Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
Ratios de solvabilité (résumé)
Kimberly-Clark Corp., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres montre une tendance fluctuante sur la période. Après une forte valeur initiale de 72,5 en mars 2016, une baisse significative à 39,17 en juin 2016, puis une nouvelle diminution à 25,58 en septembre 2016, indique une réduction de l’endettement relatif par rapport aux capitaux propres. Une absence de données pour le premier trimestre 2017 limite l’analyse pour cette période, mais par la suite, le ratio fluctue avec des pics à 78,66 au deuxième trimestre 2017 et une forte baisse à 11,8 au quatrième trimestre 2017. La tendance générale, jusqu’en mars 2021, montre une baisse progressive, atteignant 17,03, suggérant une amélioration de la structure financière en termes d’endettement par rapport aux capitaux propres.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio reste relativement stable avec de légères variations autour de 1.00, oscillant entre 0,93 et 1,04. La stabilité accrue après 2017 indique une gestion cohérente du niveau d’endettement par rapport aux fonds propres. La légère baisse à 0,93 en septembre 2021 pourrait signaler une relative diminution de l’endettement ou une augmentation des fonds propres dans cette période.
- Évolution du ratio d’endettement global
- Le ratio d’endettement global oscille autour de 0,51 à 0,53 pendant la majeure partie de la période, indiquant un niveau d’endettement modéré et stable. Les valeurs proches de 0,5 soulignent une structure financière équilibrée en termes d’endettement total par rapport à l’actif total, sans fluctuations majeures.
- Évolution du ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier, qui reflète la dette financière par rapport à une base telle qu’elle est évaluée, est très variable. Il débute à 135,96 en mars 2016, puis diminue de manière significative à 49,83 en septembre 2016. Après une augmentation à 147,75 au troisième trimestre 2017, la tendance montre une forte baisse à 24,09 à la fin de 2017, et par la suite, des oscillations entre environ 27 et 60, avec une moyenne visiblement en baisse dans la période récente. Cette évolution indique une gestion active de la dette financière, en particulier une réduction notable de la dette à partir de 2017.
- Évolution du ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio, qui indique la capacité à couvrir les intérêts avec le bénéfice ou le cash-flow disponible, montre une tendance à la hausse depuis 2017, passant d’environ 8-10 à plus de 12 fin 2020. La progression, notamment pour atteindre 13,19 au troisième trimestre 2021, signale une amélioration de la capacité de l'entreprise à faire face à ses charges d’intérêt, traduisant une position financière plus saine et une meilleure maîtrise de la rentabilité ou de la trésorerie disponible pour le paiement des intérêts.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Kimberly-Clark Corp., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Dette payable dans un délai d’un an | 1,274) | 486) | 517) | 850) | 1,238) | 1,534) | 1,555) | 1,291) | 1,900) | 1,208) | 1,786) | 1,741) | 1,599) | 953) | 589) | 1,246) | 1,328) | 1,133) | 1,205) | 772) | 999) | |||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des dettes payables dans un délai d’un an | 7,548) | 7,878) | 7,851) | 7,223) | 7,210) | 6,213) | 6,198) | 6,701) | 5,990) | 6,247) | 5,739) | 5,746) | 6,081) | 6,472) | 7,057) | 6,777) | 6,425) | 6,439) | 6,443) | 6,905) | 6,904) | |||||||
| Total de la dette | 8,822) | 8,364) | 8,368) | 8,073) | 8,448) | 7,747) | 7,753) | 7,992) | 7,890) | 7,455) | 7,525) | 7,487) | 7,680) | 7,425) | 7,646) | 8,023) | 7,753) | 7,572) | 7,648) | 7,677) | 7,903) | |||||||
| Total des capitaux propres de Kimberly-Clark Corporation | 518) | 626) | 335) | 268) | (167) | (33) | (141) | (178) | (305) | (287) | (133) | (57) | 317) | 629) | 259) | 102) | 136) | (102) | 299) | 196) | 109) | |||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | 17.03 | 13.36 | 24.98 | 30.12 | — | — | — | — | — | — | — | — | 24.23 | 11.80 | 29.52 | 78.66 | 57.01 | — | 25.58 | 39.17 | 72.50 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Procter & Gamble Co. | 0.66 | 0.75 | 0.79 | 0.62 | 0.63 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31).
