Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Kimberly-Clark Corp. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Bilan : passif et capitaux propres
- Structure du compte de résultat
- Analyse des ratios d’activité à long terme
- Analyse des zones géographiques
- Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2005
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
Nous acceptons :
Ratios d’activité à court terme (résumé)
Kimberly-Clark Corp., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
L’analyse des données révèle des tendances variées concernant l’efficacité de la gestion des actifs et des passifs. Le taux de rotation des stocks présente une fluctuation modérée, avec une augmentation notable au cours de 2018, suivie d’une diminution en 2020 et 2021. Le ratio de rotation des créances montre une certaine volatilité, avec une augmentation significative en 2019 et 2020, avant de se stabiliser. Le taux de rotation des comptes fournisseurs a connu une baisse progressive jusqu’en 2020, suivie d’une légère reprise en 2021.
- Taux de rotation des stocks
- Ce ratio oscille autour de 6,6 à 7,1, avec un pic à 8,08 en mars 2019. Une tendance à la baisse est perceptible en fin de période, atteignant 6,26 en mars 2021.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio présente une variation plus importante, passant de 8,19 en mars 2017 à 9,31 en juin 2020, puis revenant à 8,58 en mars 2021. Il suggère des changements dans la politique de crédit ou dans l’efficacité de la collecte des créances.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio diminue progressivement de 4,49 en mars 2017 à 3,69 en septembre 2020, avant de remonter légèrement à 3,89 en mars 2021. Cela pourrait indiquer une augmentation des délais de paiement accordés aux fournisseurs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Ce nombre de jours se situe généralement entre 51 et 56, avec une diminution notable à 45 jours en mars 2019. Une augmentation est observée en fin de période, atteignant 58 jours en mars 2021.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce nombre de jours fluctue entre 43 et 49, avec une diminution significative à 39 jours en juin 2020. Il indique une amélioration de la rapidité avec laquelle les créances sont encaissées.
- Cycle de fonctionnement
- Ce cycle se maintient autour de 100 jours, avec une légère diminution à 94 jours en 2019 et 2020, puis une remontée à 101 jours en mars 2021.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce nombre de jours augmente progressivement de 81 en mars 2017 à 99 en septembre 2020, avant de diminuer à 94 jours en mars 2021. Cela reflète une augmentation des délais de paiement aux fournisseurs.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle diminue de manière significative, passant de 19 jours en mars 2017 à 3 jours en juin 2020, avant de remonter à 7 jours en mars 2021. Cette évolution suggère une amélioration de l’efficacité de la gestion du cycle de conversion de trésorerie.
En résumé, les données suggèrent une gestion globale des actifs et des passifs relativement stable, avec des fluctuations liées à des facteurs spécifiques tels que les politiques de crédit, les délais de paiement aux fournisseurs et l’efficacité de la gestion des stocks. L’amélioration du cycle de conversion de trésorerie en 2020 est un point positif, mais la tendance à la baisse du taux de rotation des stocks et l’augmentation des délais de paiement aux fournisseurs en fin de période pourraient nécessiter une attention particulière.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Kimberly-Clark Corp., le taux de rotation des stocks, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Coût des produits vendus | |||||||||||||||||||||||
| Inventaires | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Procter & Gamble Co. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q1 2021 calcul
Taux de rotation des stocks = (Coût des produits vendusQ1 2021
+ Coût des produits vendusQ4 2020
+ Coût des produits vendusQ3 2020
+ Coût des produits vendusQ2 2020)
÷ Inventaires
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances notables concernant le coût des produits vendus, les niveaux d'inventaire et le taux de rotation des stocks.
- Coût des produits vendus
- Le coût des produits vendus a connu une augmentation globale sur la période analysée. Après une progression constante de 2831 millions de dollars américains à 2984 millions de dollars américains entre mars 2017 et décembre 2017, une hausse significative a été observée en mars 2018, atteignant 3407 millions de dollars américains. Bien qu'une diminution ait suivi au cours des trimestres suivants, le coût est resté relativement stable autour de 3100 à 3200 millions de dollars américains jusqu'à la fin de 2019. Une nouvelle variation a été constatée en 2020, avec une baisse notable au premier semestre, suivie d'une remontée progressive. Enfin, le coût des produits vendus s'est stabilisé autour de 3150 à 3200 millions de dollars américains en 2021.
