Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
McKesson Corp., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-K (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-K (Date du rapport : 2015-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-K (Date du rapport : 2014-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-K (Date du rapport : 2013-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-K (Date du rapport : 2012-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-K (Date du rapport : 2011-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2010-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2010-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2010-06-30).
- Tendance du taux de rotation des stocks
- Depuis le début de la période considérée, le taux de rotation des stocks présente une certaine stabilité avec des fluctuations mineures. Au cours du dernier trimestre de 2012, une légère diminution est observée, atteignant un minimum à environ 9,72, avant de remonter progressivement jusqu'à environ 11,97 à la fin de la période, en juin 2016. Cela indique une gestion relativement constante des stocks, avec une tendance marginale à une rotation légèrement accrue dans la dernière partie de la période, suggérant une optimisation continue de la gestion des stocks.
- Tendance du ratio de rotation des créances
- Ce ratio reste relativement stable tout au long de la période, oscillant autour de 12,2 à 12,37. Une baisse notable intervient à la fin de 2014, où il chute jusqu’à 9,7, avant de retrouver un threshold supérieur à 10,5. La stabilité générale indique une gestion cohérente des comptes clients, avec une léger déclin ponctuel pouvant refléter une politique de crédit plus souple ou un délai accru de recouvrement durant cette période spécifique.
- Tendance du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio témoigne d’une réduction progressive dans la durée de paiement aux fournisseurs. Après un niveau relativement stable autour de 7,5, une tendance à la baisse se manifeste à partir de 2014, avec des valeurs approchant 5,89 en juin 2016. Cela traduit une réduction du délai de paiement, potentiellement dans une volonté d’améliorer la gestion de la trésorerie ou en réponse à des conditions de marché plus strictes.
- Tendance du taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio, dont l’évolution est très variable, montre une hausse importante en 2011 et 2012, culminant à près de 78,36 en septembre 2016. La croissance du taux de rotation indique une utilisation plus efficace du fonds de roulement, avec une accélération du cycle de conversion des actifs courants, notamment la gestion des stocks, des créances et des dettes à court terme, au fil du temps.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Ce indicateur se maintient globalement autour de 31 à 34 jours, avec une tendance à la stabilité. Une légère augmentation est toutefois observée vers 2014-2015, culminant à 38 jours, avant de revenir à 30 jours en fin de période, ce qui peut refléter une gestion plus efficace ou une mise en stock modérée pour répondre à la demande.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce nombre de jours oscille autour de 30, montrant une gestion prévisible du crédit client. Toutefois, une évolution vers des valeurs proches de 37 à 38 jours vers la fin de la période indique une prolongation des délais de recouvrement ou une politique de crédit plus ouverte. Cependant, cela reste dans une fourchette acceptable pour ce secteur.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement, représentant la durée totale du cycle opératoire, évolue de manière variable. Une augmentation significative est observée autour de 2014, culminant à 76 jours, puis une diminution vers 64 jours en 2016. Cette évolution reflète une gestion plus resserrée de l’ensemble du processus opérationnel, avec un cycle plus court indiquant une meilleure efficacité globale.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce paramètre a tendance à augmenter au fil du temps, atteignant parfois plus de 62 jours. Une tendance à la prolongation des délais de paiement, notamment vers 2016, suggère une stratégie pour optimiser la gestion de la trésorerie ou répondre à des conditions de marché favorables à un allongement de ces délais.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle témoigne d’une réduction significative de ses composants au cours de la période. Il passe d’environ 14 jours au début à seulement 2 à 5 jours à la fin, notamment en juin 2016. Cette diminution indique une accélération du processus de conversion des actifs courants en trésorerie, potentiellement grâce à une meilleure gestion opérationnelle ou à des conditions de marchés plus favorables.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
McKesson Corp., le taux de rotation des stocks, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | 31 mars 2011 | 31 déc. 2010 | 30 sept. 2010 | 30 juin 2010 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Coût des ventes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Stocks, nets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-K (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-K (Date du rapport : 2015-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-K (Date du rapport : 2014-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-K (Date du rapport : 2013-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-K (Date du rapport : 2012-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-K (Date du rapport : 2011-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2010-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2010-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2010-06-30).
