Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
Kimberly-Clark Corp., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31).
- Tendances générales des ratios de rotation et des cycles opérationnels
- Dans l'ensemble, les ratios de rotation des stocks et des comptes clients présentent des fluctuations modérées au fil du temps, avec une tendance à la stabilité. Le taux de rotation des stocks oscille généralement autour de 6,5 à 7,2, indiquant une gestion relativement constante des stocks. La durée de rotation de l'inventaire varie entre 45 et 58 jours, avec une légère augmentation vers la fin de la période, suggérant une légère intensification du délai de rotation.
- Le ratio de rotation des créances demeure relativement stable, oscillant principalement entre 7,5 et 8,5, avec une tendance à la légère évolution. La durée de rotation des comptes clients varie de 39 à 49 jours, avec une légère tendance à l'augmentation sur la période, ce qui pourrait refléter un allongement dans le délai de recouvrement des créances à certains moments.
- Analyse des cycles opérationnels
- Le cycle de fonctionnement en jours fluctue entre environ 94 et 102 jours, avec une tendance à une légère augmentation vers la fin de la période, atteignant 101 jours. Cette évolution peut indiquer une surcharge ou une extension des délais dans certains aspects du cycle d'exploitation.
- La rotation des comptes fournisseurs, exprimée en jours, présente également une certaine variabilité, allant de 81 à 99 jours. Une prolongation notable se manifeste notamment à la fin de la période, ce qui pourrait refléter un délai accru dans le règlement des fournisseurs ou une stratégie de gestion du fonds de roulement.
- Le cycle de conversion de trésorerie est généralement faible, oscillant entre 3 et 19 jours, avec une tendance à la diminution vers la fin de la période, atteignant parfois 3 jours. La réduction de ce cycle indique une amélioration dans la gestion de la trésorerie, notamment une accélération du recouvrement et un délai de paiement prolongé à certains moments.
- Observations spécifiques
- Les données de la période allant jusqu'au troisième trimestre 2020 montrent une stabilité relative avec quelques variations mineures. Cependant, un changement significatif apparaît au dernier trimestre 2019, où le cycle de conversion de trésorerie atteint un minimum de 3 jours, indiquant une forte amélioration de la gestion de la liquidité. Après cette période, une légère augmentation du cycle est observée en 2021, mais reste globalement en dessous de 10 jours, témoignant d'une gestion efficace de la trésorerie.
- En résumé, la gestion des stocks et des créances reste globalement stable avec des cycles opérationnels qui évoluent dans des plages relativement restreintes, tandis que la gestion des comptes fournisseurs montre une tendance à une certaine prolongation, notamment vers la fin de la période analysée. La réduction du cycle de trésorerie vers la fin de la période indique une amélioration dans la vitesse de conversion de l'actif circulant en liquidités, témoignant d'une gestion efficace des liquidités dans le contexte observé.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Kimberly-Clark Corp., le taux de rotation des stocks, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Coût des produits vendus | ||||||||||||||||||||||||||||
| Inventaires | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Procter & Gamble Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31).
1 Q1 2021 calcul
Taux de rotation des stocks = (Coût des produits vendusQ1 2021
+ Coût des produits vendusQ4 2020
+ Coût des produits vendusQ3 2020
+ Coût des produits vendusQ2 2020)
÷ Inventaires
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des coûts des produits vendus
- Les coûts des produits vendus présentent une tendance générale à la hausse sur la période considérée. Après une valeur d'environ 2 837 millions de dollars au premier trimestre 2016, ces coûts oscillent légèrement mais augmentent progressivement pour atteindre un pic à 3 218 millions de dollars au troisième trimestre 2020. Malgré quelques fluctuations, une tendance croissante est observable, indiquant une augmentation des coûts de production ou d'acquisition des biens sur la période. Cependant, il est notable que ces coûts restent relativement stables entre 2018 et 2019, puis repartent à la hausse à partir du premier trimestre 2020.
