Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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Ratios de rentabilité (résumé)
National Oilwell Varco Inc., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire brute
- La marge bénéficiaire brute a subi une baisse initiale de 30,68 % en 2011 à 26,64 % en 2012, puis a continué à diminuer pour atteindre 24 % en 2013. Une légère remontée a été observée en 2014 à 27,09 %, mais une nouvelle baisse a ramené le ratio à 20,76 % en 2015, signalant une réduction globale de la rentabilité brute sur cette période.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio a connu une tendance à la baisse, passant de 20,04 % en 2011 à 14,97 % en 2013. Une reprise a été constatée en 2014, atteignant 16,85 %, mais en 2015, il a chuté à -2,64 %, indiquant une perte d’exploitation nette pour cette dernière année.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire nette
- La marge bénéficiaire nette a diminué de 13,6 % en 2011 à 10,18 % en 2013. Une hausse a été observée en 2014 à 11,67 %, mais un déclin significatif a été enregistré en 2015, avec un ratio négatif de -5,21 %, ce qui indique une perte nette à cette date.
- Évolution du rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a fluctué autour de 11,32 % en 2011, avec une légère augmentation à 12,31 % en 2012. Il a diminué à 10,47 % en 2013, puis a augmenté à 12,09 % en 2014. En 2015, une inversion de tendance s’est produite, avec un ROE négatif de -4,69 %, reflétant une perte du rendement des capitaux propres.
- Évolution du ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA a suivi une tendance similaire, avec une légère hausse de 7,82 % en 2011 à 7,91 % en 2012, puis une baisse à 6,68 % en 2013. Une légère remontée est constatée en 2014 à 7,45 %, mais en 2015, le ratio chute négativement à -2,88 %, témoignant d’une efficacité réduite de l’utilisation des actifs et de pertes associées.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
National Oilwell Varco Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Marge brute | ||||||
| Revenu | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||
| Schlumberger Ltd. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
1 2015 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Marge brute
- La marge brute de l'entreprise a connu une croissance significative entre 2011 et 2014, passant d'environ 4 497 millions de dollars à 5 809 millions de dollars. Cependant, en 2015, cette valeur a fortement diminué pour s'établir à 3 063 millions de dollars, ce qui représente une baisse notable par rapport à la période précédente. Cette chute pourrait indiquer une baisse de la rentabilité brute ou des pressions sur le coût des ventes durant cette année.
- Revenu
- Le revenu a connu une croissance soutenue, passant de 14 658 millions de dollars en 2011 à un pic de 22 869 millions de dollars en 2013. Après cette période de croissance, une diminution apparaît en 2014, où le revenu se situe à 21 440 millions de dollars, et continue à la baisse en 2015 pour atteindre 14 757 millions de dollars. La tendance reflète une période de croissance initiale suivie d’un recul significatif en 2014 et 2015, probablement liée à des fluctuations du marché ou à des changements stratégique.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Ce ratio a montré une tendance à la baisse progressive, passant de 30,68 % en 2011 à 20,76 % en 2015. Après une légère remontée en 2014 à 27,09 %, la tendance globale indique une contraction de la rentabilité brute relative, traduisant une baisse de la marge bénéficiaire sur les ventes, avec une diminution constante de la rentabilité en pourcentage dans la période observée.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
National Oilwell Varco Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Résultat d’exploitation | ||||||
| Revenu | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| Schlumberger Ltd. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
1 2015 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du résultat d’exploitation
- Entre 2011 et 2014, le résultat d’exploitation a connu une tendance à la hausse, passant de 2 937 millions de dollars à 3 613 millions, ce qui indique une amélioration progressive de la rentabilité opérationnelle. Cependant, en 2015, une chute significative est observée, avec un résultat d’exploitation négatif de -390 millions de dollars, signalant une perte opérationnelle pour cette année.
- Évolution du revenu
- Les revenus ont connu une croissance notable entre 2011 et 2013, passant de 14 658 millions à 22 869 millions de dollars, marquant une expansion de l’activité. En 2014, ils ont légèrement diminué à 21 440 millions, puis en 2015, ils ont fortement chuté à 14 757 millions de dollars, représentant une baisse substantielle par rapport aux années précédentes.
- Marge bénéficiaire d’exploitation
- La marge de profitabilité opérationnelle a connu une tendance à la baisse durant la période, passant de 20,04 % en 2011 à 14,97 % en 2013, reflétant une compression des marges. En 2014, une légère amélioration est constatée avec une marge de 16,85 %, mais celle-ci s’effondre en 2015 à -2,64 %, indiquant une perte sur la profitabilité opérationnelle pour cette année et une dégradation significative des résultats financiers.
