Analyse des ratios d’activité à court terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
National Oilwell Varco Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État du résultat global
- Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
- Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Sélection de données financières depuis 2005
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2005
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
Nous acceptons :
Ratios d’activité à court terme (résumé)
National Oilwell Varco Inc., les ratios d’activité à court terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a été relativement stable entre 2011 et 2012, avec une légère baisse de 2,52 à 2,5, puis a connu une hausse significative en 2013, atteignant 3,1. Par la suite, il a diminué légèrement à 2,96 en 2014 avant de revenir à 2,5 en 2015, retrouvant ainsi le niveau initial. Cette évolution indique une fluctuation dans la gestion des stocks, avec une période d'amélioration en 2013, suivie d'une stabilisation ou d'une dégradation en 2014 et 2015.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio a montré une tendance à la hausse sur la période, passant de 4,45 en 2011 à 5,04 en 2015. Cette progression suggère une amélioration de la gestion des comptes clients, avec une réduction progressive du délai de recouvrement, ce qui peut contribuer à une meilleure liquidité globale.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a connu une augmentation continue, passant de 11,28 en 2011 à 18,77 en 2015. La croissance soutenue indique que l'entreprise règle ses fournisseurs plus rapidement au fil des ans ou bénéficie d'une gestion plus efficace de ses dettes fournisseurs, ce qui peut faciliter la négociation de meilleures conditions ou refléter un volume d'achats accru.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio a été relativement stable, oscillant entre 2 et 2,44 de 2011 à 2014, avant de diminuer à 1,95 en 2015. Cette baisse en 2015 peut signaler une pression accrue sur le fonds de roulement, ou une évolution dans la gestion du cycle d'exploitation, nécessitant une attention particulière sur la liquidité opérationnelle.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l'inventaire ont fluctué, passant de 145 à 146 jours en 2011 et 2012, puis ont connu une réduction notable à 118 jours en 2013, puis 123 en 2014. En 2015, ils sont revenus à 146 jours. La réduction en 2013 marque une accélération du cycle de gestion des stocks, tandis que la reprise en 2015 indique une possible accumulation ou stockage prolongé.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce indicateur a montré une tendance à la diminution, allant de 82 jours en 2011 à 72 jours en 2015, reflétant une amélioration continue dans la gestion du recouvrement client et une diminution du délai de paiement des clients.
- Cycle de fonctionnement
- Ce cycle a globalement évolué de manière contrastée : il était de 227 jours en 2011, puis a diminué à environ 196 à 198 jours entre 2013 et 2014, témoignant d'une optimisation du processus opérationnel. Cependant, en 2015, il a augmenté à 218 jours, indiquant un rallongement du cycle total, potentiellement liée à un allongement de la rotation des stocks ou des comptes clients.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce paramètre a connu une réduction significative de 32 jours en 2011 à 19 jours en 2015, montrant une réduction du délai de paiement aux fournisseurs ou une gestion plus agressive du crédit fournisseur. La tendance traduit une amélioration dans le traitement des dettes fournisseurs dans le cadre du cycle d'exploitation.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle est resté stable à 195 jours en 2011 et 2012, puis a diminué à 169 jours en 2013 et légèrement augmenté à 170 jours en 2014. En 2015, il a augmenté de façon notable à 199 jours. La variation indique une fluctuation dans le délai nécessaire pour convertir les investissements en liquidités, avec une détérioration en 2015, nécessitant une gestion accrue du fonds de roulement et de la trésorerie.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
National Oilwell Varco Inc., le taux de rotation des stockscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Coût des revenus | ||||||
| Stocks, nets | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des stocks1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||
| Schlumberger Ltd. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
1 2015 calcul
Taux de rotation des stocks = Coût des revenus ÷ Stocks, nets
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des revenus
- Le coût des revenus a connu une augmentation importante entre 2011 et 2013, passant d'environ 10,16 milliards de dollars à 17,38 milliards de dollars. Cette tendance indique une croissance significative de l'activité ou de la production durant cette période. Cependant, à partir de 2014, une baisse est observée, avec un coût des revenus diminuant à 15,63 milliards de dollars, puis à 11,69 milliards de dollars en 2015. La diminution marquée en 2015 peut refléter un ajustement de l'activité, une réduction des coûts ou une réduction des ventes.