- Évolution des inventaires
- Les inventaires connaissent des fluctuations significatives au cours de la période. Leur valeur initiale de 1 902 millions de dollars en mars 2016 diminue jusqu'à 1 679 millions en décembre 2016, puis remonte à 1 856 millions en juin 2019. La tendance globale semble marquée par un cycle de baisse puis de reprise, avec notamment un pic à 1 903 millions en juin 2021. La baisse progressive jusqu'en 2019 peut indiquer une gestion plus efficace des stocks, suivie par une augmentation potentielle liée à la préparation à une croissance ou à des enjeux liés à la gestion des stocks.
- Les taux de rotation des stocks
- Les taux de rotation des stocks, mesurant la fréquence de renouvellement des stocks, montrent une amélioration notable au fil du temps. Après une absence de données initiales, la série commence à partir de juin 2016 avec un taux d'environ 6.88, puis oscille autour de 6.63 à 6.94 jusqu'à fin 2019. À partir de 2020, une tendance à la hausse se manifeste, culminant à 8.08 au troisième trimestre 2020, indiquant une augmentation de la fréquence de rotation des stocks. Cette évolution peut refléter une gestion plus efficace des stocks ou une accélération du cycle de vente. La baisse du taux à 6.26 au troisième trimestre 2021 pourrait signaler une recentralisation ou une augmentation des délais de stockage.
- Résumé global
- Dans l'ensemble, l'entreprise montre une tendance à augmenter ses coûts de production tout en tentant de gérer efficacement ses stocks. La croissance des coûts pourrait indiquer une hausse des volumes ou des coûts unitaires de production, tandis que l'amélioration du taux de rotation des stocks indique une gestion plus dynamique, permettant de réduire la stagnation des stocks ou d'accélérer la sortie des produits. La variation des inventaires, en parallèle, suggère une stratégie d'optimisation ou d'adaptation aux conditions du marché. La cohérence entre la hausse des coûts et l'amélioration de la rotation des stocks témoigne d'une gestion stratégique visant à équilibrer la production et la commercialisation, tout en maîtrisant les conséquences financières associées. Toutefois, des fluctuations importantes dans certains indicateurs soulignent la nécessité d'une attention continue à la gestion opérationnelle pour maintenir l'efficacité.
Ratio de rotation des créances
Kimberly-Clark Corp., le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||||||
| Débiteurs, montant net | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Procter & Gamble Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31).
1 Q1 2021 calcul
Ratio de rotation des créances = (RevenuQ1 2021
+ RevenuQ4 2020
+ RevenuQ3 2020
+ RevenuQ2 2020)
÷ Débiteurs, montant net
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du revenu
- Le revenu de l'entreprise a montré une tendance globalement stable, avec des fluctuations mineures au fil des trimestres. Après une légère baisse entre le troisième trimestre 2016 et le quatrième trimestre 2016, le revenu est resté relativement constant jusqu'au troisième trimestre 2019. Une augmentation notable apparaît au premier trimestre 2020, puis cette croissance se maintient jusqu'au premier trimestre 2021, atteignant un niveau supérieur à celui de la période initiale en 2016.