- Inventaires
- Les niveaux d'inventaire ont montré une tendance générale à la hausse entre mars 2017 et septembre 2018, passant de 1728 millions de dollars américains à 1857 millions de dollars américains. Une stabilisation relative a été observée jusqu'à la fin de 2019, avec des fluctuations mineures. Cependant, une diminution significative a été enregistrée au premier trimestre de 2020, suivie d'une augmentation progressive tout au long de l'année, atteignant 1956 millions de dollars américains en mars 2021. Cette augmentation en 2020 pourrait indiquer une anticipation de la demande ou des perturbations dans la chaîne d'approvisionnement.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a fluctué au cours de la période. Il s'est maintenu autour de 6.6 à 7.2 entre mars 2017 et décembre 2018. Une augmentation notable a été observée en mars 2019, atteignant 8.08, suggérant une meilleure efficacité dans la gestion des stocks. Cependant, ce taux a diminué par la suite, atteignant 6.26 en mars 2021. Cette baisse pourrait être liée à l'augmentation des niveaux d'inventaire observée en 2020 et 2021, ou à une diminution du chiffre d'affaires. Il est important de noter que le taux de rotation des stocks est un indicateur clé de l'efficacité de la gestion des stocks et de la capacité à convertir les stocks en ventes.
Ratio de rotation des créances
Kimberly-Clark Corp., le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||
| Débiteurs, montant net | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Procter & Gamble Co. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q1 2021 calcul
Ratio de rotation des créances = (RevenuQ1 2021
+ RevenuQ4 2020
+ RevenuQ3 2020
+ RevenuQ2 2020)
÷ Débiteurs, montant net
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution du revenu sur la période considérée. Après une augmentation progressive de mars 2017 à mars 2018, le revenu a connu une légère fluctuation avant d'afficher une croissance notable à partir de septembre 2019, culminant à 5009 millions de dollars américains au premier trimestre 2020. Cette tendance à la hausse s'est poursuivie jusqu'à la fin de l'année 2020, avec un revenu de 4836 millions de dollars américains, avant de se stabiliser autour de 4743 millions de dollars américains au premier trimestre 2021.
Le montant net des débiteurs a également présenté des variations. Une augmentation est observable de mars 2017 à septembre 2017, suivie d'une stabilisation et d'une légère diminution jusqu'à décembre 2018. Une nouvelle augmentation est constatée en 2019, atteignant un pic à 2519 millions de dollars américains au premier trimestre 2020. Ensuite, une diminution significative est observée, suivie d'une reprise progressive jusqu'à 2199 millions de dollars américains au premier trimestre 2021.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a fluctué au cours de la période. Il a diminué de 2017 à 2018, puis a connu une augmentation en 2018 et 2019. Une baisse est ensuite observée en 2020, suivie d'une forte augmentation au premier trimestre 2020, atteignant 9.31. Ce ratio s'est ensuite stabilisé autour de 8.5 à 8.9 au cours des trimestres suivants.
L'évolution du ratio de rotation des créances suggère une efficacité variable dans la gestion des créances. L'augmentation notable en 2020 pourrait indiquer une amélioration de la collecte des créances, tandis que les fluctuations antérieures pourraient être liées à des changements dans les conditions de crédit ou les délais de paiement.
En résumé, les données indiquent une croissance du revenu, des variations dans le montant des débiteurs et une fluctuation du ratio de rotation des créances, ce qui suggère des dynamiques changeantes dans la gestion financière et les opérations commerciales.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Kimberly-Clark Corp., ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Coût des produits vendus | |||||||||||||||||||||||
| Comptes fournisseurs commerciaux | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Procter & Gamble Co. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q1 2021 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (Coût des produits vendusQ1 2021
+ Coût des produits vendusQ4 2020
+ Coût des produits vendusQ3 2020
+ Coût des produits vendusQ2 2020)
÷ Comptes fournisseurs commerciaux
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution notable du coût des produits vendus sur la période considérée. Une augmentation significative est observée entre le premier trimestre 2017 et le premier trimestre 2018, suivie d'une stabilisation relative puis d'une nouvelle hausse au premier trimestre 2021.
