Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Données trimestrielles
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
National Oilwell Varco Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État du résultat global
- Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
- Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Sélection de données financières depuis 2005
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2005
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
Nous acceptons :
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
National Oilwell Varco Inc., ratios d’évaluation historiques (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-31).
- Évolution du ratio cours/bénéfice net (P/E)
- Le ratio P/E montre une tendance à la baisse significative depuis le deuxième trimestre de 2011, passant d'un niveau élevé à environ 8.19 au troisième trimestre de 2014. Après cette période, une forte volatilité est observée, avec des fluctuations du ratio entre 8.33 et 10.48 jusqu'au troisième trimestre de 2015. Ensuite, le ratio continue de diminuer, atteignant des niveaux inférieurs à 9 dans les derniers trimestres, ce qui pourrait indiquer une réduction de la valorisation du titre par rapport au bénéfice réalisé ou une baisse des attentes du marché concernant la performance future.
- Évolution du ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
- Le ratio P/OP connaît une tendance similaire à celle du ratio P/E, avec une diminution notable à partir du deuxième trimestre de 2011. Il atteint un point plus bas à 6.26 au troisième trimestre de 2014. Par la suite, une stabilization relative est observée, avec quelques fluctuations, mais le ratio reste inférieur à 10, indiquant probablement une réduction de la valorisation par rapport à l’exploitation de l’entreprise. La baisse relative de ce ratio suggère une évolution favorable pour les investisseurs en termes de valorisation par rapport à l’exploitation, mais peut aussi signaler une baisse des perspectives de croissance ou une dégradation des résultats opérationnels.
- Évolution du ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
- Ce ratio affiche une tendance à la baisse continue depuis 2011, passant d’environ 2.5 à une valeur proche de 0.75 vers la fin de 2015, avec une légère reprise au premier trimestre de 2016. La diminution de ce ratio indique une réduction de la valorisation relative du titre par rapport au chiffre d’affaires de l’entreprise, pouvant refléter une baisse perçue de la rentabilité ou une dégradation de la croissance des ventes. La reprise partielle en 2016 pourrait suggérer une amélioration ou un repositionnement du marché vis-à-vis de la société.
- Évolution du ratio cours/valeur comptable (P/BV)
- Le ratio P/BV montre une tendance générale à la baisse sur la période, passant de valeurs proches de 1.78 en 2011 à environ 0.67 en 2016. Cette diminution indique que la valorisation du titre en relation avec la valeur comptable a diminué, ce qui pourrait signaler un déclin de la perception de la valeur sous-jacente des actifs ou une dégradation des perspectives de croissance de la société. La chute du ratio au-dessous de 1 à partir de 2014 indique qu’en bourse, la société est valorisée en dessous de sa valeur comptable, renforçant l’hypothèse d’un contexte économique ou sectoriel difficile.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
National Oilwell Varco Inc., P/E, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | 31 mars 2011 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Sélection de données financières (US$) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à la Société (en millions) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice par action (EPS)2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cours de l’action1, 3 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’évaluation | |||||||||||||||||||||||||||||
| P/E4 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| P/EConcurrents5 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Schlumberger Ltd. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 Q2 2016 calcul
EPS
= (Bénéfice net (perte nette) attribuable à la SociétéQ2 2016
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable à la SociétéQ1 2016
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable à la SociétéQ4 2015
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable à la SociétéQ3 2015)
÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ( + + + )
÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport trimestriel ou annuel de National Oilwell Varco Inc.
4 Q2 2016 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Depuis le début de la période, le cours de l’action a connu des fluctuations importantes. Il a enregistré une hausse notable jusqu’au troisième trimestre 2011, atteignant un pic à plus de 86 US$. Par la suite, il a diminué, atteignant un creux vers la fin de 2012, avec une baisse progressive jusque mi-2014, puis une forte chute à partir de 2015, passant de plus de 55 US$ à moins de 30 US$ à la fin de 2016. Le mouvement global indique une tendance à la baisse sur cette période, avec une volatilité significative.
- Bénéfice par action (EPS)
- Le bénéice par action n’est disponible que pour la seconde moitié de la période, à partir du troisième trimestre 2011. À partir de cette date, une tendance stable de croissance s’observe, passant d’approximativement 4,7 US$ à plus de 6 US$ vers la fin de 2013. Cependant, cette performance s’érode nettement en 2014, et en 2015, où le résultat devient négatif, atteignant -4,51 US$ au dernier trimestre. La tendance indique une dégradation importante dès 2014, avec un passage en pertes à partir de 2015.
