Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
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Ratios de solvabilité (résumé)
National Oilwell Varco Inc., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
L’analyse des ratios financiers révèle des tendances significatives en matière de levier financier et de capacité à honorer les obligations financières.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu une augmentation progressive de 0.03 à 0.16 entre mars 2012 et décembre 2012. Il a ensuite fluctué entre 0.14 et 0.24 jusqu’en juin 2016, avec un pic à 0.24 en décembre 2015, avant de revenir à 0.20 en juin 2016. Cette évolution suggère une augmentation de l’endettement par rapport aux capitaux propres au fil du temps.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Similaire au ratio précédent, celui-ci a augmenté de 0.03 à 0.13 entre mars 2012 et décembre 2012. Il a ensuite présenté une volatilité modérée, oscillant entre 0.12 et 0.19, atteignant un maximum de 0.19 en juin 2013 et décembre 2015, pour se stabiliser à 0.17 en juin 2016. L’augmentation globale indique une dépendance accrue au financement par emprunt.
- Ratio d’endettement
- Ce ratio a suivi une trajectoire ascendante de 0.02 en mars 2012 à 0.15 en décembre 2015, avant de se stabiliser autour de 0.14 en juin 2016. Cette progression constante témoigne d’une augmentation du niveau d’endettement global.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a augmenté de 1.43 en mars 2012 à 1.63 en mars 2013, puis a fluctué autour de 1.60 jusqu’en décembre 2015. Une diminution est observée en juin 2016, atteignant 1.48. Cette évolution indique une variation dans la structure du financement, avec une augmentation initiale suivie d’une stabilisation et d’une légère diminution.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio a diminué de manière significative au fil du temps. Partant de 95.18 en mars 2012, il a atteint -18.4 en juin 2016. La baisse progressive, et notamment le passage en territoire négatif, indique une détérioration de la capacité à couvrir les charges d’intérêts avec les bénéfices, ce qui pourrait signaler des difficultés financières croissantes. La forte diminution à partir de 2014 est particulièrement préoccupante.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
National Oilwell Varco Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme et des emprunts à court terme | ||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de la Société | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| SLB N.V. | ||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
1 Q2 2016 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres de la Société
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée.
- Total de la dette
- Le total de la dette a connu une augmentation notable entre mars 2012 et décembre 2012, passant de 510 millions de dollars américains à 3149 millions. Cette augmentation s'est poursuivie jusqu'à atteindre un pic à 4349 millions de dollars américains en mars 2013. Par la suite, une tendance à la diminution est observée jusqu'en décembre 2013 (3150 millions de dollars américains), suivie d'une stabilisation relative autour de 3146-3166 millions de dollars américains jusqu'en juin 2015. Une nouvelle augmentation est ensuite constatée, atteignant 4305 millions de dollars américains en juin 2015, avant de redescendre progressivement pour se stabiliser autour de 3280 millions de dollars américains en juin 2016.
- Total des capitaux propres de la Société
- Les capitaux propres de la société ont affiché une croissance constante entre mars 2012 et septembre 2013, passant de 18416 millions de dollars américains à 22230 millions. Après septembre 2013, une légère diminution est observée jusqu'en décembre 2014 (21332 millions de dollars américains). Une baisse plus prononcée se produit ensuite, avec une valeur de 16355 millions de dollars américains en juin 2016.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a augmenté de manière significative entre mars 2012 (0.03) et mars 2013 (0.21), reflétant l'augmentation de la dette et une croissance plus lente des capitaux propres. Après mars 2013, le ratio a fluctué, mais est resté relativement stable entre 0.14 et 0.23 jusqu'en mars 2015. Une augmentation est ensuite observée, atteignant un pic à 0.24 en décembre 2015, avant de redescendre légèrement à 0.20 en juin 2016. L'évolution de ce ratio indique une augmentation de l'endettement par rapport aux capitaux propres, particulièrement marquée entre 2012 et 2013, suivie d'une stabilisation et d'une légère augmentation plus récente.