1 Q1 2021 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres de Kimberly-Clark Corporation
= 8,822 ÷ 518 = 17.03
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- Total de la dette
- Au cours de la période analysée, la dette totale de l'entreprise a montré une tendance assez stable, légèrement fluctuant autour de 7 500 millions de dollars américains. On observe une augmentation notable vers la fin de la période, passant d'environ 7 500 millions à plus de 8 300 millions de dollars, ce qui indique une augmentation générale de l'endettement. Certaines périodes ont connu des diminutions temporaires, notamment entre le deuxième et le troisième trimestre 2018, où la dette est passée d’environ 7 680 millions à 7 487 millions, mais la tendance globale demeure à la hausse à partir de cette étape.
- Total des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu des fluctuations marquées tout au long de la période. Initialement faibles, ils ont évolué de manière variable, atteignant un pic à 629 millions de dollars au quatrième trimestre 2016, avant de subir une série de fluctuations négatives, notamment des valeurs négatives dans les trimestres suivants, indiquant possiblement des pertes ou des effets comptables spécifiques. Après une période de baisse significative, notamment en 2018 où ils sont tombés en dessous de zéro, la situation s'est améliorée à partir de 2019, avec des capitaux propres positifs, culminant à 626 millions de dollars au troisième trimestre 2021.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a montré une forte variabilité, signifiant une gestion fluctuante de la structure financière. Le ratio a considérablement diminué entre le premier trimestre 2016 (72,5) et le troisième trimestre 2017 (29,52), indiquant une réduction relative de l'endettement par rapport aux capitaux propres. Par la suite, un pic a été observé à 78,66 au deuxième trimestre 2017, puis une nouvelle baisse vers des valeurs plus faibles, notamment autour de 13,36 au troisième trimestre 2020. La tendance générale est à l’amélioration du ratio, signalant une réduction de l’endettement en proportion des fonds propres, surtout après 2017, bien que des fluctuations importantes aient été enregistrées.
- Synthèse générale
- Il apparaît qu’au cours de cette période, l’entreprise a maintenu une gestion relativement prudente de son endettement, avec une augmentation progressive de la dette à partir de 2018, tandis que ses capitaux propres ont connu des périodes difficiles, notamment en 2018. La réduction du ratio d’endettement au fil du temps indique une stratégie tendant à équilibrer la structure financière, en réduisant la dépendance à l’endettement par rapport aux fonds propres. La situation semble s’être stabilisée vers la fin de la période, avec une augmentation du ratio d’un côté, mais une amélioration de la structure globale de financement avec une diminution relative de la dette par rapport aux capitaux propres.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Kimberly-Clark Corp., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Dette payable dans un délai d’un an | 1,274) | 486) | 517) | 850) | 1,238) | 1,534) | 1,555) | 1,291) | 1,900) | 1,208) | 1,786) | 1,741) | 1,599) | 953) | 589) | 1,246) | 1,328) | 1,133) | 1,205) | 772) | 999) | |||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des dettes payables dans un délai d’un an | 7,548) | 7,878) | 7,851) | 7,223) | 7,210) | 6,213) | 6,198) | 6,701) | 5,990) | 6,247) | 5,739) | 5,746) | 6,081) | 6,472) | 7,057) | 6,777) | 6,425) | 6,439) | 6,443) | 6,905) | 6,904) | |||||||
| Total de la dette | 8,822) | 8,364) | 8,368) | 8,073) | 8,448) | 7,747) | 7,753) | 7,992) | 7,890) | 7,455) | 7,525) | 7,487) | 7,680) | 7,425) | 7,646) | 8,023) | 7,753) | 7,572) | 7,648) | 7,677) | 7,903) | |||||||
| Total des capitaux propres de Kimberly-Clark Corporation | 518) | 626) | 335) | 268) | (167) | (33) | (141) | (178) | (305) | (287) | (133) | (57) | 317) | 629) | 259) | 102) | 136) | (102) | 299) | 196) | 109) | |||||||
| Total du capital | 9,340) | 8,990) | 8,703) | 8,341) | 8,281) | 7,714) | 7,612) | 7,814) | 7,585) | 7,168) | 7,392) | 7,430) | 7,997) | 8,054) | 7,905) | 8,125) | 7,889) | 7,470) | 7,947) | 7,873) | 8,012) | |||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | 0.94 | 0.93 | 0.96 | 0.97 | 1.02 | 1.00 | 1.02 | 1.02 | 1.04 | 1.04 | 1.02 | 1.01 | 0.96 | 0.92 | 0.97 | 0.99 | 0.98 | 1.01 | 0.96 | 0.98 | 0.99 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Procter & Gamble Co. | 0.40 | 0.43 | 0.44 | 0.38 | 0.39 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31).
