Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Ratios d’activité à long terme (résumé)
National Oilwell Varco Inc., ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
L'analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio de rotation net des immobilisations présente une augmentation globale de mars 2012 à décembre 2012, passant de 6,25 à 6,81. Cette tendance positive se maintient jusqu'en septembre 2013, atteignant 6,72, avant de connaître une légère fluctuation et une diminution progressive à partir de mars 2014. La baisse s'accentue significativement à partir de mars 2015, culminant à 3,03 en juin 2016.
Le ratio de rotation de l’actif total affiche une stabilité relative entre mars 2012 et juin 2013, oscillant autour de 0,6. Une légère augmentation est observée jusqu'en décembre 2013 (0,66), suivie d'une stabilisation puis d'une diminution progressive et continue à partir de mars 2014. La valeur la plus basse est atteinte en juin 2016, à 0,42.
Le ratio de rotation des capitaux propres connaît une progression constante de mars 2012 à septembre 2013, passant de 0,86 à 1,03. Il se stabilise ensuite pendant plusieurs trimestres avant de remonter à 1,12 en mars 2014. À partir de ce point, une tendance à la baisse s'installe, avec une accélération de la diminution à partir de mars 2015, atteignant 0,62 en juin 2016.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Indique une efficacité décroissante dans l'utilisation des actifs immobilisés pour générer des revenus.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Suggère une utilisation moins efficace de l'ensemble des actifs pour générer des ventes.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Implique une rentabilité décroissante des capitaux propres investis.
Dans l'ensemble, les données suggèrent une détérioration progressive de l'efficacité opérationnelle et de la rentabilité sur la période analysée, particulièrement marquée à partir de 2015. Les trois ratios financiers étudiés convergent vers une diminution de leur valeur, ce qui pourrait indiquer des défis croissants en termes de gestion des actifs et de génération de revenus.
Ratio de rotation net des immobilisations
National Oilwell Varco Inc., le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||
| Revenu | 1,724) | 2,189) | 2,722) | 3,306) | 3,909) | 4,820) | 5,709) | 5,587) | 5,255) | 4,889) | 6,172) | 5,789) | 5,601) | 5,307) | 5,685) | 5,319) | 4,734) | 4,303) | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | 3,277) | 3,303) | 3,124) | 3,122) | 3,250) | 3,216) | 3,362) | 3,377) | 3,440) | 3,437) | 3,408) | 3,333) | 3,210) | 3,215) | 2,945) | 2,818) | 2,700) | 2,531) | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | 3.03 | 3.67 | 4.72 | 5.68 | 6.16 | 6.65 | 6.38 | 6.49 | 6.43 | 6.53 | 6.71 | 6.72 | 6.83 | 6.55 | 6.81 | 6.61 | 6.31 | 6.25 | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| SLB N.V. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
1 Q2 2016 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (RevenuQ2 2016
+ RevenuQ1 2016
+ RevenuQ4 2015
+ RevenuQ3 2015)
÷ Immobilisations corporelles, montant net
= (1,724 + 2,189 + 2,722 + 3,306)
÷ 3,277 = 3.03
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative des indicateurs financiers sur la période considérée. Le revenu a connu une croissance notable entre le premier trimestre 2012 et le quatrième trimestre 2013, atteignant un pic de 6172 millions de dollars américains. Cependant, à partir du premier trimestre 2014, une tendance à la baisse s'est manifestée, avec une diminution progressive du revenu jusqu'au deuxième trimestre 2016, où il s'établit à 1724 millions de dollars américains.
Les immobilisations corporelles, montant net, ont globalement augmenté entre le premier trimestre 2012 et le quatrième trimestre 2013, passant de 2531 à 3408 millions de dollars américains. Cette augmentation suggère des investissements continus dans les actifs physiques. Après le quatrième trimestre 2013, l'évolution est plus stable, avec des fluctuations modérées, puis une légère diminution à partir du premier trimestre 2015, se stabilisant autour de 3200-3300 millions de dollars américains.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations a suivi une trajectoire inverse à celle du revenu. Il a augmenté de 6.25 au premier trimestre 2012 à 6.83 au deuxième trimestre 2013, indiquant une utilisation plus efficace des actifs immobilisés pour générer des revenus. À partir du premier trimestre 2014, ce ratio a commencé à diminuer progressivement, atteignant 3.03 au deuxième trimestre 2016. Cette baisse indique une utilisation moins efficace des actifs immobilisés, potentiellement en raison de la diminution du revenu ou d'une augmentation des actifs immobilisés.
La corrélation entre la diminution du revenu et la baisse du ratio de rotation net des immobilisations suggère que la performance de l'entreprise est de plus en plus dépendante de l'efficacité de ses actifs immobilisés. La tendance à la baisse de ce ratio, combinée à la diminution du revenu, pourrait indiquer des défis opérationnels ou des conditions de marché défavorables.
