Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
Ratios d’activité à court terme (résumé)
McKesson Corp., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-K (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-K (Date du rapport : 2015-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-K (Date du rapport : 2014-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-K (Date du rapport : 2013-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-K (Date du rapport : 2012-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30).
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks présente une fluctuation modérée sur la période analysée. Initialement autour de 11, il oscille entre 10.67 et 11.97 avant de revenir à des niveaux proches de 11.7 au cours des derniers trimestres. Une légère tendance à la baisse est perceptible sur la période la plus récente.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances affiche une relative stabilité au début de la période, se situant autour de 12. Cependant, une diminution significative est observée à partir du 31 mars 2013, avec une valeur passant de 12.28 à 9.7. Il se redresse ensuite progressivement, mais ne retrouve pas ses niveaux initiaux, se stabilisant autour de 10.5 à 11.2.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs montre une tendance générale à la baisse sur l'ensemble de la période. Il passe d'environ 7.5 au début à moins de 6 vers la fin, avec une accélération de cette baisse au cours des derniers trimestres. Cette évolution suggère une augmentation du délai de paiement aux fournisseurs.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Le taux de rotation du fonds de roulement est caractérisé par une forte volatilité. Des pics importants sont observés au 31 mars 2012 (64.02) et au 31 mars 2013 (67.54), suivis de baisses notables. Une augmentation significative est constatée au 31 mars 2016 (78.36) avant de redescendre.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Le nombre de jours de rotation de l’inventaire reste relativement stable, oscillant principalement entre 30 et 34 jours. Une légère augmentation est observée vers la fin de la période, atteignant 30 jours au 31 décembre 2015 et 31 mars 2016.
- Jours de rotation des comptes clients
- Le nombre de jours de rotation des comptes clients présente une augmentation notable à partir du 31 mars 2013, passant de 30 jours à 38 jours. Il se stabilise ensuite autour de 34-35 jours, avec une légère fluctuation.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement reste globalement stable autour de 62 jours pendant la majeure partie de la période. Une augmentation est observée à partir du 31 mars 2013, atteignant 76 jours, avant de revenir à des niveaux plus proches de 64-66 jours.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Le nombre de jours de rotation des comptes fournisseurs augmente progressivement sur la période, passant d'environ 49 jours au début à plus de 60 jours vers la fin. Cette augmentation indique un allongement des délais de paiement.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie montre une tendance à la diminution sur la période, passant d'environ 13 jours au début à 2 jours au 31 mars 2016. Une légère remontée est observée au cours des derniers trimestres, mais il reste inférieur à 13 jours.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
McKesson Corp., le taux de rotation des stocks, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coût des ventes | 47,201) | 46,826) | 43,826) | 45,027) | 45,917) | 44,698) | 42,008) | 43,586) | 41,296) | 40,744) | 35,601) | 32,466) | 30,945) | 30,288) | 28,624) | 29,519) | 28,130) | 29,198) | 29,854) | 29,273) | 28,569) | 28,471) | |||||||
| Stocks, nets | 15,273) | 15,500) | 15,335) | 16,411) | 15,587) | 14,932) | 14,296) | 15,378) | 14,063) | 14,124) | 13,308) | 11,462) | 10,484) | 10,332) | 10,335) | 10,390) | 10,070) | 10,059) | 10,073) | 10,376) | 9,426) | 9,530) | |||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks1 | 11.97 | 11.72 | 11.70 | 10.83 | 11.30 | 11.49 | 11.73 | 10.48 | 10.67 | 9.89 | 9.72 | 10.67 | 11.39 | 11.28 | 11.17 | 11.23 | 11.56 | 11.62 | 11.53 | 10.93 | 11.77 | 11.39 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-K (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-K (Date du rapport : 2015-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-K (Date du rapport : 2014-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-K (Date du rapport : 2013-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-K (Date du rapport : 2012-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30).
