Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
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- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
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Ratios de solvabilité (résumé)
McDonald’s Corp., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- De 2020 à 2024, ce ratio a montré une tendance globale à la baisse, passant de son niveau initial à environ 1,10. Cette diminution indique une réduction relative de l’endettement par rapport aux capitaux propres, suggérant une amélioration de la structure financière de l'entreprise ou une politique de désendettement progressive.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a diminué de 1,26 en 2020 à 1,10 en 2024. La tendance à la baisse témoigne d’un renforcement relatif des fonds propres par rapport à la dette, renforçant la stabilité financière de l’entreprise sur la période considérée.
- Évolution du ratio d’endettement
- Ce ratio a enregistré une légère fluctuation, passant de 0,71 en 2020 à 0,66 en 2021, puis augmentant à 0,74 en 2022, avant de revenir à 0,73 en 2023 et 2024. La stabilité relative de ce ratio indique une gestion équilibrée du niveau d’endettement par rapport à l’actif total, malgré les fluctuations modérées.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport à l’actif (incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio a connu une baisse progressive, passant de 0,98 en 2020 à 0,94 en 2024. La tendance à la diminution reflète une réduction de la proportion de l’actif financée par la dette, renforçant la solidité financière de l'entreprise.
- Évolution du ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio a fluctué entre 6,04 en 2020 et 8,73 en 2023, avec une légère baisse à 7,87 en 2024. Ces valeurs élevées indiquent une capacité solide à couvrir les charges d’intérêt, ce qui suggère une position financière saine en termes de gestion de la dette et de paiement des intérêts.
- Taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio a connu une progression, passant de 3,28 en 2020 à 4,62 en 2023, puis se stabilisant autour de 4,35 en 2024. La hausse de ce ratio indique une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges fixes, ce qui est favorable à sa stabilité financière.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
McDonald’s Corp., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Emprunts à court terme et échéances actuelles de la dette à long terme | ||||||
| Responsabilité actuelle au titre du contrat de location-financement | ||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | ||||||
| Responsabilité locative financière à long terme | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Capitaux propres (déficit) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | ||||||
| Services aux consommateurs | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres (déficit)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu des variations au cours de la période. Après une diminution de 2020 à 2021, passant de 37 440 millions de dollars à 35 623 millions, elle a augmenté en 2022 pour atteindre 37 225 millions. Une nouvelle hausse est observée en 2023 avec un pic à 40 921 millions, suivie d'une légère baisse en 2024 à 40 205 millions. Ces fluctuations indiquent une gestion active de l'endettement, avec une tendance générale à l'augmentation sur la période analysée.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont constamment affiché un déficit tout au long de la période. En 2020, ils s’élevaient à -7 825 millions de dollars, s’améliorant en 2021 pour atteindre -4 601 millions, puis se dégradant en 2022 à -6 003 millions. La situation s’est légèrement améliorée en 2023 à -4 707 millions, puis une nouvelle amélioration notable est observée en 2024 avec un déficit réduit à -3 797 millions. La tendance générale montre une réduction progressive du déficit des capitaux propres, bien que celui-ci reste négatif.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres n’est pas renseigné dans les données disponibles. Toutefois, compte tenu de la tendance à la fois de la dette totale et des capitaux propres, il peut être supposé que ce ratio aurait évolué en fonction de ces deux éléments, indiquant une structure financière à la fois endettée et avec des capitaux propres négatifs tout au long de la période analysée.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
McDonald’s Corp., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Emprunts à court terme et échéances actuelles de la dette à long terme | ||||||
| Responsabilité actuelle au titre du contrat de location-financement | ||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | ||||||
| Responsabilité locative financière à long terme | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passif courant au titre des contrats de location-exploitation | ||||||
| Responsabilité locative à long terme | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Capitaux propres (déficit) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Services aux consommateurs | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres (déficit)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- Entre 2020 et 2022, la dette totale de l'entreprise a connu une diminution progressive, passant de 51,463 millions de dollars en 2020 à 48,699 millions en 2022. Cependant, en 2023, la dette a augmenté de manière significative pour atteindre 53,091 millions. En 2024, une légère réduction est observée, la dette passant à 51,948 millions. Ces fluctuations indiquent une gestion attentive de la structure de financement, avec une tendance initiale à la réduction de l'endettement, suivie d'une hausse à partir de 2022, puis une stabilisation en 2024.
