Sélection de données financières
depuis 2005
État des résultats
National Oilwell Varco Inc., certains éléments du compte de résultat, tendances à long terme
en millions de dollars américains
| 12 mois terminés le | Revenu | Résultat d’exploitation | Bénéfice net (perte nette) attribuable à la Société |
|---|---|---|---|
| 31 déc. 2015 | 14,757) | (390) | (769) |
| 31 déc. 2014 | 21,440) | 3,613) | 2,502) |
| 31 déc. 2013 | 22,869) | 3,423) | 2,327) |
| 31 déc. 2012 | 20,041) | 3,557) | 2,491) |
| 31 déc. 2011 | 14,658) | 2,937) | 1,994) |
| 31 déc. 2010 | 12,156) | 2,447) | 1,667) |
| 31 déc. 2009 | 12,712) | 2,315) | 1,469) |
| 31 déc. 2008 | 13,431) | 2,918) | 1,952) |
| 31 déc. 2007 | 9,789) | 2,044) | 1,337) |
| 31 déc. 2006 | 7,026) | 1,111) | 684) |
| 31 déc. 2005 | 4,645) | 477) | 287) |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31), 10-K (Date du rapport : 2009-12-31), 10-K (Date du rapport : 2008-12-31), 10-K (Date du rapport : 2007-12-31), 10-K (Date du rapport : 2006-12-31), 10-K (Date du rapport : 2005-12-31).
- Analyse des tendances du revenu
- Les revenus de l'entreprise ont connu une croissance significative entre 2005 et 2014, passant de 4,645 millions de dollars en 2005 à un pic de 22,869 millions de dollars en 2013. Cependant, cette tendance haussière a été interrompue en 2014, où une légère diminution à 21,440 millions de dollars est observée. En 2015, une baisse plus prononcée à 14,757 millions de dollars marque une dégradation notable de la performance commerciale sur cette année, possiblement liée à des conditions de marché ou à des facteurs spécifiques à l'entreprise.
- Analyse du résultat d’exploitation
- Le résultat d’exploitation a connu une croissance régulière de 477 millions de dollars en 2005 à un sommet de 3,557 millions en 2012. Après cette période de croissance, il reste relativement stable, fluctuant autour de 3,423 à 3,613 millions de dollars jusqu’en 2014. En 2015, une chute importante à -390 millions de dollars indique une perte d’exploitation, suggérant des difficultés opérationnelles ou une baisse de marges, cohérente avec la baisse de revenus cette même année.
- Analyse du bénéfice net (perte nette) attribuable à la société
- Le bénéfice net a connu une progression constante de 287 millions de dollars en 2005 à 2,502 millions en 2014, preuve d’une amélioration continue des résultats nets sur cette période. Cependant, en 2015, un retournement s’opère avec une perte nette de -769 millions de dollars. Cette chute reflète une dégradation majeure de la rentabilité, qui pourrait découler de facteurs exceptionnels ou d’un contexte économique défavorable ayant impacté les résultats finaux de l’entreprise.
Bilan : actif
National Oilwell Varco Inc., éléments sélectionnés à partir d’actifs, tendances à long terme
en millions de dollars américains
| Actif circulant | Total de l’actif | |
|---|---|---|
| 31 déc. 2015 | 11,801) | 26,725) |
| 31 déc. 2014 | 16,162) | 33,562) |
| 31 déc. 2013 | 16,423) | 34,812) |
| 31 déc. 2012 | 15,678) | 31,484) |
| 31 déc. 2011 | 12,110) | 25,515) |
| 31 déc. 2010 | 10,535) | 23,050) |
| 31 déc. 2009 | 9,598) | 21,532) |
| 31 déc. 2008 | 9,657) | 21,479) |
| 31 déc. 2007 | 7,594) | 12,115) |
| 31 déc. 2006 | 4,966) | 9,019) |
| 31 déc. 2005 | 2,998) | 6,679) |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31), 10-K (Date du rapport : 2009-12-31), 10-K (Date du rapport : 2008-12-31), 10-K (Date du rapport : 2007-12-31), 10-K (Date du rapport : 2006-12-31), 10-K (Date du rapport : 2005-12-31).
