Newmont Corp. (NYSE:NEM)

L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le rendement de l'actif, le niveau d'endettement et le rendement des capitaux propres.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Le ratio de rendement de l’actif a présenté une fluctuation significative sur la période analysée. Initialement, il a affiché une progression de 8,92% au premier trimestre 2020 à 9,8% au deuxième trimestre 2020, avant de diminuer à 6,34% au troisième trimestre 2020. Une légère reprise a été observée au quatrième trimestre 2020 (6,84%), suivie d'une nouvelle baisse progressive jusqu'à atteindre -4,83% au premier trimestre 2024. Cette évolution indique une détérioration de la capacité à générer des bénéfices à partir des actifs.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier a montré une relative stabilité, oscillant autour de 1,8. Une légère augmentation a été constatée à partir du troisième trimestre 2021, atteignant 1,84 au quatrième trimestre 2021, puis 1,86 au troisième trimestre 2022. Une pointe à 1,99 a été observée au premier trimestre 2022, suivie d'une stabilisation relative autour de 1,9. Au premier trimestre 2024, le ratio se situe à 1,92, suggérant une légère augmentation du niveau d'endettement par rapport au début de la période.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Le rendement des capitaux propres a suivi une trajectoire similaire à celle du ROA, avec une diminution notable au fil du temps. Après des valeurs initiales relativement élevées de 16,23% au premier trimestre 2020 et 17,76% au deuxième trimestre 2020, le ROE a diminué progressivement pour atteindre -9,26% au premier trimestre 2024. Cette baisse indique une détérioration de la rentabilité des capitaux propres investis. Les valeurs négatives observées au cours des derniers trimestres signalent une perte de valeur pour les actionnaires.

En résumé, les données indiquent une tendance à la baisse de la rentabilité, tant en termes de rendement de l’actif que de rendement des capitaux propres, accompagnée d'une légère augmentation du niveau d'endettement.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la rentabilité, l’efficacité de l’utilisation des actifs et le levier financier.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Ce ratio a connu une fluctuation significative sur la période analysée. Après des niveaux élevés en 2020, atteignant un pic de 36,79%, il a diminué progressivement pour atteindre des valeurs négatives en 2023 et 2024, culminant à -21,11% et -20,33% respectivement. Cette baisse indique une détérioration de la capacité à transformer les ventes en bénéfices nets.

Ratio de rotation des actifs

Le ratio de rotation des actifs a affiché une légère tendance à la hausse entre 2020 et 2021, passant de 0,26 à 0,31. Il est resté relativement stable jusqu’au troisième trimestre 2022, puis a diminué en 2023 et 2024, atteignant 0,21 et 0,24 respectivement. Cette diminution suggère une efficacité décroissante dans l’utilisation des actifs pour générer des revenus.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier a montré une légère augmentation globale sur la période. Bien qu’il ait fluctué entre 1,75 et 1,86 entre 2020 et 2022, il a augmenté à 1,99 en mars 2022, puis s’est stabilisé autour de 1,98-2,00 avant de redescendre légèrement à 1,91 et 1,92 en mars et juin 2024. Cette tendance indique une augmentation du recours à l’endettement pour financer les opérations.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Le ROE a suivi une trajectoire similaire au ratio de marge bénéficiaire nette, avec une diminution progressive à partir de 2020. Après des valeurs positives en 2020 et 2021, il est devenu négatif en 2023 et 2024, atteignant -8,59% et -9,26% respectivement. Cette évolution reflète une rentabilité décroissante des capitaux propres investis.

En résumé, les données indiquent une détérioration de la rentabilité et de l’efficacité de l’utilisation des actifs, combinée à une augmentation du levier financier. Ces tendances pourraient nécessiter une analyse plus approfondie pour identifier les causes sous-jacentes et évaluer les risques potentiels.

L’analyse des données révèle des tendances significatives dans plusieurs ratios financiers clés sur la période considérée.