1 Q1 2021 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= 8,822 ÷ 9,340 = 0.94
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise présente une tendance globale à la hausse sur la période analysée. Après une légère fluctuation en 2016, la dette augmente progressivement à partir de la seconde moitié de 2019, atteignant un pic de 8 822 millions de dollars américains au troisième trimestre de 2021. Cette augmentation indique potentiellement une stratégie de financement par l'endettement accrue sur la période considérée.
- Variations du capital total
- Le total du capital évolue également de manière généralement haussière, passant de 8 012 millions de dollars en mars 2016 à 9 340 millions en septembre 2021. Cette croissance reflète une augmentation du fonds propre ou un renforcement du capital, contribuant à soutenir la croissance de l'entreprise et ses engagements financiers.
- Ratio d'endettement par rapport au total des fonds propres
- Le ratio d'endettement par rapport aux fonds propres fluctue autour de 1, avec une tendance à la baisse progressive à partir de 2018. En 2016, ce ratio oscille autour de 0.96 à 1.04, mais à partir de 2018, il s'établit souvent en dessous de 1, atteignant un minimum de 0.93 en juin 2021. Cette évolution indique une gestion plus prudente de la structure financière, ou une augmentation des fonds propres en relation avec la dette, réduisant ainsi la dépendance relative à l'endettement au fil du temps.
Ratio d’endettement
Kimberly-Clark Corp., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Dette payable dans un délai d’un an | 1,274) | 486) | 517) | 850) | 1,238) | 1,534) | 1,555) | 1,291) | 1,900) | 1,208) | 1,786) | 1,741) | 1,599) | 953) | 589) | 1,246) | 1,328) | 1,133) | 1,205) | 772) | 999) | |||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des dettes payables dans un délai d’un an | 7,548) | 7,878) | 7,851) | 7,223) | 7,210) | 6,213) | 6,198) | 6,701) | 5,990) | 6,247) | 5,739) | 5,746) | 6,081) | 6,472) | 7,057) | 6,777) | 6,425) | 6,439) | 6,443) | 6,905) | 6,904) | |||||||
| Total de la dette | 8,822) | 8,364) | 8,368) | 8,073) | 8,448) | 7,747) | 7,753) | 7,992) | 7,890) | 7,455) | 7,525) | 7,487) | 7,680) | 7,425) | 7,646) | 8,023) | 7,753) | 7,572) | 7,648) | 7,677) | 7,903) | |||||||
| Total de l’actif | 17,226) | 17,523) | 16,531) | 16,173) | 15,677) | 15,283) | 15,033) | 15,347) | 15,204) | 14,518) | 14,583) | 14,564) | 15,303) | 15,151) | 15,049) | 15,070) | 14,758) | 14,602) | 14,899) | 14,770) | 14,820) | |||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | 0.51 | 0.48 | 0.51 | 0.50 | 0.54 | 0.51 | 0.52 | 0.52 | 0.52 | 0.51 | 0.52 | 0.51 | 0.50 | 0.49 | 0.51 | 0.53 | 0.53 | 0.52 | 0.51 | 0.52 | 0.53 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Procter & Gamble Co. | 0.26 | 0.29 | 0.30 | 0.25 | 0.26 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31).
1 Q1 2021 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= 8,822 ÷ 17,226 = 0.51
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Au cours de la période analysée, la dette totale de l'entreprise a montré une tendance générale à la hausse. Après une baisse initiale de 7 903 millions de dollars en mars 2016 à 7 648 millions en septembre 2016, la dette a connu des fluctuations tout au long de la période. Elle a augmenté de manière notable pour atteindre un pic de 8 822 millions en septembre 2021, représentant une augmentation globale d'environ 11,5 % par rapport au niveau de mars 2016. Cette évolution suggère une augmentation progressive de l'endettement de l'entreprise, notamment en fin de période, possiblement en réponse à des stratégies de financement ou d'investissement.