Les comptes fournisseurs commerciaux présentent une tendance générale à la hausse entre le premier trimestre 2017 et le quatrième trimestre 2018. Une fluctuation est ensuite constatée, avec une diminution au premier trimestre 2019, suivie d'une remontée jusqu'au quatrième trimestre 2020. Le premier trimestre 2021 marque une légère baisse.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs oscille autour de 4,2 au cours de la période 2017-2019, indiquant une gestion relativement stable des paiements aux fournisseurs. Une diminution est perceptible en 2020, atteignant un minimum au quatrième trimestre, suggérant un allongement des délais de paiement. Une légère reprise est observée au premier trimestre 2021, mais le taux reste inférieur aux niveaux observés précédemment.
En résumé, l'entreprise a connu une augmentation du coût des produits vendus, une gestion des comptes fournisseurs globalement stable mais avec un ralentissement de la rotation en 2020, potentiellement lié à des conditions économiques ou à des stratégies de gestion de trésorerie.
Taux de rotation du fonds de roulement
Kimberly-Clark Corp., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | |||||||||||||||||||||||
| Moins: Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Fonds de roulement | |||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Procter & Gamble Co. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q1 2021 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (RevenuQ1 2021
+ RevenuQ4 2020
+ RevenuQ3 2020
+ RevenuQ2 2020)
÷ Fonds de roulement
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives concernant le fonds de roulement et le revenu. Le fonds de roulement présente une volatilité importante sur la période étudiée, oscillant entre des valeurs négatives substantielles. On observe une amélioration progressive du fonds de roulement de mars 2017 à septembre 2017, suivie d'une détérioration marquée jusqu'en décembre 2017. Cette tendance à la détérioration se poursuit en 2018, atteignant des points bas successifs. Une amélioration notable est ensuite constatée en 2019, bien que le fonds de roulement reste négatif. L'année 2020 marque une amélioration significative, culminant avec des valeurs proches de zéro, avant de redevenir négatif en 2021.
En parallèle, le revenu démontre une croissance relativement stable, avec des fluctuations trimestrielles modérées entre 2017 et 2019. Le revenu atteint un pic en mars 2021, avec une valeur de 5009 millions de dollars américains, représentant une augmentation notable par rapport aux périodes précédentes. Une légère baisse est observée au trimestre suivant, mais le revenu reste à un niveau élevé. Il est à noter que le revenu semble moins sujet aux fortes variations que le fonds de roulement.
- Fonds de roulement
- Le fonds de roulement est majoritairement négatif sur l'ensemble de la période, indiquant des difficultés potentielles à couvrir les obligations à court terme. Les fluctuations importantes suggèrent une gestion du fonds de roulement complexe et sensible aux conditions économiques.
- Revenu
- Le revenu présente une tendance générale à la croissance, bien que des variations trimestrielles soient observées. L'augmentation significative du revenu en 2021 pourrait indiquer une amélioration de la performance commerciale ou des facteurs externes favorables.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Les données relatives au taux de rotation du fonds de roulement sont manquantes pour l'ensemble de la période, ce qui empêche une analyse de l'efficacité de l'utilisation du fonds de roulement.
Jours de rotation de l’inventaire
Kimberly-Clark Corp., jours de rotation de l’inventaire, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Procter & Gamble Co. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q1 2021 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion des stocks. Le taux de rotation des stocks a présenté une fluctuation au cours de la période examinée. Initialement stable autour de 6,6 entre mars 2017 et décembre 2017, il a augmenté pour atteindre 6,91 au premier trimestre 2018, puis a culminé à 7,18 au troisième trimestre 2018. Une légère diminution a été observée au dernier trimestre 2018, suivie d'une nouvelle baisse au premier trimestre 2019, revenant à un niveau proche de celui de 2017.
Une augmentation notable du taux de rotation des stocks a été enregistrée au premier trimestre 2020, atteignant 8,08, avant de redescendre significativement au cours des trimestres suivants. La fin de la période observée, entre septembre 2020 et mars 2021, montre une tendance à la baisse, avec des valeurs allant de 6,47 à 6,26.
En parallèle, les jours de rotation de l’inventaire ont suivi une trajectoire inverse. Ils sont restés relativement constants à 55 jours entre mars 2017 et septembre 2017, puis ont diminué à 53 jours au premier trimestre 2018 et 51 jours au deuxième et troisième trimestres 2018. Une légère augmentation a été observée au dernier trimestre 2018, puis une nouvelle diminution au premier trimestre 2019.