Ratio de la charge fiscale

Ce ratio a globalement diminué, passant de 0.84 à 0.52 entre mars 2020 et décembre 2021. Une remontée est observée en 2022, atteignant 0.61, suivie d’une forte baisse à -16.5 au premier trimestre 2023. Les données suivantes sont manquantes.

Ratio de charge d’intérêt

Le ratio de charge d’intérêt a présenté une relative stabilité entre mars 2020 et juin 2022, oscillant autour de 0.9. Une diminution progressive est ensuite constatée, avec des valeurs de 0.86, 0.87, 0.1 et -0.46. Les données pour les derniers trimestres sont manquantes, mais indiquent une forte volatilité.

Ratio de marge EBIT

La marge EBIT a connu une forte fluctuation. Après une période initiale de valeurs élevées (43.25% à 47.6% en 2020), elle a diminué de manière significative pour atteindre 14.65% fin 2022. Cette tendance baissière s’est accentuée en 2023, avec des valeurs passant de 2.12% à -14.6% et -13.92% à la fin de l’année.

Ratio de rotation des actifs

Ce ratio a augmenté progressivement de 0.26 en mars 2020 à 0.31 en juin 2022, indiquant une utilisation plus efficace des actifs. Une légère diminution est ensuite observée, atteignant 0.29 en septembre 2023, suivie d’une baisse plus marquée à 0.21 et 0.24.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier a montré une légère augmentation globale, passant de 1.82 en mars 2020 à 2.0 en décembre 2023. Il a fluctué entre 1.75 et 1.86 durant la période 2021-2022, puis a augmenté plus nettement en 2023. Une légère diminution est observée au premier trimestre 2024, à 1.91 et 1.92.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Le ROE a connu une baisse continue et significative sur l’ensemble de la période. Partant de 16.23% en mars 2020, il a diminué à -9.26% en mars 2024. La baisse s’est accélérée en 2023, avec des valeurs négatives atteignant -8.59% et -9.26%.

L’analyse des données révèle des tendances significatives concernant la rentabilité et l’efficacité de l’utilisation des actifs.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Ce ratio a connu une forte volatilité sur la période analysée. Après des niveaux élevés en 2020, atteignant un pic de 36,79%, il a diminué progressivement pour atteindre des valeurs négatives en 2023 et 2024, culminant à -21,11% et -20,33% respectivement. Cette baisse indique une détérioration de la capacité à transformer les ventes en bénéfices nets.

Ratio de rotation des actifs

Le ratio de rotation des actifs a affiché une tendance à la hausse modérée de 2020 à 2022, passant de 0,26 à 0,31. Cependant, il a ensuite diminué en 2023, atteignant 0,29, puis a connu une baisse plus prononcée en 2024, s’établissant à 0,24. Cette évolution suggère une efficacité décroissante dans l’utilisation des actifs pour générer des revenus.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Le ROA a suivi une trajectoire similaire à celle du ratio de marge bénéficiaire nette. Après des valeurs positives en 2020 et 2021, il a commencé à diminuer en 2022 et est devenu négatif en 2023, atteignant -1,11%. Cette tendance s’est accentuée en 2024, avec un ROA de -4,83%. Cette évolution indique une diminution de la rentabilité des actifs de l’entreprise.

En résumé, les données suggèrent une détérioration progressive de la rentabilité et de l’efficacité opérationnelle au cours de la période analysée. La baisse du ratio de marge bénéficiaire nette, combinée à la diminution du ratio de rotation des actifs et du ROA, indique une performance financière en déclin.

L’analyse des données révèle des tendances significatives concernant plusieurs ratios financiers clés sur la période considérée.

Ratio de la charge fiscale

Ce ratio a globalement diminué de 0.84 à 0.49 entre mars 2020 et mars 2022, indiquant une réduction de l'impôt sur le revenu par rapport au bénéfice avant impôts. Une forte variation négative est observée en mars 2023 (-16.5), suivie de données manquantes pour les périodes suivantes.

