Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Données trimestrielles
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
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- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
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- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation depuis 2005
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Ratios d’évaluation historiques (résumé)
McKesson Corp., ratios d’évaluation historiques (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-K (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-K (Date du rapport : 2015-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-K (Date du rapport : 2014-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-K (Date du rapport : 2013-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-K (Date du rapport : 2012-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-K (Date du rapport : 2011-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2010-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2010-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2010-06-30).
- Évolution du ratio cours/bénéfice net (P/E)
- À partir de la deuxième moitié de 2010, le ratio P/E connaît une tendance globale à la hausse, passant de niveaux proches de 14 à plus de 35 à la fin de 2013. Après un pic marqué à cette période, le ratio fluctue, atteignant des valeurs environ entre 18 et 36 jusqu’à la fin de la période observée. Cela indique une augmentation importante de la valorisation relative du titre par rapport aux bénéfices, avec une certaine volatilité notamment de la mi-2013 à la fin 2015, où le ratio oscille significativement entre 17 et 35.
- Évolution du ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
- Le ratio P/OP suit une tendance à l’augmentation, notamment à partir de la fin 2010, avec un accroissement marqué à partir de 2012. Le ratio atteint ses valeurs maximales vers 2013-2014 avec plus de 18, indiquant une valorisation accrue par rapport au résultat d’exploitation. Par la suite, il se stabilise autour de 17 à 18, avec quelques fluctuations, notamment une baisse vers 2016 à environ 11, témoignant d’une tendance à la valorisation plus modérée ou à une amélioration des résultats d’exploitation.
- Évolution du ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
- Ce ratio présente une croissance progressive depuis 2010, passant de 0,16-0,17 à des pics proches de 0,3 en 2013-2014. Après cette période, il se stabilise autour de 0,2 à 0,23, ce qui traduit une valorisation relative du titre par rapport au chiffre d’affaires en augmentation initiale, puis réduction et stabilisation. La hausse de ce ratio reflète probablement une attente d’accroissement de la rentabilité ou une confiance accrue dans la développement de l’entreprise au cours de cette période.
- Évolution du rapport cours/valeur comptable (P/BV)
- Ce ratio augmente de manière constante depuis début 2010, passant de 2,39 à un pic supérieur à 6 en 2015. Après cette période, le ratio connaît une baisse pour revenir autour de 4 à 4,8 en 2016. La croissance soutenue de ce ratio durant plusieurs années indique une valorisation de marché de l'entreprise bien supérieure à sa valeur comptable, suggérant une perception positive du marché quant à la rendement futur ou à la croissance de l’actif net.
- Analyse globale
- Les ratios financiers analysés montrent une tendance générale à la surévaluation relative de l’entreprise sur la période, avec une augmentation significative surtout à partir de 2012. La croissance du ratio P/E et du P/BV suggère une confiance accrue des investisseurs dans la croissance des bénéfices et la valorisation de l’entreprise, même si cette surévaluation pourrait aussi indiquer une anticipation de performances futures élevées. La stabilité du ratio P/OP dans la dernière période suggère une amélioration ou une relative stabilité des résultats opérationnels. Par ailleurs, l'évolution du ratio P/S indique une confiance progressive du marché dans la croissance anticipée du chiffre d’affaires. La volatilité de ces ratios à partir de 2013 reflète probablement des ajustements du marché face à des changements internes ou à des contextes économiques plus larges. En résumé, l’analyse met en lumière une période de forte appréciation du titre avec une évolution des multiples de valorisation qui pourrait correspondre à une croissance attendue fortement perçue ou à des bulles potentielles.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
McKesson Corp., P/E, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | 31 mars 2011 | 31 déc. 2010 | 30 sept. 2010 | 30 juin 2010 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net attribuable à McKesson Corporation (en millions) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice par action (EPS)2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| P/E4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| P/EConcurrents5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-K (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-K (Date du rapport : 2015-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-K (Date du rapport : 2014-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-K (Date du rapport : 2013-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-K (Date du rapport : 2012-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-K (Date du rapport : 2011-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2010-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2010-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2010-06-30).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 Q2 2017 calcul
EPS
= (Bénéfice net attribuable à McKesson CorporationQ2 2017
+ Bénéfice net attribuable à McKesson CorporationQ1 2017
+ Bénéfice net attribuable à McKesson CorporationQ4 2016
+ Bénéfice net attribuable à McKesson CorporationQ3 2016)
÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ( + + + )
÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport trimestriel ou annuel de McKesson Corp.
4 Q2 2017 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action présente une tendance à la hausse significative sur la période analysée. Après une stabilité relative à la fin 2010, il commence une croissance constante à partir du deuxième trimestre de 2011, passant de 77,6 US$ à un pic de 229,55 US$ au troisième trimestre de 2015. Par la suite, on observe une légère baisse vers 186,25 US$ à la fin du premier trimestre 2016, puis une reprise pour atteindre 196,92 US$ au dernier trimestre de la période considérée. Cette évolution indique une appréciation globale du titre sur la période, avec des fluctuations mineures.