1 Q2 2017 calcul
Taux de rotation des stocks = (Coût des ventesQ2 2017
+ Coût des ventesQ1 2017
+ Coût des ventesQ4 2016
+ Coût des ventesQ3 2016)
÷ Stocks, nets
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendance du coût des ventes
- La série montre une augmentation progressive du coût des ventes sur l'ensemble de la période analysée, passant de 26 058 millions de dollars américains au premier semestre 2010 à 46 826 millions de dollars américains au troisième trimestre 2016. Cette croissance tendancielle est régulière, même si des fluctuations à court terme apparaissent, notamment une légère baisse en fin de période (au deuxième trimestre 2012) avant de reprendre une trajectoire ascendante. La progression constante du coût des ventes indique une augmentation des volumes de ventes ou une hausse des prix, ou potentiellement une combinaison des deux.
- Évolution des stocks nets
- Les stocks nets ont connu une augmentation significative sur la période, en particulier à partir de 2012, où ils passent de près de 10 400 millions de dollars en fin 2011 à environ 15 500 millions de dollars à la fin 2016. La tendance générale est à la croissance, avec une expansion continue, même si des fluctuations existent. La progression des stocks pourrait indiquer une augmentation des inventaires en réponse à la croissance de l'activité ou une évolution dans la gestion des stocks.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks affiche une tendance de relative stabilité avec quelques variations. Il oscille généralement autour de 11,5, avec des valeurs allant de 9,72 à 11,97. La période analysée montre une légère baisse à partir de 2012, touchant un creux à 9,72, puis remonte à près de 11,7 en 2016. Cette stabilité relative du taux de rotation indique que, malgré l'augmentation importante des stocks, la fréquence de rotation n'a pas considérablement changé, pouvant refléter une gestion constante de l'inventaire ou un équilibre entre le stock et la vente.
Ratio de rotation des créances
McKesson Corp., le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | 31 mars 2011 | 31 déc. 2010 | 30 sept. 2010 | 30 juin 2010 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenus | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Créances, montant net | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-K (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-K (Date du rapport : 2015-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-K (Date du rapport : 2014-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-K (Date du rapport : 2013-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-K (Date du rapport : 2012-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-K (Date du rapport : 2011-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2010-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2010-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2010-06-30).
1 Q2 2017 calcul
Ratio de rotation des créances = (RevenusQ2 2017
+ RevenusQ1 2017
+ RevenusQ4 2016
+ RevenusQ3 2016)
÷ Créances, montant net
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendance des revenus
- Les revenus ont connu une croissance constante sur la période analysée, passant de 27,45 milliards de dollars en juin 2010 à 49,96 milliards de dollars en septembre 2016. Après une hausse progressive, une légère baisse est observée à certains intervalles, notamment entre septembre 2012 et décembre 2012, puis une reprise continue jusqu'à la dernière période. La croissance globale indique une performance commerciale soutenue sur ces six années, avec une augmentation significative malgré quelques fluctuations saisonnières ou ponctuelles.