1 Q2 2017 calcul
Taux de rotation des stocks = (Coût des ventesQ2 2017
+ Coût des ventesQ1 2017
+ Coût des ventesQ4 2016
+ Coût des ventesQ3 2016)
÷ Stocks, nets
= (47,201 + 46,826 + 43,826 + 45,027)
÷ 15,273 = 11.97
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L’analyse des données révèle une tendance générale à la hausse du coût des ventes sur la période considérée. Une augmentation notable est observée à partir du troisième trimestre 2013, s’accélérant au cours des trimestres suivants, avec un pic au deuxième trimestre 2014. Cette progression se poursuit, bien que de manière moins prononcée, jusqu’au troisième trimestre 2016.
Concernant les stocks, nets, une augmentation progressive est également perceptible. Les stocks augmentent de manière constante jusqu’au deuxième trimestre 2014, puis se stabilisent avant de connaître une nouvelle phase de croissance à partir du quatrième trimestre 2014. Cette croissance se poursuit jusqu’au premier trimestre 2016, avant une légère diminution au deuxième et troisième trimestres 2016.
Le taux de rotation des stocks présente une volatilité plus importante. Initialement, le ratio oscille autour de 11, avec des fluctuations trimestrielles. Une diminution significative est constatée à partir du quatrième trimestre 2013, atteignant son point le plus bas au deuxième trimestre 2014. Le ratio se redresse ensuite, fluctuant entre 10 et 12, avec une tendance à la hausse au cours des derniers trimestres analysés.
- Coût des ventes
- Augmentation globale sur la période, avec une accélération à partir du troisième trimestre 2013.
- Stocks, nets
- Croissance progressive jusqu’au deuxième trimestre 2014, stabilisation, puis nouvelle croissance jusqu’au premier trimestre 2016.
- Taux de rotation des stocks
- Volatilité importante, avec une diminution significative à partir du quatrième trimestre 2013, suivie d’une reprise et d’une tendance à la hausse récente.
L’évolution du taux de rotation des stocks, en contraste avec l’augmentation du coût des ventes et des stocks, suggère une potentielle difficulté à gérer efficacement les niveaux de stock par rapport aux ventes. Une analyse plus approfondie des facteurs influençant ces ratios serait nécessaire pour identifier les causes sous-jacentes et proposer des recommandations.
Ratio de rotation des créances
McKesson Corp., le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Revenus | 49,957) | 49,733) | 46,678) | 47,899) | 48,761) | 47,546) | 44,925) | 46,484) | 44,160) | 43,476) | 38,141) | 34,306) | 32,954) | 32,208) | 30,620) | 31,187) | 29,850) | 30,798) | 31,699) | 30,839) | 30,216) | 29,980) | |||||||
| Créances, montant net | 18,308) | 18,334) | 17,980) | 17,402) | 16,798) | 16,684) | 15,914) | 16,581) | 15,391) | 14,920) | 14,193) | 10,750) | 10,321) | 10,013) | 9,975) | 9,962) | 9,823) | 9,564) | 9,977) | 9,673) | 9,525) | 9,372) | |||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | 10.61 | 10.53 | 10.62 | 10.87 | 11.17 | 10.98 | 11.25 | 10.39 | 10.40 | 9.98 | 9.70 | 12.10 | 12.30 | 12.37 | 12.28 | 12.40 | 12.54 | 12.92 | 12.30 | 12.39 | 12.31 | 12.23 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-K (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-K (Date du rapport : 2015-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-K (Date du rapport : 2014-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-K (Date du rapport : 2013-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-K (Date du rapport : 2012-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30).