- Évolution des stocks nets
- Les stocks nets ont augmenté de 2011 à 2012, passant de 4,03 milliards à près de 5,89 milliards de dollars, indiquant une accumulation de stocks ou une augmentation de la production. Par la suite, une légère réduction est constatée, avec des stocks à 5,60 milliards en 2013, puis à 5,28 milliards en 2014, et enfin à 4,68 milliards en 2015. La tendance à la baisse à partir de 2013 peut suggérer une gestion plus efficace des stocks ou une diminution des ventes ou de la production.
- Taux de rotation des stocks
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité de la gestion des stocks, a été relativement stable autour de 2,5 en 2011 et 2012. En 2013, il a augmenté à 3,1, indiquant une rotation-plus rapide des stocks, ce qui peut refléter une amélioration de la gestion ou une augmentation des ventes par rapport aux stocks; toutefois, cette augmentation n’a pas été maintenue par la suite, le ratio redescendant à 2,96 en 2014, puis à 2,5 en 2015. La stabilité de ce ratio à la fin de la période suggère une gestion des stocks maîtrisée, bien que la hausse en 2013 indique une période d'efficacité accrue.
Ratio de rotation des créances
National Oilwell Varco Inc., le ratio de rotation des créancescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Créances, montant net | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Ratio de rotation des créances1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||
| Schlumberger Ltd. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
1 2015 calcul
Ratio de rotation des créances = Revenu ÷ Créances, montant net
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenus
- Les revenus de l'entreprise ont connu une croissance significative de 2011 à 2013, passant de 14 658 millions de dollars à 22 869 millions, reflétant une période de forte expansion. Ensuite, une légère baisse est observée en 2014, avec une valeur de 21 440 millions, avant une diminution plus marquée en 2015, atteignant 14 757 millions. Cette tendance indique un pic de croissance suivi d’un recul notable en 2015, susceptible de signaler des changements sectoriels ou des effets de marché.
- Créances nettes
- Les créances nettes suivent une tendance à la hausse jusqu’en 2013, passant de 3 291 millions en 2011 à 4 896 millions en 2013, ce qui peut indiquer une augmentation de crédit accordé ou des délais de paiement prolongés. En 2014, la valeur diminue légèrement à 4 416 millions, puis chute de manière substantielle en 2015 à 2 926 millions. La réduction en 2015 pourrait impliquer un effort de recouvrement ou une amélioration dans la gestion des créances.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio, qui mesure la fréquence de rotation des créances sur une période donnée, montre une tendance à l’augmentation continue, passant de 4.45 en 2011 à 5.04 en 2015. La progression régulière indique une amélioration dans la gestion du recouvrement ou une accélération des encaissements par rapport aux créances totales, même si le montant absolu des créances a globalement fluctué.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
National Oilwell Varco Inc., ratio de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Coût des revenus | ||||||
| Comptes créditeurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Schlumberger Ltd. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
1 2015 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = Coût des revenus ÷ Comptes créditeurs
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des revenus
- Le coût des revenus a connu une augmentation significative entre 2011 et 2013, passant d'environ 10 161 millions de dollars en 2011 à 17 380 millions en 2013. Cette croissance s'est cependant ralentie en 2014, avec une légère baisse à 15 631 millions, avant de diminuer davantage en 2015 à 11 694 millions. La tendance générale indique une hausse initiale suivie d'une forte baisse vers la fin de la période analysée, pouvant refléter une réduction des activités ou une optimisation des coûts.
- Évolution des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont augmenté régulièrement de 2011 à 2013, passant de 901 millions à 1 275 millions de dollars. En 2014, une légère diminution est observée, avec une valeur de 1 189 millions de dollars, puis une chute notable en 2015 à 623 millions. Cette baisse en 2015 pourrait indiquer une réduction des dettes fournisseurs ou des modifications dans la gestion du fonds de roulement.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a montré une tendance à la hausse, passant de 11.28 en 2011 à 13.63 en 2013, ce qui suggère une augmentation de la fréquence de paiement ou une gestion plus efficace des paiements fournisseurs. En 2014, il a diminué légèrement à 13.15, mais en 2015, il a connu une forte hausse à 18.77, indiquant une rotation beaucoup plus rapide des comptes fournisseurs. Cela pourrait refléter une stratégie de paiement plus agressive ou une réduction des délais accordés aux fournisseurs.