En résumé, la période analysée est caractérisée par une augmentation initiale de la dette, suivie d'une stabilisation et d'une diminution progressive, tandis que les capitaux propres ont connu une croissance suivie d'une baisse. Le ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres reflète ces tendances, indiquant une augmentation du levier financier au cours de la période.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
National Oilwell Varco Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme et des emprunts à court terme | ||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de la Société | ||||||||||||||||||||||||
| Total du capital | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| SLB N.V. | ||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
1 Q2 2016 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée.
- Total de la dette
- Le total de la dette a connu une augmentation notable entre mars 2012 et décembre 2012, passant de 510 millions de dollars américains à 3149 millions. Cette augmentation s'est poursuivie jusqu'à atteindre un pic de 4349 millions de dollars américains en mars 2013. Par la suite, une tendance à la diminution a été observée jusqu'en décembre 2013 (3150 millions de dollars américains), suivie d'une stabilisation relative autour de 3146-3166 millions de dollars américains jusqu'en décembre 2014. Une nouvelle augmentation est ensuite constatée en 2015, atteignant 4305 millions de dollars américains en juin, avant de redescendre à 3930 millions de dollars américains en décembre 2015. Enfin, une diminution continue est observée en 2016, avec une valeur de 3280 millions de dollars américains en juin.
- Total du capital
- Le total du capital a affiché une croissance constante de mars 2012 à septembre 2013, passant de 18926 millions de dollars américains à 25376 millions de dollars américains. Une stabilisation relative est ensuite observée jusqu'en décembre 2013. Une diminution du total du capital est ensuite perceptible en 2014, atteignant 23282 millions de dollars américains en mars 2015. Cette tendance à la baisse se poursuit en 2015 et 2016, avec une valeur de 19398 millions de dollars américains en juin 2016.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a augmenté de manière significative entre mars 2012 (0.03) et mars 2013 (0.17), reflétant l'augmentation plus rapide de la dette par rapport au capital. Ce ratio a atteint son maximum en juin 2015 (0.19). Une stabilisation relative autour de 0.12-0.13 est observée entre septembre 2013 et décembre 2014. Une légère augmentation est ensuite constatée en 2015, suivie d'une stabilisation autour de 0.17-0.18 en 2016.
En résumé, la période analysée est caractérisée par une augmentation initiale de l'endettement, suivie d'une stabilisation et d'une diminution progressive à partir de 2015. Simultanément, le total du capital a connu une croissance initiale, suivie d'une diminution progressive. L'évolution du ratio d'endettement reflète ces tendances, indiquant une augmentation du levier financier initial, suivie d'une stabilisation et d'une légère diminution.
Ratio d’endettement
National Oilwell Varco Inc., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme et des emprunts à court terme | ||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | ||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| SLB N.V. | ||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
1 Q2 2016 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution significative de la dette totale sur la période considérée. Initialement, la dette totale a connu une augmentation substantielle, passant de 510 millions de dollars américains au 31 mars 2012 à un pic de 4349 millions de dollars américains au 31 mars 2013. Par la suite, une tendance à la diminution est observée, avec une stabilisation autour de 3150 millions de dollars américains de fin 2013 à fin 2014. Une nouvelle augmentation est ensuite constatée, atteignant 4305 millions de dollars américains au 30 juin 2015, avant de redescendre progressivement pour atteindre 3280 millions de dollars américains au 30 juin 2016.
L’actif total a également montré une tendance à la croissance, bien que plus modérée. Il est passé de 26287 millions de dollars américains au 31 mars 2012 à 34812 millions de dollars américains au 31 décembre 2013, représentant une augmentation notable. Après un pic à 35480 millions de dollars américains au 30 septembre 2014, l’actif total a connu une diminution progressive, atteignant 23784 millions de dollars américains au 30 juin 2016.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement, qui mesure la proportion de la dette par rapport à l’actif total, a suivi une trajectoire ascendante au début de la période, passant de 0.02 au 31 mars 2012 à 0.13 au 31 mars 2013. Il s’est ensuite stabilisé autour de 0.09 à 0.11 entre fin 2013 et fin 2014. Une augmentation est ensuite observée, atteignant 0.14 au 30 juin 2016, ce qui indique une proportion de dette plus importante par rapport à l’actif total à cette date.
En résumé, la période analysée est caractérisée par une augmentation initiale de la dette, suivie d’une stabilisation et d’une légère diminution, puis d’une nouvelle augmentation. L’actif total a connu une croissance plus régulière, mais a également diminué vers la fin de la période. L’évolution du ratio d’endettement reflète ces tendances, indiquant une augmentation de la proportion de dette par rapport à l’actif total au cours des dernières périodes observées.
Ratio d’endettement financier
National Oilwell Varco Inc., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de la Société | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| SLB N.V. | ||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
1 Q2 2016 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres de la Société
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances notables concernant l'actif, les capitaux propres et le ratio d'endettement financier.