1 Q2 2017 calcul
Ratio de rotation des créances = (RevenusQ2 2017
+ RevenusQ1 2017
+ RevenusQ4 2016
+ RevenusQ3 2016)
÷ Créances, montant net
= (49,957 + 49,733 + 46,678 + 47,899)
÷ 18,308 = 10.61
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L’analyse des données révèle une tendance générale à la hausse des revenus sur la période considérée. Une croissance notable est observée entre le 31 mars 2013 et le 30 juin 2014, suivie d’une progression plus modérée. Les revenus atteignent un pic au 30 septembre 2014 avant de connaître une légère fluctuation, puis une reprise progressive jusqu’au 30 juin 2016.
- Revenus
- Les revenus présentent une augmentation globale, passant d’environ 29980 millions de dollars américains au 30 juin 2011 à environ 49733 millions de dollars américains au 30 juin 2016. Des variations trimestrielles sont cependant constatées, indiquant une certaine saisonnalité ou des facteurs conjoncturels influençant les performances.
Les créances, montant net, affichent également une tendance à la hausse sur l’ensemble de la période. L’augmentation est particulièrement marquée à partir du 31 mars 2014, avec une progression significative des créances. Cette évolution pourrait être liée à une augmentation des ventes à crédit ou à une modification des conditions de paiement.
- Créances, montant net
- Les créances passent d’environ 9372 millions de dollars américains au 30 juin 2011 à environ 18308 millions de dollars américains au 30 juin 2016. L’accélération de la croissance des créances à partir de 2014 nécessite une attention particulière.
Le ratio de rotation des créances montre une certaine stabilité au cours des premières années, avec des valeurs oscillant autour de 12. Cependant, une diminution notable est observée à partir du 30 juin 2013, indiquant une rotation plus lente des créances. Cette tendance se confirme dans les trimestres suivants, avec des valeurs descendant jusqu’à environ 9.7 au 31 mars 2014. Une légère amélioration est ensuite constatée, mais le ratio reste inférieur aux niveaux initiaux.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances diminue globalement, passant d’environ 12.23 au 30 juin 2011 à environ 10.61 au 30 juin 2016. Cette baisse suggère une détérioration de l’efficacité de la gestion des créances ou une modification de la politique de crédit.
La combinaison d’une augmentation des créances et d’une diminution du ratio de rotation des créances suggère une potentielle détérioration de la qualité des actifs et une augmentation du risque de créances irrécouvrables. Une analyse plus approfondie des politiques de crédit et des procédures de recouvrement serait nécessaire pour évaluer l’impact de ces tendances.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
McKesson Corp., ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coût des ventes | 47,201) | 46,826) | 43,826) | 45,027) | 45,917) | 44,698) | 42,008) | 43,586) | 41,296) | 40,744) | 35,601) | 32,466) | 30,945) | 30,288) | 28,624) | 29,519) | 28,130) | 29,198) | 29,854) | 29,273) | 28,569) | 28,471) | |||||||
| Traites et comptes fournisseurs | 31,037) | 30,424) | 28,585) | 26,854) | 27,151) | 26,319) | 25,166) | 25,205) | 22,656) | 22,812) | 21,429) | 16,638) | 16,435) | 16,654) | 16,108) | 15,047) | 15,501) | 15,151) | 16,114) | 15,677) | 14,895) | 14,547) | |||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | 5.89 | 5.97 | 6.28 | 6.62 | 6.49 | 6.52 | 6.66 | 6.40 | 6.63 | 6.13 | 6.03 | 7.35 | 7.26 | 7.00 | 7.17 | 7.76 | 7.51 | 7.72 | 7.21 | 7.23 | 7.45 | 7.46 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-K (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-K (Date du rapport : 2015-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-K (Date du rapport : 2014-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-K (Date du rapport : 2013-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-K (Date du rapport : 2012-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30).
1 Q2 2017 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (Coût des ventesQ2 2017
+ Coût des ventesQ1 2017
+ Coût des ventesQ4 2016
+ Coût des ventesQ3 2016)
÷ Traites et comptes fournisseurs
= (47,201 + 46,826 + 43,826 + 45,027)
÷ 31,037 = 5.89
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une tendance générale à la hausse du coût des ventes sur la période considérée. Une augmentation notable est observée à partir du troisième trimestre 2013, s’accélérant au cours des trimestres suivants, avec un pic au deuxième trimestre 2014. Cette progression se poursuit, bien que légèrement moins marquée, jusqu’au troisième trimestre 2016.