- Bénéfice par action (EPS)
- Le bénéfice par action montre une croissance notable à partir du quatrième trimestre de 2010. Après une absence de données jusqu’à cette date, l’EPS augmente régulièrement, atteignant un sommet de 10,03 US$ au troisième trimestre de 2015. La période suivante témoigne d’une légère baisse puis d’une fluctuation autour de 8,47 US$ à la fin de la période analysée. Ces variations reflètent une évolution favorable du résultat par action, même si celle-ci n’est pas parfaitement linéaire.
- Ratio P/E (Prix/Bénéfice)
- Le ratio P/E évolue de manière variable, signalant des périodes de valorisation plus ou moins élevée par rapport aux bénéfices réalisés. Après une absence de valeurs significatives jusqu’en 2010, il commence à fluctuer entre 13,73 et 19,62, avec une tendance à l’augmentation notable dès le quatrième trimestre 2012, culminant à 35,43 au troisième trimestre 2013. Par la suite, le ratio reste en moyenne supérieur à 30, indiquant une valorisation relativement élevée du titre par rapport aux bénéfices CSENSA, avec certains creux vers 17,21 à la fin 2015 et au début 2016. Ces variations peuvent refléter des changements dans la perception du marché concernant la croissance ou la stabilité future de l’entreprise.
- Observations générales
- Dans l’ensemble, la période analysée met en évidence une croissance du cours de l’action et du bénéfice par action, accompagnée d’un ratio P/E en forte hausse durant certains épisodes, notamment entre 2012 et 2014. La relation entre EPS et le prix de l’action indique une tendance à la valorisation accrue, pouvant suggérer une confiance renforcée du marché ou une anticipation de croissance future. La stabilité relative du ratio P/E en fin de période, malgré la volatilité, indique une certaine maturité dans l’évaluation de l’entreprise par le marché. La croissance constante du cours de l’action et du bénéfice par action, malgré quelques fluctuations, témoigne d’une performance financière globalement favorable sur la période étudiée.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
McKesson Corp., P/OP, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | 31 mars 2011 | 31 déc. 2010 | 30 sept. 2010 | 30 juin 2010 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Résultat d’exploitation (en millions) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Résultat d’exploitation par action2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| P/OP4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| P/OPConcurrents5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-K (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-K (Date du rapport : 2015-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-K (Date du rapport : 2014-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-K (Date du rapport : 2013-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-K (Date du rapport : 2012-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-K (Date du rapport : 2011-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2010-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2010-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2010-06-30).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 Q2 2017 calcul
Résultat d’exploitation par action = (Résultat d’exploitationQ2 2017
+ Résultat d’exploitationQ1 2017
+ Résultat d’exploitationQ4 2016
+ Résultat d’exploitationQ3 2016)
÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ( + + + )
÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport trimestriel ou annuel de McKesson Corp.
4 Q2 2017 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l'action
- Le cours de l’action a connu une tendance haussière notable sur la période, passant d’environ 62,82 US$ à la fin juin 2010 à un pic à 229,55 US$ au troisième trimestre 2015. Après cette période de croissance significative, une baisse a été observée à partir de fin 2015, avec une chute à 172,70 US$ au deuxième trimestre 2016. La valeur de l’action a fluctué par la suite, retrouvant une certaine stabilité autour de 160,50 US$ au troisième trimestre 2016. Cette évolution indique une phase de croissance soutenue suivie d’un recul, possiblement liée à des changements dans les fondamentaux ou à un contexte macroéconomique perturbateur.
- Résultat d’exploitation par action (REVA)
- Le résultat d’exploitation par action a présenté une tendance générale à la hausse, passant d’une valeur non précisée avant le quatrième trimestre 2010 à un sommet à 15,89 US$ à la fin 2015. Ensuite, une légère baisse a été remarquée, avec une valeur de 14,21 US$ au premier trimestre 2016. La croissance progressive dans les années précédentes témoigne d’une amélioration de la rentabilité opérationnelle, bien que cette tendance ait connu une contraction récente.
- Ratio P/OP (Prix sur résultat d’exploitation)
- Le ratio P/OP a connu une augmentation régulière, passant de valeurs inférieures à 12 vers la fin 2010, à des valeurs plus élevées, culminant à 18,59 au troisième trimestre 2014. Par la suite, une baisse significative a été observée, atteignant 10,89 au quatrième trimestre 2015. Cette évolution reflète une augmentation du prix de l’action par rapport au résultat d’exploitation lors de la période de croissance, suivie d’une correction lors du recul de l’action et de la rentabilité à partir de 2015.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
McKesson Corp., P/S, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | 31 mars 2011 | 31 déc. 2010 | 30 sept. 2010 | 30 juin 2010 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenus (en millions) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires par action2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| P/S4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| P/SConcurrents5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-K (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-K (Date du rapport : 2015-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-K (Date du rapport : 2014-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-K (Date du rapport : 2013-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-K (Date du rapport : 2012-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-K (Date du rapport : 2011-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2010-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2010-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2010-06-30).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 Q2 2017 calcul
Chiffre d’affaires par action = (RevenusQ2 2017
+ RevenusQ1 2017
+ RevenusQ4 2016
+ RevenusQ3 2016)
÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ( + + + )
÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport trimestriel ou annuel de McKesson Corp.
