Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
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Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
National Oilwell Varco Inc., EBITDAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
- Évolution du bénéfice net
- Le bénéfice net attribuable à la société a connu une progression significative entre 2011 et 2014, passant d'environ 1 994 millions de dollars à 2 502 millions de dollars. Cependant, en 2015, une forte dégradation est observée, avec une perte nette de 769 millions de dollars, marquant une inversion de la tendance précédente.
- Évolution du bénéfice avant impôt (EBT)
- Le bénéfice avant impôt a suivi une tendance similaire, en augmentant de 2 922 millions de dollars en 2011 à un sommet de 3 505 millions en 2012, puis en se maintenant à un niveau proche de 3 346 à 3 494 millions jusqu'en 2014. La disparition de cette croissance en 2015 indique une détérioration importante, avec une perte de 589 millions de dollars, reflétant probablement une dégradation de la rentabilité.
- Évolution du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Le EBIT a connu une hausse continue jusqu'en 2014, culminant à 3 599 millions de dollars, après quoi une chute brutale en 2015 à -486 millions est constatée. Cette baisse indique une perte opérationnelle importante cette année-là, possiblement liée à des difficultés opérationnelles ou à une dégradation du marché.
- Évolution de l'EBITDA
- L'EBITDA a traditionnellement suivi une tendance de croissance, passant de 3 517 millions de dollars en 2011 à un pic de 4 377 millions en 2014. En 2015, toutefois, une réduction drastique à 261 millions est observée, révélant une chute notable de la performance opérationnelle avant amortissements et dépréciations. La baisse de cet indicateur indique une forte dégradation de la capacité à générer de la trésorerie à partir de l'activité principale dans la dernière année considérée.
- Synthèse des tendances
- Les données révèlent une période de croissance stable entre 2011 et 2014, caractérisée par une augmentation de la rentabilité sous divers angles (bénéfice net, EBT, EBIT, EBITDA). Cependant, cette tendance s'inverse en 2015 avec une dégradation spectaculaire de tous ces indicateurs, aboutissant à des pertes importantes. La forte baisse de l’EBITDA en 2015 suggère une dégradation de la performance opérationnelle, potentiellement liée à des marges réduites, à une baisse des ventes, ou à l’impact de charges exceptionnelles. La transition d’une situation bénéficiaire à une année déficitaire indique une détérioration profonde des conditions financières et opérationnelles durant cette dernière année.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
National Oilwell Varco Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| Schlumberger Ltd. | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
National Oilwell Varco Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | ||||||
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/EBITDA3 | ||||||
| Repères | ||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | ||||||
| Schlumberger Ltd. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
3 2015 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la valeur d'entreprise (EV)
- La valeur d'entreprise a connu une tendance globale à la baisse sur la période, passant de 33 665 millions de dollars en 2011 à 12 938 millions en 2015. Après une baisse significative en 2012, il y a eu une hausse en 2013, atteignant 32 562 millions, mais cette progression n'a pas été maintenue, et la valeur a fortement chuté en 2014 pour atteindre environ 22 310 millions. La tendance continue à la baisse en 2015, marquant une réduction notable, ce qui pourrait indiquer une dépréciation de la valorisation de l'entreprise ou des changements dans ses perspectives financières.
- Évolution de l'EBITDA
- L'EBITDA a augmenté de 3 517 millions de dollars en 2011 à un sommet de 4 377 millions en 2014. Cependant, en 2015, une chute drastique a été observée, l'EBITDA se réduisant à seulement 261 millions, ce qui représente une contraction importante du résultat opérationnel avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement sur cette année. Ceci pourrait refléter des difficultés opérationnelles accrues ou des charges exceptionnelles en 2015.
- Évolution du ratio EV/EBITDA
- Le ratio EV/EBITDA a diminué de 9,57 en 2011 à 5,1 en 2014, signalant une amélioration relative de la valorisation par rapport aux bénéfices opérationnels. Toutefois, en 2015, ce ratio subit une augmentation spectaculaire à 49,57, témoignant d'une déconnexion importante entre la valeur d'entreprise et les bénéfices à cette année. Cette hausse pourrait indiquer une surévaluation ou une détérioration importante des résultats, étant donné la chute de l'EBITDA, ou à l'inverse, une diminution du montant de la valeur d'entreprise sans proportionnel ralentissement des bénéfices opérationnels.