Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
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- Sélection de données financières depuis 2005
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2005
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
Nous acceptons :
Ratios d’évaluation actuels
National Oilwell Varco Inc., les ratios d’évaluation actuels
| National Oilwell Varco Inc. | Schlumberger Ltd. | ||
|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||
| Cours actuel de l’action (P) | |||
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | |||
| Bénéfice par action (EPS) | |||
| Résultat d’exploitation par action | |||
| Chiffre d’affaires par action | |||
| Valeur comptable par action (BVPS) | |||
| Ratios d’évaluation | |||
| Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) | |||
| Rapport cours/valeur comptable (P/BV) | |||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
Si le ratio de valorisation de l’entreprise est inférieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, les actions de l’entreprise sont relativement sous-évaluées.
Sinon, si le ratio de valorisation de l’entreprise est supérieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, l’action de l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
National Oilwell Varco Inc., les ratios d’évaluation historiques
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
- Évolution du ratio cours/bénéfice net (P/E)
- Le ratio P/E a connu une baisse continue de 18,35 en 2011 à 11,66 en 2012, puis une augmentation à 14,07 en 2013 avant de diminuer à 9,03 en 2014. La valeur n’étant pas disponible pour 2015, il n’est pas possible d’évaluer la tendance pour cette dernière année. La baisse entre 2011 et 2012 indique une réduction de la valorisation relative par rapport au bénéfice, éventuellement en lien avec une baisse du cours ou une amélioration des bénéfices, ou une perception de risque accrue. La légère reprise en 2013 puis la chute en 2014 suggèrent des fluctuations dans la perception du marché quant à la rentabilité de l'entreprise.
- Évolution du ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
- Ce ratio a également connu une diminution significative, passant de 12,46 en 2011 à 8,17 en 2012, puis augmentant à 9,57 en 2013, pour retomber à 6,26 en 2014. La tendance générale montre une réduction du ratio, ce qui pourrait indiquer une remise en question de la valorisation du résultat d’exploitation par rapport au prix du marché, ou une amélioration des résultats d’exploitation. L’absence de données pour 2015 limite la vision pour cette année.
- Évolution du ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
- Ce ratio est passé de 2,5 en 2011 à 1,45 en 2012, puis a légèrement diminué à 1,43 en 2013, avant de continuer à baisser à 1,05 en 2014, puis à 0,75 en 2015. La baisse constante de ce ratio indique que la valorisation du marché par rapport au chiffre d’affaires diminue au fil des années. Cela pourrait refléter une perception plus prudente du potentiel de croissance ou des pressions sur les marges, ou une hausse du chiffre d’affaires non encore pleinement valorisée par le marché.
- Évolution du rapport cours/valeur comptable (P/BV)
- Ce ratio a connu une décroissance régulière, passant de 2,08 en 2011 à 1,44 en 2012, puis fluctuant légèrement autour de 1,47 en 2013, avant de chuter à 1,09 en 2014 et enfin à 0,67 en 2015. La tendance à la baisse du ratio P/BV indique une dépréciation relative du marché par rapport à la valeur comptable de l'entreprise, ce qui peut signaler une diminution de la confiance des investisseurs ou une perception d’un moindre potentiel de rentabilité future.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
National Oilwell Varco Inc., P/Ecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à la Société (en millions) | ||||||
| Bénéfice par action (EPS)2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/E4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/EConcurrents5 | ||||||
| Schlumberger Ltd. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2015 calcul
EPS = Bénéfice net (perte nette) attribuable à la Société ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de National Oilwell Varco Inc.
4 2015 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une tendance globale à la baisse sur la période étudiée. Après une hausse initiale en 2012, il a augmenté en 2013 avant de subir une chute significative en 2014 et de poursuivre cette tendance à la baisse jusqu’en 2015. La diminution la plus marquée intervient entre 2014 et 2015, avec un recul important du cours de l’action.
- Bénéfice par action (EPS)
- Le bénéfice par action a connu une croissance de 2011 à 2014, passant de 4,7 US$ à 6,1 US$, indiquant une amélioration de la rentabilité par action. Toutefois, en 2015, une importante dégradation est constatée avec une perte de -2,05 US$, reflétant probablement une dégradation considérable de la performance financière, et pouvant signaler des difficultés ou des charges exceptionnelles sur cette année.
- Ratio P/E (Price/Earnings)
- Le ratio P/E a diminué de manière progressive de 18,35 en 2011 à 9,03 en 2014, ce qui peut refléter une réduction de la valorisation du marché par rapport aux bénéfices, ou une perception plus prudente du marché concernant la croissance future. Toutefois, pour 2015, aucune valeur n’est fournie, ce qui peut indiquer une instabilité ou une absence de données à cette date, peut-être en lien avec la perte enregistrée en EPS.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
National Oilwell Varco Inc., P/OPcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Résultat d’exploitation (en millions) | ||||||
| Résultat d’exploitation par action2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/OP4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/OPConcurrents5 | ||||||
| Schlumberger Ltd. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2015 calcul
Résultat d’exploitation par action = Résultat d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de National Oilwell Varco Inc.
