Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
National Oilwell Varco Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances distinctes sur la période considérée.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio présente une fluctuation globale. Il débute à 2.36, diminue à 2.01, puis remonte à 2.78 avant de se stabiliser autour de 2.4 à 2.7 pendant la majeure partie de 2013 et 2014. Une légère baisse est observée en 2014, suivie d'une remontée progressive jusqu'à atteindre 3.12 en juin 2016, indiquant une amélioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio affiche une volatilité plus marquée. Il diminue significativement de 1.23 à 0.89, puis connaît une reprise modérée pour se stabiliser autour de 1.2 pendant 2013 et la première moitié de 2014. Une légère diminution est ensuite observée, suivie d'une stabilisation autour de 1.06 à 1.18. Enfin, une augmentation est constatée, atteignant 1.26 en juin 2016, suggérant une amélioration de la liquidité immédiate.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio est le plus volatile des trois. Il connaît une forte baisse initiale, passant de 0.62 à 0.3, puis remonte à 0.59. Il oscille ensuite autour de 0.4 à 0.5 pendant la majeure partie de 2013 et 2014, avec une légère tendance à la hausse. Une diminution est observée en 2015, suivie d'une reprise progressive jusqu'à 0.56 en juin 2016, indiquant une variabilité de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs les plus liquides.
Dans l'ensemble, les trois ratios de liquidité montrent une tendance générale à l'amélioration au cours de la période, en particulier vers la fin de la période analysée. Cependant, le ratio de liquidité de trésorerie reste plus volatile et plus bas que les deux autres, ce qui pourrait indiquer une dépendance plus importante aux actifs moins liquides pour faire face aux obligations à court terme.
Ratio de liquidité actuel
National Oilwell Varco Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 9,204) | 10,048) | 11,801) | 12,933) | 14,167) | 15,299) | 16,162) | 16,670) | 16,003) | 17,211) | 16,423) | 16,255) | 15,221) | 14,994) | 15,678) | 13,667) | 13,014) | 12,836) | ||||||
| Passif à court terme | 2,947) | 3,435) | 4,249) | 5,193) | 5,672) | 6,667) | 7,374) | 7,201) | 6,915) | 7,098) | 6,678) | 6,317) | 5,619) | 5,546) | 5,649) | 5,681) | 6,481) | 5,445) | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 3.12 | 2.93 | 2.78 | 2.49 | 2.50 | 2.29 | 2.19 | 2.31 | 2.31 | 2.42 | 2.46 | 2.57 | 2.71 | 2.70 | 2.78 | 2.41 | 2.01 | 2.36 | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| SLB N.V. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
1 Q2 2016 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 9,204 ÷ 2,947 = 3.12
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution notable de l'actif circulant sur la période considérée. On observe une augmentation générale de l'actif circulant entre le premier trimestre 2012 et le quatrième trimestre 2014, culminant à 17 211 millions de dollars américains. À partir du premier trimestre 2015, une tendance à la baisse se manifeste, avec une diminution continue jusqu'au deuxième trimestre 2016, où l'actif circulant atteint 9 204 millions de dollars américains.
Le passif à court terme présente également une évolution significative. Il augmente de manière constante entre le premier trimestre 2012 et le troisième trimestre 2014, atteignant 7 098 millions de dollars américains. Par la suite, le passif à court terme diminue progressivement jusqu'au deuxième trimestre 2016, s'établissant à 2 947 millions de dollars américains.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel fluctue au cours de la période. Il débute à 2,36 au premier trimestre 2012, puis diminue à 2,01 au deuxième trimestre 2012. Il connaît une remontée pour atteindre 2,78 au quatrième trimestre 2012. Après une légère fluctuation, il se stabilise autour de 2,3 à 2,7 entre le premier trimestre 2013 et le quatrième trimestre 2014. Une amélioration notable est observée à partir du premier trimestre 2015, avec une augmentation progressive jusqu'à 3,12 au deuxième trimestre 2016. Cette augmentation suggère une amélioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme.
En résumé, bien que l'actif circulant ait diminué à partir de 2015, la diminution du passif à court terme, combinée à l'amélioration du ratio de liquidité actuel, indique une gestion prudente des liquidités et une capacité accrue à faire face aux échéances à court terme. La période 2012-2014 est caractérisée par une croissance de l'actif et du passif, tandis que la période 2015-2016 montre une contraction de l'actif, mais une contraction plus importante du passif, ce qui se traduit par une meilleure liquidité.