- Capitaux propres (déficit)
- Les capitaux propres restent négatifs tout au long de la période considérée, indiquant un déficit constant. En 2020, le déficit s'élèveait à -7 825 millions. La situation s'améliore légèrement en 2021 avec un déficit de -4 601 millions, puis s'aggrave de nouveau en 2022 à -6 003 millions. En 2023, la tendance positive se poursuit avec une réduction du déficit à -4 707 millions, et cette tendance se confirme en 2024 avec un déficit réduit à -3 797 millions. Bien que l'amélioration soit perceptible, la situation financière nécessite encore une attention continue en raison de l'insuffisance persistante des capitaux propres.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, incluant le passif lié aux contrats de location, n'a pas été fourni explicitement dans les données. Toutefois, étant donné l’évolution de la dette totale et des capitaux propres, ce ratio pourrait connaître une tendance fluctuante similaire, avec une augmentation possible en 2023 en raison de la hausse de la dette, puis une stabilisation en 2024. Cela souligne l'importance d'une gestion équilibrée entre dette et capitaux propres pour assurer la stabilité financière à moyen terme.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
McDonald’s Corp., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Emprunts à court terme et échéances actuelles de la dette à long terme | ||||||
| Responsabilité actuelle au titre du contrat de location-financement | ||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | ||||||
| Responsabilité locative financière à long terme | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Capitaux propres (déficit) | ||||||
| Total du capital | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | ||||||
| Services aux consommateurs | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Les valeurs du total de la dette présentent une fluctuation modérée sur la période considérée. Après une baisse de 2020 à 2021, la dette augmente en 2022, puis continue de croître en 2023, atteignant un sommet à cette dernière date avant de diminuer légèrement en 2024. Ces variations indiquent une gestion dynamique de l'endettement, avec une tendance globale à la hausse suivie d'une stabilisation partielle.
- Total du capital
- Le total du capital affiche une croissance régulière tout au long de la période. La progression est constante entre 2020 et 2024, témoignant d'une augmentation du fonds propres ou de la valeur comptable du capital. Cette tendance indique une solidité ou une expansion du capital social ou des réserves de l'entreprise sur la période analysée.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Le ratio d'endettement par rapport aux fonds propres montre une diminution graduelle, allant de 1,26 en 2020 à 1,10 en 2024. Cette baisse suggère une amélioration de la structure financière, avec une réduction relative de l'endettement par rapport aux fonds propres. La tendance indique une gestion favorables à un allégement du levier financier ou une augmentation de la capacité patrimoniale de l'entreprise.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
McDonald’s Corp., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Emprunts à court terme et échéances actuelles de la dette à long terme | ||||||
| Responsabilité actuelle au titre du contrat de location-financement | ||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | ||||||
| Responsabilité locative financière à long terme | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passif courant au titre des contrats de location-exploitation | ||||||
| Responsabilité locative à long terme | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Capitaux propres (déficit) | ||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Services aux consommateurs | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- Entre 2020 et 2022, la dette totale de l'entreprise a montré une tendance à la baisse, passant de 51,463 millions de dollars en 2020 à 48,699 millions de dollars en 2022. Cependant, en 2023, une augmentation significative est observée, atteignant 53,091 millions de dollars, avant un léger recul à 51,948 millions de dollars en 2024. Cette évolution indique une gestion de la dette qui a connu une réduction progressive jusqu'en 2022, suivie d'une reprise de l'endettement en 2023, puis une stabilisation partielle en 2024.
- Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- Le total du capital a connu une croissance régulière entre 2020 et 2024, passant de 43,638 millions de dollars à 48,151 millions de dollars. La croissance est visible chaque année, excepté en 2022 où une baisse mineure a été observée (42696 millions de dollars). La tendance générale reflète une augmentation constante du capital, indiquant une croissance du patrimoine financier de l'entreprise ou des capitaux propres, malgré une légère fluctuation en 2022.
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio, qui mesure la proportion de la dette par rapport au total du capital, présente une tendance à la baisse, passant de 1.18 en 2020 à 1.08 en 2024. La baisse progressive de ce ratio, notamment une diminution en 2021 et 2024, suggère une réduction relative de la dépendance à l'endettement par rapport aux capitaux totaux, indiquant potentiellement une amélioration de la structure financière de l'entreprise ou une gestion prudente de la dette.