Taux de rotation du fonds de roulement
National Oilwell Varco Inc., taux de rotation du fonds de roulementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Moins: Passif à court terme | ||||||
| Fonds de roulement | ||||||
| Revenu | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||
| Schlumberger Ltd. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
1 2015 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = Revenu ÷ Fonds de roulement
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des fonds de roulement
- Entre 2011 et 2012, les fonds de roulement ont connu une augmentation significative, passant de 6 694 millions de dollars à 10 029 millions de dollars, indiquant une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations court terme. Cependant, par la suite, une tendance à la baisse est observable, avec une diminution progressive à 9 745 millions en 2013, puis à 8 788 millions en 2014 et enfin à 7 552 millions en 2015. Cette diminution reflète une réduction du fonds de roulement, ce qui pourrait signaler une gestion plus resserrée de la liquidité ou une évolution dans la structure du financement à court terme.
- Analyse du revenu
- Le revenu de l'entreprise a connu une croissance notable entre 2011 et 2013, passant de 14 658 millions à un pic de 22 869 millions de dollars. Toutefois, un recul s'est amorcé en 2014, avec une baisse à 21 440 millions, et cette tendance s'est accentuée en 2015, où le revenu est tombé à 14 757 millions. La tendance générale montre une phase de forte croissance suivie d'une dégradation importante en 2014 et 2015, ce qui pourrait signaler des difficultés dans le secteur ou une réduction de la demande.
- Analyse du taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio a fluctué au cours de la période. Il a diminué légèrement de 2,19 en 2011 à 2,00 en 2012, puis a augmenté à 2,35 en 2013 et à 2,44 en 2014, indiquant une meilleure efficacité dans l'utilisation du fonds de roulement ou un turnover accru des actifs liés au fonds de roulement. Cependant, en 2015, le ratio a diminué à 1,95, ce qui pourrait suggérer une réduction de la vitesse de rotation du fonds de roulement ou une diminution de l'efficacité dans la gestion des actifs à court terme. La baisse en 2015 contraste avec la tendance à la hausse observée en 2013 et 2014.
Jours de rotation de l’inventaire
National Oilwell Varco Inc., jours de rotation de l’inventairecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des stocks | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||
| Schlumberger Ltd. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
1 2015 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks est demeuré relativement stable entre 2011 et 2012, avec une légère baisse passant de 2,52 à 2,5. En 2013, une augmentation significative est observée, atteignant 3,1, ce qui indique une accélération de la vitesse de rotation des stocks. Toutefois, cette tendance ne s’est pas maintenue par la suite, puisque en 2014, le taux revient à 2,96, proche du niveau de 2012, puis diminue à nouveau en 2015 pour atteindre 2,5, identique à celui de 2012.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Le nombre de jours nécessaires pour la rotation de l’inventaire varie peu au cours de la période, avec une moyenne d’environ 145 jours. En 2011, cette valeur est de 145 jours, puis fluctue légèrement à 146 jours en 2012. En 2013, une réduction significative est constatée, les jours de rotation tombant à 118, ce qui correspond à une gestion plus efficace de l’inventaire. Cependant, en 2014, cette durée augmente à 123 jours, puis revient à 146 jours en 2015, indiquant une reprise proche du niveau initial. Cette évolution reflète une certaine cyclicité ou une variabilité dans la gestion des stocks, avec une période de meilleure efficacité en 2013.
Jours de rotation des comptes clients
National Oilwell Varco Inc., jours de rotation des comptes clientscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Ratio de rotation des créances | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||
| Schlumberger Ltd. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
1 2015 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances montre une tendance à l'amélioration progressive au cours de la période analysée. En passant de 4,45 en 2011 à 5,04 en 2015, on observe une augmentation constante, ce qui indique une rotation plus efficace des créances et une gestion optimale du crédit client. Cette évolution suggère que l'entreprise parvient à recouvrer ses créances plus rapidement qu'auparavant, renforçant ainsi sa liquidité à court terme.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont diminué de 82 jours en 2011 à 72 jours en 2015. La réduction progressive de la durée de rotation témoigne d'une amélioration des délais de recouvrement. La tendance à la baisse indique que l'entreprise réduit le délai nécessaire pour convertir ses créances en liquidités, ce qui contribue à une meilleure gestion de la trésorerie et à une réduction du risque d’insolvabilité ou de retards de paiement.