- Coût des ventes
- Le coût des ventes passe de 28 471 millions de dollars américains au 30 juin 2011 à 47 201 millions de dollars américains au 30 septembre 2016, représentant une augmentation significative sur l’ensemble de la période. Les variations trimestrielles montrent une certaine volatilité, mais la tendance générale est clairement ascendante.
Les traites et comptes fournisseurs présentent également une tendance à la hausse, bien que moins prononcée que celle du coût des ventes. L’augmentation est plus marquée à partir du deuxième trimestre 2013, parallèlement à l’accélération de la croissance du coût des ventes.
- Traites et comptes fournisseurs
- Les traites et comptes fournisseurs évoluent de 14 547 millions de dollars américains au 30 juin 2011 à 31 037 millions de dollars américains au 30 septembre 2016. Cette augmentation est plus régulière que celle du coût des ventes, avec des fluctuations trimestrielles moins importantes.
Le taux de rotation des comptes fournisseurs montre une diminution progressive sur la période. Initialement stable autour de 7,4, il diminue progressivement pour atteindre un niveau inférieur à 6 au troisième trimestre 2016.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs passe de 7,46 au 30 juin 2011 à 5,89 au 30 septembre 2016. Cette baisse indique une détérioration de l’efficacité de la gestion des comptes fournisseurs, suggérant que l’entreprise met plus de temps à recouvrer ses créances.
En résumé, l’entreprise observe une augmentation constante de son coût des ventes et de ses traites et comptes fournisseurs, tandis que son taux de rotation des comptes fournisseurs diminue. Cette combinaison pourrait indiquer une pression accrue sur la rentabilité et une gestion des créances moins efficace.
Taux de rotation du fonds de roulement
McKesson Corp., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 41,338) | 39,038) | 38,437) | 38,261) | 38,749) | 38,571) | 36,670) | 37,141) | 33,879) | 33,973) | 32,573) | 25,234) | 24,545) | 24,067) | 23,170) | 23,439) | 23,091) | 22,054) | 23,603) | 24,569) | 23,262) | 22,374) | |||||||
| Moins: Passif à court terme | 37,051) | 36,574) | 35,071) | 34,479) | 34,775) | 34,673) | 33,497) | 32,778) | 29,337) | 29,245) | 29,501) | 21,904) | 21,379) | 21,481) | 21,357) | 20,208) | 20,750) | 20,097) | 21,686) | 20,715) | 19,845) | 19,142) | |||||||
| Fonds de roulement | 4,287) | 2,464) | 3,366) | 3,782) | 3,974) | 3,898) | 3,173) | 4,363) | 4,542) | 4,728) | 3,072) | 3,330) | 3,166) | 2,586) | 1,813) | 3,231) | 2,341) | 1,957) | 1,917) | 3,854) | 3,417) | 3,232) | |||||||
| Revenus | 49,957) | 49,733) | 46,678) | 47,899) | 48,761) | 47,546) | 44,925) | 46,484) | 44,160) | 43,476) | 38,141) | 34,306) | 32,954) | 32,208) | 30,620) | 31,187) | 29,850) | 30,798) | 31,699) | 30,839) | 30,216) | 29,980) | |||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | 45.32 | 78.36 | 56.71 | 50.01 | 47.24 | 46.98 | 56.43 | 39.48 | 35.25 | 31.49 | 44.79 | 39.07 | 40.10 | 47.90 | 67.54 | 38.23 | 52.62 | 63.13 | 64.02 | 31.11 | 34.33 | 35.46 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-K (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-K (Date du rapport : 2015-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-K (Date du rapport : 2014-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-K (Date du rapport : 2013-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-K (Date du rapport : 2012-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30).