4 Q2 2017 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une tendance globale à la hausse sur la période analysée, passant d’environ 62,82 US$ au 30 juin 2010 à un pic à 226,85 US$ au 30 septembre 2015. Après ce sommet, une baisse annuelle est observée, culminant à 160,50 US$ au 30 septembre 2016.
- Chiffre d’affaires par action
- Le chiffre d’affaires par action présente une croissance régulière tout au long de la période, passant d’un montant non indiqué en 2010 à un maximum de 859,26 US$ au 31 mars 2016. Cette hausse signale une augmentation durable de la performance opérationnelle, bien que la tendance se stabilise vers la fin de la période.
- Ratio P/S (Prix sur ventes)
- Ce ratio a augmenté de manière progressive, passant d’un niveau inconnu en 2010 à une valeur maximale de 0,31 au 30 septembre 2013. Ensuite, une certaine stabilité est observée, oscillant autour de 0,2 à 0,3, indiquant une valorisation du marché relativement stable par rapport aux ventes générées par l'entreprise durant la période examined.
- Analyse des tendances générales
- Les données révèlent une croissance continue du chiffre d’affaires par action et une appréciation notable du cours de l’action, surtout entre 2010 et 2015, ce qui pourrait refléter une amélioration de la performance financière ou une perception positive du marché. La correction à la fin de la période suggère une possible correction du marché ou une saturation du momentum de croissance. Le ratio P/S, en augmentant puis se stabilisant, indique que la valorisation de l'entreprise a augmenté en relation avec ses ventes, mais sans engendrer de surévaluation excessive selon cet indicateur.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
McKesson Corp., P/BV, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | 31 mars 2011 | 31 déc. 2010 | 30 sept. 2010 | 30 juin 2010 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de McKesson Corporation (en millions) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| P/BV4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| P/BVConcurrents5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-K (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-K (Date du rapport : 2015-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-K (Date du rapport : 2014-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-K (Date du rapport : 2013-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-K (Date du rapport : 2012-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-K (Date du rapport : 2011-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2010-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2010-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2010-06-30).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 Q2 2017 calcul
BVPS = Total des capitaux propres de McKesson Corporation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport trimestriel ou annuel de McKesson Corp.
4 Q2 2017 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendance du cours de l’action
- Le cours de l’action a présenté une tendance haussière significative sur la période analysée, passant d’environ 62,82 US$ à la fin juin 2010 à un pic de 229,55 US$ à la fin septembre 2015. Après cette période de croissance continue, un retournement est observable avec une baisse notable du cours au cours du premier trimestre 2016, atteignant environ 166,92 US$, avant de se stabiliser autour de 172,70 US$ à la fin juin 2016.
- Évolution de la valeur comptable par action (BVPS)
- La valeur comptable par action a connu une progression constante tout au long de la période, allant de 26,31 US$ à la fin juin 2010 à 41,79 US$ à la fin juin 2016. Cette croissance reflète une amélioration progressive de la situation financière tangible de l'entreprise, même si la croissance semble plus modérée que celle du cours de l’action.
- Tendances du ratio P/BV (Price to Book Value)
- Le ratio P/BV a montré une augmentation notable, passant de 2,39 à la fin juin 2010 à un sommet de 6,64 à la fin septembre 2015, indiquant que le marché valorise l'entreprise à un multiple supérieur à la valeur comptable croissante. Après cette période d’expansion, une baisse du ratio est observée, atteignant 4,81 à la fin juin 2016. La fluctuation du ratio suggère une variation de la perception du marché par rapport à la valeur comptable, avec une tendance à la surévaluation entre 2010 et 2015, suivie d’un ajustement en 2016.
- Résumé général
- Les données révèlent une croissance notable du cours de l’action et de la valeur comptable par action jusqu’en 2015, accompagnée d’une augmentation du ratio P/BV, témoignant d'une valorisation accrue par le marché. La correction observée en 2016, tant au niveau du cours que du ratio P/BV, indique une possible révision à la baisse de la perception du marché ou une correction suite à une période de valorisation excessive. La progression continue de la valeur comptable indique également une gestion équilibrée de l’actif tangible, tandis que la divergence entre la croissance du cours et celle de la valeur comptable révèle une augmentation de la spéculation ou une attente positive du marché durant la période de croissance.