Cycle de fonctionnement
National Oilwell Varco Inc., cycle de fonctionnementcalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de fonctionnement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||
| Schlumberger Ltd. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
1 2015 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l'inventaire
- La tendance des jours de rotation de l’inventaire montre une stabilité relative en 2011 et 2012, avec respectivement 145 et 146 jours. Une réduction significative est observée en 2013, passant à 118 jours, indiquant une amélioration de la gestion des stocks ou une accélération dans le cycle de vente. Toutefois, en 2014, ce chiffre augmente légèrement à 123 jours, puis revient à 146 jours en 2015, retrouvant ainsi le niveau initial, ce qui pourrait suggérer une modification dans la stratégie d’inventaire ou des défis dans la gestion des stocks.
- Jours de rotation des comptes clients
- La durée de rotation des comptes clients présente une tendance à la baisse continue sur la période analysée. En 2011, elle s’établit à 82 jours, puis diminue à 79 en 2012, 78 en 2013, et 75 en 2014. La baisse se poursuit pour atteindre 72 jours en 2015, ce qui indique une amélioration progressive dans la collecte des créances et une gestion plus efficace du crédit client.
- Cycle de fonctionnement
- La durée totale du cycle de fonctionnement, combinant la rotation des stocks et celle des comptes clients, montre une tendance variable. Il commence à 227 jours en 2011, puis reste relativement stable autour de 225 jours en 2012, avant de diminuer significativement à 196 jours en 2013. En 2014, il augment légèrement à 198 jours, puis retrouve une valeur plus élevée à 218 jours en 2015. Cette évolution pourrait refléter des modifications dans l’efficacité globale du cycle opérationnel, avec une période plus courte en 2013 et une augmentation en 2015, ce qui pourrait impacter la liquidité ou la rotation des actifs.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
National Oilwell Varco Inc., les jours de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Schlumberger Ltd. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
1 2015 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs montre une tendance à la hausse sur la période analysée. Il passe de 11,28 en 2011 à 18,77 en 2015, indiquant que l'entreprise accélère le rythme de paiement à ses fournisseurs ou bénéficie d'une meilleure gestion de ses dettes fournisseurs.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- En parallèle, le nombre de jours de rotation des comptes fournisseurs diminue de 32 jours en 2011 à 19 jours en 2015. Cette réduction reflète une période de paiement plus courte accordée aux fournisseurs, cohérente avec l'augmentation du taux de rotation. La tendance montre une amélioration dans la gestion des délais de paiement, permettant à l'entreprise de réduire ses délais de règlement tout en maintenant un équilibre avec ses relations fournisseurs.
Cycle de conversion de trésorerie
National Oilwell Varco Inc., cycle de conversion de trésoreriecalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Schlumberger Ltd. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
1 2015 calcul
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire ont présenté une légère fluctuation entre 2011 et 2015. Après une stabilité autour de 145-146 jours en 2011 et 2012, une réduction notable à 118 jours a été observée en 2013. Cette baisse indique une accélération dans la gestion de l’inventaire, probablement en raison d’une amélioration de l’efficacité opérationnelle. Cependant, cette tendance s’est inversée en 2014 avec une reprise à 123 jours, puis a retrouvé le niveau initial de 146 jours en 2015, suggérant un retraitement ou une stagnation dans la rotation des stocks.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont montré une tendance à la baisse régulière au cours de la période, passant de 82 jours en 2011 à 72 jours en 2015. Cette réduction indique une amélioration progressive de la gestion du crédit accordé aux clients et du recouvrement des créances, contribuant potentiellement à une meilleure liquidité de l’entreprise.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation des comptes fournisseurs ont diminué de manière significative durant la période, passant de 32 jours en 2011 à seulement 19 jours en 2015. Cette baisse reflète une accélération dans le paiement des fournisseurs ou une stratégie de gestion de la trésorerie visant à réduire la durée des dettes fournisseurs, ce qui pourrait impacter la liquidité à court terme de l’entité.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie a présenté une variation notable, allant de 195 jours en 2011 à 169 jours en 2013, puis une augmentation à 170 jours en 2014, avant de culminer à 199 jours en 2015. La diminution initiale indique une gestion plus efficace du fonds de roulement, tandis que l’augmentation significative en 2015 peut refléter une détérioration de l’efficacité globale du cycle de trésorerie ou des changements dans les délais de paiement et de recouvrement. La hausse en 2015 est également concomitante avec la stabilisation ou la stagnation dans certains autres indicateurs de gestion du cycle opérationnel.