- Évolution des créances nettes
- Les créances nettes ont également suivi une tendance à la hausse, passant de 7,83 milliards de dollars en juin 2010 à 18,33 milliards en septembre 2016. La progression est régulière, avec une accélération notable à partir de 2012, notamment en 2014 et 2015, correspondant à une augmentation de la base de créances. La croissance de ces créances reflète probablement une expansion commerciale et une augmentation du volume de ventes à crédit. Toutefois, cette évolution doit être surveillée en lien avec la qualité des créances et leur rotation, afin d’évaluer la gestion du crédit client.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances présente une tendance à la baisse après un pic en septembre 2010, atteignant 12,92. Ensuite, il oscille autour de 12,3 à 12,4 jusqu’en mars 2012, puis montre une tendance à la baisse à partir de 2012, avec une chute notable à 9,7 en décembre 2013. Par la suite, le ratio oscille entre 9,98 et 11,25, en moyenne en dessous de 12. Cette baisse indique une augmentation du délai de recouvrement des créances, ce qui peut signaler une dégradation de la gestion du crédit client ou une stratégie commerciale différente. La baisse progressive du ratio de rotation peut également refléter une croissance des créances plus rapide que celle des ventes ou une modification dans les conditions de crédit accordées aux clients.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
McKesson Corp., ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | 31 mars 2011 | 31 déc. 2010 | 30 sept. 2010 | 30 juin 2010 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Coût des ventes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Traites et comptes fournisseurs | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-K (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-K (Date du rapport : 2015-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-K (Date du rapport : 2014-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-K (Date du rapport : 2013-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-K (Date du rapport : 2012-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-K (Date du rapport : 2011-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2010-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2010-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2010-06-30).
1 Q2 2017 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (Coût des ventesQ2 2017
+ Coût des ventesQ1 2017
+ Coût des ventesQ4 2016
+ Coût des ventesQ3 2016)
÷ Traites et comptes fournisseurs
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du coût des ventes
- Entre le 30 juin 2010 et le 30 septembre 2016, le coût des ventes a connu une augmentation régulière, passant de 26 058 millions à 47 201 millions de dollars américains. Cette croissance indique une expansion significative de l’activité ou une augmentation des volumes vendus, accompagnée probablement d’une hausse des prix ou d’un changement de gamme de produits. La progression est continue sur l’ensemble de la période, avec une accélération notable entre 2013 et 2016, où le coût des ventes dépasse progressivement la barre des 45 000 millions de dollars.
- Évolution des traites et comptes fournisseurs
- Les traites et comptes fournisseurs ont également augmenté de façon régulière, passant de 13 296 millions à 31 037 millions de dollars américains sur la période. La tendance générale montre une augmentation soutenue, avec une croissance accélérée dès 2012, atteignant plus de 30 milliards en 2016. Ce mouvement peut refléter une expansion des activités, une augmentation du portefeuille de fournisseurs ou des conditions de crédit plus favorables permettant d’accroître le volume de dettes à court terme.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs présente une tendance à la baisse globale, oscillant autour de 7,5 jusqu’en 2012, puis diminuant de manière progressive pour atteindre environ 5,89 en septembre 2016. La baisse indique une prolongation des délais de paiement, qui pourrait résulter d’une gestion accrue du fonds de roulement ou de négociations favorables avec les fournisseurs. La fluctuation autour de 7,5 en 2010-2012 puis la décroissance vers 6 désignent une période où la société a ralenti le règlement de ses fournisseurs, peu à peu, au fil des années.
Taux de rotation du fonds de roulement
McKesson Corp., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | 31 mars 2011 | 31 déc. 2010 | 30 sept. 2010 | 30 juin 2010 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Moins: Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fonds de roulement | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenus | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-K (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-K (Date du rapport : 2015-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-K (Date du rapport : 2014-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-K (Date du rapport : 2013-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-K (Date du rapport : 2012-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-K (Date du rapport : 2011-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2010-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2010-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2010-06-30).
1 Q2 2017 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (RevenusQ2 2017
+ RevenusQ1 2017
+ RevenusQ4 2016
+ RevenusQ3 2016)
÷ Fonds de roulement
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du fonds de roulement
- Au cours de la période, le fonds de roulement a connu des fluctuations importantes. Après un niveau relativement élevé à la fin de l'année 2010 (environ 2008 millions de dollars), on observe une baisse significative à 2011, atteignant un point bas de 1813 millions. Par la suite, le fonds de roulement a augmenté régulièrement, culminant à 4728 millions de dollars au troisième trimestre 2014, puis diminué à nouveau pour atteindre 4287 millions à la fin de la période étudiée. La variation du fonds de roulement indique une gestion relativement dynamique de la liquidité et des actifs à court terme, avec des pics notables en 2014, suggérant des investissements ou des ajustements stratégiques dans la gestion des liquidités.