- Évolution des débiteurs
- Le montant net des débiteurs a démontré une variabilité avec une légère tendance à la hausse sur la période analysée. Après une période de stabilité relative, une augmentation progressive est observable à partir du troisième trimestre 2018. Cette tendance indique une croissance du crédit accordé ou une échéance de paiement plus longue, notamment visible sur la période 2018-2019, avec une nouvelle hausse significative au deuxième trimestre 2020. La valeur des débiteurs demeure relativement élevée par rapport au début de la période, ce qui pourrait refléter une extension du crédit ou un délai accru dans le recouvrement.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio a présenté une tendance fluctuante mais sans changement radical. Entre le quatrième trimestre 2016 et le troisième trimestre 2018, le ratio évoluait autour de 8, avec une légère baisse observée en fin de période. À partir du quatrième trimestre 2018, une remontée du ratio est constatée, culminant à plus de 9 au premier trimestre 2020. Ce mouvement indique une amélioration dans la fréquence de rotation des créances ou un recouvrement plus rapide, que ce soit par la réduction des délais de paiement ou une gestion plus efficace des créances. La stabilité relative du ratio dans la majorité de la période, avec une tendance à l'augmentation à partir de 2018, témoigne d'une dynamique favorable dans la gestion des comptes clients.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Kimberly-Clark Corp., ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Coût des produits vendus | ||||||||||||||||||||||||||||
| Comptes fournisseurs commerciaux | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Procter & Gamble Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31).
1 Q1 2021 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (Coût des produits vendusQ1 2021
+ Coût des produits vendusQ4 2020
+ Coût des produits vendusQ3 2020
+ Coût des produits vendusQ2 2020)
÷ Comptes fournisseurs commerciaux
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des produits vendus
- Les coûts des produits vendus ont connu une augmentation globale sur la période, avec des fluctuations notables. Après une légère baisse en 2016, le coût a globalement augmenté à partir de 2017, atteignant un pic au troisième trimestre 2018. Par la suite, il a connu une relative stabilité, avec quelques variations saisonnières, pour atteindre un niveau élevé en 2019. En 2020, une tendance à la baisse a été observée, notamment au deuxième trimestre, atteignant un minimum au troisième trimestre, avant une reprise au dernier trimestre.
- Évolution des comptes fournisseurs commerciaux
- Les comptes fournisseurs ont globalement augmenté au cours de la période, passant de 2 442 millions de dollars en mars 2016 à un pic de 3 336 millions de dollars en juin 2021. Après une phase d’augmentation régulière, il y a eu des fluctuations intermédiaires, notamment une baisse sensible à la fin de l’année 2019. Cette croissance indique une augmentation probable des achats à crédit ou un allongement des conditions de paiement, avec des périodes de stases ou de ralentissement dans leur évolution à certains moments, notamment durant 2018 et 2019.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio, qui mesure la rapidité avec laquelle l’entreprise règle ses fournisseurs, a connu une tendance à la baisse à partir du début de 2018, passant de valeurs proches de 4.4 à moins de 4.0 à la fin de 2019, indiquant un ralentissement de la rotation. La chute la plus significative est observée au troisième trimestre 2020, où le ratio atteint 3.69, suggérant une prolongation des délais de paiement ou une réduction du volume de transactions réglées rapidement. Cette baisse pourrait indiquer une stratégie de gestion du fonds de roulement ou des conditions de paiement plus longues accordées par les fournisseurs durant cette période, notamment dans le contexte économique incertain de 2020.
Taux de rotation du fonds de roulement
Kimberly-Clark Corp., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | ||||||||||||||||||||||||||||
| Moins: Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Fonds de roulement | ||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Procter & Gamble Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31).
1 Q1 2021 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (RevenuQ1 2021
+ RevenuQ4 2020
+ RevenuQ3 2020
+ RevenuQ2 2020)
÷ Fonds de roulement
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Fonds de roulement
- Les données indiquent une tendance générale à la baisse du fonds de roulement au cours de la période analysée. Initialement, à la fin du premier trimestre 2016, le fonds de roulement est de -240 millions de dollars, puis présente une forte détérioration pour atteindre -731 millions de dollars à la fin de 2016. La tendance se poursuit en 2017 avec des valeurs oscillant entre -1302 et -499 millions, marquant une dégradation progressive. En 2018, la situation s'aggrave encore, culminant à -1862 millions au premier trimestre, avant une légère amélioration mais restant à des niveaux négatifs importants. En 2019, la situation fluctue entre -837 et -590 millions, toujours en territoire négatif. Au début de 2020, le fonds de roulement reste négatif, atteignant -1269 millions au premier trimestre, avec une détérioration notable au second, avant d'atteindre -1551 millions en juin 2021. La tendance générale montre une augmentation de la déficit en fonds de roulement, indiquant une pression accrue sur la liquidité à court terme.