- Actif circulant
- Entre 2005 et 2007, l'actif circulant montre une croissance régulière, passant de 2 998 millions à 7 594 millions de dollars, témoignant d'une augmentation progressive des actifs à court terme. Cette tendance s'accélère ensuite à partir de 2008, avec une augmentation significative pour atteindre 9 657 millions, et continue à évoluer positivement jusqu'en 2012 avec une valeur de 15 678 millions. Cependant, à partir de 2013, une légère baisse est observée, avec un déclin à 16 423 millions en 2013, puis une réduction à 16 162 millions en 2014, et enfin une baisse notable à 11 801 millions en 2015. La diminution en 2015 pourrait indiquer une réduction des actifs circulants ou des changements dans la gestion des liquidités.
- Total de l’actif
- Le total de l'actif montre également une tendance à la hausse durant la période analysée, augmentant de 6 679 millions de dollars en 2005 à un pic à 35 484 millions en 2012. La croissance est régulière, avec des augmentations notables notamment entre 2006 et 2008, puis entre 2009 et 2012, ce qui reflète une expansion significative de la structure globale de l'entreprise. À partir de 2012, le total de l'actif commence à diminuer, tombant à 33 562 millions en 2015. La baisse en 2013, 2014 et 2015 pourrait indiquer une désinvestissement ou une réduction des actifs globaux, possiblement en réponse à des conditions de marché ou à une stratégie de restructuration. Cela marque la fin de la période d'expansion amorcée au début des années 2000.
Bilan : passif et capitaux propres
National Oilwell Varco Inc., certains éléments du passif et des capitaux propres, tendances à long terme
en millions de dollars américains
| Passif à court terme | Total du passif | Emprunts à court terme et dette à long terme | Total des capitaux propres de la Société | |
|---|---|---|---|---|
| 31 déc. 2015 | 4,249) | 10,265) | 3,930) | 16,383) |
| 31 déc. 2014 | 7,374) | 12,790) | 3,166) | 20,692) |
| 31 déc. 2013 | 6,678) | 12,482) | 3,150) | 22,230) |
| 31 déc. 2012 | 5,649) | 11,128) | 3,149) | 20,239) |
| 31 déc. 2011 | 5,416) | 7,787) | 510) | 17,619) |
| 31 déc. 2010 | 4,536) | 7,188) | 887) | 15,748) |
| 31 déc. 2009 | 4,174) | 7,304) | 883) | 14,113) |
| 31 déc. 2008 | 5,624) | 8,755) | 874) | 12,628) |
| 31 déc. 2007 | 4,027) | 5,391) | 891) | 6,661) |
| 31 déc. 2006 | 2,665) | 3,960) | 840) | 5,024) |
| 31 déc. 2005 | 1,187) | 2,460) | 841) | 4,194) |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31), 10-K (Date du rapport : 2009-12-31), 10-K (Date du rapport : 2008-12-31), 10-K (Date du rapport : 2007-12-31), 10-K (Date du rapport : 2006-12-31), 10-K (Date du rapport : 2005-12-31).
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une augmentation significative entre 2005 et 2014, passant d'environ 1 187 millions de dollars à un maximum de 7 374 millions en 2014. Après cette période, une baisse notable est observée en 2015, avec une valeur de 4 249 millions, ce qui pourrait indiquer une réduction du besoin en capitaux à court terme ou une gestion améliorée du fonds de roulement.
- Évolution du total du passif
- Le total du passif a également crû de manière importante durant la même période, passant de 2 460 millions en 2005 à un pic de 12 790 millions en 2014. La baisse en 2015 à 10 265 millions suggère une réduction relative de l'endettement global ou une gestion stratégique pour diminuer la charge du passif à la suite du pic atteint en 2014.