- Total de l’actif
- Les actifs totaux ont connu une croissance continue au fil du temps, passant de 14 820 millions en mars 2016 à 17 523 millions en septembre 2021. La progression est régulière, avec une hausse notable dans la dernière période, indiquant une expansion de la taille de l'entreprise ou un accroissement de ses investissements. Cette augmentation des actifs est cohérente avec la tendance à l'accroissement de la dette, reflétant une stratégie d'expansion ou de renforcement du bilan.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d'endettement, qui représente la proportion de la dette par rapport à l’actif total, a varié légèrement au cours de la période. Il a oscillé autour de 0.51 à 0.53, montrant une stabilité relative avec une légère tendance à la diminution en fin de période, atteignant 0.48 en septembre 2021. La baisse de ce ratio indique que, malgré l'augmentation de la dette, celle-ci n'a pas augmenté à un rythme supérieur aux actifs totaux, suggérant une gestion équilibrée entre endettement et capital ou une augmentation simultanée des actifs pour maintenir une structure financière saine.
Ratio d’endettement financier
Kimberly-Clark Corp., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | 17,226) | 17,523) | 16,531) | 16,173) | 15,677) | 15,283) | 15,033) | 15,347) | 15,204) | 14,518) | 14,583) | 14,564) | 15,303) | 15,151) | 15,049) | 15,070) | 14,758) | 14,602) | 14,899) | 14,770) | 14,820) | |||||||
| Total des capitaux propres de Kimberly-Clark Corporation | 518) | 626) | 335) | 268) | (167) | (33) | (141) | (178) | (305) | (287) | (133) | (57) | 317) | 629) | 259) | 102) | 136) | (102) | 299) | 196) | 109) | |||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | 33.25 | 27.99 | 49.35 | 60.35 | — | — | — | — | — | — | — | — | 48.27 | 24.09 | 58.10 | 147.75 | 108.51 | — | 49.83 | 75.36 | 135.96 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Procter & Gamble Co. | 2.49 | 2.59 | 2.60 | 2.45 | 2.45 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31).
1 Q1 2021 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres de Kimberly-Clark Corporation
= 17,226 ÷ 518 = 33.25
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- Total de l’actif
- Au cours de la période analysée, l'actif total de l'entreprise a connu une tendance globale à la hausse, passant de 14 820 millions de dollars en mars 2016 à 17 523 millions en mars 2021. Cette augmentation progressive indique une croissance de la structure d'actifs, suggérant probablement un investissement accru dans les immobilisations ou une augmentation des actifs courants. Certaines périodes ont été marquées par de légères fluctuations, notamment une baisse notable en décembre 2018 par rapport à juin 2018, mais la tendance générale demeure à la croissance.
- Total des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une évolution volatile durant la période. En mars 2016, ils étaient faibles à 109 millions, mais ont rapidement augmenté pour atteindre un maximum de 629 millions en décembre 2016. Par la suite, on observe une tendance à la baisse, avec des capitaux propres négatifs à plusieurs reprises, notamment en 2018, atteignant des valeurs aussi basses que -305 millions. Cependant, à partir de 2019, une reprise est visible, avec des capitaux propres qui redevenaient positifs et même en forte croissance pour atteindre 518 millions en mars 2021. Cette dynamique pourrait refléter des variations dans la rentabilité, des ajustements de bilan ou des événements exceptionnels influençant la structure financière.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d'endettement financier a fluctuée de façon significative au cours de la période. Il a débuté à un niveau élevé de 135,96 en mars 2016, puis a fortement diminué jusqu'à atteindre 24,09 en décembre 2017. Après cette période de baisse, on observe une montée du ratio en 2018, culminant à 60,35 à la fin de l'année, avant une nouvelle diminution, pour atteindre 27,99 en septembre 2019, et se stabiliser autour de 33,25 en mars 2021. Ces variations indiquent des modifications dans la structure de la dette et des capitaux propres, laissant penser à une gestion active de la dette à travers le temps, avec des phases d'augmentation du levier financier suivies de désendettement ou d'une gestion de la solvabilité.