1 Q2 2017 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (RevenusQ2 2017
+ RevenusQ1 2017
+ RevenusQ4 2016
+ RevenusQ3 2016)
÷ Fonds de roulement
= (49,957 + 49,733 + 46,678 + 47,899)
÷ 4,287 = 45.32
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances significatives concernant le fonds de roulement, les revenus et le taux de rotation du fonds de roulement sur la période considérée.
- Fonds de roulement
- Le fonds de roulement présente une augmentation globale sur la période, bien que fluctuante. On observe une croissance soutenue de juin 2011 à décembre 2012, suivie d'une baisse notable au premier trimestre 2013. Le fonds de roulement remonte ensuite, atteignant un pic au premier trimestre 2014, avant de connaître une nouvelle phase de fluctuation avec une tendance générale à la baisse jusqu'au troisième trimestre 2016, où il remonte significativement.
- Revenus
- Les revenus affichent une tendance à la hausse sur l'ensemble de la période. Une croissance régulière est observée de 2011 à 2013, suivie d'une accélération significative à partir du deuxième trimestre 2013. Cette croissance s'intensifie en 2014 et 2015, puis se stabilise légèrement en 2016, avec une légère augmentation au troisième trimestre.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Le taux de rotation du fonds de roulement est caractérisé par une forte volatilité. Il diminue de 2011 à 2012, puis connaît une augmentation spectaculaire au premier trimestre 2012. Après une période de fluctuation, le taux remonte fortement au premier trimestre 2013, avant de diminuer à nouveau. Une nouvelle augmentation est observée en 2015, suivie d'une stabilisation relative puis d'une forte hausse au troisième trimestre 2016. Cette volatilité suggère des changements dans la gestion du fonds de roulement ou dans la relation entre les ventes et les actifs circulants.
En résumé, l'entreprise démontre une croissance constante de ses revenus, accompagnée d'une gestion du fonds de roulement fluctuante et d'un taux de rotation du fonds de roulement variable, indiquant potentiellement des ajustements stratégiques dans la gestion des actifs et des passifs courants.
Jours de rotation de l’inventaire
McKesson Corp., jours de rotation de l’inventaire, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks | 11.97 | 11.72 | 11.70 | 10.83 | 11.30 | 11.49 | 11.73 | 10.48 | 10.67 | 9.89 | 9.72 | 10.67 | 11.39 | 11.28 | 11.17 | 11.23 | 11.56 | 11.62 | 11.53 | 10.93 | 11.77 | 11.39 | |||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | 30 | 31 | 31 | 34 | 32 | 32 | 31 | 35 | 34 | 37 | 38 | 34 | 32 | 32 | 33 | 32 | 32 | 31 | 32 | 33 | 31 | 32 | |||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-K (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-K (Date du rapport : 2015-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-K (Date du rapport : 2014-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-K (Date du rapport : 2013-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-K (Date du rapport : 2012-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30).
1 Q2 2017 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ 11.97 = 30
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion des stocks. Le taux de rotation des stocks présente une fluctuation au cours de la période observée, mais se maintient globalement dans une fourchette comprise entre 9.72 et 11.97.
Initialement, le taux de rotation des stocks oscille autour de 11, avec une légère augmentation de 11.39 à 11.77, suivie d'une diminution à 10.93. Une reprise est ensuite observée jusqu'à 11.62, puis une stabilisation relative autour de 11.23 à 11.56.
Un déclin plus marqué est constaté à partir du 31 décembre 2013, avec une baisse à 10.67, qui se poursuit jusqu'à atteindre un minimum de 9.72 au 30 septembre 2014. Une remontée significative est ensuite enregistrée, atteignant 11.73 au 30 septembre 2015, puis se stabilise autour de 11.3 à 11.97 sur les dernières périodes disponibles.