4 2015 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Entre 2011 et 2015, le cours de l’action a connu une tendance globalement à la baisse. Il s’élevait à 86,23 USD en 2011, puis a diminué à 68,1 USD en 2012, avant de remonter à 76,42 USD en 2013. Cependant, cette progression n’a pas été maintenue, puisque le cours a fortement chuté à 55,13 USD en 2014 et à 29,3 USD en 2015, représentant une baisse substantielle sur la période considérée.
- Résultat d’exploitation par action
- Le résultat d’exploitation par action a globalement augmenté de 2011 à 2014, passant de 6,92 USD en 2011 à 8,81 USD en 2014. Cette amélioration indique une rentabilité opérationnelle en progression durant cette période. Toutefois, en 2015, ce résultat a sévèrement chuté à -1,04 USD, révélant une perte opérationnelle importante cette année-là.
- Ratio P/OP (Price to Operating Profit)
- Le ratio P/OP a connu une réduction significative entre 2011 et 2012, passant de 12,46 à 8,17, ce qui peut indiquer une valorisation plus modérée par rapport à la profitabilité opérationnelle. En 2013, le ratio a augmenté à 9,57, correspondant à une valorisation relative plus élevée. En 2014, le ratio a diminué à 6,26, reflétant une baisse de la valorisation par rapport aux profits d’exploitation ou une augmentation de ces derniers. La donnée pour 2015 n’est pas fournie, empêchant toute analyse supplémentaire pour cette année-là.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
National Oilwell Varco Inc., P/Scalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Revenu (en millions) | ||||||
| Chiffre d’affaires par action2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/S4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/SConcurrents5 | ||||||
| Schlumberger Ltd. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2015 calcul
Chiffre d’affaires par action = Revenu ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de National Oilwell Varco Inc.
4 2015 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une tendance à la baisse sur la période analysée. Il a débuté à 86,23 USD en fin 2011, puis a diminué à 68,1 USD en 2012. Après une reprise partielle en 2013 atteignant 76,42 USD, il a ensuite connu une baisse significative en 2014 et 2015, pour culminer à 29,3 USD à la fin de 2015. Cette tendance reflète une dégradation progressive du prix de l’action au fil des années.
- Chiffre d’affaires par action
- Malgré la baisse du cours de l’action, le chiffre d’affaires par action a connu une croissance notable jusqu’en 2013, passant de 34,55 USD en 2011 à 53,37 USD en 2013. Il se maintient relativement stable en 2014, à 52,3 USD, avant de diminuer en 2015 à 39,27 USD. Cela indique une croissance initiale du chiffre d’affaires par action suivie d’un ralentissement ou d’une contraction en 2015.
- Ratio de valorisation P/S
- Le ratio prix/ventes (P/S) a connu une forte baisse sur la période, passant de 2,5 en 2011 à 1,45 en 2012, puis à 1,43 en 2013. La tendance s’est accentuée entre 2014 et 2015, où il est descendu respectivement à 1,05 puis à 0,75. La diminution du ratio P/S indique une dépréciation du marché par rapport aux ventes de l’entreprise, ou une baisse de la valorisation relative en dépit du chiffre d’affaires par action généralement en hausse (jusqu’en 2013).
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
National Oilwell Varco Inc., P/BVcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Total des capitaux propres de la Société (en millions) | ||||||
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/BV4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/BVConcurrents5 | ||||||
| Schlumberger Ltd. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2015 calcul
BVPS = Total des capitaux propres de la Société ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de National Oilwell Varco Inc.
4 2015 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une tendance à la baisse sur la période, passant de 86,23 US$ à la fin de 2011 à 29,3 US$ à la fin de 2015. Après une baisse initiale en 2012, où il est passé de 86,23 US$ à 68,1 US$, une remontée partielle à 76,42 US$ a été observée en 2013. Cependant, cette tendance haussière n’a pas été durable, puisque le cours a fortement diminué en 2014 pour atteindre 55,13 US$, puis a continué de décroître en 2015 pour atteindre le niveau le plus bas de la période, à 29,3 US$.
- Valeur comptable par action (BVPS)
- La valeur comptable par action a progressivement augmenté jusqu’en 2013, atteignant 51,88 US$, depuis 41,53 US$ en 2011. Par la suite, elle a légèrement diminué en 2014 pour s’établir à 50,48 US$, avant de reculer davantage en 2015, pour atteindre 43,59 US$. Cette évolution suggère un accroissement initial de la valeur nette comptable par action, suivi d’une baisse relative dans les années suivantes, en particulier en 2015.
- Ratio prix/valeur comptable (P/BV)
- Le ratio P/BV a connu une baisse significative au cours de la période, passant de 2,08 en 2011 à 0,67 en 2015. Initialement élevé, ce ratio a diminué chaque année, ce qui indique que le prix de l’action s’est fortement déprécié par rapport à la valeur comptable par action. La chute du ratio, notamment de 1,44 en 2012 à 0,67 en 2015, reflète probablement une dégradation de la perception du marché ou une détérioration des perspectives de l’entreprise, malgré une certaine stabilité de la valeur comptable par action en 2014. La baisse du ratio P/BV peut également indiquer une baisse de la valorisation du marché ou une perception accrue du risque.