- Ratio P/E (Prix sur bénéfice)
- Ce ratio suit une tendance à la baisse, passant d’environ 18,35 dans la seconde moitié de 2011 à environ 9 en 2014. Il n’est pas disponible après cette date. La baisse du ratio P/E, combinée avec la chute du cours de l’action et la baisse ou perte du bénéfice par action, suggère une dégradation de la valorisation de l’entreprise, ou une réduction de la perception du marché quant à ses perspectives de croissance future.
- Résumé général
- Les données révèlent une période de performances financières et boursières déclinantes à partir de 2014. La réduction du cours de l’action et la chute du bénéfice par action vers la fin de la période indiquent une détérioration de la rentabilité et une potentielle dégradation de la confiance des investisseurs. La baisse du ratio P/E illustre également cette tendance à la dévaluation relative de l’entreprise. La période analysée montre donc une dégradation progressive des indicateurs financiers, avec une intensification à partir de 2014, signalant probablement des défis économiques ou opérationnels pour l'entreprise.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
National Oilwell Varco Inc., P/OP, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | 31 mars 2011 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Sélection de données financières (US$) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Résultat d’exploitation (en millions) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Résultat d’exploitation par action2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cours de l’action1, 3 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’évaluation | |||||||||||||||||||||||||||||
| P/OP4 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| P/OPConcurrents5 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Schlumberger Ltd. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 Q2 2016 calcul
Résultat d’exploitation par action = (Résultat d’exploitationQ2 2016
+ Résultat d’exploitationQ1 2016
+ Résultat d’exploitationQ4 2015
+ Résultat d’exploitationQ3 2015)
÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ( + + + )
÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport trimestriel ou annuel de National Oilwell Varco Inc.
4 Q2 2016 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l'action
- Au cours de la période analysée, le cours de l'action a présenté des fluctuations importantes. Après une augmentation notable atteignant un pic à 86,23 US$ au deuxième trimestre de 2011, le prix a connu une baisse significative à partir de 2014, atteignant environ 32,66 US$ au troisième trimestre de 2016. Des événements majeurs semblent avoir impacté la valeur de l'action, avec une tendance générale à la dépréciation après 2014.
- Résultat d’exploitation par action (REPA)
- Les résultats d’exploitation par action ont montré une stabilité relative jusqu’à la fin de 2013, avec des valeurs oscillant autour de 8,3 US$. À partir de 2014, une tendance à la baisse s’est manifestée, culminant avec des pertes au premier semestre 2015, notamment -1,04 US$ au premier trimestre de 2015, puis -3,05 US$ au deuxième trimestre, et enfin -4,92 US$ au troisième trimestre de 2015. Ceci indique une dégradation de la profitabilité opérationnelle durant cette période.
- Ratio P/OP
- Le ratio Cours de l’action / Résultat d'exploitation par action (P/OP) reflète également une tendance décroissante. Avant 2014, ce ratio fluctua autour de 8 à 10, illustrant une valorisation relative plus élevée en relation avec la rentabilité opérationnelle. À partir de 2014, ce ratio a diminué significativement, atteignant des valeurs inférieures à 6, notamment 5,33 vers la fin de 2015, ce qui indique une baisse de la valorisation relative par rapport aux résultats opérationnels ou une dégradation de la confiance du marché dans la société.
- Analyse globale
- Globalement, la société a connu une période de forte volatilité sur ses actions, marquée par un sommet en 2011, suivi d’une tendance à la baisse à partir de 2014. La profitabilité opérationnelle a particulièrement pâti à partir de 2014, avec des résultats négatifs en 2015, coïncidant avec la chute du cours de l’action. La diminution du ratio P/OP indique une valorisation plus faible, qui pourrait être liée à une dégradation des fondamentaux ou à un contexte de marché défavorable.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
National Oilwell Varco Inc., P/S, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | 31 mars 2011 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Sélection de données financières (US$) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu (en millions) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires par action2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cours de l’action1, 3 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’évaluation | |||||||||||||||||||||||||||||
| P/S4 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| P/SConcurrents5 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Schlumberger Ltd. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 Q2 2016 calcul
Chiffre d’affaires par action = (RevenuQ2 2016
+ RevenuQ1 2016
+ RevenuQ4 2015
+ RevenuQ3 2015)
÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ( + + + )
÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport trimestriel ou annuel de National Oilwell Varco Inc.
4 Q2 2016 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l'action
- Le cours de l'action a connu une tendance globale à la baisse depuis la fin de l'année 2013. Après avoir atteint un pic autour de 86,23 US$ au troisième trimestre 2011, il a progressivement diminué pour atteindre environ 29,3 US$ au deuxième trimestre 2016. Cette baisse reflète une dépréciation significative, avec des fluctuations intermédiaires. La période entre 2014 et 2016 témoigne d'une stabilité relative à un niveau inférieur à 40 US$, indiquant une perte de valorisation substantielle.