- Évolution des emprunts à court et long terme
- Les emprunts totaux ont été relativement stables jusqu'en 2007, autour de 840-890 millions. Une baisse notable est observée en 2008, avec une valeur de 874 millions, puis une baisse importante en 2011, à 510 millions. Par la suite, une augmentation progressive est visible, culminant à 3 930 millions en 2015, témoignant d’un recours accru à l’endettement à long terme durant cette période.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance continue de 2005 à 2011, passant de 4 194 millions à 17 619 millions. Après 2011, une baisse est remarquée en 2012 à 20 239 millions, puis une réduction progressive en 2013, 2014 et 2015 pour atteindre 16 383 millions. Cette tendance peut refléter des fluctuations dans la rentabilité, des distributions aux actionnaires ou des variations liées aux résultats financiers, impactant la valeur nette de l'entreprise.
Tableau des flux de trésorerie
National Oilwell Varco Inc., certains éléments de l’état des flux de trésorerie, tendances à long terme
en millions de dollars américains
| 12 mois terminés le | Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation | Flux de trésorerie nets (utilisés dans) provenant des activités d’investissement | Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans) |
|---|---|---|---|
| 31 déc. 2015 | 1,332) | (514) | (2,163) |
| 31 déc. 2014 | 2,525) | (1,092) | (1,343) |
| 31 déc. 2013 | 3,397) | (2,964) | (305) |
| 31 déc. 2012 | 620) | (3,428) | 2,583) |
| 31 déc. 2011 | 2,143) | (1,458) | (464) |
| 31 déc. 2010 | 1,542) | (743) | (102) |
| 31 déc. 2009 | 2,095) | (552) | (491) |
| 31 déc. 2008 | 2,294) | (2,473) | (74) |
| 31 déc. 2007 | 1,188) | (575) | 150) |
| 31 déc. 2006 | 1,217) | (530) | 41) |
| 31 déc. 2005 | 78) | 38) | (40) |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31), 10-K (Date du rapport : 2009-12-31), 10-K (Date du rapport : 2008-12-31), 10-K (Date du rapport : 2007-12-31), 10-K (Date du rapport : 2006-12-31), 10-K (Date du rapport : 2005-12-31).
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- Au cours de la période analysée, le flux de trésorerie lié aux activités d’exploitation a connu une évolution notable. En 2005, il était relativement faible à 78 millions de dollars, mais a rapidement augmenté en 2006 pour atteindre 1 217 millions, puis s’est maintenu à des niveaux élevés autour de 1 188 millions en 2007. Une croissance significative est observée en 2008 avec 2 294 millions, suivi d’une légère diminution en 2009 à 2 095 millions. La tendance a continué avec une baisse en 2010 à 1 542 millions, puis une nouvelle augmentation en 2011 à 2 143 millions. En 2012, un déclin substantiel est visible, avec un flux inférieur à 1 000 millions (620 millions) ; toutefois, en 2013, il a fortement rebondi à 3 397 millions, puis a diminué en 2014 à 2 525 millions et enfin en 2015 à 1 332 millions. Ce profil indique une grande volatilité, avec des peaks significatifs en 2008 et 2013, illustrant des variations selon les cycles opérationnels ou économiques.
- Flux de trésorerie nets (utilisés dans) provenant des activités d’investissement
- Les flux de trésorerie liés aux activités d’investissement présentent une tendance pour le moins déficitaire tout au long de la période. En 2005, une sortie de 38 millions est enregistrée, mais à partir de 2006, les flux deviennent négatifs, indiquant des investissements nets. La tendance à la dépréciation se poursuit avec des flux accrus en 2007 (-575 millions) et une forte diminution en 2008 avec -2 473 millions, illustrant des investissements massifs ou des acquisitions durant cette période. Les années suivantes montrent une persistance des flux négatifs, avec -552 millions en 2009, -743 millions en 2010, puis une aggravation en 2011 à -1 458 millions. La tendance s’accentue en 2012 avec -3 428 millions, -2 964 en 2013, avant de s’atténuer légèrement en 2014 à -1 092 millions, et à -514 millions en 2015. La persistance de flux négatifs indique une stratégie d’investissement soutenue, probablement destinée à la croissance ou au renouvellement du parc d’équipements ou actifs.
- Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans)
- Les flux liés aux activités de financement ont connu une forte volatilité durant la période. En 2005, un léger flux positif de 40 millions est enregistré, suivie d’un léger rebond en 2006 à 41 millions. En 2007, un flux positif plus marqué à 150 millions, indiquant possiblement une augmentation des emprunts ou des financements nouveaux. Toutefois, en 2008, ce flux devient négatif à -74 millions, et une tendance de retrait de fonds s’installe, avec un flux négatif accru en 2009 à -491 millions. La situation reste volatile, avec une nouvelle chute en 2010 à -102 millions, puis un retournement en 2011 à -464 millions. En 2012, un fort afflux de 2 583 millions indique probablement un apport important de financement ou une levée de capitaux, mais ce même flux se retourne en 2013 avec une sortie de -305 millions, puis s’intensifie en 2014 avec -1 343 millions, et en 2015 avec -2 163 millions. La tendance montre une période initiale de modestes financements, suivie d’un pic en 2012, puis d’un retrait net de fonds, ce qui peut refléter le remboursement d’emprunts ou une réduction des nouveaux financements.
Données par action
National Oilwell Varco Inc., données sélectionnées par partage, tendances à long terme
US$
| 12 mois terminés le | Bénéfice de base par action1 | Bénéfice dilué par action2 | Dividende par action3 |
|---|---|---|---|
| 31 déc. 2015 | -1.99 | -1.99 | 1.84 |
| 31 déc. 2014 | 5.85 | 5.82 | 1.64 |
| 31 déc. 2013 | 5.46 | 5.44 | 0.91 |
| 31 déc. 2012 | 5.86 | 5.83 | 0.49 |
| 31 déc. 2011 | 4.73 | 4.70 | 0.45 |
| 31 déc. 2010 | 3.99 | 3.98 | 0.41 |
| 31 déc. 2009 | 3.53 | 3.52 | 1.10 |
| 31 déc. 2008 | 4.91 | 4.90 | 0.00 |
| 31 déc. 2007 | 3.77 | 3.76 | 0.00 |
| 31 déc. 2006 | 1.95 | 1.94 | 0.00 |
| 31 déc. 2005 | 0.92 | 0.91 | 0.00 |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31), 10-K (Date du rapport : 2009-12-31), 10-K (Date du rapport : 2008-12-31), 10-K (Date du rapport : 2007-12-31), 10-K (Date du rapport : 2006-12-31), 10-K (Date du rapport : 2005-12-31).
1, 2, 3 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
- Évolution du bénéfice par action (BPA) de base et dilué
- Les données indiquent une progression constante du bénéfice par action de 2005 à 2012, passant d’environ 0,92 USD à un pic de 5,86 USD en 2012. Cette tendance reflète une amélioration significative de la rentabilité de l’entreprise sur cette période. Cependant, à partir de 2013, une légère baisse du BPA est observée, tombant à 5,46 USD, puis une nouvelle diminution en 2015 jusqu’à -1,99 USD, indiquant une perte nette pour cette dernière année.
- Évolution du dividende par action
- Le dividende par action a été initialement absent dans les premières années, puis une distribution a été instaurée à partir de 2010. Le montant a augmenté régulièrement jusqu’en 2015, passant de 0,41 USD à 1,84 USD, ce qui suggère une politique de distribution de dividendes en croissance, possiblement en anticipation d’une stabilité ou d’une amélioration financière, bien que cette année soit marquée par une perte, comme indiqué par le BPA négatif.
- Observations générales
- La tendance durant la période 2005-2012 est caractérisée par une augmentation continue de la rentabilité, comme en témoignent les pics de BPA. La période suivante révèle une stagnation et une baisse notable en 2015, concomitantes avec le retour à une perte nette. La croissance progressive du dividende dans les années antérieures témoigne d’une gestion favorable aux actionnaires, mais la chute du BPA en 2015 remet en question la durabilité de cette politique, en particulier dans un contexte de résultat négatif. La période récente laisse présager des défis financiers ou opérationnels majeurs à partir de 2013, nécessitant une attention particulière pour comprendre les facteurs sous-jacents à cette crise de rentabilité.