Ratio de marge bénéficiaire nette
National Oilwell Varco Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à la Société | ||||||
| Revenu | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| Schlumberger Ltd. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
1 2015 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à la Société ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice net
- Le bénéfice net a montré une croissance significative entre 2011 et 2014, passant d'environ 1 994 millions de dollars américains à 2 502 millions de dollars américains, ce qui indique une période de performance financière positive. Cependant, en 2015, le résultat est devenu une perte nette de 769 millions de dollars américains, marquant une dégradation importante de la rentabilité de l'entreprise.
- Évolution du revenu
- Le revenu a augmenté de manière constante de 2011 à 2013, atteignant près de 22 869 millions de dollars américains en 2013. Ensuite, une légère diminution est observée en 2014, avec un revenu de 21 440 millions de dollars américains, suivie par une chute plus marquée en 2015, où le revenu s'établit à 14 757 millions de dollars américains. Cette baisse significative en 2015 reflète probablement une contraction des activités ou une difficultés du marché.
- Évolution de la marge bénéficiaire nette
- La marge bénéficiaire nette a connu une tendance à la baisse durant la période, passant de 13,6 % en 2011 à 10,18 % en 2013. Elle a ensuite légèrement augmenté en 2014 à 11,67 %, ce qui indique une amélioration partielle de la rentabilité relative, mais cette tendance s'est inversée en 2015, avec une marge négative de -5,21 %, confirmant la perte nette enregistrée cette année-là.
Rendement des capitaux propres (ROE)
National Oilwell Varco Inc., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à la Société | ||||||
| Total des capitaux propres de la Société | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| Schlumberger Ltd. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
1 2015 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à la Société ÷ Total des capitaux propres de la Société
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice net (perte nette) attribuable à la société
- Entre 2011 et 2014, le bénéfice net a connu une tendance générale à la hausse, passant de 1 994 millions de dollars en 2011 à 2 502 millions en 2014. Cependant, une chute significative est observée en 2015, avec une perte nette de 769 millions de dollars, marquant un retournement par rapport aux années précédentes.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont augmenté de 17 619 millions de dollars en 2011 à 22 230 millions en 2013, témoignant d'une croissance continue sur cette période. Après un léger déclin en 2014 à 20 692 millions, ils ont diminué de manière plus notable en 2015, atteignant 16 383 millions de dollars, ce qui indique une dépréciation des fonds propres de la société lors de cette dernière année.
- Évolution du ROE (Return on Equity)
- Le rendement des capitaux propres a été relativement stable entre 2011 et 2014, oscillant autour de 10,5 % à 12,3 %. En 2015, le ROE chute à -4,69 %, reflétant une rentabilité négative et une diminution significative dans la capacité de la société à générer des profits à partir de ses capitaux propres. La baisse marquée en 2015 est cohérente avec la forte perte enregistrée cette année-là.
- Analyse globale des tendances
- Les données indiquent une période de croissance et de rentabilité soutenues jusqu’en 2014, suivie d’une dégradation notable en 2015. La société a connu une amélioration de ses résultats financiers jusqu’en 2014, après quoi elle a été confrontée à une année de pertes conséquentes, ce qui a impacté négativement ses capitaux propres et son rendement des capitaux propres. La tendance globale suggère une difficulté accrue en 2015, nécessitant une analyse plus approfondie pour comprendre les causes de cette détérioration.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
National Oilwell Varco Inc., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à la Société | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| Schlumberger Ltd. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
1 2015 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à la Société ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice net
- Le bénéfice net attribuable à la société a connu une croissance notable entre 2011 et 2014, passant de 1 994 millions de dollars américains en 2011 à 2 502 millions en 2014. Cependant, en 2015, une chute significative est observée, avec une perte nette de 769 millions de dollars américains. Cela indique une détérioration importante de la performance financière de l'entreprise au cours de cette dernière année, passant d’un résultat bénéficiaire à une perte nette.
- Évolution de l’actif total
- L'actif total a augmenté de manière constante sur la période, passant de 25 515 millions de dollars en 2011 à un sommet de 34 812 millions en 2013. Après cette période de croissance, une baisse est enregistrée en 2014, avec un actif total de 33 562 millions, suivie d’une diminution plus marquée en 2015 à 26 725 millions. La décroissance de l’actif en 2015 reflète probablement une réduction des investissements ou une dépréciation significative des actifs.
- Évolution du rendement des actifs (ROA)
- Le ROA a été relativement stable entre 2011 et 2014, oscillant autour de 6,68 % à 7,91 %, témoignant d’une performance stable en termes d’efficacité dans l’utilisation des actifs pour générer du bénéfice. En 2015, le ROA chute à -2,88 %, indiquant une perte de rentabilité ou une utilisation inefficace des actifs durant cette année, en cohérence avec la forte baisse du bénéfice net.