmentation entre le 31 mars 2019 et le 30 juin 2019, puis se stabilise avant de connaître une nouvelle augmentation au 31 mars 2021.

La valeur comptable par action (BVPS) a démontré une grande variabilité. Après une période initiale de faibles valeurs, une augmentation notable est constatée au 30 septembre 2017 et au 31 décembre 2017. Cependant, cette tendance positive est suivie d'une période de valeurs négatives et faibles entre le 30 juin 2018 et le 31 décembre 2019. Une reprise s'amorce au 31 mars 2020, se poursuivant jusqu'au 31 décembre 2020, avant de se stabiliser au 31 mars 2021.

Le ratio P/BV a également connu des variations importantes. Il a atteint des niveaux élevés au début de la période analysée, avant de diminuer considérablement. Des données sont manquantes pour plusieurs périodes, rendant difficile l'analyse de la tendance sur l'ensemble de la période. Les valeurs disponibles suggèrent une certaine corrélation inverse entre le P/BV et la valeur comptable par action, comme attendu.

Cours de l’action

Présente une tendance générale à la hausse avec des fluctuations notables au cours de la période.

Valeur comptable par action (BVPS)

Manifeste une forte variabilité, passant de valeurs positives à des valeurs négatives, puis à une reprise progressive.

P/BV

A connu des niveaux élevés initialement, puis une diminution significative, avec des données manquantes pour certaines périodes.