Une baisse significative des jours de rotation de l’inventaire a été constatée au premier trimestre 2020, atteignant 45 jours, ce qui correspond à l'augmentation du taux de rotation des stocks. Cependant, cette tendance s'est inversée par la suite, avec une augmentation progressive des jours de rotation de l’inventaire pour atteindre 58 jours au dernier trimestre 2020 et se stabilisant autour de 58 jours au premier trimestre 2021.
- Taux de rotation des stocks
- Indique le nombre de fois où l'inventaire est vendu et remplacé au cours d'une période donnée. Une augmentation suggère une gestion plus efficace des stocks, tandis qu'une diminution peut indiquer une accumulation excessive ou des difficultés de vente.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Représente le nombre moyen de jours nécessaires pour vendre l'inventaire. Un nombre plus faible indique une rotation plus rapide et une meilleure efficacité de la gestion des stocks.
Jours de rotation des comptes clients
Kimberly-Clark Corp., jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Procter & Gamble Co. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q1 2021 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des fluctuations dans la gestion des créances. Le ratio de rotation des créances présente une variabilité au cours de la période étudiée, oscillant entre 7,49 et 9,31.
Initialement, le ratio se situe autour de 8,19 en mars 2017, puis connaît une légère diminution pour atteindre 7,72 au troisième trimestre de la même année. Une remontée est observée au dernier trimestre 2017, suivie d'une nouvelle baisse en mars 2018 à 7,49. Le ratio se stabilise ensuite autour de 8 au cours de l'année 2018, avec un pic à 8,54 au quatrième trimestre.
En 2019, le ratio de rotation des créances connaît une légère baisse, se situant entre 7,67 et 8,15. Une augmentation notable est constatée au premier trimestre 2020, atteignant 9,31, avant de redescendre à 8,89 et 8,56 au cours des trimestres suivants. Le dernier trimestre 2020 affiche un ratio de 8,58.
Concernant les jours de rotation des comptes clients, une tendance similaire est observée. Les jours de rotation se maintiennent autour de 45-46 jours de mars 2017 à juin 2018. Une diminution est ensuite enregistrée, atteignant 39 jours au deuxième trimestre 2020, ce qui correspond à la période de forte augmentation du ratio de rotation des créances. Les jours de rotation reviennent ensuite à 41, 43 et 43 jours au cours des trimestres suivants.
- Ratio de rotation des créances
- Indique la fréquence à laquelle les créances sont encaissées sur une période donnée. Une valeur plus élevée suggère une gestion plus efficace des créances.
- Jours de rotation des comptes clients
- Représente le nombre moyen de jours nécessaires pour encaisser les créances. Une valeur plus faible indique une récupération plus rapide des créances.
En résumé, les données suggèrent une certaine volatilité dans la gestion des créances, avec une amélioration notable de la rotation des créances et une réduction des jours de rotation au deuxième trimestre 2020.
Cycle de fonctionnement
Kimberly-Clark Corp., cycle de fonctionnement, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | |||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnement1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Procter & Gamble Co. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q1 2021 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion de l’inventaire, des comptes clients et le cycle de fonctionnement global.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire se sont maintenus relativement stables entre mars 2017 et décembre 2018, oscillant autour de 51 à 56 jours. Une légère augmentation est observée en mars 2019, atteignant 53 jours, suivie d’une nouvelle augmentation en décembre 2020, atteignant 58 jours. Une diminution notable est constatée en mars 2020, avec une valeur de 45 jours, avant de remonter progressivement.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont montré une certaine volatilité. Ils sont restés autour de 45 à 49 jours de mars 2017 à décembre 2019. Une baisse significative est enregistrée en juin 2020, avec une valeur de 39 jours, suivie d’une remontée progressive jusqu’à 43 jours en mars 2021. Une légère augmentation est observée en septembre 2017, atteignant 47 jours.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement a fluctué entre 94 et 102 jours sur la période analysée. Il est resté constant à 100 jours pendant une partie de 2017 et 2019. Une diminution est observée en juin 2018, atteignant 96 jours, et une nouvelle diminution en 2020, atteignant 94 jours. Une augmentation est constatée en mars 2021, atteignant 101 jours. Le cycle de fonctionnement semble être influencé par les variations combinées des jours de rotation de l’inventaire et des comptes clients.
