Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
National Oilwell Varco Inc., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
L’analyse des données révèle des tendances distinctes dans les différents ratios financiers examinés sur la période considérée.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu une augmentation globale entre mars 2012 et décembre 2013, passant de 2,44 à 3,1. Une stabilisation relative est ensuite observée jusqu'en mars 2015, avant une diminution progressive jusqu'en juin 2016, atteignant 2,01. Cette dernière phase suggère une accumulation relative des stocks.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a globalement augmenté de mars 2012 à décembre 2015, passant de 4,75 à 5,76. Une légère baisse est ensuite constatée en juin 2016, avec une valeur de 4,86. Cette évolution indique une amélioration de l'efficacité de la gestion des créances, suivie d'un léger ralentissement.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a connu une augmentation significative et constante tout au long de la période, passant de 10,93 en mars 2012 à 21,4 en septembre 2015. Une légère diminution est observée en juin 2016, avec une valeur de 19,89. Cette tendance suggère une gestion de plus en plus efficace des dettes fournisseurs.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Le taux de rotation du fonds de roulement a fluctué sans tendance claire, se situant globalement entre 1,95 et 2,61. Une diminution notable est observée en juin 2016, atteignant 1,59, ce qui pourrait indiquer une utilisation moins efficace du fonds de roulement.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Le nombre de jours de rotation de l’inventaire a diminué de 150 jours en mars 2012 à 140 jours en septembre 2015, indiquant une accélération de la rotation des stocks. Cependant, une augmentation est ensuite observée, atteignant 181 jours en juin 2016, suggérant un ralentissement de la rotation des stocks.
- Jours de rotation des comptes clients
- Le nombre de jours de rotation des comptes clients a globalement diminué de 77 jours en mars 2012 à 63 jours en décembre 2015, indiquant une amélioration de la rapidité avec laquelle les créances sont encaissées. Une légère augmentation est observée en juin 2016, avec une valeur de 75 jours.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement a diminué de 227 jours en mars 2012 à 181 jours en juin 2013, puis a fluctué avant d'augmenter significativement à 256 jours en septembre 2014. Une nouvelle augmentation est observée en juin 2016, atteignant 238 jours. Cette évolution indique des variations dans le temps nécessaire pour convertir les investissements en stocks et autres ressources en flux de trésorerie.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Le nombre de jours de rotation des comptes fournisseurs a diminué de manière constante, passant de 33 jours en mars 2012 à 17 jours en septembre 2015. Une légère augmentation est observée en juin 2016, avec une valeur de 18 jours. Cette tendance indique une amélioration des conditions de paiement obtenues auprès des fournisseurs.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie a diminué de 194 jours en mars 2012 à 169 jours en décembre 2013, puis a augmenté progressivement pour atteindre 238 jours en juin 2016. Cette évolution reflète l'impact combiné des variations dans les jours de rotation des stocks, des comptes clients et des comptes fournisseurs.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
National Oilwell Varco Inc., le taux de rotation des stocks, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||
| Coût des revenus | ||||||||||||||||||||||||
| Stocks, nets | ||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks1 | ||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| SLB N.V. | ||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
1 Q2 2016 calcul
Taux de rotation des stocks = (Coût des revenusQ2 2016
+ Coût des revenusQ1 2016
+ Coût des revenusQ4 2015
+ Coût des revenusQ3 2015)
÷ Stocks, nets
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative du coût des revenus sur la période considérée. Une augmentation constante est observée de mars 2012 à décembre 2013, passant de 3036 millions de dollars américains à 4675 millions de dollars américains. À partir de septembre 2014, une tendance à la baisse se manifeste, avec une diminution notable jusqu'à 1689 millions de dollars américains en juin 2016.
Concernant les stocks, nets, une progression est constatée de mars 2012 à septembre 2013, atteignant un pic de 6135 millions de dollars américains. Les trimestres suivants montrent une certaine volatilité, avec une diminution globale jusqu'en juin 2016, où le niveau atteint 4287 millions de dollars américains.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks présente une augmentation générale de 2012 à 2014, culminant à 3.16 en juin 2014. Par la suite, une diminution progressive est observée, atteignant 2.01 en juin 2016. Cette baisse suggère une gestion des stocks moins efficace ou une diminution de la demande.
