Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Kimberly-Clark Corp., ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31).
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations affiche une tendance fluctuant légèrement autour de 2,5 à partir de la fin de 2016, avec de petites variations. La valeur la plus faible observée est de 2,38 au troisième trimestre 2020, tandis que la plus haute atteint 2,63 en fin 2017. La stabilité relative indique une utilisation constante des immobilisations pour générer des revenus, avec une légère tendance à la stabilité après une période de fluctuations prédominantes. La période du premier semestre 2020 montre une légère baisse, potentiellement liée à l'impact de facteurs externes, mais globalement, la tendance reste plutôt stable.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio demeure relativement stable autour de 1,2 à 1,27 de la fin 2016 à la fin 2017, privilégiant une utilisation constante de l’actif pour la génération de chiffre d’affaires. Cependant, à partir de 2018, une baisse progressive est notable, culminant à 1,09 au troisième trimestre 2020. La fin de cette période montre une légère remontée à 1,1, mais le ratio reste particulièrement bas par rapport à la période précédente, suggérant une diminution de l’efficacité de l’utilisation de l’actif total pour produire des revenus. La tendance générale traduit une adaptation ou une baisse de l'efficience d’utilisation de l’ensemble des actifs dans le temps.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio présente une forte volatilité, avec des pics importants en 2017 : 133,89 au début de 2017, suivi par une hausse à 178,19 puis une chute significative à 70,35 durant le deuxième trimestre 2017, et une nouvelle baisse à 29,03 au quatrième trimestre 2016. Par la suite, il affiche une baisse continue, atteignant des valeurs faibles, notamment 30,58 en fin 2019 et 36,44 au troisième trimestre 2021. La forte volatilité, combinée à des valeurs généralement basses depuis 2018, indique une fluctuation marquée dans la capacité d'utiliser efficacement les capitaux propres pour générer du chiffre d’affaires. Elle pourrait aussi refléter des changements dans la structure financière ou une évolution stratégique de l'entreprise.
Ratio de rotation net des immobilisations
Kimberly-Clark Corp., le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Procter & Gamble Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31).
1 Q1 2021 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (RevenuQ1 2021
+ RevenuQ4 2020
+ RevenuQ3 2020
+ RevenuQ2 2020)
÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du chiffre d'affaires
- Le chiffre d'affaires de l'entreprise présente une tendance globale à la hausse sur la période analysée. Il évolue de manière relativement stable entre 4 476 millions de dollars en mars 2016 et un pic à 4 836 millions de dollars au premier trimestre de 2021. On remarque une croissance progressive, notamment à partir de 2019, avec une augmentation notable à partir du deuxième trimestre de cette année, atteignant près de 4 836 millions de dollars, ce qui témoigne d'une amélioration continue des revenus sur la période.
- Évolution des immobilisations corporelles nettes
- Les immobilisations corporelles nettes affichent une hausse régulière depuis 2016. Elles augmentent de 7 188 millions de dollars en mars 2016 à environ 7 887 millions de dollars en septembre 2021, avec des fluctuations intermédiaires. La tendance indique une politique d'investissement ou de renouvellement constant des actifs immobilisés, reflétant probablement une stratégie de maintien ou de croissance des capacités productives.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations a connu une certaine volatilité tout au long de la période. Il oscille principalement entre 2,38 et 2,63. Une baisse notable vers la fin de la période, notamment en septembre 2020, où il atteint 2,38, pourrait indiquer une intensification des immobilisations ou une baisse de la génération de revenus par unité d’actif, tandis que des valeurs proches de 2,5 indiquent une utilisation relativement constante et efficace des immobilisations. La stabilité relative de ce ratio indique une gestion assez régulière des actifs immobilisés par rapport aux revenus générés.
- Résumé général
- Dans l'ensemble, l'entreprise montre une croissance soutenue de ses revenus, confirmant une amélioration de sa performance commerciale. La progression des immobilisations corporelles nettes soutient l'hypothèse d'investissements continus en actifs immobilisés pour soutenir cette croissance. La stabilité du ratio de rotation des immobilisations, malgré quelques fluctuations, suggère une gestion équilibrée de l'efficacité de l'utilisation des actifs liés à la production ou à la distribution des biens. Ces tendances témoignent d'une orientation stratégique vers le maintien et l'accroissement des capacités opérationnelles tout en optimisant l'utilisation de ses immobilisations.