Ratio de rotation de l’actif total
National Oilwell Varco Inc., le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||
| Revenu | 1,724) | 2,189) | 2,722) | 3,306) | 3,909) | 4,820) | 5,709) | 5,587) | 5,255) | 4,889) | 6,172) | 5,789) | 5,601) | 5,307) | 5,685) | 5,319) | 4,734) | 4,303) | ||||||
| Total de l’actif | 23,784) | 24,754) | 26,725) | 29,628) | 31,225) | 32,424) | 33,562) | 34,270) | 33,827) | 35,480) | 34,812) | 34,673) | 33,593) | 33,556) | 31,484) | 28,662) | 27,833) | 26,287) | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | 0.42 | 0.49 | 0.55 | 0.60 | 0.64 | 0.66 | 0.64 | 0.64 | 0.65 | 0.63 | 0.66 | 0.65 | 0.65 | 0.63 | 0.64 | 0.65 | 0.61 | 0.60 | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| SLB N.V. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
1 Q2 2016 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (RevenuQ2 2016
+ RevenuQ1 2016
+ RevenuQ4 2015
+ RevenuQ3 2015)
÷ Total de l’actif
= (1,724 + 2,189 + 2,722 + 3,306)
÷ 23,784 = 0.42
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative des revenus sur la période considérée. On observe une croissance constante des revenus de mars 2012 à décembre 2013, culminant à 6 172 millions de dollars américains. À partir de mars 2014, une tendance à la baisse se manifeste, avec une diminution notable des revenus jusqu'à juin 2016, atteignant 1 724 millions de dollars américains.
Le total de l'actif présente une augmentation globale de mars 2012 à décembre 2013, passant de 26 287 millions de dollars américains à 34 812 millions de dollars américains. Après décembre 2013, l'actif total fluctue, mais tend à diminuer progressivement jusqu'à juin 2016, s'établissant à 24 754 millions de dollars américains.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total oscille autour de 0,6 de mars 2012 à décembre 2014, indiquant une efficacité relativement stable dans l'utilisation des actifs pour générer des revenus. Cependant, une diminution progressive est perceptible à partir de mars 2015, atteignant 0,42 en juin 2016. Cette baisse suggère une utilisation moins efficace des actifs pour générer des revenus, ce qui pourrait être lié à la diminution des revenus observée sur la même période.
En résumé, la période analysée est caractérisée par une croissance initiale des revenus et de l'actif total, suivie d'une phase de déclin à partir de 2014. La diminution du ratio de rotation de l'actif total corrobore cette tendance, indiquant une efficacité opérationnelle réduite en parallèle de la baisse des revenus.
Ratio de rotation des capitaux propres
National Oilwell Varco Inc., le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||
| Revenu | 1,724) | 2,189) | 2,722) | 3,306) | 3,909) | 4,820) | 5,709) | 5,587) | 5,255) | 4,889) | 6,172) | 5,789) | 5,601) | 5,307) | 5,685) | 5,319) | 4,734) | 4,303) | ||||||
| Total des capitaux propres de la Société | 16,118) | 16,355) | 16,383) | 18,126) | 18,927) | 19,037) | 20,692) | 21,523) | 21,332) | 22,697) | 22,230) | 21,627) | 20,859) | 20,549) | 20,239) | 19,574) | 18,820) | 18,416) | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | 0.62 | 0.74 | 0.90 | 0.98 | 1.06 | 1.12 | 1.04 | 1.02 | 1.04 | 0.99 | 1.03 | 1.03 | 1.05 | 1.02 | 0.99 | 0.95 | 0.91 | 0.86 | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| SLB N.V. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
1 Q2 2016 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (RevenuQ2 2016
+ RevenuQ1 2016
+ RevenuQ4 2015
+ RevenuQ3 2015)
÷ Total des capitaux propres de la Société
= (1,724 + 2,189 + 2,722 + 3,306)
÷ 16,118 = 0.62
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative des indicateurs financiers sur la période considérée. Le revenu a connu une croissance notable entre le premier trimestre 2012 et le quatrième trimestre 2013, passant de 4303 millions de dollars américains à 6172 millions de dollars américains. Cependant, à partir du premier trimestre 2014, une tendance à la baisse s'est manifestée, avec une diminution progressive jusqu'à atteindre 1724 millions de dollars américains au deuxième trimestre 2016.
- Revenu
- Le revenu a augmenté de manière constante jusqu'au quatrième trimestre 2013, puis a diminué de manière significative au cours des trimestres suivants. Cette baisse pourrait indiquer des difficultés opérationnelles, une conjoncture économique défavorable ou une perte de parts de marché.
Parallèlement, le total des capitaux propres de la société a affiché une tendance générale à la hausse entre le premier trimestre 2012 et le quatrième trimestre 2013, passant de 18416 millions de dollars américains à 22230 millions de dollars américains. Après le quatrième trimestre 2013, les capitaux propres ont fluctué, mais ont globalement diminué jusqu'au deuxième trimestre 2016, atteignant 16118 millions de dollars américains.
- Total des capitaux propres de la Société
- Les capitaux propres ont augmenté initialement, puis ont connu une période de fluctuation et de déclin. Cette évolution pourrait être liée à la performance du revenu, aux décisions de financement ou à la distribution de dividendes.
Le ratio de rotation des capitaux propres a montré une augmentation progressive entre le premier trimestre 2012 et le premier trimestre 2014, passant de 0.86 à 1.12. Ce ratio indique l'efficacité avec laquelle l'entreprise utilise ses capitaux propres pour générer des revenus. Après le premier trimestre 2014, le ratio a diminué de manière constante, atteignant 0.62 au deuxième trimestre 2016. Cette diminution suggère une utilisation moins efficace des capitaux propres pour générer des revenus.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio a augmenté puis diminué, indiquant une efficacité variable dans l'utilisation des capitaux propres. La baisse récente pourrait signaler une détérioration de la rentabilité des capitaux propres ou une augmentation des actifs immobilisés.
En résumé, les données indiquent une période initiale de croissance suivie d'un déclin progressif du revenu et du ratio de rotation des capitaux propres, tandis que les capitaux propres ont connu une évolution plus complexe avec une augmentation initiale suivie d'une diminution. Ces tendances méritent une analyse plus approfondie pour identifier les causes sous-jacentes et évaluer les perspectives futures.