La corrélation entre le coût des revenus et le taux de rotation des stocks indique que l'augmentation du coût des revenus entre 2012 et 2013 s'accompagne d'une amélioration de la rotation des stocks. Cependant, la diminution du coût des revenus à partir de 2014 coïncide avec une baisse du taux de rotation, ce qui pourrait indiquer une adaptation de la gestion des stocks à la diminution de l'activité.
L'évolution des stocks nets, combinée à la baisse du taux de rotation, suggère une potentielle accumulation de stocks à partir de 2014, malgré la diminution du coût des revenus. Cette situation pourrait nécessiter une analyse plus approfondie des politiques de gestion des stocks et de la demande du marché.
Ratio de rotation des créances
National Oilwell Varco Inc., le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||
| Créances, montant net | ||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | ||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| SLB N.V. | ||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
1 Q2 2016 calcul
Ratio de rotation des créances = (RevenuQ2 2016
+ RevenuQ1 2016
+ RevenuQ4 2015
+ RevenuQ3 2015)
÷ Créances, montant net
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative du revenu sur la période considérée. On observe une croissance constante du revenu de mars 2012 à décembre 2013, atteignant un pic de 6172 millions de dollars américains. À partir de mars 2014, une tendance à la baisse se manifeste, avec une diminution notable du revenu jusqu'à juin 2016, où il atteint 1724 millions de dollars américains.
Les créances, nettes, présentent une trajectoire ascendante de mars 2012 à septembre 2014, passant de 3330 millions de dollars américains à 5310 millions de dollars américains. Après septembre 2014, on constate une diminution progressive des créances, suivant une tendance similaire à celle du revenu, pour atteindre 2044 millions de dollars américains en juin 2016.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances fluctue au cours de la période. Il se situe initialement autour de 4,5 à 4,9 entre mars 2012 et décembre 2013. Une baisse est observée en mars 2014, à 4,23, suivie d'une remontée significative en juin 2015, atteignant 5,76. Ce ratio diminue ensuite, se stabilisant autour de 5 de septembre 2015 à mars 2016, avant de baisser à 4,86 en juin 2016. Cette fluctuation suggère des variations dans l'efficacité de la gestion des créances et dans les délais de recouvrement.
La corrélation entre la diminution du revenu et la diminution des créances suggère que la baisse d'activité a un impact direct sur le niveau des créances. L'augmentation du ratio de rotation des créances en 2015 pourrait indiquer une politique de recouvrement plus agressive ou une réduction des délais de paiement, mais cette amélioration ne s'est pas maintenue sur la durée.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
National Oilwell Varco Inc., ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
1 Q2 2016 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (Coût des revenusQ2 2016
+ Coût des revenusQ1 2016
+ Coût des revenusQ4 2015
+ Coût des revenusQ3 2015)
÷ Comptes créditeurs
= ( + + + )
÷ =
L'analyse des données révèle une évolution significative du coût des revenus sur la période considérée. Initialement, une augmentation constante est observée de 3036 millions de dollars américains au premier trimestre 2012 à 4675 millions de dollars américains au quatrième trimestre 2013. Cependant, à partir du premier trimestre 2014, une tendance à la baisse se manifeste, atteignant 1689 millions de dollars américains au deuxième trimestre 2016. Cette diminution est particulièrement marquée à partir du premier trimestre 2015.
Les comptes créditeurs présentent une fluctuation moins prononcée. Ils augmentent de 1009 millions de dollars américains au premier trimestre 2012 à 1391 millions de dollars américains au troisième trimestre 2014, puis diminuent progressivement pour atteindre 434 millions de dollars américains au deuxième trimestre 2016. La variation est moins abrupte que celle du coût des revenus.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs montre une amélioration globale sur la période. Il passe de 10.93 au premier trimestre 2012 à 21.4 au premier trimestre 2016, puis diminue légèrement à 19.89 au deuxième trimestre 2016. Cette augmentation indique une gestion plus efficace des paiements aux fournisseurs, ou une diminution de la période de crédit accordée. L'augmentation la plus significative se produit entre le premier trimestre 2014 et le premier trimestre 2016.