- Tendances des revenus
- Les revenus ont présenté une croissance constante sur l’ensemble de la période, passant d’environ 27 450 millions de dollars à la fin de 2010 à près de 49 957 millions de dollars au troisième trimestre 2016. Cette progression montre une expansion soutenue de l’activité, avec une croissance annuelle régulière, notamment après 2013, où les revenus dépassent régulièrement les 43 milliards de dollars. La tendance indique une capacité à générer des ventes en croissance continue, renforçant la position de l’entreprise sur le marché.
- Évolution du taux de rotation du fonds de roulement
- Le taux de rotation du fonds de roulement présente une évolution volatile, avec certains pics importants. À partir de valeurs initiales inconnues jusqu’en 2010, on note une forte augmentation début 2011, culminant à 78,36 en mars 2016. Cette hausse indique une amélioration de l'efficacité dans la gestion des actifs courants par rapport au fonds de roulement, permettant une utilisation plus efficiente des ressources à court terme. Toutefois, la variabilité de ce ratio témoigne également de compromis potentiellement liés à la gestion de la liquidité ou à des stratégies opérationnelles changeantes durant la période considérée.
Jours de rotation de l’inventaire
McKesson Corp., jours de rotation de l’inventaire, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | 31 mars 2011 | 31 déc. 2010 | 30 sept. 2010 | 30 juin 2010 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-K (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-K (Date du rapport : 2015-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-K (Date du rapport : 2014-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-K (Date du rapport : 2013-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-K (Date du rapport : 2012-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-K (Date du rapport : 2011-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2010-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2010-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2010-06-30).
1 Q2 2017 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des stocks
- Une tendance générale à la hausse est observable dans le taux de rotation des stocks, passant d'environ 9,72 en juin 2014 à environ 11,97 en septembre 2016. Après une baisse constatée en mars 2014, où le ratio se limitait à 10,67, l'indicateur a repris une progression régulière, atteignant son niveau le plus élevé à la fin de la période analysée. Cette évolution suggère une amélioration de l'efficacité de la gestion des stocks, avec une rotation plus rapide des inventaires dans la seconde moitié de la période, ce qui pourrait indiquer une meilleure gestion des stocks ou une augmentation de la demande.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les données montrent une variation relativement stable dans le nombre de jours de rotation de l’inventaire, oscillant principalement entre 30 et 38 jours. La valeur la plus faible, 30 jours, est enregistrée à la fin de la période en septembre 2016, tandis que la valeur la plus élevée, 38 jours, a été observée en septembre 2014. Généralement, il existe une corrélation inverse avec le taux de rotation des stocks : lorsque le ratio augmente, le nombre de jours de rotation diminue. La tendance globale indique une gestion plus efficace des stocks à partir de 2014, avec une réduction progressive de la durée de rotation, cohérente avec l'augmentation du ratio de rotation.
Jours de rotation des comptes clients
McKesson Corp., jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | 31 mars 2011 | 31 déc. 2010 | 30 sept. 2010 | 30 juin 2010 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-K (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-K (Date du rapport : 2015-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-K (Date du rapport : 2014-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-K (Date du rapport : 2013-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-K (Date du rapport : 2012-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-K (Date du rapport : 2011-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2010-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2010-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2010-06-30).