- Chiffre d'affaires par action
- Le chiffre d'affaires par action a connu une croissance constante de 2012 à la fin de 2013, passant de valeurs inférieures à 35 US$ à plus de 52 US$. Après cette période de croissance, une tendance à la baisse s'amorce à partir de 2014, atteignant environ 26,32 US$ au troisième trimestre 2015, ce qui indique une réduction significative du revenu par action. Cette diminution est cohérente avec le contexte de baisse générale du cours de l'action et pourrait refléter une contraction des revenus ou une intensification des conditions de marché difficiles.
- Ratio P/S (Price-to-Sales)
- Le ratio P/S a présenté une tendance à la baisse importante entre 2013 et 2015. Après avoir débuté autour de 1,64 en fin 2012, il a diminué pour atteindre un minimum de 0,75 au troisième trimestre 2015, suggérant une réduction de la valorisation relative des ventes par rapport au prix du marché. À partir de cette période, le ratio a connu une légère reprise pour atteindre environ 1,24 au deuxième trimestre 2016, indiquant une possible tentative de réévaluation ou une stabilisation partielle du marché face aux fondamentaux financiers de l'entreprise.
- Synthèse générale
- Les indicateurs financiers observés illustrent une tendance globale de dévalorisation de l'entreprise sur cette période. La baisse du cours de l'action, du chiffre d'affaires par action et du ratio P/S laisse entrevoir des défis économiques ou de marché affectant la performance financière. La période de 2014 à 2016 se caractérise par une dégradation de la valorisation et de la performance relative, ce qui pourrait être associé à des conditions sectorielles difficiles ou à des opérations internes en cours. La mémoire de ces tendances est essentielle pour évaluer la santé financière et la perception du marché à l’égard de l’entreprise sur cette période.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
National Oilwell Varco Inc., P/BV, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | 31 mars 2011 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Sélection de données financières (US$) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de la Société (en millions) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cours de l’action1, 3 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’évaluation | |||||||||||||||||||||||||||||
| P/BV4 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| P/BVConcurrents5 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Schlumberger Ltd. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 Q2 2016 calcul
BVPS = Total des capitaux propres de la Société ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport trimestriel ou annuel de National Oilwell Varco Inc.
4 Q2 2016 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendance du cours de l'action
- Le cours de l'action a montré une volatilité significative au cours de la période. Après une hausse notable jusqu'à atteindre un pic autour de la fin de 2011, avec un sommet à 86,23 US$, il a connu une tendance à la baisse à partir de 2014, passant d'environ 80 US$ à un creux de 29,3 US$ au troisième trimestre 2016. Cette chute indique une dégradation du marché ou une baisse de la valorisation perçue de l'entreprise au fil du temps.
- Évolution de la valeur comptable par action (BVPS)
- La valeur comptable par action a augmenté de manière progressive, passant d'environ 38,5 US$ au premier trimestre 2011 à un maximum de 52,9 US$ au deuxième trimestre 2014. Par la suite, une légère baisse a été observée, culminant à 42,68 US$ au troisième trimestre 2016. La tendance indique une croissance dans la valeur comptable sur la période initiale, suivie d'une stabilisation ou d'une légère diminution plus récente.
- Évolution du ratio P/BV
- Le ratio P/BV a fluctuée de manière notable. Au début de la période, il était autour de 1,78, atteignant un maximum de 2,08 au quatrième trimestre 2011, ce qui indique que le marché valorisait l'entreprise à plus de ses valeurs comptables à cette époque. Par la suite, il a connu une tendance à la baisse, passant sous 1 en 2015, atteignant un minimum de 0,67 au troisième trimestre 2015. La réduction du ratio suggère une baisse de la valorisation relative par rapport à la valeur comptable, pouvant refléter une dégradation des perspectives perçues ou une baisse du cours de l'action sans diminution proportionnelle de la valeur comptable.
- Analyse synthétique
- Les données indiquent qu’après une période d’appréciation du marché jusqu’à 2011-2012, la valorisation de l'action a subi une baisse significative à partir de 2014. La croissance de la valeur comptable n’a pas suffi à empêcher la baisse du ratio P/BV, ce qui pourrait refléter une dégradation de la confiance du marché ou une réévaluation négative des fondamentaux de l’entreprise. La baisse continue du cours de l’action, combinée à une valeur comptable relativement stable ou en légère diminution, indique une détérioration globale de la perception de la société par le marché à partir de 2014-2015.