Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
National Oilwell Varco Inc., ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-31).
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio a connu une progression notable à partir du troisième trimestre 2011, atteignant un pic approximatif de 6.83 en mars 2013. Par la suite, une tendance à la baisse a été observée, culminant à 6.16 en juin 2015, avant de chuter plus fortement pour atteindre 3.03 au troisième trimestre 2016. Cette évolution peut indiquer une diminution de l'efficacité de l'utilisation des immobilisations pour générer du chiffre d'affaires à partir du deuxième trimestre 2015, ou une augmentation des immobilisations sans croissance équivalente du revenu.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a connu une hausse constante depuis le quatrième trimestre 2011, passant d’environ 0.57 à un sommet de 0.66 en septembre 2013. Par la suite, il a tendance à diminuer, atteignant 0.42 au troisième trimestre 2016. La baisse persistante indique une utilisation moins efficace des actifs totaux pour générer du chiffre d'affaires sur la période concernée, ce qui pourrait refléter une accumulation d'actifs ou une détérioration de l'efficience opérationnelle.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a présenté une progression régulière, passant de 0.83 en mars 2011 à un sommet de 1.12 au troisième trimestre 2014. Ensuite, une tendance à la diminution a été observée, aboutissant à 0.62 à la fin de la période analysée. La variation indique que la rentabilité relative des capitaux propres en termes de rotation a été plus favorable jusqu’en 2014, puis a décliné, suggérant une efficacité décroissante dans l’utilisation des capitaux propres pour générer du revenu au fil du temps.
Ratio de rotation net des immobilisations
National Oilwell Varco Inc., le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | 31 mars 2011 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Schlumberger Ltd. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-31).
1 Q2 2016 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (RevenuQ2 2016
+ RevenuQ1 2016
+ RevenuQ4 2015
+ RevenuQ3 2015)
÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du revenu
- Le revenu de l'entreprise affiche une croissance notable jusqu'au troisième trimestre de 2012, atteignant un sommet à 5 685 millions de dollars américains. Après cette période, une tendance à la baisse se manifeste, avec un déclin progressif du chiffre d'affaires. Depuis le second trimestre de 2014, les revenus continuent de diminuer de manière significative, passant de plus de 5 700 millions de dollars en fin 2013 à environ 1 724 millions de dollars au troisième trimestre de 2016, reflétant probablement une contraction de l’activité ou une variation du marché.
- Évolution des immobilisations corporelles, montant net
- Les immobilisations corporelles nettes augmentent de façon constante durant toute la période analysée, passant d’environ 1 861 millions de dollars au premier trimestre 2011 à un pic à 3 377 millions de dollars au troisième trimestre 2014, pour ensuite connaître une légère baisse et stabilisation vers 3 124 millions de dollars à la fin du troisième trimestre 2016. Cette tendance traduit une politique d'investissement soutenue dans les actifs immobilisés, malgré la baisse des revenus, ce qui peut indiquer une volonté de maintenir ou moderniser la capacité de production ou d'autres actifs essentiels.
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio, qui mesure la productivité des immobilisations, connaît une hausse régulière jusqu’au troisième trimestre de 2012, atteignant un maximum de 6,83. Par la suite, une tendance à la baisse se fait sentir, avec une diminution progressive jusqu’à 3,03 au troisième trimestre de 2016. La réduction du ratio indique une moindre efficacité dans l’utilisation des immobilisations au fil du temps, pouvant refléter une détérioration opérationnelle ou une hausse des immobilisations sans croissance proportionnelle du chiffre d’affaires.
- Synthèse
- Globalement, l’analyse révèle une période de croissance des revenus jusqu’à 2012 suivie d’un déclin marqué à partir de 2013. Parallèlement, l’entreprise continue d’investir dans ses immobilisations, ce qui ne semble pas avoir empêché la baisse de la rentabilité opérationnelle mesurée par le ratio de rotation. La réduction du ratio de rotation suggère une diminution de l’efficacité des actifs, possiblement liée à un contexte de marché défavorable ou à des investissements mal exploités. La stabilité relative des immobilisations nettes après 2014 laisse penser à une stabilisation de la taille des actifs immobilisés, mais sans amélioration notable de leur productivité.»