- Total de l’actif
- Le total de l'actif a connu une progression générale sur la période observée, passant d'environ 26287 millions de dollars américains au 31 mars 2012 à un pic de 35480 millions de dollars américains au 30 septembre 2014. Une diminution progressive est ensuite observée, atteignant 23784 millions de dollars américains au 30 juin 2016. Cette évolution suggère une phase d'expansion suivie d'une consolidation, potentiellement due à des cessions d'actifs ou à une réduction des investissements.
- Total des capitaux propres de la Société
- Les capitaux propres de la société ont également augmenté sur la majeure partie de la période, passant de 18416 millions de dollars américains au 31 mars 2012 à 22697 millions de dollars américains au 30 septembre 2014. Comme pour l'actif total, une tendance à la baisse est ensuite perceptible, avec une valeur de 16118 millions de dollars américains au 30 juin 2016. Cette diminution pourrait être liée à des pertes nettes, des rachats d'actions ou des dividendes versés.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d'endettement financier a fluctué au cours de la période. Il a augmenté de 1.43 au 31 mars 2012 à un maximum de 1.65 au 31 mars 2015, indiquant une augmentation relative de l'endettement par rapport aux capitaux propres. Une diminution est ensuite constatée, atteignant 1.48 au 30 juin 2016. Cette évolution suggère une gestion de la dette, potentiellement par le remboursement de prêts ou une augmentation des capitaux propres.
Il est important de noter que l'évolution du ratio d'endettement financier, combinée à la diminution de l'actif total et des capitaux propres à partir de 2014, pourrait indiquer une période de restructuration ou de difficultés financières. Une analyse plus approfondie des états des résultats et des flux de trésorerie serait nécessaire pour confirmer ces hypothèses.
Ratio de couverture des intérêts
National Oilwell Varco Inc., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à la Société | ||||||||||||||||||||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | ||||||||||||||||||||||||
| Moins: Résultat des activités abandonnées | ||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||||||||||||||||||||
| Plus: Intérêts et frais financiers | ||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | ||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| SLB N.V. | ||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
1 Q2 2016 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ2 2016
+ EBITQ1 2016
+ EBITQ4 2015
+ EBITQ3 2015)
÷ (Charges d’intérêtsQ2 2016
+ Charges d’intérêtsQ1 2016
+ Charges d’intérêtsQ4 2015
+ Charges d’intérêtsQ3 2015)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
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L'analyse des données révèle une évolution significative du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) sur la période considérée. Initialement, l'EBIT présente une relative stabilité entre le 31 mars 2012 et le 31 décembre 2012, fluctuant autour de 881 à 896 millions de dollars américains. Une diminution notable est observée au 31 mars 2013, suivie d'une reprise progressive jusqu'à atteindre un pic de 960 millions de dollars américains au 30 juin 2013.
Par la suite, l'EBIT connaît une nouvelle phase de déclin, avec une baisse continue jusqu'au 31 décembre 2015, où il atteint -211 millions de dollars américains. Cette tendance négative s'accentue au 31 mars 2016, avec un EBIT de -1647 millions de dollars américains, puis se stabilise légèrement au 30 juin 2016 à -308 millions de dollars américains.
Concernant les intérêts et frais financiers, une augmentation progressive est constatée entre le 31 mars 2012 et le 30 juin 2013, passant de 8 à 30 millions de dollars américains. Cette augmentation se stabilise ensuite, fluctuant entre 24 et 30 millions de dollars américains jusqu'au 30 juin 2016.
Le ratio de couverture des intérêts, qui mesure la capacité à couvrir les charges financières avec le bénéfice opérationnel, suit une trajectoire inverse à celle de l'EBIT. Il affiche des valeurs élevées initialement, dépassant 90, puis diminue progressivement. La diminution s'accélère à partir du 31 mars 2013, et devient négative au 31 mars 2016 (-4.72) et au 30 juin 2016 (-12.01 et -18.4), indiquant une capacité réduite, voire inexistante, à couvrir les charges financières avec le bénéfice opérationnel.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Présente une forte volatilité, passant d'une relative stabilité initiale à un déclin significatif, culminant avec des valeurs négatives à la fin de la période.
- Intérêts et frais financiers
- Augmentent progressivement avant de se stabiliser, restant relativement constants sur la période récente.
- Ratio de couverture des intérêts
- Diminue de manière constante, devenant négatif à la fin de la période, ce qui indique une détérioration de la capacité à faire face aux obligations financières.