1 Q2 2017 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Ratio de rotation des créances
- La tendance du ratio de rotation des créances montre une certaine stabilité au cours de la période analysée, oscillant généralement autour de 12,3 avec des variations mineures. À partir du deuxième trimestre 2011, le ratio se maintient dans une fourchette comprise entre 12,1 et 12,92, ce qui indique une relative constance dans la vitesse de recouvrement des créances. Cependant, une baisse progressive est observable à compter du troisième trimestre 2014, où le ratio diminue actuellement à environ 10,61 au dernier trimestre considéré. Cette baisse pourrait traduire une augmentation des délais de paiement ou une gestion plus prudente des créances clients. Néanmoins, la stabilité générale demeure jusqu'en 2014, avant une légère tendance à la baisse.
- Jours de rotation des comptes clients
- Par rapport au ratio de rotation, le nombre de jours de rotation des comptes clients illustre une stabilité relative avec une moyenne d'environ 30 jours sur la majorité des périodes étudiées. Depuis le début de la période jusqu'à fin 2014, cette valeur oscille principalement entre 28 et 30 jours, ce qui correspond à un cycle de recouvrement plutôt constant. À partir de 2014, une augmentation graduelle est observée, atteignant 35 jours au dernier trimestre. Ce stockage accru de délais de paiement pourrait indiquer une évolution dans la politique commerciale, un allongement des délais accordés aux clients ou des difficultés dans la collecte des créances. La tendance générale suggère donc un allongement progressive des délais de recouvrement sur la période récente.
Cycle de fonctionnement
McKesson Corp., cycle de fonctionnement, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | 31 mars 2011 | 31 déc. 2010 | 30 sept. 2010 | 30 juin 2010 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnement1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-K (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-K (Date du rapport : 2015-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-K (Date du rapport : 2014-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-K (Date du rapport : 2013-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-K (Date du rapport : 2012-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-K (Date du rapport : 2011-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2010-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2010-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2010-06-30).
1 Q2 2017 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des jours de rotation de l'inventaire
- Les jours de rotation de l'inventaire ont montré une tendance à fluctuer au cours de la période analysée. Après une absence de données jusqu'au 30 juin 2010, une stabilisation relative est observée entre 31 et 34 jours durant l'année 2011. À partir de début 2012, une légère augmentation est visible, culminant à 38 jours à la fin de l'année 2014, avant de diminuer légèrement à 31 jours fin 2015. En 2016, les jours de rotation oscillent entre 30 et 34, indiquant une certaine stabilité dans la gestion des stocks à la fin de la période considérée.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Les données montrent que les jours de rotation des comptes clients se maintiennent généralement entre 28 et 35 jours tout au long de la période. Après une période d’absence de données initiale, les chiffres oscillent principalement autour de 30 à 34 jours, avec une légère augmentation à 38 jours en début 2014. Cette hausse est suivie d’une diminution vers 35 jours en fin 2014, puis d’une stabilisation autour de 34 jours en 2015 et 2016. Cela indique une gestion relativement constante du cycle de recouvrement des créances clients, avec quelques pic en début 2014.
- Évolution du cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement, en jours, présente une tendance à la stabilité avec quelques variations notables. Après une période initiale de données stabilisées à environ 61-63 jours, une hausse est observable en 2014, où le cycle atteint jusqu’à 76 jours. Par la suite, le cycle diminue pour se stabiliser autour de 64 à 70 jours. La période la plus récente indique une certaine constance entre 64 et 70 jours, suggérant une gestion des cycles opérationnels relativement régulière, malgré une volatilité ponctuelle en 2014.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
McKesson Corp., les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | 31 mars 2011 | 31 déc. 2010 | 30 sept. 2010 | 30 juin 2010 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-K (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-K (Date du rapport : 2015-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-K (Date du rapport : 2014-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-K (Date du rapport : 2013-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-K (Date du rapport : 2012-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-K (Date du rapport : 2011-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2010-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2010-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2010-06-30).