En parallèle, l'évolution des jours de rotation de l’inventaire reflète inversement celle du taux de rotation. On observe une diminution progressive des jours de rotation de 32 à 30 jours sur la période, avec des fluctuations intermédiaires.
- Taux de rotation des stocks
- Indique le nombre de fois où l'inventaire est vendu et remplacé sur une période donnée. Une augmentation suggère une gestion efficace des stocks, tandis qu'une diminution peut indiquer une accumulation excessive ou des difficultés de vente.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Représente le nombre moyen de jours nécessaires pour vendre l'inventaire. Une diminution indique une rotation plus rapide des stocks, ce qui est généralement favorable.
La tendance générale suggère une amélioration de l'efficacité de la gestion des stocks vers la fin de la période analysée, caractérisée par une augmentation du taux de rotation et une diminution des jours de rotation de l’inventaire. Cependant, la volatilité observée nécessite un suivi continu pour identifier les facteurs sous-jacents et maintenir une gestion optimale des stocks.
Jours de rotation des comptes clients
McKesson Corp., jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | 10.61 | 10.53 | 10.62 | 10.87 | 11.17 | 10.98 | 11.25 | 10.39 | 10.40 | 9.98 | 9.70 | 12.10 | 12.30 | 12.37 | 12.28 | 12.40 | 12.54 | 12.92 | 12.30 | 12.39 | 12.31 | 12.23 | |||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | 34 | 35 | 34 | 34 | 33 | 33 | 32 | 35 | 35 | 37 | 38 | 30 | 30 | 30 | 30 | 29 | 29 | 28 | 30 | 29 | 30 | 30 | |||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-K (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-K (Date du rapport : 2015-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-K (Date du rapport : 2014-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-K (Date du rapport : 2013-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-K (Date du rapport : 2012-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30).
1 Q2 2017 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ 10.61 = 34
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion des créances. Le ratio de rotation des créances présente une relative stabilité durant la période allant de juin 2011 à décembre 2012, fluctuant autour de 12 à 12,5. Une légère diminution est observée au premier trimestre 2013, suivie d'une stabilisation relative jusqu'au troisième trimestre 2014.
Un changement notable se produit au quatrième trimestre 2014, avec une baisse significative du ratio de rotation des créances, qui continue de diminuer au premier trimestre 2015, atteignant un minimum d'environ 9,7. Une reprise est ensuite constatée, avec une remontée progressive jusqu'à 11,25 au troisième trimestre 2015. La période suivante, de fin 2015 à fin 2016, montre une stabilisation autour de 10,5 à 11,2.
En parallèle, l'évolution des jours de rotation des comptes clients reflète l'inverse de celle du ratio de rotation. Les jours de rotation restent stables à 30 jours durant la majeure partie de la période analysée, jusqu'au quatrième trimestre 2014, où ils augmentent significativement, atteignant 38 jours au premier trimestre 2015. Une diminution progressive est ensuite observée, revenant à environ 34-35 jours à la fin de la période.
- Ratio de rotation des créances
- Indique le nombre de fois où les créances sont encaissées durant une période donnée. Une diminution suggère une collecte plus lente des paiements.
- Jours de rotation des comptes clients
- Représente le nombre moyen de jours nécessaires pour encaisser les créances. Une augmentation indique une période de recouvrement plus longue.
L'évolution combinée de ces deux indicateurs suggère un ralentissement dans le recouvrement des créances à partir du quatrième trimestre 2014, suivi d'une amélioration progressive, mais sans retrouver les niveaux initiaux observés avant cette période. Cette évolution pourrait nécessiter une analyse plus approfondie des politiques de crédit et de recouvrement.