En résumé, bien que le coût des revenus ait connu une augmentation initiale suivie d'une baisse notable, la gestion des comptes fournisseurs s'est améliorée, comme en témoigne l'augmentation du taux de rotation. La diminution du coût des revenus, combinée à la diminution des comptes créditeurs, suggère une possible réduction de l'activité ou une optimisation des coûts.
Taux de rotation du fonds de roulement
National Oilwell Varco Inc., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | ||||||||||||||||||||||||
| Moins: Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||
| Fonds de roulement | ||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | ||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| SLB N.V. | ||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
1 Q2 2016 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (RevenuQ2 2016
+ RevenuQ1 2016
+ RevenuQ4 2015
+ RevenuQ3 2015)
÷ Fonds de roulement
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le fonds de roulement, le revenu et le taux de rotation du fonds de roulement sur la période considérée.
- Fonds de roulement
- Le fonds de roulement présente une volatilité significative. Après une diminution notable au deuxième trimestre 2012, il connaît une augmentation jusqu'au quatrième trimestre 2012, atteignant son pic à 10029 millions de dollars américains. Il fluctue ensuite, avec une tendance générale à la baisse à partir du premier trimestre 2014, culminant à 6257 millions de dollars américains au deuxième trimestre 2016. Une diminution plus prononcée est observée entre le troisième et le quatrième trimestre de 2015, et se poursuit au premier semestre 2016.
- Revenu
- Le revenu suit une trajectoire ascendante de 2012 à 2013, atteignant un maximum de 6172 millions de dollars américains au quatrième trimestre 2013. Une baisse significative est ensuite constatée à partir du troisième trimestre 2014, avec une diminution continue jusqu'au deuxième trimestre 2016, où le revenu s'établit à 1724 millions de dollars américains. Cette diminution est plus marquée à partir du premier trimestre 2015.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Le taux de rotation du fonds de roulement oscille généralement entre 2 et 2.61 pendant la période 2012-2014. Il montre une légère augmentation au cours du deuxième trimestre 2014, atteignant 2.43. À partir du premier trimestre 2015, une tendance à la baisse est perceptible, avec une diminution notable à 1.59 au deuxième trimestre 2016. Cette baisse coïncide avec la diminution du revenu et pourrait indiquer une gestion moins efficace du fonds de roulement.
En résumé, bien que le fonds de roulement ait initialement affiché une certaine résilience, les données indiquent une détérioration progressive des performances financières, caractérisée par une baisse du revenu et une diminution du taux de rotation du fonds de roulement, particulièrement marquée au cours des derniers trimestres analysés.
Jours de rotation de l’inventaire
National Oilwell Varco Inc., jours de rotation de l’inventaire, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks | ||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | ||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| SLB N.V. | ||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
1 Q2 2016 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion des stocks. Le taux de rotation des stocks a globalement augmenté entre le premier trimestre 2012 et le quatrième trimestre 2013, passant de 2,44 à 3,1. Cette progression suggère une amélioration de l'efficacité de la gestion des stocks et une capacité accrue à convertir les stocks en ventes.
- Taux de rotation des stocks
- Après un pic à 3,1 au quatrième trimestre 2013, le taux de rotation des stocks a connu une certaine volatilité, oscillant entre 2,91 et 3,16 au cours de l'année 2014. Une tendance à la baisse s'est ensuite manifestée à partir du premier trimestre 2015, avec une diminution progressive jusqu'à atteindre 2,01 au deuxième trimestre 2016. Cette baisse pourrait indiquer un ralentissement des ventes, une accumulation des stocks, ou une combinaison des deux.
En parallèle, l'évolution des jours de rotation de l’inventaire confirme ces observations. Une diminution constante a été observée entre le premier trimestre 2012 (150 jours) et le quatrième trimestre 2013 (118 jours), reflétant une accélération de la rotation des stocks.
- Jours de rotation de l’inventaire
- À partir du premier trimestre 2014, les jours de rotation de l’inventaire ont fluctué, mais ont globalement augmenté, atteignant 181 jours au deuxième trimestre 2016. Cette augmentation correspond à la diminution du taux de rotation des stocks et indique une détérioration de la vitesse à laquelle les stocks sont vendus. L'allongement du cycle de rotation de l'inventaire pourrait nécessiter une analyse plus approfondie des causes sous-jacentes, telles que des problèmes de demande, des obsolescences de stocks, ou des inefficacités dans la chaîne d'approvisionnement.