Ratio de rotation de l’actif total
Kimberly-Clark Corp., le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Procter & Gamble Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31).
1 Q1 2021 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (RevenuQ1 2021
+ RevenuQ4 2020
+ RevenuQ3 2020
+ RevenuQ2 2020)
÷ Total de l’actif
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du revenu
- Les revenus de l'entreprise ont présenté une tendance globale à la hausse sur la période analysée. Après une légère fluctuation en 2016, une augmentation notable est observée à partir du début de 2019, culminant à 4 836 millions de dollars au premier trimestre 2021. Cette progression indique une croissance soutenue des ventes et une expansion de l'activité commerciale, notamment à partir de 2019, avec une augmentation régulière à chaque trimestre.
- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une croissance continue sur toute la période, passant de 14 820 millions de dollars au premier trimestre 2016 à 17 523 millions de dollars au troisième trimestre 2021. Cette augmentation reflète une expansion de la structure de l'entreprise, possiblement liée à des investissements ou à une gestion efficiente de ses actifs. La tendance suggère une stratégie de renforcement du bilan, avec une croissance régulière de l’actif total.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a montré une tendance à la baisse au fil du temps, passant de valeurs proches de 1.25 en 2016 à environ 1.09 au troisième trimestre 2021. La diminution de ce ratio indique une réduction de l'efficacité dans l'utilisation des actifs pour générer des revenus. Toutefois, cette baisse doit être interprétée en contexte avec la croissance des revenus et de l’actif, laissant penser à une possible expansion de l'entreprise avec une gestion stratégique de ses actifs, ou à une augmentation de l’actif sans une croissance équivalente immédiate de la rentabilité en termes de rotation.
Ratio de rotation des capitaux propres
Kimberly-Clark Corp., le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de Kimberly-Clark Corporation | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Procter & Gamble Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31).
1 Q1 2021 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (RevenuQ1 2021
+ RevenuQ4 2020
+ RevenuQ3 2020
+ RevenuQ2 2020)
÷ Total des capitaux propres de Kimberly-Clark Corporation
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du revenu
- Les revenus de l'entreprise ont connu une tendance globalement stable avec une légère croissance durant la période analysée. Après une valeur initiale de 4 476 millions de dollars en mars 2016, les revenus ont fluctué mais ont maintenu un niveau proche de 4 600 millions de dollars jusqu'en septembre 2019. Un pic notable est observé à la fin de la période, atteignant 4 836 millions de dollars en mars 2021. Cette évolution indique une croissance modérée et régulière, en dépit de fluctuations trimestrielles.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une volatilité importante durant la période. Initialement à 109 millions de dollars en mars 2016, ils ont rapidement augmenté pour atteindre un sommet à 629 millions de dollars en décembre 2016. Cependant, une chute significative est ensuite observée, avec des capitaux propres négatifs dès décembre 2018, atteignant -305 millions de dollars, indiquant une situation financière critique ou des pertes accumulées importantes. Ces capitaux propres ont fluctué en territoire positif à partir de 2019, culminant à 626 millions de dollars en mars 2021, témoignant d'une reprise ou d'une amélioration de laSituation financière de l'entreprise.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres pour générer des revenus, a montré une absence de données de mars 2016 à décembre 2016. À partir de juin 2017, il a connu des valeurs très variables : un pic à 178,19 en juin 2017, suivi d'une chute à 29,03 en septembre 2017. Lors des périodes suivantes, ce ratio a fluctué dans une fourchette allant de 30,58 à 70,31. La baisse vers la fin de la période, à 30,58 en septembre 2019 et à 36,44 en septembre 2021, suggère une efficacité variable de l'utilisation des capitaux propres, pouvant refléter des changements dans la rentabilité ou dans la structure financière de l'entreprise.
- Conclusions générales
- Les données montrent une stabilité relative des revenus, avec une croissance modérée et régulière sur la période. Par contre, la situation des capitaux propres a été marquée par une instabilité importante, avec des périodes de pertes accrues menant à des capitaux propres négatifs. La performance en termes de rotation des capitaux propres a été très variable, indiquant des fluctuations de l'efficacité opérationnelle ou de la rentabilité mesurée par cet indicateur. Globalement, l'entreprise a connu des phases de difficulté financière, mais aussi des périodes de reprise notable, surtout à partir de 2019 et au début de 2021.