Cycle de fonctionnement
McKesson Corp., cycle de fonctionnement, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 30 | 31 | 31 | 34 | 32 | 32 | 31 | 35 | 34 | 37 | 38 | 34 | 32 | 32 | 33 | 32 | 32 | 31 | 32 | 33 | 31 | 32 | |||||||
| Jours de rotation des comptes clients | 34 | 35 | 34 | 34 | 33 | 33 | 32 | 35 | 35 | 37 | 38 | 30 | 30 | 30 | 30 | 29 | 29 | 28 | 30 | 29 | 30 | 30 | |||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnement1 | 64 | 66 | 65 | 68 | 65 | 65 | 63 | 70 | 69 | 74 | 76 | 64 | 62 | 62 | 63 | 61 | 61 | 59 | 62 | 62 | 61 | 62 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-K (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-K (Date du rapport : 2015-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-K (Date du rapport : 2014-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-K (Date du rapport : 2013-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-K (Date du rapport : 2012-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30).
1 Q2 2017 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= 30 + 34 = 64
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion du fonds de roulement. Le nombre moyen de jours de rotation de l’inventaire présente une relative stabilité sur la période analysée, oscillant principalement entre 30 et 33 jours. Une légère augmentation est observée à partir du 31 décembre 2013, atteignant 38 jours au 31 mars 2014, avant de revenir à des niveaux plus proches de la moyenne historique.
Concernant les jours de rotation des comptes clients, une stabilité est également notable, avec des valeurs généralement inférieures à 30 jours jusqu'au 31 mars 2014. À cette date, une augmentation significative est constatée, atteignant 38 jours, suivie d'une stabilisation autour de 33 à 35 jours pour les trimestres suivants.
Le cycle de fonctionnement, qui combine la rotation de l’inventaire et des comptes clients, montre une tendance à l'augmentation sur la période. Initialement stable autour de 61-62 jours, il connaît une hausse notable à partir du 31 décembre 2013, atteignant un pic de 76 jours au 31 mars 2014. Par la suite, le cycle de fonctionnement se stabilise, mais reste généralement supérieur à son niveau initial, oscillant entre 63 et 68 jours.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Présente une stabilité relative avec une légère augmentation à partir de fin 2013.
- Jours de rotation des comptes clients
- Stable jusqu'à fin 2013, puis augmentation significative et stabilisation autour de 33-35 jours.
- Cycle de fonctionnement
- Tendance à l'augmentation sur la période, avec un pic notable au premier trimestre 2014, puis stabilisation à un niveau supérieur à la moyenne initiale.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
McKesson Corp., les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | 5.89 | 5.97 | 6.28 | 6.62 | 6.49 | 6.52 | 6.66 | 6.40 | 6.63 | 6.13 | 6.03 | 7.35 | 7.26 | 7.00 | 7.17 | 7.76 | 7.51 | 7.72 | 7.21 | 7.23 | 7.45 | 7.46 | |||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | 62 | 61 | 58 | 55 | 56 | 56 | 55 | 57 | 55 | 60 | 60 | 50 | 50 | 52 | 51 | 47 | 49 | 47 | 51 | 50 | 49 | 49 | |||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-K (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-K (Date du rapport : 2015-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-K (Date du rapport : 2014-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-K (Date du rapport : 2013-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-K (Date du rapport : 2012-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30).
1 Q2 2017 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ 5.89 = 62
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion des comptes fournisseurs. Le taux de rotation des comptes fournisseurs présente une fluctuation au cours de la période observée. Initialement stable autour de 7,4, il connaît une augmentation notable pour atteindre 7,72 puis 7,76 avant de redescendre à 7,17. Une nouvelle stabilisation se produit autour de 7,2 à 7,3, suivie d'une baisse significative à partir de 6,03, qui se poursuit jusqu'à atteindre 5,89.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio indique la fréquence à laquelle les comptes fournisseurs sont payés au cours d'une période donnée. Une diminution du taux suggère un allongement des délais de paiement.