1 Q2 2017 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a présenté une baisse notable après le troisième trimestre 2010, passant d'une valeur indéterminée dans la période précédente à une moyenne d'environ 7,5 avant de diminuer régulièrement à partir du quatrième trimestre 2010. Cette diminution s'est poursuivie jusqu’au deuxième trimestre 2013, atteignant une valeur proche de 6,03, indiquant une réduction de la fréquence à laquelle l'entreprise règle ses fournisseurs. Par la suite, une légère reprise est observée avec une remontée vers environ 6,62 au troisième trimestre 2015, puis une nouvelle tendance à la baisse pour aboutir à une valeur de 5,89 au troisième trimestre 2016. La tendance globale suggère une augmentation du délai de paiement aux fournisseurs au fil du temps, ce qui pourrait refléter une stratégie de gestion de trésorerie ou des conditions de crédit changeantes.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Le nombre de jours de rotation des comptes fournisseurs a suivi une tendance similaire, oscillant autour de 48 à 62 jours sur la période analysée. Après une période stable d'environ 48 à 52 jours durant la seconde moitié de 2010 et le début de 2011, cette durée a augmenté de manière significative pour atteindre une fourchette de 55 à 61 jours à partir de 2014. La période la plus longue atteint 62 jours, indiquant un allongement du délai de paiement. Cette augmentation soutient la tendance observée dans le taux de rotation, confirmant une gestion plus prudente ou dilatée des conditions de paiement avec les fournisseurs, potentiellement due à des stratégies d'optimisation de la liquidité ou des contraintes de trésorerie accrues.
Cycle de conversion de trésorerie
McKesson Corp., cycle de conversion de trésorerie, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | 31 mars 2011 | 31 déc. 2010 | 30 sept. 2010 | 30 juin 2010 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-K (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-K (Date du rapport : 2015-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-K (Date du rapport : 2014-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-K (Date du rapport : 2013-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-K (Date du rapport : 2012-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-K (Date du rapport : 2011-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2010-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2010-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2010-06-30).
1
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire ont connu des fluctuations relativement stables durant la période examinée, oscillant généralement entre 31 et 38 jours. Après une période initiale non renseignée, la valeur s'établit autour de 32 à 33 jours jusqu'au troisième trimestre 2014, puis enregistre une augmentation notable à 38 jours au troisième trimestre 2014. Par la suite, la tendance montre une légère baisse et stabilité autour de 31 à 35 jours, sans fluctuations extrêmes majeures. Cette stabilité relative suggère une gestion maîtrisée de l'inventaire, avec quelques périodes d'augmentation possiblement liées à des ajustements stratégiques ou saisonniers.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients montrent une tendance globalement stable avec quelques variations. Initialement à 30 jours, la métrique augmente ponctuellement à 38 jours au troisième trimestre 2014, avant de revenir vers une moyenne de 34 à 35 jours. Sur l’ensemble de la période, la valeur se maintient majoritairement autour de 30 à 35 jours, indiquant une gestion régulière du recouvrement des créances clients. La hausse ponctuelle pourrait refléter des modifications dans les conditions de crédit ou des retards temporaires dans la collecte.
- Évolution des jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation des comptes fournisseurs ont connu une augmentation progressive, passant de 48 à 62 jours, correspondant à une prolongation significative du délai de paiement. La valeur montre une tendance à la hausse avec quelques fluctuations, notamment un pic à 62 jours en fin de période. La stratégie pourrait indiquer une gestion plus prudente des décaissements ou des négociations accrues avec les fournisseurs afin d’allonger la période de crédit. La croissance constante de cet indicateur reflète probablement une volonté de préserver la liquidité ou de bénéficier de conditions de paiement plus avantageuses.
- Évolution du cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie présente des variations importantes, allant de 2 à 16 jours. La tendance générale indique une réduction progressive au fil du temps, notamment à partir de 14-16 jours jusqu’à atteindre 2 jours en fin de période. La diminution associée à cette métrique implique une amélioration globale de la rotation des liquidités, avec une accélération du processus de conversion des investissements en flux de trésorerie. La faiblesse de cet indicateur en dernière période indique une gestion très efficace du cycle de trésorerie, réduisant le délai entre les sorties et entrées de liquidités.