- Revenu
- Le revenu de l’entreprise affiche une croissance progressive sur la période, avec une légère fluctuation. En 2016, le revenu oscille autour de 4,5 milliards de dollars, en légère progression vers 4,6 milliards en fin d’année. En 2017, les revenues conservent une tendance stable, variant autour de 4,6 milliards, atteignant parfois jusqu’à 4,7 milliards. En 2018, la croissance se poursuit, culminant à environ 4,83 milliards au troisième trimestre. En 2019, le revenu reste relativement stable, entre 4,59 et 4,64 milliards. Une augmentation sensible est observée en 2020, avec le revenu atteignant 4,86 milliards au dernier trimestre, puis dépassant 4,9 milliards en début 2021. La tendance générale indique une augmentation régulière de revenus, malgré quelques fluctuations, ce qui pourrait correspondre à une croissance organique ou à des effets saisonniers.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Les données concernant ce ratio ne sont pas disponibles pour la période considérée, ce qui limite l’analyse précise de la gestion du fonds de roulement en termes d’efficacité. Par conséquent, aucune tendance ou conclusion ne peut être tirée concernant la rotation du fonds de roulement à partir des informations fournies.
Jours de rotation de l’inventaire
Kimberly-Clark Corp., jours de rotation de l’inventaire, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Procter & Gamble Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31).
1 Q1 2021 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse de la tendance du taux de rotation des stocks
- Le ratio du taux de rotation des stocks montre des variations modérées au cours de la période surveillée. Après une absence de données initiale, le ratio commence à être enregistré à partir du troisième trimestre 2016 avec des valeurs comprises entre 6,63 et 6,88, indiquant une fréquence de rotation relativement stable en début de période. Au cours de l’année 2017, le ratio fluctue légèrement autour de 6,54 à 7,18, sans tendance claire à l’augmentation ou à la diminution. En 2018, une légère hausse est observable, avec un pic à 7,18 au troisième trimestre, avant une reprise à un niveau légèrement inférieur à 6,83 au dernier trimestre. En 2019, le ratio oscille autour de 6,81 à 7,06, témoignant une stabilité relative. Les données de 2020 présentent des fluctuations plus proches de 6,47 à 8,08, avec une amplitude plus large, notamment en deuxième trimestre où le ratio atteint un pic à 8,08, avant de redescendre. Enfin, au premier semestre 2021, le ratio oscille autour de 6,26 à 6,94, indiquant une stabilité globale dans le taux de rotation des stocks, malgré quelques fluctuations notables. La tendance générale suggère une gestion relativement constante des stocks, avec des pics temporaires, notamment en 2020, pouvant refléter des ajustements opérationnels ou une réponse aux conditions de marché exceptionnelles.
- Analyse de la tendance des jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire, qui représentent le nombre moyen de jours pour renouveler l’inventaire, montrent une variabilité similaire. Les données étant absentes jusqu’au troisième trimestre 2016, cette métrique commence à être enregistrée avec 53 jours. Au cours de l’année 2017, la valeur oscille généralement entre 51 et 56 jours, sans tendance claire vers une augmentation ou une diminution significative. En 2018, une stabilité relative est observée, avec des valeurs comprises entre 51 et 55 jours. La période 2019 reste dans cette fourchette, témoignant de la constance de la gestion des stocks. Cependant, à partir de 2020, une augmentation du nombre de jours est notable, culminant à 58 jours au troisième trimestre 2020. Par la suite, en 2021, la tendance à la hausse est confirmée, avec des valeurs allant jusqu’à 58 jours, indiquant un allongement du délai de rotation des stocks. Ces fluctuations peuvent refléter une stratégie d’inventaire modifiée ou des défis opérationnels dans la gestion des stocks. La tendance générale indique une légère prolongation de la durée de rotation des stocks sur la période, particulièrement marquée à partir de 2020.