En parallèle, les jours de rotation des comptes fournisseurs montrent une évolution inverse. Ils restent relativement stables autour de 49 à 51 jours durant les premières périodes. Une augmentation progressive est ensuite observée, atteignant 60 jours, puis 62 jours. Cette tendance à l'augmentation des jours de rotation confirme l'allongement des délais de paiement des fournisseurs.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce nombre de jours représente la durée moyenne nécessaire pour payer les fournisseurs. Une augmentation indique que l'entreprise prend plus de temps pour régler ses factures.
La période allant de 2011 à 2013 est caractérisée par une relative stabilité des deux indicateurs. Cependant, à partir de 2013, une tendance claire à l'allongement des délais de paiement se manifeste, se traduisant par une diminution du taux de rotation et une augmentation des jours de rotation. Cette évolution pourrait être liée à une modification de la politique de paiement, à des difficultés de trésorerie ou à une stratégie de négociation avec les fournisseurs.
Il est à noter que les données disponibles s'arrêtent à septembre 2016, ce qui limite la possibilité d'évaluer si cette tendance à l'allongement des délais de paiement se maintient ou s'inverse.
Cycle de conversion de trésorerie
McKesson Corp., cycle de conversion de trésorerie, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 30 | 31 | 31 | 34 | 32 | 32 | 31 | 35 | 34 | 37 | 38 | 34 | 32 | 32 | 33 | 32 | 32 | 31 | 32 | 33 | 31 | 32 | |||||||
| Jours de rotation des comptes clients | 34 | 35 | 34 | 34 | 33 | 33 | 32 | 35 | 35 | 37 | 38 | 30 | 30 | 30 | 30 | 29 | 29 | 28 | 30 | 29 | 30 | 30 | |||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | 62 | 61 | 58 | 55 | 56 | 56 | 55 | 57 | 55 | 60 | 60 | 50 | 50 | 52 | 51 | 47 | 49 | 47 | 51 | 50 | 49 | 49 | |||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | 2 | 5 | 7 | 13 | 9 | 9 | 8 | 13 | 14 | 14 | 16 | 14 | 12 | 10 | 12 | 14 | 12 | 12 | 11 | 12 | 12 | 13 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-K (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-K (Date du rapport : 2015-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-K (Date du rapport : 2014-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-K (Date du rapport : 2013-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-K (Date du rapport : 2012-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30).
1
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= 30 + 34 – 62 = 2
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion du fonds de roulement. Le nombre de jours de rotation de l’inventaire présente une relative stabilité sur la période analysée, oscillant principalement entre 30 et 33 jours. Une légère augmentation est observable à partir du quatrième trimestre 2013, atteignant 38 jours au premier trimestre 2014, avant de revenir à des niveaux plus proches de la moyenne historique.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce ratio démontre une stabilité significative jusqu'au deuxième trimestre 2014, se maintenant autour de 30 jours. Une augmentation notable est ensuite constatée, atteignant 38 jours au deuxième trimestre 2014, suivie d'une stabilisation relative autour de 33 à 35 jours jusqu'à la fin de la période observée.
Concernant les jours de rotation des comptes fournisseurs, une tendance à la hausse est perceptible sur l'ensemble de la période. Partant d'une moyenne de 49 à 50 jours, le ratio augmente progressivement pour atteindre 62 jours au quatrième trimestre 2016. Cette évolution suggère une possible détérioration des conditions de paiement ou une stratégie d'optimisation de la trésorerie par l'allongement des délais de paiement.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie affiche une diminution globale sur la période. Initialement autour de 12 à 13 jours, il connaît une baisse significative à partir du premier trimestre 2015, atteignant un minimum de 2 jours au quatrième trimestre 2015. Une légère remontée est ensuite observée, mais le ratio reste globalement inférieur à son niveau initial, se stabilisant autour de 7 à 13 jours à la fin de la période.
L'évolution du cycle de conversion de trésorerie, conjuguée à l'augmentation des jours de rotation des comptes fournisseurs, pourrait indiquer une amélioration de l'efficacité de la gestion du fonds de roulement, malgré l'allongement des délais de paiement aux fournisseurs.