En résumé, les données suggèrent une phase initiale d'amélioration de la gestion des stocks suivie d'une détérioration progressive à partir de 2015. Cette évolution mérite une attention particulière et une investigation plus poussée pour identifier les facteurs contribuant à la baisse de la rotation des stocks et à l'augmentation des jours de rotation de l’inventaire.
Jours de rotation des comptes clients
National Oilwell Varco Inc., jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | ||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | ||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| SLB N.V. | ||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
1 Q2 2016 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion des créances. Le ratio de rotation des créances présente une fluctuation au cours de la période observée. Initialement, il se situe autour de 4,75 au premier trimestre 2012, puis connaît une légère baisse à 4,41 au deuxième trimestre. Il se stabilise ensuite autour de 4,6 à 4,9 jusqu'au premier trimestre 2013.
À partir du deuxième trimestre 2013, on observe une tendance à la hausse, atteignant un pic de 5,76 au quatrième trimestre 2015. Cette augmentation suggère une amélioration de l'efficacité de la collecte des créances. Cependant, une légère diminution est constatée au premier trimestre 2016, suivie d'une nouvelle baisse au deuxième trimestre, ramenant le ratio à 4,86.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio indique le nombre de fois où les créances sont encaissées au cours d'une période donnée. Une augmentation du ratio est généralement positive, car elle suggère que l'entreprise encaisse ses créances plus rapidement.
En parallèle, l'évolution des jours de rotation des comptes clients reflète l'inverse de celle du ratio de rotation. Les jours de rotation augmentent de 77 au premier trimestre 2012 à 86 au troisième trimestre 2014, indiquant une période d'encaissement plus longue.
Une amélioration significative est ensuite observée, avec une diminution des jours de rotation à 63 au deuxième trimestre 2015, puis à 67 au troisième trimestre 2015. Cette réduction suggère une accélération du processus de recouvrement. Cependant, une augmentation est de nouveau constatée au deuxième trimestre 2016, atteignant 75 jours, ce qui pourrait indiquer un ralentissement de l'encaissement des créances.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce nombre de jours représente la durée moyenne nécessaire pour encaisser les créances. Une diminution de ce nombre est généralement favorable, car elle indique que l'entreprise encaisse ses créances plus rapidement.
En résumé, la période étudiée est marquée par des fluctuations dans la gestion des créances, avec une amélioration notable entre 2013 et 2015, suivie d'un léger recul au cours des derniers trimestres analysés. L'entreprise semble avoir optimisé son processus de recouvrement, mais des variations saisonnières ou des facteurs externes pourraient influencer les performances récentes.
Cycle de fonctionnement
National Oilwell Varco Inc., cycle de fonctionnement, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnement1 | ||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| SLB N.V. | ||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
1 Q2 2016 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion du cycle de fonctionnement. Le nombre moyen de jours de rotation de l’inventaire a globalement augmenté sur la période considérée. Après une fluctuation initiale entre 150 et 167 jours au cours des quatre premiers trimestres de 2012, une tendance à la baisse est observée jusqu'à 118 jours fin 2013. Cette tendance s'inverse ensuite, avec une augmentation progressive pour atteindre 181 jours fin juin 2016.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Une augmentation notable est constatée entre fin 2015 (146 jours) et fin juin 2016 (181 jours), suggérant un ralentissement de la vitesse à laquelle l'inventaire est vendu et remplacé.
En ce qui concerne les jours de rotation des comptes clients, une certaine stabilité est observée au cours de la période 2012-2013, avec des valeurs oscillant autour de 78 jours. Une diminution est ensuite perceptible, atteignant un minimum de 63 jours fin juin 2015. Cependant, une remontée est observée par la suite, avec 75 jours fin juin 2016.
- Jours de rotation des comptes clients
- La diminution observée en 2015 pourrait indiquer une amélioration de l'efficacité de la collecte des créances, mais la remontée récente suggère un possible ralentissement.
Le cycle de fonctionnement, qui représente la durée totale nécessaire pour convertir les investissements en inventaire et autres ressources en flux de trésorerie, a suivi une trajectoire similaire. Après un pic de 250 jours au deuxième trimestre de 2012, une diminution progressive est observée jusqu'à 196 jours fin décembre 2013. Une augmentation est ensuite constatée, atteignant 256 jours fin juin 2016.