Ratio de couverture des intérêts
Kimberly-Clark Corp., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net attribuable à Kimberly-Clark Corporation | 584) | 539) | 472) | 681) | 660) | 547) | 671) | 485) | 454) | 411) | 451) | 455) | 93) | 617) | 567) | 531) | 563) | 505) | 550) | 566) | 545) | |||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | 10) | 7) | 11) | 11) | 15) | 9) | 9) | 10) | 12) | 10) | 11) | 10) | 4) | 8) | 12) | 9) | 12) | 13) | 13) | 12) | 15) | |||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 147) | 166) | 114) | 199) | 197) | 109) | 192) | 132) | 143) | 91) | 138) | 138) | 104) | 143) | 224) | 202) | 207) | 271) | 227) | 217) | 207) | |||||||
| Plus: Charges d’intérêts | 63) | 64) | 62) | 65) | 61) | 63) | 66) | 67) | 65) | 65) | 64) | 68) | 66) | 72) | 78) | 85) | 83) | 81) | 81) | 81) | 76) | |||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 804) | 776) | 659) | 956) | 933) | 728) | 938) | 694) | 674) | 577) | 664) | 671) | 267) | 840) | 881) | 827) | 865) | 870) | 871) | 876) | 843) | |||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | 12.58 | 13.19 | 13.05 | 13.94 | 12.81 | 11.62 | 10.96 | 10.00 | 9.87 | 8.29 | 9.04 | 9.36 | 9.35 | 10.73 | 10.53 | 10.40 | 10.68 | 10.85 | — | — | — | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Procter & Gamble Co. | 35.05 | 35.05 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31).
1 Q1 2021 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ1 2021
+ EBITQ4 2020
+ EBITQ3 2020
+ EBITQ2 2020)
÷ (Charges d’intérêtsQ1 2021
+ Charges d’intérêtsQ4 2020
+ Charges d’intérêtsQ3 2020
+ Charges d’intérêtsQ2 2020)
= (804 + 776 + 659 + 956)
÷ (63 + 64 + 62 + 65)
= 12.58
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Le EBIT présente une tendance globalement stable avec des fluctuations notables. Après une position relativement stable autour de 870 millions de dollars pour le deuxième trimestre 2016, une baisse significative est observée au premier trimestre 2018, atteignant 267 millions de dollars. Cette baisse marque un creux dans la période analysée. Par la suite, une reprise progressive est notée, culminant à 956 millions de dollars au troisième trimestre 2019, avant une légère diminution à la fin de la période, à 804 millions de dollars au troisième trimestre 2021. La tendance globale indique une certaine volatilité sans modification radicale de la rentabilité sur la période étudiée.
- Évolution des charges d’intérêts
- - Les charges d’intérêts ont tendance à rester relativement stables, avec une légère variation. Elles oscillent entre 76 et 85 millions de dollars sur la période, avec un pic à 85 millions de dollars au deuxième trimestre 2017. Après cette période, une baisse progressive est perceptible, atteignant 61 millions de dollars au troisième trimestre 2020, puis oscillatorait autour de ce niveau. Ces variations suggèrent une gestion contrôlée du coût de la dette, sans fluctuations majeures.
- Évolution du ratio de couverture des intérêts
- - Le ratio de couverture des intérêts, qui indique la capacité de l’entreprise à couvrir ses charges d’intérêt avec son EBIT, montre une tendance à l’amélioration sur la période. Après avoir été absent de la majorité des premiers trimestres, ce ratio atteint une valeur de 10,85 au deuxième trimestre 2016 et fluctuate autour de 10,5 à 12,81 jusqu’au troisième trimestre 2019. Son augmentation notable à partir du quatrième trimestre 2017 jusqu’au troisième trimestre 2019 témoigne d’une amélioration de la capacité de l’entreprise à couvrir ses coûts d’intérêts, indiquant une situation financière plus robuste dans cette période. Après cela, le ratio reste généralement supérieur à 12,00, ce qui reflète une situation de solvabilité favorable et une stabilité dans la couverture des intérêts.