Ratio de liquidité rapide
National Oilwell Varco Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 1,661) | 1,759) | 2,080) | 1,846) | 2,544) | 3,024) | 3,536) | 4,091) | 3,885) | 3,688) | 3,436) | 2,741) | 2,327) | 2,441) | 3,319) | 1,702) | 1,917) | 3,390) | ||||||
| Créances, montant net | 2,044) | 2,212) | 2,926) | 3,325) | 3,476) | 4,024) | 4,416) | 4,482) | 4,427) | 5,310) | 4,896) | 4,801) | 4,424) | 4,279) | 4,320) | 4,033) | 3,860) | 3,330) | ||||||
| Total des actifs rapides | 3,705) | 3,971) | 5,006) | 5,171) | 6,020) | 7,048) | 7,952) | 8,573) | 8,312) | 8,998) | 8,332) | 7,542) | 6,751) | 6,720) | 7,639) | 5,735) | 5,777) | 6,720) | ||||||
| Passif à court terme | 2,947) | 3,435) | 4,249) | 5,193) | 5,672) | 6,667) | 7,374) | 7,201) | 6,915) | 7,098) | 6,678) | 6,317) | 5,619) | 5,546) | 5,649) | 5,681) | 6,481) | 5,445) | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 1.26 | 1.16 | 1.18 | 1.00 | 1.06 | 1.06 | 1.08 | 1.19 | 1.20 | 1.27 | 1.25 | 1.19 | 1.20 | 1.21 | 1.35 | 1.01 | 0.89 | 1.23 | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| SLB N.V. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
1 Q2 2016 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 3,705 ÷ 2,947 = 1.26
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution notable des actifs rapides sur la période considérée. On observe une diminution significative entre le 31 mars 2012 et le 30 juin 2012, suivie d'une stabilisation relative durant le troisième trimestre 2012. Une remontée est ensuite constatée au 31 décembre 2012, avant une nouvelle stabilisation au premier trimestre 2013. Une augmentation plus marquée des actifs rapides s'ensuit au cours des trimestres suivants, atteignant un pic au 31 décembre 2013. Cette tendance à la hausse se poursuit jusqu'au 30 septembre 2014, puis amorce un déclin progressif jusqu'au 31 décembre 2015. Enfin, une légère reprise est observée au cours du premier semestre 2016.
Le passif à court terme présente une tendance générale à la hausse sur l'ensemble de la période. Une augmentation significative est visible entre le 31 mars 2012 et le 30 juin 2012. Cette tendance se maintient, avec des fluctuations trimestrielles, jusqu'au 30 septembre 2014, où le passif à court terme atteint son niveau le plus élevé. Un recul est ensuite observé au cours des trimestres suivants, mais le passif à court terme reste globalement élevé. Une diminution plus prononcée est constatée au cours du premier semestre 2016.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide fluctue au cours de la période. Il débute à 1.23 au 31 mars 2012, puis diminue à 0.89 au 30 juin 2012. Une légère amélioration est observée au troisième trimestre 2012, suivie d'une remontée à 1.35 au 31 décembre 2012. Le ratio se stabilise ensuite autour de 1.2 durant le premier semestre 2013, puis augmente légèrement pour atteindre 1.27 au 30 septembre 2014. Une diminution progressive est ensuite constatée, avec un point bas à 1.0 au 31 mars 2015. Une légère amélioration est observée au cours du premier semestre 2016, avec un ratio atteignant 1.26 au 30 juin 2016.
L'évolution du ratio de liquidité rapide suggère une capacité à couvrir les obligations à court terme qui a connu des variations significatives. La diminution observée en 2012 et au premier trimestre 2015 pourrait indiquer une pression sur la liquidité, tandis que les augmentations observées en 2012 et 2016 suggèrent une amélioration de la situation financière à court terme.
Ratio de liquidité de trésorerie
National Oilwell Varco Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 1,661) | 1,759) | 2,080) | 1,846) | 2,544) | 3,024) | 3,536) | 4,091) | 3,885) | 3,688) | 3,436) | 2,741) | 2,327) | 2,441) | 3,319) | 1,702) | 1,917) | 3,390) | ||||||
| Total de la trésorerie | 1,661) | 1,759) | 2,080) | 1,846) | 2,544) | 3,024) | 3,536) | 4,091) | 3,885) | 3,688) | 3,436) | 2,741) | 2,327) | 2,441) | 3,319) | 1,702) | 1,917) | 3,390) | ||||||
| Passif à court terme | 2,947) | 3,435) | 4,249) | 5,193) | 5,672) | 6,667) | 7,374) | 7,201) | 6,915) | 7,098) | 6,678) | 6,317) | 5,619) | 5,546) | 5,649) | 5,681) | 6,481) | 5,445) | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.56 | 0.51 | 0.49 | 0.36 | 0.45 | 0.45 | 0.48 | 0.57 | 0.56 | 0.52 | 0.51 | 0.43 | 0.41 | 0.44 | 0.59 | 0.30 | 0.30 | 0.62 | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| SLB N.V. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
1 Q2 2016 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 1,661 ÷ 2,947 = 0.56
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une fluctuation significative du total de la trésorerie sur la période considérée. Une diminution notable est observée entre mars 2012 et juin 2012, suivie d'une remontée marquée jusqu'à décembre 2012. La trésorerie oscille ensuite, avec une tendance générale à la baisse à partir de mars 2014, atteignant son point le plus bas en décembre 2015, avant une légère reprise au cours des trimestres suivants.
Le passif à court terme présente une tendance à la hausse globale sur l'ensemble de la période. Des augmentations sont constatées entre mars 2012 et juin 2012, puis entre septembre 2013 et décembre 2014. Une diminution est observée à partir de mars 2015, mais le passif à court terme reste globalement élevé.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie montre une volatilité importante. Il débute à 0.62 en mars 2012, puis diminue considérablement pour atteindre 0.3 en juin 2012. Il connaît une légère amélioration jusqu'en décembre 2012, avant de fluctuer entre 0.41 et 0.57 jusqu'en juin 2014. Une baisse est ensuite observée en mars 2015, suivie d'une reprise progressive jusqu'à 0.56 en juin 2016. Ce ratio indique la capacité à couvrir les obligations à court terme avec la trésorerie disponible, et sa fluctuation suggère une variabilité dans la liquidité de l'entreprise.
En résumé, l'entreprise a connu des variations importantes dans sa position de trésorerie et son passif à court terme. Le ratio de liquidité de trésorerie, bien que fluctuant, suggère une capacité variable à faire face aux obligations à court terme. L'évolution du passif à court terme, combinée aux fluctuations de la trésorerie, nécessite une surveillance attentive de la gestion de la liquidité.