Ratio d’endettement
McDonald’s Corp., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Emprunts à court terme et échéances actuelles de la dette à long terme | ||||||
| Responsabilité actuelle au titre du contrat de location-financement | ||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | ||||||
| Responsabilité locative financière à long terme | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| Ratio d’endettementsecteur | ||||||
| Services aux consommateurs | ||||||
| Ratio d’endettementindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de la dette
- Entre 2020 et 2024, le total de la dette a connu des fluctuations. Après une baisse de 1 817 millions de dollars entre 2020 (37 440 millions de dollars) et 2021 (35 623 millions de dollars), la dette a augmenté en 2022 pour atteindre 37 225 millions de dollars, puis a continué à croître en 2023 pour atteindre 40 921 millions de dollars. En 2024, la dette a légèrement diminué à 40 205 millions de dollars. Ces variations indiquent une gestion active de la dette, avec une tendance générale à l'augmentation après 2021, suivie d'une légère réduction en 2024.
- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif a connu des variations durant la période considérée. Après une augmentation de 1 227 millions de dollars entre 2020 (52 627 millions de dollars) et 2021 (53 854 millions de dollars), il a diminué en 2022 pour atteindre 50 436 millions de dollars. Par la suite, il a fortement augmenté en 2023 à 56 147 millions de dollars, puis a diminué légèrement en 2024 pour revenir à 55 182 millions de dollars. Cette évolution montre une certaine volatilité avec une tendance à la croissance en 2023, pouvant indiquer des investissements ou acquisitions significatifs au cours de cette année.
- Évolution du ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement a présenté une tendance à la baisse entre 2020 et 2021, passant de 0,71 à 0,66, ce qui pourrait refléter une réduction de la dépendance à la dette relative aux actifs ou une amélioration de la structure financière. Cependant, en 2022, il a augmenté à 0,74, indiquant une augmentation de l’endettement par rapport aux actifs ou une diminution de la taille des actifs. Par la suite, il s’est maintenu stable à 0,73 en 2023 et 2024, suggérant une stabilité relative dans la structure du financement de l’entreprise après la hausse en 2022.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
McDonald’s Corp., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Emprunts à court terme et échéances actuelles de la dette à long terme | ||||||
| Responsabilité actuelle au titre du contrat de location-financement | ||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | ||||||
| Responsabilité locative financière à long terme | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passif courant au titre des contrats de location-exploitation | ||||||
| Responsabilité locative à long terme | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Services aux consommateurs | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- De 2020 à 2022, une tendance à la baisse de la dette totale est observée, passant de 51,463 millions de dollars en 2020 à 48,699 millions en 2022. Cependant, en 2023, la dette augmente significativement à 53,091 millions, avant de diminuer légèrement en 2024 à 51,948 millions. Cette variation pourrait indiquer une gestion prudente du passif ou des fluctuations dans les financements extérieurs, avec une hausse notable en 2023 susceptible de refléter des investissements ou des refinancements.
- Total de l’actif
- Les actifs totaux présentent une croissance en 2021, passant de 52,627 millions à 53,854 millions de dollars. En 2022, une baisse est visible, réduisant l’actif à 50,436 millions, suite à une réduction des actifs non détaillés. Une reprise se manifeste en 2023 avec une augmentation notable à 56,147 millions, puis une légère diminution en 2024 à 55,182 millions. Ces fluctuations indiquent une dynamique d'investissement et de désinvestissement, avec une tendance à la croissance de l'actif global sur la période.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio montre une tendance à la baisse progressive sur la période, passant de 0,98 en 2020 à 0,94 en 2024. La diminution indique une réduction relative de l'endettement par rapport à la taille de l’actif, suggérant une gestion visant à diminuer la dépendance au financement externe ou à renforcer la structure financière. Cette évolution pourrait indiquer une volonté de réduire le risque financier ou une amélioration de la solvabilité de l'entreprise.