- Cycle de fonctionnement
- L'augmentation du cycle de fonctionnement en 2016 est cohérente avec l'augmentation des jours de rotation de l’inventaire et, dans une moindre mesure, avec la remontée des jours de rotation des comptes clients. Cela pourrait indiquer une détérioration de l'efficacité globale de la gestion du capital de travail.
En résumé, les données suggèrent une détérioration progressive de l'efficacité de la gestion du cycle de fonctionnement au cours de la période analysée, particulièrement marquée en 2016. L'augmentation des jours de rotation de l’inventaire est un facteur clé de cette tendance.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
National Oilwell Varco Inc., les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
1 Q2 2016 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion des comptes fournisseurs. Le taux de rotation des comptes fournisseurs présente une fluctuation au cours de la période observée. Initialement, il oscille autour de 10 à 13 entre mars 2012 et décembre 2013, avec une légère augmentation globale.
À partir de mars 2014, une tendance à la hausse plus marquée se manifeste, passant de 12.18 à 17.63 en décembre 2015. Cette progression s'accentue encore en 2016, atteignant un pic de 21.4 au premier trimestre, avant de se stabiliser autour de 19.89 au second trimestre.
En parallèle, les jours de rotation des comptes fournisseurs montrent une tendance inverse. Ils diminuent progressivement, passant de 38 jours au deuxième trimestre 2012 à 17 jours au premier trimestre 2016. Une stabilisation relative est observée au second trimestre 2016, avec une valeur de 18 jours.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Indique le nombre de fois où les comptes fournisseurs sont payés au cours d'une période donnée. Une augmentation du taux suggère une gestion plus efficace des paiements aux fournisseurs.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Représente le nombre moyen de jours nécessaires pour payer les comptes fournisseurs. Une diminution du nombre de jours indique une accélération des paiements.
L'évolution combinée de ces deux indicateurs suggère une amélioration de l'efficacité de la gestion des comptes fournisseurs au fil du temps, avec une accélération des paiements et une rotation plus rapide des fonds.
Cycle de conversion de trésorerie
National Oilwell Varco Inc., cycle de conversion de trésorerie, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
1
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion du fonds de roulement. Le nombre de jours de rotation de l’inventaire a globalement augmenté sur la période, passant de 150 jours au premier trimestre 2012 à 181 jours au deuxième trimestre 2016. Cette augmentation suggère une diminution de l'efficacité de la gestion des stocks, nécessitant potentiellement une réévaluation des stratégies d'approvisionnement et de vente.
En parallèle, les jours de rotation des comptes clients ont montré une certaine volatilité, mais ont globalement diminué, passant de 77 jours au premier trimestre 2012 à 75 jours au deuxième trimestre 2016. Cette diminution indique une amélioration de la rapidité avec laquelle les créances clients sont encaissées, ce qui peut être attribué à des politiques de crédit plus efficaces ou à une amélioration des recouvrements.
Les jours de rotation des comptes fournisseurs ont quant à eux connu une diminution constante, passant de 33 jours au premier trimestre 2012 à 18 jours au deuxième trimestre 2016. Cette tendance suggère une amélioration de la capacité à négocier des délais de paiement plus longs avec les fournisseurs, ce qui peut renforcer la position de trésorerie.
Le cycle de conversion de trésorerie a augmenté de manière significative sur la période, passant de 194 jours au premier trimestre 2012 à 238 jours au deuxième trimestre 2016. Cette augmentation est principalement due à l'augmentation des jours de rotation de l’inventaire, compensant partiellement les améliorations observées dans la rotation des comptes clients et fournisseurs. Un cycle de conversion de trésorerie plus long signifie que l'entreprise met plus de temps à convertir ses investissements en stocks et ses créances clients en espèces.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Tendance générale à la hausse, indiquant une gestion des stocks moins efficace.
- Jours de rotation des comptes clients
- Diminution globale, suggérant une amélioration de l'encaissement des créances.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Diminution constante, indiquant une amélioration des conditions de paiement avec les fournisseurs.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Augmentation significative, principalement due à l'augmentation des jours de rotation de l’inventaire, impliquant un cycle de conversion de trésorerie plus long.