Ratio de rotation de l’actif total
National Oilwell Varco Inc., le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | 31 mars 2011 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Schlumberger Ltd. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-31).
1 Q2 2016 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (RevenuQ2 2016
+ RevenuQ1 2016
+ RevenuQ4 2015
+ RevenuQ3 2015)
÷ Total de l’actif
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du chiffre d’affaires
- Le chiffre d’affaires de l’entreprise présente une tendance générale à la baisse à partir du deuxième trimestre de 2014. Après une croissance continue entre 2011 et 2013, avec un pic notable au quatrième trimestre de 2013, les revenus diminuent de manière significative jusqu’au troisième trimestre de 2016. Cette baisse suggère une attenuation de l’activité commerciale ou une contraction du marché sur cette période.
- Évolution de la taille de l’actif total
- La valeur de l’actif total connaît une croissance continue jusqu’en 2012, atteignant un maximum de plus de 34 milliards de dollars. Par la suite, une fluctuation modérée est observable, avec une tendance à la diminution à partir de 2014, passant de plus de 33 milliards de dollars à environ 24 milliards de dollars à la fin de la période analysée. Cette réduction pourrait refléter une désinvestissement ou une dépréciation des actifs, ou encore une stratégie de réduction des coûts.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio, indicateur de l’efficacité de l’utilisation de l’actif, montre un creux notable à la fin de la période à 0.42, contre un maximum de 0.66 en 2012. La tendance globale indique une baisse de la rotation de l’actif, notamment après 2014, ce qui pourrait laisser penser une moindre efficacité dans l’utilisation des actifs pour générer du revenu, ou une détérioration de la performance opérationnelle.
- Analyse générale
- Les données suggèrent une période de forte croissance initiale suivie d’un déclin progressif de la performance financière à partir de 2014. La chute des revenus combinée à la réduction de l’actif total et à la baisse du ratio de rotation de l’actif trame un portrait d’une entreprise dont l’activité s’est contractée et dont l’efficacité opérationnelle s’est probablement détériorée sur la période la plus récente. Ces tendances peuvent signaler des défis systémiques dans le secteur d’activité ou des ajustements stratégiques en réponse à des conditions de marché défavorables.
Ratio de rotation des capitaux propres
National Oilwell Varco Inc., le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | 31 mars 2011 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de la Société | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Schlumberger Ltd. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-31).
1 Q2 2016 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (RevenuQ2 2016
+ RevenuQ1 2016
+ RevenuQ4 2015
+ RevenuQ3 2015)
÷ Total des capitaux propres de la Société
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du revenu
- Évolution globale du chiffre d'affaires
- Le revenu de l'entreprise a connu une croissance significative entre le premier trimestre de 2011 et le troisième trimestre de 2013, atteignant un pic à plus de 5 789 millions de dollars. À partir de cette période, une tendance à la baisse est observable, avec une diminution progressive du chiffre d'affaires, descendant à environ 1 724 millions de dollars au deuxième trimestre de 2016. Cette contraction indique une possible décroissance de l'activité ou un ralentissement du marché sur cette période.
- Analyse des capitaux propres
- Les capitaux propres totaux ont augmenté régulièrement de 2011 à la fin de 2013, passant de 16 289 millions de dollars à un sommet de 22 627 millions. Par la suite, une baisse progressive s'amorce à partir de 2014, notamment avec une chute notable durant le premier trimestre de 2015, atteignant 18 927 millions, puis continuant à diminuer pour atteindre 16 118 millions de dollars au deuxième trimestre de 2016. La variation suggère une dévaluation ou une redistribution des ressources propres de l'entreprise dans cette période.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres, qui mesure l'efficacité de l'utilisation des fonds propres pour générer du revenu, affiche une tendance à la hausse après un point inconnu en 2011, atteignant un maximum à la fin de 2013 avec un ratio de 1.05. Cette augmentation indique une amélioration de l'efficacité dans l'utilisation des capitaux propres durant cette période. À partir de 2014, le ratio fluctue légèrement, puis diminue à partir de 2015, atteignant un niveau de 0.62 en deuxième trimestre 2016. La baisse récente pourrait signaler une réduction de l'efficacité ou une croissance moins rentable des capitaux propres, en cohérence avec la baisse du revenu et des capitaux propres observée.