Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
National Oilwell Varco Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État du résultat global
- Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
- Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Sélection de données financières depuis 2005
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2005
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
Nous acceptons :
Ratios de liquidité (résumé)
National Oilwell Varco Inc., les ratios de liquidité
| 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | ||||||
| Ratio de liquidité rapide | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une hausse notable entre 2011 et 2012, passant de 2.24 à 2.78, puis a enregistré une diminution en 2013 à 2.46. Une autre baisse est observée en 2014, où il chute à 2.19. Cependant, en 2015, le ratio remonte à 2.78, retrouvant ainsi un niveau comparable à celui de 2012. Cette tendance indique initialement une amélioration puis une dégradation suivie d'une nouvelle reprise de la liquidité à court terme.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a connu une progression constante de 1.26 en 2011 à 1.35 en 2012, signalant une amélioration de la capacité à couvrir les engagements à court terme sans dépendre des stocks. Ensuite, il a légèrement diminué en 2013 à 1.25, puis a chuté en 2014 à 1.08, indiquant une réduction de la capacité de liquidité immédiate. En 2015, une légère hausse à 1.18 a été enregistrée, mais il reste inférieur aux niveaux de 2011 et 2012, ce qui suggère une tendance globalement à la baisse de cette mesure de liquidité immédiate.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio a montré une tendance à la baisse continue au cours de la période, passant de 0.65 en 2011 à 0.59 en 2012, puis à 0.51 en 2013, poursuivant sa baisse à 0.48 en 2014 et restant quasiment stable à 0.49 en 2015. Cela indique une proportion constante ou légèrement décroissante des liquidités immédiates disponibles par rapport aux dettes à court terme, soulignant une diminution relative de la trésorerie par rapport aux obligations immédiates.
Ratio de liquidité actuel
National Oilwell Varco Inc., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| Schlumberger Ltd. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
1 2015 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Entre 2011 et 2013, l'actif circulant affiche une croissance constante, passant de 12 110 millions de dollars à 16 423 millions, ce qui indique une augmentation de la liquidité à court terme et une augmentation de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme. En 2014, cette tendance se maintient avec une légère baisse à 16 162 millions, suivie d'une diminution significative en 2015 à 11 801 millions, soit une réduction d'environ 27% par rapport à l'année précédente. Ces fluctuations peuvent refléter des changements dans la gestion des liquidités ou dans la composition des actifs à court terme.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une augmentation régulière de 5 416 millions à 6 678 millions entre 2011 et 2013, illustrant une croissance de l'endettement ou des dettes à court terme. En 2014, il atteint 7 374 millions, la valeur la plus élevée sur la période. Cependant, en 2015, une baisse importante à 4 249 millions est observée, correspondant à une réduction d'environ 42%. Cette diminution pourrait indiquer des efforts pour réduire les dettes à court terme ou une meilleure gestion des engagements financiers à court terme.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio, qui mesure la capacité à couvrir les obligations courantes avec les actifs circulants, présente une tendance fluctuante : il augmente de 2,24 en 2011 à 2,78 en 2012, signifiant une meilleure position de liquidité, puis diminue à 2,46 en 2013. En 2014, il baisse encore à 2,19, mais rebondit en 2015 à 2,78, au niveau du pic de 2012. La hausse en 2015 indique une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme, notamment en raison de la réduction importante du passif à court terme cette année-là, en concordance avec la baisse de l’actif circulant. La volatilité dans ce ratio peut refléter des ajustements dans la gestion des liquidités ou des variations dans la composition de l’actif circulant et du passif à court terme.
Ratio de liquidité rapide
National Oilwell Varco Inc., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Créances, montant net | ||||||
| Total des actifs rapides | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| Schlumberger Ltd. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
1 2015 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total des actifs rapides
- La tendance du total des actifs rapides montre une croissance continue entre 2011 et 2013, passant de 6 826 millions de dollars américains à 8 332 millions. Cependant, en 2014, une baisse significative est observée, avec une diminution à 7 952 millions, suivie d'une nouvelle réduction en 2015, avec un total de 5 006 millions. Cette évolution indique une augmentation initiale de la liquidité immédiate, suivie d'une contraction notable durant la période la plus récente.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme affiche une augmentation régulière de 2011 à 2014, passant de 5 416 millions à 7 374 millions de dollars américains. En 2015, une réduction substantielle est relevée, avec un montant de 4 249 millions, ce qui marque une diminution significative par rapport aux années précédentes. La tendance suggère une gestion visant à réduire la dette à court terme ou à améliorer la situation de liquidité en fin de période.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide connait une hausse de 1,26 en 2011 à 1,35 en 2012, indiquant une amélioration de la capacité à couvrir les passifs immédiats avec les actifs liquides. Une légère diminution est observée en 2013, avec une valeur de 1,25, puis une chute en 2014 à 1,08, signalant une réduction de la marge de sécurité en termes de liquidités rapides. En 2015, le ratio se redresse légèrement à 1,18, mais reste inférieur au niveau de 2012, illustrant une fluctuation dans la capacité à faire face à ses obligations immédiates.
Ratio de liquidité de trésorerie
National Oilwell Varco Inc., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Total de la trésorerie | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Schlumberger Ltd. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
1 2015 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- La trésorerie de l'entreprise a connu une légère augmentation entre 2011 et 2014, passant de 3 535 millions de dollars en 2011 à un maximum de 3 536 millions de dollars en 2014. Cependant, une baisse significative est observée en 2015, où la trésorerie chute à 2 080 millions de dollars, soit une diminution d'environ 41 % par rapport à 2014. Ce recul marque une réduction notable de la liquidité immédiatement disponible de l'entreprise à cette date.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté de 2011 à 2014, passant de 5 416 millions de dollars à 7 374 millions de dollars, illustrant une augmentation de la dette ou des obligations à court terme de près de 36 %. En 2015, une baisse importante est enregistrée, avec le passif qui descend à 4 249 millions de dollars, soit une réduction d'environ 42 % par rapport à 2014. Cette baisse pourrait indiquer une restructuration ou un remboursement significatif des dettes à court terme.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a diminué de 0,65 en 2011 à un minimum de 0,48 en 2014, indiquant une dégradation progressive de la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec sa trésorerie. En 2015, ce ratio augmente légèrement à 0,49, restant toutefois inférieur aux niveaux observés en 2011, ce qui souligne une détérioration persistante de la liquidité relative au fil des années.