Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Kimberly-Clark Corp., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel présente une tendance généralement à la baisse sur la période analysée, passant d'environ 0,96 à la fin du premier trimestre 2016 à 0,73 au troisième trimestre 2019, avec quelques fluctuations. Malgré cette tendance à la baisse, le ratio remonte à 1 au premier trimestre 2021, suggérant une amélioration récente de la capacité à couvrir les obligations à court terme.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide montre une tendance similaire avec une légère diminution globale, passant de 0,54 en mars 2016 à environ 0,38 au troisième trimestre 2019. Après cette période, une légère augmentation est observée, atteignant 0,39 au troisième trimestre 2019 et une valeur plus élevée de 0,54 au troisième trimestre 2020. La dernière valeur en mars 2021 indique une stabilité autour de 0,38, ce qui demeure en dessous du seuil généralement considéré comme satisfaisant pour une liquidité rapide optimale.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio témoigne d'une forte volatilité au cours de la période. Il débute à 0,12 en mars 2016, puis progresse jusqu'à 0,16 à la fin de 2016, avant de décroître sensiblement pour atteindre un point bas de 0,06 en septembre 2019. Par la suite, une hausse notable est observée, culminant à 0,25 en septembre 2020, avant de revenir à 0,05 en mars 2021. Ces fluctuations indiquent une gestion variable des liquidités disponibles en trésorerie au cours de la période, avec des périodes de faible liquidité de trésorerie suivies de pic temporaires.
Ratio de liquidité actuel
Kimberly-Clark Corp., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | ||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Procter & Gamble Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31).
1 Q1 2021 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Au cours de la période analysée, l'actif circulant présente une tendance générale à la hausse, passant de 5 151 millions de dollars en mars 2016 à un pic de 6 075 millions en mars 2021. Après une légère fluctuation, il a connu une augmentation significative vers la fin de la période, notamment une hausse notable entre septembre 2018 et décembre 2018, puis une croissance continue jusqu'en mars 2021.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme montre une tendance à la hausse sur la période, passant de 5 391 millions de dollars en mars 2016 à un maximum de 6 694 millions en septembre 2018, puis diminuant légèrement pour atteindre 6 443 millions en mars 2021. La fluctuation indique une augmentation progressive des engagements à court terme avec quelques périodes de stabilisation ou de légère baisse.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu des variations, débutant à 0,96 en mars 2016. Il a globalement fluctué autour de 0,75 à 0,97, avec une baisse notable à 0,73 en septembre 2017, suivi d'une reprise vers 0,87 en décembre 2017 et en septembre 2018. Il a atteint 1 en décembre 2020, indiquant une capacité de couvrir les obligations courantes par l'actif circulant à cette période, avant de revenir à 0,77 en mars 2021. Les fluctuations reflètent une certaine instabilité ou variation dans la gestion de la liquidité au fil du temps, sans signe immédiat de dégradation grave de la capacité à couvrir les passifs à court terme.
Ratio de liquidité rapide
Kimberly-Clark Corp., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||
| Débiteurs, montant net | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | ||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Procter & Gamble Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31).
1 Q1 2021 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total des actifs rapides
- De façon générale, le total des actifs rapides connaît des fluctuations au cours de la période analysée. On observe une tendance à la hausse entre mars 2016 et septembre 2016, passant d'environ 2 890 millions de dollars à un pic de 3 106 millions de dollars. Cependant, cette augmentation n'est pas continue, car une baisse intervient à partir de la fin 2016, pour atteindre un minimum de 2 702 millions de dollars en mars 2019. Par la suite, une reprise est perceptible début 2020, avec une remontée jusqu'à 3 472 millions de dollars en septembre 2020, record durant la période, avant de réduire légèrement en fin d'année. La croissance de cet indicateur pourrait refléter l'évolution des actifs liquides ou quasi liquides détenus par l'entreprise, mais sa volatilité indique une gestion ou des conditions économiques fluctuantes durant cette période.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme affiche une tendance à la hausse globale, passant d'environ 5 391 millions de dollars en mars 2016 à plus de 6 694 millions de dollars en septembre 2018. Ensuite, on constate une certaine stabilité avec de légères oscillations, notamment une légère baisse en mars 2020, où le passif est autour de 6 102 millions de dollars. Cette augmentation du passif à court terme sur la période peut refléter une augmentation des obligations financières ou le financement de la croissance, tandis que la relative stabilité récente pourrait indiquer un contrôle de la dette à court terme ou une gestion prudente de la liquidité.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs rapidement disponibles, montre une tendance à la baisse entre mars 2016 et mars 2019, passant d'environ 0,54 à un minimum de 0,38. Ce déclin indique une réduction progressive de la liquidité immédiate, ce qui pourrait signaler une gestion plus orientée vers la mobilisation de certains actifs ou une augmentation de l'endettement à court terme. À partir de la fin 2019, le ratio augmente sensiblement, atteignant jusqu'à 0,6 en juin 2021. Cette remontée pourrait indiquer un renforcement des actifs liquides ou une gestion stratégique pour améliorer la liquidité, en réponse à diverses dynamiques économiques ou opérationnelles. La fluctuation de cet indicateur souligne l'évolution des liquidités disponibles pour faire face aux obligations immédiates.
Ratio de liquidité de trésorerie
Kimberly-Clark Corp., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Procter & Gamble Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31).
1 Q1 2021 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- Au cours de la période analysée, la trésorerie totale de l'entreprise a connu une évolution générale à la hausse, passant d'environ 635 millions de dollars en mars 2016 à un pic de 1 518 millions de dollars au deuxième trimestre 2021. Cette augmentation indique une amélioration significative de la position de liquidité globale, avec notamment une croissance constante entre le deuxième semestre 2019 et le premier semestre 2021, malgré quelques fluctuations. La tendance indique une capacité accrue à générer, maintenir et mobiliser des liquidités, reflet possible d'une gestion efficace de la trésorerie ou d'une augmentation des flux de liquidités opérationnels.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté au fil du temps, passant d'environ 5 391 millions de dollars en mars 2016 à 6 694 millions de dollars en septembre 2018, puis signalant une légère fluctuation à la baisse vers 6 443 millions de dollars en mars 2021. Cette tendance à la hausse, suivie d’une stabilisation relative, pourrait évoquer une stratégie d'endettement ou de financement à court terme visant à soutenir les activités opérationnelles. La légère baisse finale peut refléter une gestion de la dette à court terme ou une réduction des obligations financières à court terme.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec sa trésorerie, a connu une forte volatilité. Il était à 0,12 en mars 2016, atteignant un maximum de 0,25 lors du troisième trimestre 2020, puis chutant à 0,05 en mars 2021. La première période indique une faible capacité de couverture immédiate par la trésorerie, mais l'augmentation notable jusqu'en septembre 2020 puis la baisse significative à la fin de la période suggèrent une fluctuation de la liquidité immédiate. La baisse importante à la dernière période indique une détérioration de la capacité à couvrir rapidement les obligations à court terme, malgré une croissance globale de la trésorerie.