En résumé, les données suggèrent une gestion de l’inventaire et des comptes clients relativement stable, avec des fluctuations occasionnelles. Le cycle de fonctionnement global reflète ces variations, indiquant une certaine réactivité aux changements dans la gestion des actifs et des créances.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Kimberly-Clark Corp., les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Procter & Gamble Co. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q1 2021 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une tendance générale à la diminution du taux de rotation des comptes fournisseurs sur la période considérée, bien que des fluctuations soient observées. Initialement, le taux passe de 4,49 à 4,13 entre le premier trimestre 2017 et le dernier trimestre 2017.
En 2018, une légère reprise est constatée, avec un taux maximal de 4,47 au deuxième trimestre, avant de redescendre à 4,04 au quatrième trimestre. Cette volatilité se poursuit en 2019, avec des fluctuations autour de 4,20, et une légère baisse à 4,06 au deuxième trimestre.
L'année 2020 marque une accélération de la baisse, le taux de rotation passant de 4,01 au premier trimestre à 3,69 au quatrième trimestre. Cette tendance à la baisse se maintient au premier trimestre 2021, avec un taux de 3,89.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio indique la fréquence à laquelle les comptes fournisseurs sont payés au cours d'une période donnée. Une diminution du taux suggère que l'entreprise met plus de temps à payer ses fournisseurs, ce qui pourrait être dû à des difficultés de trésorerie ou à une stratégie de négociation des délais de paiement.
En parallèle, les jours de rotation des comptes fournisseurs présentent une tendance inverse, augmentant globalement sur la période. Ils passent de 81 jours au premier trimestre 2017 à 94 jours au premier trimestre 2021.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce nombre de jours représente la durée moyenne pendant laquelle les comptes fournisseurs restent impayés. Une augmentation indique que l'entreprise prend plus de temps à régler ses factures, ce qui corrobore l'interprétation de la diminution du taux de rotation.
Il est à noter que des variations trimestrielles sont présentes, suggérant des facteurs saisonniers ou des événements spécifiques influençant les délais de paiement. L'augmentation notable des jours de rotation en 2020 et 2021 pourrait être liée aux perturbations économiques et aux incertitudes liées à la pandémie.
Cycle de conversion de trésorerie
Kimberly-Clark Corp., cycle de conversion de trésorerie, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | |||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | |||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Procter & Gamble Co. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion du fonds de roulement. Le nombre de jours de rotation de l’inventaire présente une relative stabilité entre mars 2017 et décembre 2019, oscillant principalement entre 51 et 56 jours. Une diminution notable est observée au premier trimestre 2020, atteignant 45 jours, suivie d'un retour à des niveaux plus élevés, culminant à 58 jours au premier trimestre 2021.
Concernant les jours de rotation des comptes clients, une augmentation progressive est perceptible de 2017 à 2019, passant de 45 à 48 jours. Le premier trimestre 2020 affiche une baisse significative à 39 jours, suivie d'une remontée progressive jusqu'à 43 jours au premier trimestre 2021.
Les jours de rotation des comptes fournisseurs montrent une tendance à l'augmentation sur la période analysée. Partant de 81 jours en mars 2017, ils atteignent 99 jours au quatrième trimestre 2020, avant de redescendre légèrement à 94 jours au premier trimestre 2021. Cette augmentation suggère une possible détérioration des conditions de paiement avec les fournisseurs ou une stratégie de gestion de trésorerie visant à maximiser les délais de paiement.
Le cycle de conversion de trésorerie présente une volatilité plus importante. Après une diminution constante de 2017 à 2018, atteignant un minimum de 4 jours au quatrième trimestre 2018, il connaît une remontée jusqu'à 16 jours au deuxième trimestre 2019. Une forte diminution est ensuite observée au premier trimestre 2020, avec un cycle de conversion de trésorerie de seulement 3 jours. Les données du troisième et quatrième trimestre 2020 sont manquantes, mais le premier trimestre 2021 indique un retour à 7 jours.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Relativement stable avec une diminution en 2020 et une remontée en 2021.
- Jours de rotation des comptes clients
- Augmentation progressive jusqu'en 2019, baisse en 2020, puis remontée.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Tendance à l'augmentation sur la période, suggérant des conditions de paiement potentiellement moins favorables.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Volatile, avec une forte diminution en 2020 et un retour à des niveaux plus élevés en 2021.