Kimberly-Clark Corp. (NYSE:KMB)

L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio de liquidité actuel présente une fluctuation notable, débutant à 0,87 et culminant à 0,97 avant de redescendre à 0,73. Une remontée est observée en fin de période, atteignant 0,91 puis 1, avant de se stabiliser autour de 0,8. Cette variabilité suggère des changements dans la gestion des actifs courants et des passifs courants.

Ratio de liquidité actuel

Ce ratio oscille, indiquant une capacité variable à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants. La tendance générale, bien que fluctuante, montre une légère amélioration vers la fin de la période.

Le ratio de liquidité rapide, plus conservateur, affiche une diminution progressive de 0,52 à 0,39, suivie d'une reprise à 0,60 avant de retomber à 0,38. Cette évolution indique une détérioration de la capacité à faire face aux obligations à court terme sans dépendre de la vente des stocks, suivie d'une amélioration temporaire.

Ratio de liquidité rapide

La baisse initiale et la reprise ultérieure suggèrent des variations dans la composition des actifs courants, notamment en ce qui concerne les stocks. La dépendance aux stocks pour couvrir les dettes à court terme semble augmenter et diminuer au cours de la période.

Le ratio de liquidité de trésorerie, le plus restrictif, démontre une volatilité importante. Il passe de 0,14 à 0,11, puis à 0,05, avant de remonter à 0,25. Cette fluctuation indique une sensibilité accrue aux variations de trésorerie et d'équivalents de trésorerie.

Ratio de liquidité de trésorerie

Les variations importantes de ce ratio soulignent une gestion de trésorerie potentiellement instable ou des besoins de financement à court terme fluctuants. L'augmentation notable en 2020 pourrait indiquer une accumulation de trésorerie ou une réduction des dettes à court terme.

En résumé, les ratios de liquidité présentent des tendances divergentes. Le ratio de liquidité actuel montre une certaine résilience, tandis que le ratio de liquidité rapide et le ratio de liquidité de trésorerie indiquent une plus grande vulnérabilité et une volatilité accrue. L'évolution de ces ratios suggère une gestion de la liquidité qui nécessite une attention particulière et une adaptation aux conditions changeantes.

L'analyse des données révèle une fluctuation de l'actif circulant sur la période considérée. Une augmentation est observée entre le 31 mars 2017 et le 30 juin 2017, suivie d'une légère diminution et d'une stabilisation relative jusqu'au 31 mars 2018. Une nouvelle augmentation est ensuite constatée jusqu'au 31 mars 2019, avant une baisse significative au 30 juin 2019. L'actif circulant connaît une remontée notable au cours de l'année 2019, atteignant son point culminant au 31 décembre 2020, puis diminue de manière significative au 31 mars 2021.

Le passif à court terme présente une tendance générale à la hausse sur l'ensemble de la période. Des fluctuations sont néanmoins observables, notamment une diminution entre le 30 juin 2017 et le 30 septembre 2017, ainsi qu'une stabilisation relative au cours de l'année 2018. Une augmentation plus marquée est ensuite observée à partir du 31 mars 2019, culminant au 30 septembre 2019, suivie d'une légère diminution avant une nouvelle hausse au 31 décembre 2020 et au 31 mars 2021.

Le ratio de liquidité actuel montre une variabilité significative. Il oscille autour de 0.9 au cours des premiers trimestres, puis diminue progressivement pour atteindre un point bas de 0.75 au 30 juin 2018 et au 30 septembre 2018. Une légère amélioration est ensuite observée, suivie d'une nouvelle baisse au 30 juin 2019 et au 31 mars 2020. Le ratio remonte à 1 au 31 décembre 2020, avant de redescendre à 0.8 et 0.77 au 31 mars 2021.

Actif circulant

Présente une volatilité, avec des pics et des creux notables sur la période, suggérant des variations dans la gestion des actifs à court terme.

Passif à court terme

Démontre une tendance générale à la hausse, indiquant une augmentation des obligations à court terme.