Ratio de charge d’intérêt

Le ratio de charge d’intérêt a présenté une relative stabilité entre mars 2020 et juin 2022, oscillant autour de 0.9. Une baisse progressive est ensuite observée jusqu'à juin 2023, suivie d'une forte diminution en mars 2022 (0.1) et de valeurs négatives significatives pour les trimestres suivants (-0.46, -3.63). Les données sont incomplètes à partir de septembre 2023.

Ratio de marge EBIT

La marge EBIT a connu une fluctuation importante. Après une augmentation initiale de 43.25% à 47.6% entre mars et juin 2020, elle a diminué de manière significative pour atteindre 14.65% en décembre 2022. Cette tendance baissière s'est accentuée en 2023, avec des valeurs passant de 2.12% en mars à -14.6% en décembre, culminant à -13.92% en mars 2024. Cette évolution suggère une détérioration de la rentabilité opérationnelle.

Ratio de rotation des actifs

Ce ratio a augmenté progressivement de 0.26 en mars 2020 à 0.31 en juin 2021, puis s'est stabilisé. Une légère diminution est observée en 2023, atteignant 0.29 en septembre, suivie d'une baisse plus marquée à 0.21 en décembre 2023 et 0.24 en mars 2024. Cette évolution indique une efficacité décroissante dans l'utilisation des actifs pour générer des ventes.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Le ROA a suivi une tendance similaire à la marge EBIT, avec une diminution globale sur la période. Il est passé de 8.92% en mars 2020 à -4.83% en mars 2024. La baisse s'est accélérée en 2023, avec des valeurs négatives constantes, indiquant une rentabilité décroissante des actifs de l'entreprise. Les données suggèrent une détérioration de la performance globale de l'entreprise en termes de rentabilité.

L'analyse des données révèle des tendances significatives concernant plusieurs ratios financiers clés sur la période considérée.

Ratio de la charge fiscale

Ce ratio a globalement diminué de mars 2020 à décembre 2021, passant de 0.84 à 0.52. Une légère augmentation est observée au premier trimestre 2022 (0.61), suivie d'une nouvelle baisse à 0.49. Le dernier point de données disponible indique une valeur négative de -16.5, ce qui suggère un changement significatif dans la situation fiscale.

Ratio de charge d’intérêt

Le ratio de charge d’intérêt a présenté une relative stabilité entre mars 2020 et septembre 2021, fluctuant autour de 0.9. Une diminution progressive est ensuite observée jusqu'à juin 2022 (0.86). Les données ultérieures montrent des valeurs négatives, atteignant -3.63 au dernier trimestre de 2023, ce qui indique une situation inhabituelle concernant les charges d'intérêt.

Ratio de marge EBIT

La marge EBIT a connu une forte volatilité. Après une augmentation initiale de 43.25% à 47.6% entre mars et juin 2020, elle a diminué de manière significative pour atteindre 20.77% en décembre 2021. Cette tendance baissière se poursuit, avec une valeur de 14.65% en juin 2022. Les derniers trimestres montrent une érosion continue, culminant à -14.6% et -13.92% respectivement au troisième et quatrième trimestre de 2023.

Ratio de marge bénéficiaire nette

La marge bénéficiaire nette a suivi une trajectoire similaire à la marge EBIT, avec une diminution générale sur la période. Elle est passée de 33.66% en mars 2020 à 9.54% en décembre 2021. La baisse s'accentue par la suite, atteignant des valeurs négatives à partir du premier trimestre 2023, avec une chute notable à -21.11% et -20.33% aux quatrième trimestres de 2023 et au premier trimestre de 2024.

Dans l'ensemble, les données indiquent une détérioration progressive de la rentabilité, comme en témoignent les diminutions constantes des marges EBIT et bénéficiaires nettes. Les variations significatives et négatives des ratios de charge fiscale et de charge d’intérêt, particulièrement vers la fin de la période analysée, méritent une attention particulière et nécessitent une investigation plus approfondie.