Jours de rotation des comptes clients
Kimberly-Clark Corp., jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Procter & Gamble Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31).
1 Q1 2021 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a montré une tendance relativement stable avec quelques fluctuations mineures au cours de la période analysée. Après une absence de données initiales, une valeur de 8,36 apparaît au deuxième trimestre de 2016, puis une légère baisse à 8,19 au troisième trimestre 2016. La stabilité relative est maintenue jusqu'au quatrième trimestre 2016 avec une valeur de 7,72. Au cours de 2017, le ratio oscille entre 7,49 et 8,54, témoignant d'une certaine variabilité mais d'une tendance à la stabilité, avec une moyenne approximative autour de 8,0. En 2018, le ratio fluctue légèrement autour de 8,02 à 8,54, indiquant un maintien global. En 2019, on observe une tendance à la légère augmentation, culminant à 8,15 au troisième trimestre, puis une stabilité autour de 8,56 au quatrième trimestre. En 2020, une légère baisse est visible, mais en septembre, le ratio remonte à 8,89, indiquant une rotation des créances relativement constante dans cette période.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont présenté une tendance globalement stable, oscillant principalement entre 39 et 49 jours. Après une absence de données initiales, la valeur de 44 jours apparaît au début de 2016, puis fluctue modestement autour de 45 à 49 jours jusqu'en 2019. Une légère diminution est observable en 2020, avec un minimum à 39 jours au troisième trimestre, puis une augmentation à 43 jours au dernier trimestre. La stabilité de cette métrique indique une gestion cohérente des comptes clients, sans variations significatives dans le délai de recouvrement des créances durant la période considérée.
Cycle de fonctionnement
Kimberly-Clark Corp., cycle de fonctionnement, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnement1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Procter & Gamble Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31).
1 Q1 2021 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des jours de rotation de l'inventaire
- La période analysée montre une certaine stabilité dans les jours de rotation de l'inventaire, oscillant généralement autour de 52 à 56 jours. Au début de la période, l’inventaire semble se maintenir à environ 53 jours. Une légère diminution est observée en fin de période, avec des valeurs de 45 à 55 jours, notamment une baisse notable à 45 jours vers la fin de 2019. Cependant, cette baisse n’est pas constante, puisqu’un rebond à 55-58 jours apparaît en 2021. Cette tendance indique une gestion de l’inventaire relativement stable, avec quelques fluctuations potentiellement liées à des stratégies précises ou à la saisonnalité.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Les données indiquent une stabilité relative avec une tendance légère à la fluctuation dans le cycle de rotation des comptes clients, variant entre 39 et 49 jours. Au début de la période, la rotation est autour de 44 à 47 jours, puis elle se maintient généralement dans cette fourchette. Une baisse notable à 39 jours est observée en fin d’année 2020, suggérant un raccourcissement du délai moyen de recouvrement ou une amélioration dans la gestion du recouvrement des créances. La tendance globale reste cependant stable, avec une légère réduction à la fin de la période analysée.
- Cycle de fonctionnement
- Ce ratio, qui reflète la durée totale du cycle d’exploitation, témoigne d’une stabilité globalement soutenue, oscillant autour de 94 à 102 jours. La période présente une vigilance particulière quant à l’uniformité de cette métrique, notamment avec une légère baisse à 94 jours aux alentours de la fin de 2018 et au début de 2020. La période se caractérise par une certaine constance, avec néanmoins des fluctuations minimes, illustrant une gestion généralement équilibrée des stocks, des comptes clients, et des délais de paiement, contribuant à l’efficacité du cycle d'exploitation.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Kimberly-Clark Corp., les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Procter & Gamble Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31).