Ratio de liquidité actuel

Indique une capacité variable à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants. Les fluctuations suggèrent une gestion de la liquidité qui nécessite une attention particulière.

L'analyse des données révèle une fluctuation significative du total des actifs rapides sur la période considérée. Une augmentation est observée entre le 31 mars 2017 et le 30 juin 2017, suivie d'une diminution progressive jusqu'au 31 décembre 2017. Une remontée est ensuite constatée au 31 mars 2018, avant une nouvelle baisse au 30 juin 2018. La période allant du 30 septembre 2018 au 31 décembre 2019 montre une relative stabilité, avec des fluctuations mineures. Un pic important est enregistré au 31 mars 2020, suivi d'une diminution notable au 31 décembre 2020.

Le passif à court terme présente une tendance générale à la hausse sur l'ensemble de la période. Des augmentations sont observées entre le 31 mars 2017 et le 30 juin 2017, puis entre le 31 mars 2018 et le 30 septembre 2018. Une augmentation plus marquée est visible entre le 31 mars 2019 et le 30 septembre 2019. Une légère diminution est constatée au 31 décembre 2019, suivie d'une nouvelle augmentation jusqu'au 30 juin 2020. La période allant du 30 septembre 2020 au 31 mars 2021 montre une fluctuation, avec une augmentation au 30 juin 2020 et une légère diminution au 31 mars 2021.

Le ratio de liquidité rapide présente une variabilité importante. Il oscille entre 0.38 et 0.56. Une tendance à la baisse est perceptible entre le 31 mars 2017 et le 30 juin 2018. La période du 30 septembre 2018 au 31 décembre 2019 montre une relative stabilité, avec des valeurs autour de 0.4. Une amélioration significative est observée au 31 mars 2020, suivie d'une nouvelle baisse au 31 mars 2021.

Total des actifs rapides

Présente une fluctuation significative, avec des pics et des creux marqués au cours de la période.

Passif à court terme

Démontre une tendance générale à la hausse, bien que des fluctuations soient également observées.

Ratio de liquidité rapide

Varie considérablement, indiquant des changements dans la capacité à faire face aux obligations à court terme. Les valeurs les plus basses suggèrent une liquidité potentiellement plus faible.

L'analyse des données révèle une fluctuation significative du total de la trésorerie sur la période considérée. Une augmentation notable est observée entre le 31 mars 2017 et le 30 juin 2017, suivie d'une diminution progressive jusqu'au 31 décembre 2017. Une légère reprise se manifeste au cours de l'année 2018, avant une nouvelle baisse au premier semestre 2019. Le 31 mars 2020, on constate une augmentation substantielle, qui se poursuit jusqu'au 31 décembre 2020, atteignant son niveau le plus élevé sur la période. Une diminution est ensuite observée au 31 mars 2021.

Le passif à court terme présente une tendance générale à la hausse sur l'ensemble de la période. Des variations trimestrielles sont néanmoins présentes, mais la trajectoire globale indique une augmentation continue des obligations à court terme. Une augmentation significative est particulièrement visible entre 2017 et 2019, suivie d'une stabilisation relative avant une nouvelle augmentation en 2020.

Ratio de liquidité de trésorerie

Le ratio de liquidité de trésorerie affiche une volatilité importante. Il oscille entre 0.05 et 0.25. Une tendance à la baisse est perceptible entre 2017 et 2019, atteignant son point le plus bas au cours de cette période. Une amélioration significative est ensuite observée au premier semestre 2020, suivie d'un repli au 31 mars 2021, revenant à son niveau le plus bas.

L'évolution du ratio de liquidité de trésorerie, en comparaison avec le total de la trésorerie et le passif à court terme, suggère une capacité de couverture variable des obligations à court terme par la trésorerie disponible. Les fluctuations observées pourraient être liées à des stratégies de gestion de trésorerie, à des variations des besoins de financement à court terme, ou à des changements dans les niveaux d'activité opérationnelle.