Ratio d’endettement financier
McDonald’s Corp., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Capitaux propres (déficit) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| Ratio d’endettement financiersecteur | ||||||
| Services aux consommateurs | ||||||
| Ratio d’endettement financierindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres (déficit)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une croissance globale de 2020 à 2024, passant de 52 627 millions de dollars à 55 182 millions de dollars. Après une augmentation notable en 2021 (+1 227 millions), la valeur a ensuite diminué en 2022, atteignant 50 436 millions, avant de repartir à la hausse en 2023 (+6 711 millions). En 2024, l’actif demeure élevé, à 55 182 millions, légèrement en dessous du pic observé en 2023, indiquant une certaine stabilité ou un léger ajustement dans la structure des actifs.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres, toujours en déficit, ont affiché une amélioration progressive, passant de -7 825 millions de dollars en 2020 à -3 797 millions en 2024. La tendance générale indique une diminution de la nécessité de couverture par fonds propres négatifs, suggérant un allégement du déficit dans la structure financière ou une gestion favorable de la rentabilité et des résultats consolidés sur cette période.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier n’est pas renseigné dans les données disponibles, ce qui limite l’analyse spécifique de la structure d’endettement. Cependant, les variations dans l’actif et les capitaux propres peuvent donner une indication indirecte du profil financier de l’entreprise, possiblement marqué par une gestion prudente ou une réduction relative de l’endettement, vu la tendance à l’amélioration des capitaux propres.
Ratio de couverture des intérêts
McDonald’s Corp., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu net | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts, déduction faite des intérêts capitalisés | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | ||||||
| Services aux consommateurs | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= ÷ =
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- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Les données montrent une croissance significative du bénéfice avant intérêts et impôts entre 2020 et 2021, passant de 7 359 millions de dollars à 10 314 millions de dollars. Toutefois, en 2022, une baisse est enregistrée, le EBIT tombant à 9 032 millions de dollars. Par la suite, une forte reprise est observée en 2023, avec une augmentation à 11 883 millions de dollars, puis se stabilisant légèrement en 2024 à 11 851 millions de dollars. Ces tendances indiquent une période de forte volatilité, avec une reprise notable après une année de baisse.
- Charges d’intérêts, déduction faite des intérêts capitalisés
- Les charges d’intérêts ont tendance à augmenter progressivement tout au long de la période, passant de 1 218 millions de dollars en 2020 à 1 506 millions de dollars en 2024. La hausse est régulière, avec une augmentation annuelle modérée, suggérant une croissance du niveau d’endettement ou une hausse des coûts financiers.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio, qui indique la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges d'intérêts avec son EBIT, a connu des fluctuations mais une tendance générale à l'amélioration. Il est passé de 6.04 en 2020 à 8.7 en 2021, atteignant son pic cette année-là. Ensuite, il a diminué légèrement en 2022 à 7.48, mais remonte à nouveau en 2023 pour atteindre 8.73, avant de redescendre à 7.87 en 2024. Ces variations suggèrent une gestion efficace de la couverture des intérêts, avec une période d'amélioration notable en 2021, suivie de légers ajustements mais une stabilité relative en fin de période.
Taux de couverture des charges fixes
McDonald’s Corp., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu net | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts, déduction faite des intérêts capitalisés | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Plus: Frais de loyer | ||||||
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | ||||||
| Charges d’intérêts, déduction faite des intérêts capitalisés | ||||||
| Frais de loyer | ||||||
| Charges fixes | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| Taux de couverture des charges fixessecteur | ||||||
| Services aux consommateurs | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= ÷ =
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- Bénéfice avant charges fixes et impôts
- La tendance du bénéfice avant charges fixes et impôts montre une croissance significative entre 2020 et 2023, passant de 8 838 millions de dollars à 13 425 millions de dollars. Cette augmentation témoigne d'une amélioration de la rentabilité opérationnelle de l'entreprise. En 2024, le bénéfice reste stable par rapport à 2023, avec une légère augmentation à 13 433 millions de dollars, indiquant une stabilisation de cette ligne de résultat après une période de forte croissance.
- Charges fixes
- Les charges fixes ont connu une augmentation progressive sur la période, passant de 2 697 millions de dollars en 2020 à 3 088 millions de dollars en 2024. Bien qu'en valeur absolue ces charges soient en hausse, leur progression est modérée comparée à celle du bénéfice avant charges fixes et impôts, ce qui témoigne d'une gestion maîtrisée des coûts fixes dans le contexte de la croissance de l'activité.
- Taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio a connu une évolution positive, passant de 3,28 en 2020 à 4,62 en 2023, avant de se redresser légèrement à 4,35 en 2024. La hausse du ratio indique une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges fixes avec ses bénéfices d'exploitation, renforçant la stabilité financière. La légère baisse en 2024 pourrait toutefois suggérer une légère pression accrue sur la marge ou une stability relative dans la capacité de couverture, mais le ratio demeure supérieur à 4, ce qui reste généralement favorable.