1 Q1 2021 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a recensé une tendance globale relativement stable avec quelques fluctuations mineures. Après un début limité en données jusqu’au troisième trimestre de 2016, le ratio apparaît relativement constant, oscillant autour de 4,2 à 4,4. La période allant de 2016 à la fin de 2019 montre une certaine stabilité, avec de légères variations indiquant un maintien proche de ce niveau. Cependant, à partir du premier trimestre 2020, une baisse persistante est observable, culminant à un ratio de 3,69 au premier trimestre 2021. Cette baisse pourrait suggérer un ralentissement dans le renouvellement ou le paiement des fournisseurs, ou encore une modification dans la politique de crédit ou de gestion de la liquidité.
- Évolution du nombre de jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce indicateur, exprimé en nombre de jours, suit une tendance générale à l'augmentation sur la période analysée. Après une stabilité autour de 82 à 86 jours de 2016 à 2019, une hausse notable démarre en 2020. Le nombre de jours passe progressivement de 90-91 jours à 94 jours à la fin de la période, en particulier sur les trois derniers trimestres de 2020 et le premier trimestre 2021. Cette augmentation reflète certainement un allongement de la durée de paiement, cohérent avec la baisse du taux de rotation. Ces évolutions peuvent indiquer une stratégie de gestion de la trésorerie ou une adaptation aux conditions de marché, ou encore des modifications dans la négociation avec les fournisseurs.
Cycle de conversion de trésorerie
Kimberly-Clark Corp., cycle de conversion de trésorerie, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Procter & Gamble Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31).
1
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Entre le premier trimestre 2016 et le troisième trimestre 2017, les jours de rotation de l’inventaire présentent une tendance relativement stable, oscillant autour de 51 à 56 jours. À partir du quatrième trimestre 2017, on observe une baisse significative en dessous de 55 jours, atteignant 45 jours au premier trimestre 2020, puis repassant en dessous de cette valeur lors du second trimestre 2020. Cependant, aucun changement notable n’est enregistré pour la fin de la période. Cette diminution pourrait indiquer une amélioration de la gestion des stocks ou une accélération du cycle de vente, notamment autour de 2019, mais la reprise en 2020 montre une certaine stabilité relative.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients fluctuent entre 39 jours et 49 jours sur la période observée. Après une première phase de stabilité autour de 44 à 47 jours, une tendance à la baisse se manifeste autour de 2019, atteignant 39 jours au premier trimestre 2020. Cette réduction indique une possible amélioration du recouvrement, ou une politique plus stricte sur le crédit clientèle. En 2020, la valeur demeure inférieure à 50 jours, suggérant une gestion efficace du poste client dans l’ensemble de la période.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation des comptes fournisseurs sont globalement à la hausse, passant de 82 jours au début de la période à un maximum de 99 jours au troisième trimestre 2021. La période entre 2016 et 2017 montre une certaine stabilité, autour de 81 à 86 jours. Ensuite, une tendance à l’augmentation se manifeste, principalement après le premier trimestre 2019, culminant à 99 jours en fin de période. Cette évolution indique peut-être une extension du délai de paiement accordé aux fournisseurs ou une stratégie de gestion du fonds de roulement visant à conserver la trésorerie plus longtemps.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce ratio connaît une forte réduction de 2016 à 2020, passant d’environ 15 jours à un minimum de 3 jours au troisième trimestre 2020. La période montre une tendance de diminution progressive, notamment pendant l’année 2019 et 2020, ce qui reflète une amélioration de l’efficacité dans la conversion des investissements en stocks en liquidités. La baisse importante en 2020 suggère un cycle de trésorerie plus court, potentiellement liée à des mesures pour optimiser la gestion de la trésorerie ou à un changement dans la stratégie de gestion du fonds de roulement. La dernière donnée en 2021 indique une légère augmentation à 7 jours, ce qui pourrait signaler une stabilisation après la période de réduction rapide.